我国中小企业融资探讨

【摘要】目前我国实行稳健的货币政策。企业资金紧缺仍是生产经营中最主要和最难解决的困难。近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。

【关键词】企业融资，问题，现状

1当前市场状况

1.1中小企业贷款缺乏银行认可的担保。目前银行认可的担保物主要是房产、土地等有形资产，而中小企业在处在企业的发展初期，这部分资产恰恰较为紧缺；这是造成小企业融资困难最重要的原因。

1.2 因历史原因，部分中小企业信用意识仍然薄弱。有些中小企业觉得还款晚几天是非常正常的事，更有甚者即使有钱也不想归还银行贷款，企业的还款意识落后于银行信用体系及风险管理的需求；这也是小企业融资基本无法凭借信用担保的原因。

1.3 部分中小企业管理建设滞后，银行缺乏足够的判断企业盈利能力信息。 在部分中小企业中，会计报表不完整、未经审计等情况普遍存在，另一方面，中小企业的公布的信息相对较少。

2 中小企业缺少资金原因

2.1财务状况差。企业融资难。中小企业资产负债率偏高，财务状况较差，向金融机构或商业银行申请贷款较难，即使以资产抵押向银行贷款，额度也十分有限。

2.2流动资金不足。中小企业在兴建时，由于投入资金较少，在满足设备、厂房等基础投资后，用于生产后需流动资金不足，企业也没有能力扩充生产必须的流动资金，致使企业流动资金不足。

2.3产品销售价格偏低，职工工资提高幅度与价格相背离。在激烈的市场竞争中，既要靠技术实力的竞争，也要靠销售价格的竞争，其结果产品销售价格越来越低，但人民生活水平的提高，职工工资需要相对提高，导致职工工资增长与销售收入增长幅度相背离，加重了企业负担。

2.4企业经营管理不善造成亏损，决策失误，造成资金流失。中小企业经营模式不能适应市场的要求，管理手段、方式 落后，致使企业发生经营亏损；缺乏投资决策研究，投资决策随意性大，急功近利，经营高风险业务，造成经济损失，挤占了生产资金。

2.5存货积压，占用大量流动资金。一些中小企业不能适应市场变化，调整产品，盲目生产，致使产品不适销对路，造成大量库存积压，占用大量流动资金。企业间相互拖欠，形成“三角债”局面。

2.6社会保障体系的完善，赊销的实行，加重了企业负担。社会保障体系的逐步建立与完善，企业为职工办理社会保险，解决了职工后顾之忧，加重了企业的负担。

3解决措施分析

3.1宏观上看市场，需设立专业的中小企业银行。从国际上成熟的经验和操作层面看，设立专业服务于中小企业的金融机构是解决中小企业融资难的行之有效的方法之一。

3.2金融管理部门应该从我国中小企业的实际状况出发，科学制订信贷管理制度和信用评级体系，既要建立严格的对融资主体信用度、风险控制能力和还债能力等的信贷审查、信贷发放和信贷责任追究制度，避免权力关系贷款和盲目放贷等造成的损失，也要相应建立信贷激励奖赏机制和适当的放权让利机制，改变目前银企之间这种不敢贷，不愿贷和不能贷的现状。

3.3市场必需以规范管理拓宽民间资本市场，使民间融资合法化 。现有的针对中小企业的法律条文如《中小企业促进法》以及与之相关的《反不正当竞争法》和《乡镇企业法》等法律条文，虽然在一定程度上保护了中小企业的利益，促进了其发展，但这些条文在针对中小企业融资这一切实问题上没有相应的具体措施。

3.4在政策和法律允许的范围之内，依托政府政策指导，宏观管理，强化监督，规范经营的基础之上，鼓励其进入资本市场参与竞争，从而形成一个多种金融形式并存的多层次、立体式的金融格局。

3.5从管理体制上看，企业需树立现代企业的资金意识，优化资产结构，增加融资渠道。要增强资金的时间价值观念和资金成本观念，优化中小企业资产结构，改善企业财务善，搞好银企合作，从多种渠道取得资金使用权，把分散资金集中起来使用，加强资金统一管理，降低资金成本。

3.6资金回收是企业最重要的一个环节，中小企业更应重视。资金若不能及时收回，以前诸多努力将付之东流。因此，要及时结算资金，减少应收账款，对销售人员不仅制定销售指标，还要制定款项回收指标，规定销售人员资金回收率达到90%以上，才能确认销售完成。

3.7强化资金内部控制，建立资金管理制度。中小企业要发挥资金大效率，就必须加强内部资金的管理，遵循量入为出原则，严格“一支笔”审批制度，严格计划控制，严格作用范围，严格检查分析，减少损失、浪费，使资金管理逐步由“人治”到“法制”转变，达到制度理财的目的。加强存货管理，降低采购成本，盘活流动资金。

3.8加强投资管理，提高资金使用效益。随着市场竞争的加剧和企业追求利润的驱使，中小企业投资活动更频繁。市场经济是竞争经济，竞争的法则是优胜劣汰。投资的风险性要求中小企业理财时，注意研究风险，设法控制、规避风险。这就要求企业要有新的理念，加强投资决策研究，确保资金快速、高效地周转。

3.9实施资金的集中管理，积极规避财务风险。完善结算中心制度，实施资金的集中管理 ，建立结算中心制度，严格控制多头开户和资金账外循环，保证资金管理的集中统一。企业通过建立财务结算中心，实现了内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。下属单位除保留日常必备的费用帐户外，统一在结算中心开设结算帐户，使下属单位资金的进出处于集团的严密监管之下，减少了银行风险，营造了新型的银企关系。通过实施全面预算，严格控制事前、事中资金支出，保证资金的有序流动。预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。

参考文献：

[1]财政部会计资格评价中心.财务管理［M］.北京：中国财政经济出版社，2008.

[2]财政部注册会计师考试委员会办公室.财务成本管理（第四版）［M］经济科学出版社，2010.

[3]王跃生.金融压抑与金融自由化条件下的企业融资制度[Ｊ].经济社会体制比较，1999，（1）.

[4]巴泽尔.产权的经济分析[Ｍ].上海：上海三联书店，1997.

【作者介绍】曾健如（1964—），女，湖南长沙人，大学本科，副教授，研究方向：项目管理 成本控制。