我国民营银行发展因素、模式和前景研究

[摘 要] 近年来，国家鼓励非公经济发展，银监会成立对口部门，传统银行业从利差收入向费率收入转型，互联网技术不断发展，促使民营资本开始入驻金融服务业，民营银行产生并迅速发展。目前，这些微众银行都是轻资产布局的经营模式，并应用大数据技术与征信风控模式。为了促进我国微众银行的发展微众银行应明晰和创新盈利模式，加强对长尾市场风险的防范，改良存款保险制度，从而促使业务创新。

[关键词] 微众银行；民营银行；发展模式；战略建议

[中图分类号] F230 [文献标识码] B

一、我国民营银行发展的催化因素

（一）国家鼓励非公经济发展

近年来，国家推动个体私营等非公有制经济发展，逐渐放开非公资本进入金融服务业的壁垒，鼓励民营资本入驻金融服务业，全面推进发展金融服务业。而民营资本的入驻，一方面有助于实现金融机构所有权的多元化，提高金融机构的服务效率和管理水平，增加金融机构追求效益最大化的积极性；另一方面，实现金融市场的竞争，促进了金融市场的和谐发展和规范了金融市场的秩序。

（二）银监会成立对口部门

由于监管冗杂繁细，我国金融创新缺乏动力，约束实体经济得到相适应的金融服务。2015年1月，我国银监会对其组织架构进行改革，清减下放行政权力，明晰风险监管主体的权责，将人力向前台监管部门倾斜。其中新成立的城市商业银行监管部成为包括民营银行在内的银行对口监管部门。另外，为满足当前业务组织和局势需要，银监会还设立了银行业普惠金融工作部。此举肯定了远程网贷平台的金融价值及其合法性，有助于日后互联网金融监管制度的颁布，推进行业经营趋向合规化、权责化，促进行业茁壮成长。

（三）传统银行业变革转型

一直以来，我国银行业ROE处于较高水平，究其原因，我国传统银行实行以利差为导向的盈利模式，外延粗放增长特征明显，过度依赖网点规模扩张和大型企业项目的借贷资金渠道。但随着我国金融体制改革与发展和利率市场化的推进，银行存贷利差缩小，利润空间变薄；传统银行业经营模式高度同质化，体现在服务、金融产品、资金渠道等方面；银行业资源分配倾斜现象显著，大型银行起主导作用，中小银行生存艰难；银行商业模式逐渐呈现转型趋势，从利差收入转为费率收入；此外，伴随着消费者对便捷与效率的追求，客户对实体银行的忠诚度大幅下降，“去银行化”的趋势显现。

（四）互联网技术助力成长

面对新兴技术的繁荣，一直处于信息技术应用前沿的金融行业特别是银行业具有先天的敏感性，利用互联网技术降低成本、优化投资组合和共造有机的互联网金融生态，实现自身业务和服务模式的变革。云计算、大数据技术和征信系统是支撑互联网金融的底层平台和根基。云计算技术帮助银行有效地降低金融机构“试错”成本，为其提供智慧型自助式创新。通过对大数据技术的应用，金融机构不仅能对个人客户和小微企业进行风险管理，还能实现产品个性化设计和精准投放营销，在减少费用的基础上提高客户需求的适配度。

二、我国微众银行模式布局剖析

（一）轻资产布局经营模式

微众银行秉承普惠金融的理念，服务海量客户群，但注册资本金只有30亿元；且它与传统银行一样要满足《巴塞尔协议Ⅲ》中对银行资本充足率的规定，必须建立严格的风险控制机制；另外，该银行是几家民营企业共同注资，在实现银行的社会效益同时，还要达到股东对资本回报的要求，这也意味着承受更高的资金成本。

高资金成本要求微众银行采取不同于传统银行的组织架构和经营模式比如：轻资产运营布局，大平台定位。轻资产运营布局体现在：（1）在内部组织结构上，以增强管理有效性为出发点，后台产品事业直接管理客户体验、产品研发等接触点的设计。（2）在经营方式上，受限于规模、网点渠道等因素，不设立物理网点，将资金吸收渠道转移向市场化的产品，将盈利重心放置于中间业务经营。（3）在营销渠道上，发挥互联网公司所长，打造极致的客户体验、设计针对性的产品、借助微信等社交媒体引导客户自助式服务。

大平台定位是指微众银行发起企业腾讯自身的生态已经有了庞大客户基础，包含多种应用场景。微众可以依托腾讯这一互联网巨头的优势，通过互联网大数据建立有效的风控模型。

（二）大数据技术创新应用

微众银行的发起企业之一是互联网公司腾讯，具备专业技术员工和信息平台。银行金融业务的拓展结合大数据技术的应用，微众银行更是如虎添翼。大数据的应用方面，微众银行具有自身特色的科技平台，有效地将数据转为价值。微众银行依靠其最大控股股东的网络平台连结的海量用户，收集游戏、社交、购物等场景的数据，建立综合客户信息模型，对数据进行分析和挖掘，丰富银行信息数据库资源。同时还可以将各类信息技术运用到产品开发、平台维护、渠道营销和银行管理等方面。

