我国商业银行能效贷款发展研究

摘 要：近年来节能减排已经成为全球性经济政治问题，我国政府高度重视并大力推动节能减排工作，积极鼓励金融业参与节能环保事业，商业银行作为国民经济的核心部门，其重要性不言而喻。能效贷款作为绿色金融的重要组成部分，是赤道原则的具体应用，有利于商业银行经营发展与社会责任履行，也有利于节能减排事业发展。

关键词：商业银行；能效贷款；赤道原则

一、引言

近年来节能减排已经成为全球性经济政治问题，也是我国政府施政过程中面临的重要问题之一，更是影响经济改革和发展方向的重要因素。中国是全球第二大经济体，也是全球第一大碳排放国，必须要应对高能耗和国际减排义务对我国经济可持续发展带来的挑战。我国政府高度重视并大力推动节能减排工作，积极鼓励引导金融业广泛参与节能环保事业的发展。2011年3月十一届全国人大四次会议通过的“十二五规划纲要”明确指出，面对日趋强化的资源环境约束，必须增强危机意识，树立绿色、低碳发展理念，以节能减排为重点，健全激励与约束机制，加快构建资源节约、环境友好的生产方式和消费模式，增强可持续发展能力，提高生态文明水平。2012年7月11日国务院常务会议通过《节能减排“十二五”规划》，要求形成加快转变经济发展方式的倒逼机制，建立健全有效的激励和约束机制，大幅度提高能源利用效率，显著减少污染物排放，按期实现节能减排目标。面对国家经济发展战略的重大转折，商业银行作为国民经济的核心部门，其重要性不言而喻。

二、开展能效贷款的必要性分析

1998年1月1日，我国开始实施《中华人民共和国节约能源法》（中华人民共和国主席令第90号），标志着中国的节能工作逐步被纳入法制化和规范化轨道。“节能是国家发展经济的一项长远战略方针。国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当加强节能工作，合理调整产业结构、企业结构、产品结构和能源消费结构，推进节能技术进步，降低单位产值能耗和单位产品能耗，改善能源的开发、加工转换、输送和供应，逐步提高能源利用效率，促进国民经济向节能型发展。国家鼓励开发、利用新能源和可再生能源。”（第二条）。《节约能源法》的公布和实施确定了节能在中国经济社会建设中的重要地位，用法律的形式明确了“节能是国家发展经济的一项长远战略方针”，为中国的节能行动提供了法律保障。

自《节约能源法》颁布以后，国家为此出台了一系列政策措施，几乎涉及到所有生产建设行业，但是不可否认，我国仍然面临着较大的节能减排压力，如何选择发展路径，处理好节约能源资源、保护环境与促进经济发展之间的相互关系仍然是我国经济发展中必须面对的一个重要问题。

一方面，我国能源资源人均占有量较低，另一方面，我国资源利用率又较低，污染物排放量较高，这必将对我国的可持续发展以及产业结构调整产生重要影响。如果我国不采取相应措施控制温室气体的排放，而是继续生产高排放、低产出的产品，我国将受到越来越多来自国际社会的压力，发达国家可能会对我国生产的高排放、低产出的产品设置贸易壁垒，从而引发我国与发达国家之间的贸易争端。

由于中国人口众多，人均能源占有量远低于世界平均水平。况且我国目前正处于工业化中期阶段，重化工工业化特征非常明显，这意味着我国工业在较长时间内不可避免地要产生污染物。我国的能源消费结构以煤炭和石油为主，是世界上最大的煤炭和石油消费国，目前我国的二氧化碳排放总量居世界第二位，甲烷、二氧化亚氮等温室气体的排放量也居世界前列。预计到2025年，我国的二氧化碳排放总量将超过美国居世界第一位。

当前中国的经济结构、社会发展水平以及能源结构决定了节能减排是转变发展方式的核心环节。首先，从经济结构看，我国处于工业化中级阶段，最大特点是以第二产业为主，资源消耗高，如果不强调节能减排，那么环境污染问题无法解决；其次，我国人均国内生产总值（GDP）已达到3000美元，消费开始转型，会造成水电煤气等能源资源消耗大幅上升。如果不大力推进节能减排，我国的能源、资源和环境可能无法承受；第三，我国能源消费结构中煤炭占到70%，碳排放量较高，能源结构决定我国经济发展一定要低碳化。

我国政府高度重视并且大力推动节能减排工作，积极鼓励引导金融业广泛参与节能、环保事业的发展。为突破资金短缺这一长期制约我国节能环保事业发展的瓶颈，作为融资的主渠道，商业银行有责任也有能力在节能环保工作中发挥重要作用。中国人民银行早在1995年就了《关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知》，明确要求银行等各级金融部门在信贷工作中，要重视自然资源和环境保护，把支持生态资源保护和污染防治作为银行贷款考虑的因素之一。2010年4月，国务院办公厅《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，意见中提出为加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展，应进一步改善金融服务，鼓励银行等金融机构根据节能服务公司的融资需求特点，创新信贷产品，拓宽担保品范围，简化申请和审批手续，为节能服务公司提供项目融资、保理等金融服务。节能服务公司实施合同能源管理项目投入的固定资产可按有关规定向银行申请抵押贷款。积极利用国外的优惠贷款和赠款加大对合同能源管理项目的支持。

当前，节能环保产业的发展为商业银行的发展提供了崭新的、难得的发展机遇。商业银行应当积极创新金融工具，拓展绿色融资服务领域，切实为我国节能环保产业的发展提供高效便捷的融资服务，在实现经济社会可持续发展的同时，求得自身业务发展和价值提升。

