会计稳健性原则的利弊分析

摘 要：稳健性是会计核算的一条重要原则，然而此原则在具体的操作上对企业实践来说，一方面起促进作用，另一方面缺制约企业的发展。本文以系列会计事项与财务行为为对象，对稳健性原则的利弊进行阐述，以便为会计信息使用者制定决策提供指导性意见。

关键词：稳健性；会计信息；财务会计行为；利弊分析

中图分类号：F23 文献标识码：A

文章编号：1009-0118（2012）08-0147-02

一、引言

稳健性在会计里面也叫做谨慎性原则，它要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告时应该保持应有的谨慎，不能高估资产或者收益，也不能低估负债或者费用。按照企业会计准则的要求，财务在实践运用谨慎性原则的时候不允许秘密准备，不得扭曲此原则报告虚假的财务信息，误导信息使用者的决策。由于委托关系在企业中广泛存在，道德风险和逆向选择的行为就被企业各级层所运用。根据风险原则，管理者都会规避风险，使得稳健性原则的前提下保护自己的利益，以便为自己的行为减缓幅度。本文打算借用委托理论，以系列会计事项与财务行为为分析对象，对稳健性原则的利弊进行阐述，以便为会计信息使用者阅读会计资料、制定决策提供指导性意见。

二、会计稳健性原则的利弊分析

（一）稳健性原则使委托关系具有自身的内控作用，避免资源的过度浪费

会计稳健性是指损失与收益确认的非对称性,即对于损失要及时进行确认,而对于收益则要到有充分的证据时才可进行确认(Basu,1997)。由于要求对损失进行及时确认,人员的考核是依据他们为企业创造的利润，既为了获得个人利益、规避责任，又不能对企业的每项成本的计算通过延迟确认、计量、记录和报告，以够转嫁成本风险，他们必须谨慎对待每项成本费用和支出的发生。

1、会计稳健性能改善企业投资效率，遏制企业过度投资行为。bushman等人从国家横截面角度检验了稳健的财务报告体制对企业投资决策效率的影响。并指出在更稳健的财务报告体制下，企业对投资机会减少做出反应的速度更快。同时，他们还发现在所有权更分散的国家中，会计稳健性在约束企业过度投资行为中的作用更大。

2、会计稳健性有助于促使公司及早停止低效率的投资，快速收回投资成本。杨丹等人从资产减值角度考察会计稳健性对公司投资行为的影响，并发现由于及时确认损失有助于促使公司及早停止低效率的投资,因此资产减值准备计提会对公司的过度投资产生制约作用。1992年颁布的企业会计准则首次将稳健性原则作为会计核算的一项基本原则，并提出企业可以根据自身经营情况，在对固定资产折旧时选择加速折旧，在委托关系下，管理者为了规避风险，得到委托人的表扬，就会采用加速折旧，快速收回投资成本，提高效率。

3、会计稳健性可以缓解委托人和人之间的信息不对称程度，从而更有利于委托人监督人的投资决策；能够促使人更及时地放弃净现值为负的投资项目；能够降低外部融资的成本，在企业投资过度时能及时遏制企业投资规模，改善投资效率。《企业会计制度》的多次修订，不断增加对资产减资的范围，由原来仅要求对应收账款、短期投资、长期投资和存货计提准备，到最近新增固定资产、无形资产、在建工程和委托贷款的减值准备八项,使信息披露更为完整，为委托行为提供了更好的约束，减少资源浪费。同时《企业会计制度》也对加速折旧的情形进行了详细的说明，使企业在保证投资的同时又减少风险，让企业更好的遏制投资规模，改善投资效率。Pinnuck和Lillis的研究表明，会计稳健性作为解决问题的触发器能更及时地遏制非效率投资,刘红霞等以新会计准则和实施股权分置改革后的2007年—2009年沪深证券交易所上市的Ａ股上市公司为样本，实证研究了会计稳健性在企业投资过度时能及时遏制企业投资规模，改善投资效率。

