我国上市公司财务信息披露问题及解决对策

摘要：我国上市公司财务信息披露问题严重阻碍了证劵市场的前进步伐，为了改变这一情况，本文立足根本，采用现状与问题相结合的思路，提出了相关法律和上市公司财务信息披露的内外部监管环境出发的策略，帮助社会公众作出正确抉择。

关键词：上市公司；财务信息；披露；策略

一、引言

自然科学技术飞速发展以来，我国经济实力也日益壮大，不少上市公司也相继成立。当然，也就有越来越多的财务信息需要披露，不可避免的是随着上市公司财务信息的披露，其中的问题也不断袭来，影响着投资者和社会公众的合法权益，关系着政府的宏观调控和决策者的经济决定。我国上市公司所披露的财务信息必须公平、充分、真实和及时，它是社会资源合理配置的基础，也是社会主义经济体系发展的关键。因此，我们必须正视和面对这些问题并寻求解决办法。

二、对上市公司财务信息披露的现状分析

财务信息在披露方面存在其自己的法规体系，这个法规体系是在有关的经济法律基础上建立的，并且以法律形式来加以保证。我国上市公司披露的财务信息中会计信息占据了很大的比重，因为会计必须拥有完备的会计确认、计量及报告体系，将货币作为最主要的计量单位，从而体现出会计信息应有的可靠性、可理解性、相关性和可比性原则，并且由会计信息显示出的该上市公司的财务状况及经营成果也是信息使用者们最为在乎的内容之一，其基本内容可分为会计报表、附注、其他财务报告和相关信息。当然，我国上市公司财务信息披露也有其特色体系，主要有首次披露和持续披露，由于上市公司披露时选择的形式不同，则其产生的效果及最终结果也不尽相同。

可见，上市公司所披露的财务信息在社会生活中占的比重很大，其真实可信的内容也是当资者和决策者最重视的部分，我们应该正确掌握其现状并深入研究各个方面可能出现的问题。这样，才能杜绝相关问题的发生，了解到最可靠的财务信息。

三、我国上市公司财务信息披露存在的问题

即使目前我国政府部门已经颁布了相关的规章制度来制约上市公司财务信息披露的状况，但是我国上市公司在财务信息披露方面仍然存在着诸多问题。可想而知，这些问题大幅度地影响了社会公众的判断方向和证劵市场正常运转所需的必要秩序。

1.我国上市公司披露的财务信息缺乏真实性。我国上市公司在财务信息披露时，存在捏造和歪曲事实的恶劣行为，使信息使用者认为其所披露出来的财务信息是真实、可靠的。殊不知，部分上市公司为了获取利益会不择手段，从而披露出不真实的财务信息。虚假的财务信息明确违反了我国对上市公司财务信息披露的法律规章，即披露财务信息时应有的可靠性，这是对社会发展的一种巨大威胁。其中，主要表现为下列两个方面：第一，盈利预测时存在恶意操纵，甚至虚增其利润的行为，一味追求账面利润，却影响着社会公众的认知；第二，在审计报告中作假，部分中介机构为了得到更多的利益，不惜违反职业道德规范，为上市公司提供虚假的审计报告，帮助上市公司披露虚假财务信息而毫不畏惧。

2.我国上市公司在披露财务信息时存在非主动性。许多上市公司为了获得更多的利益，在披露财务信息时，怀着能少披露则少披露，能不披露就不披露的侥幸心态，而不是主动将披露财务信息看成是一项应该主动承担的义务、责任。这种错误的心理必定会促使我国上市公司披露财务信息的非主动性产生。对投资者来说，就使财务信息丧失了决策有用性；对证劵市场的监管和宏观调控而言，就失去了措施实行的内涵，甚至还衍生了随意性和滞后性的出现，不可避免地影响了我国上市公司所披露的财务信息的可用性。因此，上市公司必须自觉承担披露具有主动性的财务信息。

3.我国上市公司所披露的财务信息没有及时性。现实生活中，大部分上市公司不履行及时披露一定时期财务会计报告的义务，而是故意拖延时间，想通过时间差来掩盖大量的内幕交易发生。当然，这无疑就损害了投资者的利益，助长了不良行为的产生。当下，市场主体更加注重财务信息公布的可靠性、完整性和准确性，却忽略了其时效性，使披露出的财务信息存在许多问题，很大程度上妨碍了我国经济体制的正常发展及进步。并且，也给内幕交易和内幕操纵的行为提供了机会，从而加剧了小投资者在投资上的风险和危机。所以，具有时效性的财务信息是社会主义市场经济正确壮大的前提。

四、我国上市公司财务信息披露存在问题的原因分析

1.相关法律制度不完善。随着我国市场经济体系的不断进步，新兴的经济行为和工具的出现，使已有的法律制度跟不上时代的脚步，导致了在利益面前，以及在诱惑的驱使下，上市公司开始铤而走险以追求利益的最大化。再者，我国的证券市场起步较晚，正处于成长阶段中，因而所建立的相关法规也不太完善。此外，这些法律制度的某些内容还存在着空洞性，没有相对的实施细则，造成在实际使用时可操作性变差，也使会计的核算和监督职能产生了不确定因素，进而财务信息在披露时失真。

