我国中小企业融资难的成因与对策

一、影响我国中小企业融资的主要因素

（一）企业内部环境制约因素

1.中小企业存在很高的经营风险。我国多数小微企业成立时间短、规模小，自有资金较少，积累又有限，抵御风险的能力极其薄弱。加之当今复杂多变的国内外市场环境，使得中小企业的经营风险很大，随时有倒闭的可能。因此，很少有银行等金融机构愿意把款借给企业使用。

2.中小企业资产规模有限。中小企业资产规模和实力小，而银行等金融机构在贷款上往往又偏重资产抵押。随着金融改革力度的不断加大，银行在商业化经营管理制度的约束下为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或资产抵押，对中小企业申请贷款的条件则更为严格。由于中小企业缺少足够的抵押资产，因此大多数企业不符合银行贷款条件，寻求贷款非常困难。

3.中小企业内部管理不规范，管理模式落后。由于企业管理制度和财务制度的缺失和运作不规范，缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。由于财务管理混乱，决策方法不科学，令银行与企业出现信息不对称的问题。企业为了获取贷款，往往瞒报财务数据，致使银行不能准确地了解企业的经营状况，很难放心给企业贷款。同时，由于企业管理者素质的良莠不齐，规避债务的现象时有发生，更是令银行为了降低信贷风险而审慎地对中小企业发放贷款。

（二）外部环境制约因素

1.中小企业融资渠道少，政府政策支持力度小。由于证券市场设置的门槛高使中小企业无法进入，因此，中小企业从证券市场融资就非常困难。政府扶持政策少，未为中小企业的贷款进行担保、保险的建立专门机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。同时，我国的金融体系尚不健全。当前我国的金融体系建设与中小企业的现实发展还远不相符，国有大型银行在融资市场上占据主导地位，他们往往把融资重点放在大型企业上，缺乏相当数量的旨在为中小企业提供融资服务的专门性银行或融资机构，金融体系的不健全是制约中小企业融资的一个很重要的因素。另外，近几年，为了整顿金融秩序，防范和化解金融风险，国家关闭了一批非银行金融机构和基层小金融机构，这使得中小企业原有的一些融资渠道不复存在，更加导致中小企业贷款无门。

2.法律法规缺失，金融体制滞后。与欧美等发达国家为本国中小企业提供众多的融资优惠政策比较，我国当前的宏观经济政策和货币紧缩政策都不利于中小企业顺利的获取所需要的资金。同时保护和扶持中小企业发展的相关法律法规也存在着缺失问题，虽然国家也出台了《中小企业促进法》等，但在具体执行时很难被真正有效贯彻和落实，法律和体制上的缺失和滞后都使得中小企业在日趋激烈的市场竞争中处于更加不利的地位。

二、解决中小企业的融资问题，提高企业的融资水平

（一）政府要积极推进经济改革，给予中小企业各种政策支持

现阶段，要解决中小企业的融资难问题，没有政府的有效参与是不行的。随着市场经济的发展，中小企业在金融系统中的劣势地位越加明显，这就促使政府要对中小企业的融资给予积极的扶持。首先，税收优惠政策。这是最直接的资金援助方式，政府可利用降低税率，税收减免，提高税收起征点和提高固定资产折旧率等方法对中小企业给予金融支持。另外，国家税务部门可以通过放宽和简化纳税程序，对企业的部分经营行为给予税收优惠，强化对中小企业的服务以及取消不合理收费方式。其次，政府财政补贴方式。政府可采取就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等形式对中小企业给予金融支持。最后是设立各种促进中小企业发展的基金，通过政府的财政拨款或企业缴纳一定的保证金的形式，对创业、技术更新改造、风险投资等有融资需求的的中小企业提供资金和信用担保。经过政府的积极干预，可以最大限度地给中小企业减负，使他们在发展中能够积累到更多的资金。

