稳健货币政策背景下抚顺市银行机构经营变化分析

摘要：随着国内外经济形势的不断变化，货币政策由“适度宽松”转向“稳健”，存款准备金率和存贷款利率的上调对金融机构经营行为产生影响，为有效跟踪监测金融机构行为变异和资金流向的变化，我们开展了对抚顺市所辖银行机构实地调查，根据银行经营行为的变化特点提出进一步完善货币政策工具运用，促进金融机构自我调整业务种类及信贷投放的相关建议，以促进地方经济发展。

关键词：金融业务 金融政策 经营方式

一、抚顺市银行机构存贷款变化情况综述

抚顺市银行机构存贷款变化情况。截止2011年8月末，抚顺市金融机构本外币各项存款余额1069.22亿元，比年初增加119.97亿元，余额同比增长14.65% 。其中本外币单位存款余额337.48亿元，余额同比增长21.50%，本外币个人存款余额695.17亿元，余额同比增长12.09%。

截止2011年8月末，抚顺地区金融机构本外币贷款余额428.69亿元，比年初增加51.63亿元，同比增长15.11%。其中，短期贷款203.89亿元，同比增长27.01%。中长期贷款204.09亿元，同比增长24.02%。票据融资20.71亿元，同比下降56.42 ％。

二、稳健货币政策背景下银行经营行为变化趋势

1. 信贷结构趋于优化。从贷款期限结构看，短期贷款占比逐步提高。在稳健的货币政策背景下，商业银行逐渐压缩中长期贷款的比重，缩短资金占用的时间，达到资金的有效使用，加速周转，降低风险。从抚顺市1-8个月份本外币存贷款情况，短期贷款203.89亿元，余额同比增长27.01%。中长期贷款204.09亿元，余额同比增长24.02%。从8月份抚顺金融统计月度简报显示，短期贷款占比由年初的43.07%上升到47.56%，上升4.49个百分点。

2. 从企业贷款结构来看，中小企业贷款比重加大。2011年8月末企业贷款余额为256.6亿元，比去年同期增长17.8%。大、中、小型企业贷款在企业贷款中占比分别为30.6%、25.7%和43.7％。大型企业贷款占比去年同期下降4.2%、中型企业贷款占比比去年同期增长0.9%、小型企业贷款占比比去年同期增长5.2%，商业银行转变经营观念对中小企业贷款支持力度加大。通过走访调查了解到：各行纷纷成立小企业中心或小企业贷款专营机构，单列了信贷规模和考核指标，针对小企业融资“短、小、频、急”的特点，加大小企业贷款业务产品的创新力度，在风险可控的前提下简化审批流程。

3. 从贷款种类来看，票据贴现大幅度下降。截至8月末，抚顺市票据融资20.71亿元，比年初下降18.06亿元，降幅46.58%，比上年同期下降56.42％。稳健货币政策实施后，商业银行信贷规模相对减少，贷款增量受到明显制约，商业银行从自身经营需要考虑，积极压缩票据贴现贷款，为公司贷款、个人贷款等实体贷款投放增加空间。

4. 银行贷款议价能力增强、定价空间进一步加大。由于货币政策趋紧，信贷规模总量减少，商业银行为弥补贷款增速减缓带来的损失，保持盈利能力，只能向提高贷款收益率上要效益，以尽量提高贷款利率，增加业务收入。以抚顺工行2011年1-8月发放贷款情况为例：1-8月全行累计发放贷款（不含贴现）143240万元，利率平均浮动幅度为4.0139%,较同期增加2.4082个百分点。信贷政策的调控，贷款的相对紧张，为银行提高贷款利率的议价能力提供了一定空间。

5. 储蓄存款呈增长趋势，银行付息成本增高

（1）储蓄存款呈增长态势。抚顺地区个人存款整体呈现稳步增长态势，截至8月末，抚顺市本外币个人存款余额695亿元，同比增长12.09%。个人存款在抚顺市各项存款中占比为66%。2011年，央行2次上调存贷款基准利率，老百姓储蓄意愿提升。同时，由于加息抑制通货膨胀，股票市场下滑，使得资金向储蓄转移。

（2）定期存款比重上升。以工商银行为例，活期存款增量同比下降7.48亿元，其中活期储蓄存款增量同比下降5.10亿元。定期存款增量同比增加7.03亿元，其中定期储蓄存款增量同比增加7.74亿元。造成活期存款增量同比下降，定期存款增量同比上升的主要原因是定期存款利率提高，居民和单位趋利因素影响所致。活期存款增量同比下降，定期存款增量同比上升，使得银行存款总体付息成本上升，影响经营效益。

6. 银行理财产品成为金融市场追逐的热点

今年以来，银行系理财产品呈现快速增长势头，获得了投资者的关注。从1－8月份理财产品销售情况看，销售额逐月攀升，截至8月底，全市理财产品余额40亿元，比年初增加25亿，增长幅度为166％。

2011年，货币政策回归稳健，对于已连续两年高速放贷的银行业来说，意味着钱关收紧。银行要确保赢利能力，就必须增大存款规模，研发各种理财产品成为银行吸引更多的投资者有力工具。理财产品已经成为银行间争夺客户资源的重要手段。