（二）稳健性原则也遏制了企业的有效投资需求，不利于追究管理者的管理责任和企业的发展壮大

近年来,我国上市公司特别是国有企业的过度投资问题逐渐成为研究热点，但是很少学者研究上市公司的有效投资需求不足的问题，使文献对投资的研究缺乏对称的了解。

1、会计稳健性成为高管规避风险的港湾，导致企业的短视行为。稳健性会计信息低报企业的利润和资产，这会使投资者过低预期企业未来的赢利能力，从而错误地低估企业的价值。Lara等人采用多种计量方法组合来计量会计稳健性,发现会计稳健性与事前资本成本之间具有显著的负相关关系，足见高管规避风险和短视行为。

2、会计稳健性会恶化企业投资效率，加剧企业投资不足程度。加速计提固定资产折旧，投入的固定资产可以更早的回收成本，但是造成回收价值在企业内部资金的闲置和相应固定资产的更新改造和数量扩张，导致设备不足，为未来企业成长的固定资产不足。另外，资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值，这说明资产减值准备的计提要求采用孰低法,这充分体现了资产和收益不可高估,负债和费用不可低估的会计稳健性原则。由此可见,计提资产减值准备是会计稳健性原则在资产计价过程中的具体运用,是对经济损失进行及时确认的典范，也有可能抑制公司正常的投资支出,导致投资不足。杨丹等人实证研究了由于及时确认损失也会促使厌恶风险的经理人放弃对风险较大但却可能盈利的项目进行投资,因此资产减值准备计提也会导致公司投资不足，同时也指出了资产减值准备计提导致公司投资不足的作用要明显弱于抑制公司过度投资的作用；刘红霞等发现在投资不足组，会计稳健性通过恶化投资效率降低了企业价值。

3、会计稳健性锁定了会计处理强调损失，可以增强人的风险规避趋势，从而不利于人替委托人做出有风险但是有潜力的投资决策；加剧人更及时地放弃短期净现值为负从长远发展有利的投资项目；提高了内部融资的成本，在企业投资转型的关键时期时遏制企业投资规模，错事投资机会，阻碍企业的发展。会计稳健性使投资者低估自己现在所持有证券主体的净资产，或者导致潜在的投资者放弃本应该购买的证券；企业低估自己的偿债能力和发展能力，更多的使用内部资金代替外部资金；银行高估企业偿债风险散失对有发展企业的支持机会。

三、使用建议

对企业而言，适当运用稳健性原则，选择其最有利的可供选择的会计政策，如果公司的现金流充足且投资规模较大,为防止经理人追逐私人利益而进行过度投资,董事会应要求公司执行较为稳健的会计政策。相反,如果公司现金流较少且投资规模较小,公司的会计政策不应过分稳健,否则将导致更严重的投资不足。

对企业外部而言，在选择自己决策时，要认真分析企业的发展阶段和经营状况，并综合企业管理者和董事会的风险观念，适当对企业公布的信息进行上浮或者下浮范围，以做出更加理性的决策。

参考文献：

［1］Basu S.The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings.Journal of Accounting and Economics,1997,(24)：3-37.

［2］Bushman R M,Piotroski J D,Smith A J.Capital allocation and timely accounting recognition of ecomomic losses ［R］.Working Paper, University of Chicago,2007.

［3］杨丹,王宁,叶建明.会计稳健性与上市公司投资行为——基于资产减值角度的实证分析［J］.会计研究,2011,(3)：27-33.

［4］Pinnuck K ,Lillis A M.Profits versus losses：does reporting an accounting loss act as a heuristic trigger to exercise the abandonment opinion and divest employees［J］.Accounting Review,2007,82(4)：1031-1053.

［5］刘红霞,索玲玲.会计稳健性、投资效率与企业价值［J］.审计与经济研究,2011,(9)：53-63.