三、能效贷款业务概要

能效贷款是银行对借款人发放的，用于节能减排项目的人民币贷款，用于能源效率项目、可再生能源项目和纯减排项目，旨在提高能源效率和减少温室气体排放。能效贷款的实施是我国商业银行发展战略调整的重要体现，也是战略管理理论与赤道原则的具体运用。在中国引入与推广能效贷款业务是贯彻国家可持续经济发展目标的重要举措之一，也是商业银行社会责任的重要体现。能效贷款融资作为可持续金融的重要组成部分，不仅提高了我国商业银行对能源和环境这一问题的深入认识，同时也培养了中国商业银行在新的环境下管理风险、开发产品、开拓市场的能力。

能效贷款的范畴包括以更新设备、优化设计、能源回收利用等方式为手段，以节省煤、石油、天然气等一次性能源和电力、蒸汽等二次能源为目的的能源节约项目，新能源资源的开发和利用，如风能、太阳能、沼气、生物质能、水源/地源热泵等，也属于能效项目的范畴。

能效贷款的定义为：银行对借款人发放的，用于节能减排项目的人民币贷款。用于能源效率项目、可再生能源项目和纯减排项目，旨在提高能源效率和减少温室气体排放，其中，可分为能源效率项目、可再生能源项目和纯减排项目：

能源效率项目是指以更新设备、优化设计、能源回收利用等方式为手段，以节省煤、石油、天然气等一次性能源和电力、蒸汽等二次能源为目的的能源节约项目。

可再生能源项目是指风能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能等非化石能源的生产和使用。

纯减排项目是指在清洁能源机制框架下实施的具有温室气体减排效果的项目，项目主要收入源于出售“核证的温室气体减排量”（以下简称“核证减排量”，CER， Certified Emissions Reductions）。

能效贷款具有以下特点：

第一、实施途径广泛-能效项目广泛地分布于能源生产、能源输送、能源使用的各个环节，同时包括新能源资源（替代能源）的开发和利用。

第二、既可以是对原有设备、工艺的改进-比如锅炉改造、风机水泵的变频调速改造，也可以是新建项目-比如余热回收发电、新型节能的产品生产线、以及新建热电冷三联产电厂等。

第三、能效项目在节约能源的同时，通常会伴有一些附加效益，包括提高产量、提升产品质量、降低原材料消耗、减少废品率等，这些效益均综合考虑。

第四、能效项目具有优良的环境效益，能有效地降低二氧化碳（CO2）等温室气体、二氧化硫（SO2）等有害气体、大气悬浮颗粒物（TSP）以及污水等污染物的排放。

能效贷款的产品价值在于：

第一、经济效益和社会效益并重。在评估经济效益的同时，注重项目的节能减排效果。

第二、贷款期限较长。解决了中小企业中长期贷款难的问题。

第三、担保方式灵活。解决了中小企业担保难的问题。

第四、还款方式灵活。采用分期付款，根据项目现金流和企业自身的经营情况来安排还款期限，有效缓解了企业的还款压力。

第五、信贷决策科学。信贷决策更注重现金流、内部报酬率、投资回收期等敏感指标的测算，改变了对传统抵质押等担保方式的过分依赖。

四、能效贷款在我国的发展现状与问题

近五年来，各商业银行积极创新金融工具，拓展绿色融资服务领域，在实现经济社会可持续发展的同时，求得自身业务发展和价值提升。兴业银行开启绿色金融之后，能效融资项目相继跟进：北京银行和国际金融公司在2007年6月共同签署实施“中国能效融资项目”。国际金融公司为项目提供了1.3亿元人民币的风险分担担保，为企业提供了总额3亿元人民币的贷款支持。2008年6月，浦发银行继兴业银行与北京银行之后与国际金融公司签订“中国能效融资项目”项目合作协议，获得IFC提供5亿元、单笔不超过4000万元的风险分担机制，以支持浦发银行为中国节能减排项目提供总额达约10亿元的贷款组合。2012年3月，浦发银行上海分行为上海泰豪智能节能技术有限公司成功发放首笔IFC能效贷款，用于支持其合同能源管理项目。2012年10月，吉林银行与吉林市政府签署节能减排财政政策综合示范城市建设项目战略合作协议，承诺在2012年至2014年提供200亿元授信服务。此外，吉林银行还与涉及产业低碳化、交通清洁化、建筑绿色化、服务业集约化、主要污染物减量化等领域的7户授信企业进行金融战略合作协议签约。绿色金融将成为可持续金融发展新方向。

在取得显著成绩的同时，以兴业银行为代表的商业银行能效贷款业务中也存在一些风险问题：“三高一低”（高投入、高消耗、高污染、低效益）政策红线，政策风险大；政策发展变动较快，理解落实方面滞后；对能效项目发展前景前瞻性不足；缺乏工程技术评估力量与统一公认标准；人才培养严重滞后于现实需求；缺乏相应完善的激励措施，内生动力不足。

针对能效贷款实施面临的问题，借鉴国外先进经验并结合我国实际，可采取以下措施加以解决：出台有关能效贷款的针对性政策，降低政策风险；金融监管部门加强对商业银行节能环保贷款项目监管与培训宣传；完善有关财税激励政策措施；鼓励地方政府配合支持能效贷款；建立专项担保基金，降低项目风险；加强专门人才培养工作，增强技术力量。（作者单位：首都经济贸易大学）

参考文献

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