（三）征信风控模式特色

以微众银行为例，其发起企业腾讯采用自建平台征信风控模式。其借助自身数据资源构建信用评定和风控策略，搭建风险前置的客户抉择机制，通过以社交为主的大平台衍生一系列的相关场景，记录客户的社交行为、购物行为以及支付行为等，编制以客户行为记录为依据的征信评估报告。但在现有信息技术条件下，大数据征信的可操作性尚有待提高，其原因有三：（1）腾讯可能难以对巨量用户群精细化分类并精准评估信贷能力；（2）腾讯所连接的支付场景数量类别有限，其行为记录是否真正能够建立一个可度量的征信系统也是有待观瞻；（3）微众银行虽然能很大程度压缩门店、人力成本，但征信成本依然高居不下。

三、我国微众银行的发展战略建议

（一）明晰和创新盈利模式

民营银行背负着民营资本的期望，而同类借助互联网平台展业的金融机构同样翘首瞩目其发展建设。其中关键的一点是互联网金融行业盈利模式较不明晰，收费设置没有可参照的章程和标杆。微众银行需在盈利模式上阐明和创新，解决目前互联网金融没有清晰的盈利模式的问题，带动行业前进。

微众银行要发挥品牌号召力，着力进行互联网金融创新，开辟民营银行业务发展新模式，寻求新的盈利增长点，改变业务跟风、产品同质化严重的局面。其途径有：①利用大数据对业务进行分析判断，及时发现并规避业务风险。②拓宽盈利渠道，拓展中间业务促进利润增长，减少对存贷利差收入的依赖，兼顾公平和效率；③在银行系统对接、同业资金拆借、经济资金头寸安排、国家经济趋势分析等方面应与传统银行无缝合作、资源共享。

（二）防范长尾市场风险

微众银行是互联网公司出身，扩大了交易范围，体现了长尾特征，这也使其具有不同于传统银行的风险特征：①微众银行以“普惠金融”为目标，服务普罗大众，这意味着服务对象的金融知识、风险识别和偿债能力相对欠缺；②其选择的是“个存小贷”的经营模式，存在贷款对象广、贷款金额小的特点和远程操作易于滋生伪证的风险，从而监督成本高，还款缺乏保障；③当微众银行涉及的用户和资金达到一定的规模，市场出清在其出问题时无效，导致负外部性外溢。

面对长尾风险，银行自身应该将信用评估与客户行为记录及数据处理平台进行对接，形成了基于上下游产业链、信息数据挖掘两个中心的风险控制策略，有效降低市场风险。外部机构应该跟进以专业知识为基础的持续性、强制性的金融监管，主抓银行业内多方金融机构协调合作、关注新生金融机构发展和保护金融消费者。

（三）改良存款保险制度

微众银行的原则之一就是风险自担，仅以其发起企业的资产做偿债保障。这意味着一旦银行破产，其损失将由股东和债权人承担，不利于金融市场的稳定。因此，为保护存款人的利益，避免公众信心危机，对微众银行等民营银行适配相应的存款保险制度尤为重要。

监管部门在对微众银行设立适配的存款保险制度可以采取以下措施：一是建立存款保险制度相关法律，并根据不断变化的金融环境进行规范和调整；二是设立独立的存款保险机构，并加强与监管部门的沟通联合，在存款保险机构与央行、银监会之间构建信息共享体制，维护金融秩序，保障金融体系稳定运行；三是存款保险机构对保险的覆盖范围进行合理的设定，根据我国当前经济形势确定保险的费率，并将费率设定在微众银行可承担的区域内。

微众银行正处于发展的起步阶段，通过建立适配的存款保险制度，能够将对存款人的保护规范化和公平化，为金融体系提供安全保障。同时，也能通过有效的法律措施强化市场对微众银行和存款人的约束，更有效地防范道德风险。

（四）促进微众银行业务创新

微众银行致力于发展创新型、差异化和特色化的银行模式，在未来的发展道路上，微众银行需要根据不同的发展阶段制定不同的发展战略。

在发展的初期阶段，微众银行可以展开以消费贷款为主，小微企业贷款为辅的贷款模式，围绕腾讯客户与场景先推出一两个主要产品或者服务，比如消费贷款、第三方支付和理财等，吸引足量客户，形成稳定的客户群。

在中长期，微众银行可以通过自行开发或者与银行、保险公司等其他金融机构合作开拓业务范围，同时利用数据优势开发增值服务。

微众银行的进一步发展也会为我国中小企业和银行业带来新变化和新机遇。对于中小企业，微众银行借助金融手段有效地对汇集的信贷资金进行分配，助力中小企业产出的增长，协调社会经济持续、稳定发展。对于银行业，微众银行的建立意味着我国沿着市场化道路深化金融体制改革，为我国建立一个符合市场规律运行的银行体制做出贡献，有利于完善我国的普惠金融体系。

[参 考 文 献]

[1]谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融监管的必要性与核心原则[J].国际金融研究，2014（8）：3-9

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[3]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22

[4]苗永旺.网络银行的创新发展对金融市场的影响研究[J].浙江金融，2014（9）：32-36