2.上市公司内部的治理结构不恰当。我国现存的上市公司，多半都是由国有企业变更而来的，因此产生了股权结构安排不适合现代上市公司发展，机构设置过于复杂及监事会监督力度不够等问题。具体表现在：第一，上市公司的股权结构不恰当，导致股东会单单只是形式主义，造成仅由内部人员控制的局面；第二，机构设置繁琐，致使上市公司内部监督力度减小，并没有强而有力的调控，仅仅是大股东作决定；第三，监事会监督力度不够，由于我国相关法律缺乏对监事会作用细则的明确，大部分的上市公司所设的监事会形同虚设，难以实现其真正意义上的督促作用。

3.会计师事务所的监管不规范。在我国证劵市场上，会计师事务所中注册会计师的审计工作在财务信息披露中起着至关重要的作用，并且投资者和决策者所了解的财务信息大多都出自会计师事务所的审计报告。注册会计师的审计行为本来关乎上市公司所披露的财务信息是否真实可信，所以他们应该从社会公众利益出发，公平、客观地审核上市公司披露的财务信息，但是现实中却常常存在会计师事务所和上市公司同流合污的现象，便造成了虚假财务信息的产生，进而给投资者和决策者带来不可估量的损失，阻碍了证劵市场的稳步前进。

4.通过内幕交易牟取不正当利益。由于我国对上市公司在财务信息披露方面结构体系设立的不完整性，财务信息使用者和提供者关系的不对称性，以及庄家的隐藏行为和幕后交易者本来所有的内在联系，助长了上市公司操纵财务信息的披露，以谋求资本利益的最大化，而不惜在披露财务信息时违反法律法规。从而，使得虚假的财务信息油然而生，成为他们掩盖恶行的工具。

五、我国上市公司财务信息披露问题的解决对策

1.完善相关财务信息的法律法规，加强对上市公司的管理。首先对于上市公司财务信息披露制度，应该制定相应完备的法规，如《上市公司财务信息披露法》等，从内容和形式方面对财务信息披露工作进行强制要求和制约，以保障投资者和决策者可以获取优良的财务信息，从而为作出正确决定提供依据，也能够防止内幕交易的发生。其次，应建立独立的财务监管体系，科学地设置和划分管理权力，实行分层管理原则，可以成立专门的财务部门监事会，这样便可避免不正当行为出现。最后，必须明确财务控制权力的归属和实施。这样有助于克服部门之间尔虞我诈的思想滋生，也可以降低会计师事务所巨额的重复审计所附带的不必要的损失和浪费。

2.改变上市公司的治理结构。上市公司的治理结构是财务信息真实的保障之一，也是投资者选择投资方向的必要保证。完善上市公司的治理结构，是防止披露虚假财务信息，提升财务信息质量的主要策略。要优化上市公司主要负责人的责任观念，使其牢记以诚信作为立足之本，坚决遵照法律法规的经营观念，明白披露不真实的财务会计报告是违法乱纪的行为。还要经常对其进行教育引导，并建立健全经营成果评价制度，加强鼓励措施，这是真实财务信息得以披露的必要保证。着力建设我国上市公司的每个治理层次，使每个部门、机构都有监控与被监控环境，强化内部监督，实行奖惩制度，明确划分各个职责，让人人都富有责任感和存在感，从而提升工作积极性，促进所有层级人员了解自身义务，以此加大上市公司相互之间的竞争力度，则可披露出合格的，甚至更加完美的财务信息。

3.强化注册会计师制度。在强化注册会计师制度的同时，可以充分发挥注册会计师对财务信息披露所起的作用，着重加强对其独立性的提高，如会计师事务所对注册会计师独立意识进行定期强化和巩固。还有，必须完善会计师事务所对注册会计师的聘用制度，或者实行上市公司对会计事务所的岗位轮换制度，避免过久的合作使合作变得利益化和形式化，而使注册会计师丧失其独立性。还应该改善注册会计师的奖惩制度，使其知道遵守法律法规所带来的益处和违反法律法规将要付出惨重的代价。同时，应加大对上市公司的财务情况检查，从根本上提高上市公司财务信息披露造假的费用，压制注册会计师协同造价的想法。由此可见，只有审计的独立性提高，社会公众对上市公司披露的财务信息信任度才得以增强。

六、结论

通过以上对我国上市公司财务信息披露问题研究及解决对策分析可以得知，部分上市公司所披露的财务信息质量并不高。本文从财务信息的真实性、上市公司在披露财务信息时存在非主动性及财务信息缺乏及时性入手，了解到产生以上问题的原因是相关法律制度不完善，我国内部结构不恰当和会计师事务所的监管不规范，再针对这些方面，提出了应该完善相关法律法规、加强监管、改变上市公司的治理结构和强化注册会计师制度的解决对策。笔者希望本文能对规范我国上市公司财务信息披露有所帮助。

参考文献：

[1]吴琳芳.中国上市公司会计信息披露研究[M].西南财经大学出版社，2005.

[2]龚亮.上市公司财务信息披露改进之对策[J].贵州社会科学，2010（31）.

[3]熊汉兰.浅析上市公司财务信息披露问题[J].中国商界，2009（4）.

（作者单位：四川大学锦城学院财会系）