相对稳健而收益相对较高的银行理财产品受到投资者追捧主要基于以下两方面主要原因：第一，房地产市场上，受到房地产调控政策，如限贷、限购政策的影响，房地产作为特殊的投资渠道被“掐断”，投资需求通过行政手段被控制，这部分资金需要找到比较稳妥的投资渠道；第二，证券市场的持续低迷，也不断产生资金的流出，加上通胀未得到缓解，由资金趋利所推动的低风险投资需求便节节上升。

7. 存贷比仍在低位徘徊

截止2011年8月末，抚顺市金融机构本外币各项存款余额1069.22亿元，贷款余额428.69亿元，存贷比为40.09％，较上年同期存贷比增加0.87个百分点，存贷比始终在低位徘徊，存贷差呈逐年扩大的趋势。

通过走访调查了解到，稳健的货币政策背景下，抚顺市银行金融机构贷款未受到明显冲击，流动性比较充足，国有商业银行信贷资金未受到限制，大部分银行为了扩大信贷投放、支持中小企业发展专门设立了信贷机构，并开发了具有针对性的信贷产品。抚顺市贷款增长缓慢的主要原因：一是部分大型国有企业资金需求非本地化。在企业结构上缺少总部型大型企业，是影响抚顺市贷款增长的主要原因。二是国有及股份制银行的信贷权限上收，信贷规模受总行限制。三是中小企业贷款难问题没有根本解决。企业财务制度不健全、信用评级、抵押担保等方面达不到银行放贷标准。此外，担保体系发育不健全，环保查询机制缺失等等多方面的因素拉低了抚顺地区银行机构的贷款增量。

三、稳健货币政策背景下商业银行存在的问题

1. 过度依赖于贷款，信贷规模受限时直接影响其经营效益

在适度宽松的货币政策下，银行存贷差的利息收入增势明显，对于提高银行效益起了至关重要的作用。当货币政策转变为“稳健”的货币政策时，随着存款准备金提高，用于放贷资金受限，非利息收入成为银行增长利润的必须趋势。很多银行也都在努力提高非利息收入比重，目前，部分银行通过理财产品等中间业务形式增加非利息收入，但对于地方法人机构，其业务形式单一，经营范围过窄，金融收入来源依然缺乏，因此过度依赖于存贷利差的盈利模式是不可持续的，必须加快业务结构调整，实现收入多样化。

2. 不能完全适应抚顺地区经济发展需求调整信贷结构

抚顺市是以能源、原材料为主的资源型重工业城市，长期以来，煤、油、电、钢、铝五大产业一直是经济发展的主要支柱，工业的90%是能源和原材料工业，不仅能耗高、污染重，而且效益低，竞争乏力，易受市场波动影响。由于原来抚顺市所辖商业银行过度依赖于资源型主导产业，随着资源的不断减少，经济转型是抚顺市可持续发展和提升竞争力的必要途径。抚顺市所辖商业银行要想生存与发展就必须适应抚顺市由资源型城市向资源深加工城市转变，信贷结构要趋向多元化，信贷投向将不在依赖于大型企业，更多向中小企业靠近。

四、稳健货币政策背景下商业银行应采取的措施建议

稳健的货币政策对商业银行带来一系列影响，面对“适度宽松”到“稳健”这一货币政策的转向，商业银行将面临严峻的挑战，必须适应这一政策转向，积极采取有效措施：

1. 进一步转变经营理念，优化盈利模式

抚顺市所辖地方经济与发达地区有很大差距,尤其在商业贸易、进出口贸易存在一定落后，相对来说许多金融市场交易品种、针对进出口贸易的金融产品等在抚顺地区还未开展，金融机构传统观念更愿意依赖于几个大型企业的贷款、项目贷款，在稳健的货币政策下，信贷总量的调整的情况，金融机构过多依赖于贷款这种局面亟待转变。一是要管住信贷总量，优化新增贷款投向。二是要完善风险定价机制，提高贷款综合收益水平。

2. 加快业务创新，优化经营收入结构。随着信贷宏观调控力度的加大，非对称加息缩减了银行的存贷利差，压缩了银行贷款利润的空间。对此，商业银行必须顺应银行业务发展趋势，在经营结构上由传统的存贷业务结构向资本节约型的综合金融服务转变。要重视科技创新和业务创新，拓宽金融服务领域，努力增加中间业务收入等非利息收入占比。稳健的货币政策有利于为银行业创造一个稳定、协调的货币环境，倒逼商业银行进行经营收入和客户结构的调整，改变目前80%利润来自存贷利差的现状，大力拓展中间业务是国有商业银行规避利率风险的有效途径之一。

3. 适应地方经济发展需要开展各项业务

深入研究在抚顺市由资源型城市向资源深加工城市转变过程中的金融服务需求，充分发挥现有金融支持工业优势，又要补齐金融支持服务业和县域经济两块短板，发展低碳经济、循环经济，用信贷增量调整资产结构，在银行自身经营结构调整中做大地区经济总量，提高抚顺市经济向前发展。

4. 加强对理财产品市场监管，避免无序竞争

银行大量发行理财产品，收益率且呈上升趋势，若监管不到位，易形成银行业的无序竞争，监管部门应从源头抓起，严格审批制度，要求各家银行加强风险意识，发挥在市场自律方面的表率作用，合理引导市场价格，推动市场主体自觉营造公平的竞争秩序。

（作者单位：中国人民银行抚顺市中心支行）