（二）加快银行等金融系统改革，改善和增加中小企业融资渠道

根据中小企业的特点，建立专门的金融机构或在金融机构中设立专门的融资服务部门。发展适合中小企业特点的金融机构，加快公有制金融机构的发展，如可组建政策性和商业性的中小企业银行，主要解决中小企业在创业过程中和固定资产投资方面对中长期贷款的需求，对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款，专门扶持中小企业的发展。与国有大型商业银行相比，地区性的中小金融机构有自身的优势，为了生存和发展，它们的经营方式更为灵活，通过积极的市场竞争追寻利益的最大化，在自有资金和实力上考虑，也更愿意与中小企业开展业务，积极推出各种适合中小的融资产品。

（三）加快建立中小企业信用担保体系

信用担保是解决中小企业贷款担保抵押难的有效方式，我国应根据社会主义市场经济体制下的特点，建立和完善担保体系。鼓励民间资本参与担保，成立多种形式的担保机构，应加大对担保机构的政策支持力度，从市场准入、税收、资信共享等方面提供支持。另外，要建立再担保机构，降低担保机构的风险。担保是一项高风险事业，如果仅靠担保机构自身的资金实力 ，是很难实现持续经营的。因此，可以组建全国范围和省内范围的两级再担保机构，与直接面向中小企业各种形式的担保机构一起形成担保体系，来共同解决中小企业融资难问题。同时，将我国的信用担保制度和社会服务体系相结合，全方位地满足中小企业的融资需求。政府应积极引导和帮扶这些信用担保机构，这些机构能够顺利地从社会上募集资金，增强资本实力，通过资源整合进行多元化的投资，确保这些机构可延续的发展下去。

（四）完善相关法律法规建设，支持中小企业融资

目前，我国的企业立法和有关政策是按照所有制的性质来制定的，尤其在与融资有关的立法和政策上一直是严重向国有大企业倾斜。因此，使得中小企业在融资问题上与大企业处在不同的竞争起跑线上，这很不利于中小企业的健康发展。在法律法规层面帮扶中小企业，通过完善法律体系来保护中小企业在法治的轨道上顺利前进，出台一系列的政策措施，通过专门的中小企业管理机构来执行，依靠法律的手段将政府、企业和金融机构三方的责任、业务、融资方法和保障措施进行规范，才能更好地为中小企业融资保驾护航。

（五）加强内部管理，全方位提高中小企业综合素质

1.制定和完善各种规章制度，强化内部管理。良好的内部管理，是企业生存和发展的基础。企业要加强人财物、销各个环节的管理，提高资金的使用效率。

2.尽快提高中小企业的信用等级。在国有商业银行的信用等级评定标准中，经营规模指标占有相当高的权重，这使得经营规模较小的中小企业在信用评级中处于不利的地位。因此，应更加重视企业经营效益，改善企业信用评级中的评定标准等级。

3.提高中小企业经营者和管理者的水平。企业管理者应提升自身素质和管理水平，在企业内实行现代化的经营管理模式。同时，要大力引进优秀管理人才和先进技术。要建立规范的现代企业制度，进一步完善法人治理结构。要合法经营，规范管理，引进优秀人才，开发新产品、新技术，提高产品的科技含量。用先进的管理方法来管理企业，提高企业的社会影响。总之，中小企业只有提高自身的管理水平和经营能力，才能在资本市场上成功地进行融资活动，进而发展壮大。

最近，国务院出台多项措施，支持小、微企业发展：对金融企业与小、微企业签订的合同，三年内免征印花税；将小、微企业减半征收企业所得税政策延长至2015年底并扩大范围；将贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年；中央财政安排150亿元设立中小企业发展基金，主要支持初创小微企业；建立和完善4000个中小企业公共服务平台；培育和支持3000家小企业创业基地，国务院总理日前就应对今年的经济困难提出了“一是支持实体经济，特别是支持小、微企业的发展，；二是放活民间资本，支持民营企业发展，”两条重要途径。这些表明政府不仅要从融资上扶持和发展中小企业，也将从制度建设和发展环境上给予帮助。相信随着这一系列政策的落实、实施到位，困扰中小企业融资难的问题一定会得到破解。

（作者单位：河南农业职业学院）