我国中小企业利润分配及税务筹划分析

【前言】我国中小企业利润分配及税务筹划分析由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。利润分配是企业财务管理活动的最后一个环节，既受其他财务管理活动的影响，又对企业的筹资、投资活动及未来发展产生一定的影响。在企业利润分配过程中，税收是选择股利支付方式、制定股利政策的重要影响因素。如企业所得税的征收直接影响着企业税后利润的分配水平，也...

摘要：利润分配活动是企业财务管理的主要内容，其对企业税收的影响是很大的。不同利润分配方案下，企业承担的税负往往存在差异。在分析中小企业利润分配活动的特点及税务筹划原则的基础上，从税前利润获取和税后利润分配两个方面来探讨中小企业利润分配活动的具体税务筹划行为，在保障投资者权益的基础上促进中小企业的长期稳定发展。

关键词：中小企业；利润分配；税务筹划

中图分类号：F23

文献标识码：A

文章编号：1672-3198（2011）06-0187-02

利润分配是企业财务管理活动的最后一个环节，既受其他财务管理活动的影响，又对企业的筹资、投资活动及未来发展产生一定的影响。在企业利润分配过程中，税收是选择股利支付方式、制定股利政策的重要影响因素。如企业所得税的征收直接影响着企业税后利润的分配水平，也客观地影响着股利政策的制定；个人所得税的征收由于影响投资者的实际投资收益水平，也间接地影响企业股利分配的方式与支付水平。因此，对于中小企业来说，应结合企业实际经营情况和发展需要，考虑税收对中小企业利润分配的影响，科学开展利润分配的税务筹划。

1 中小企业利润分配活动的特点及筹划原则

1.1 中小企业利润分配活动的特点

1.1.1 股利分配形式多样化，现金股利较为常见

对我国上市公司来说，股利支付形式主要包括现金股利、股票股利、现金股利+股票股利、现金股利+转增股本、股票股利+转增股本、现金股利+股票股利+转增股本、不分配等七种，其中现金股利和股票股利是最常见的两种股利支付形式。从股利分配的形式来看，中小企业上市公司的股利分配方式仍然呈现多样化的特点，现金股利、股票股利、转增股本和混合分配等多种形式并存。现金股利是多数中小企业采用的股利支付形式。

1.1.2 股利支付率较低

中小企业上市公司的平均股利支付率处于一个较低的利润分配水平，很多中小上市公司连续数期不分配也不转增。中小企业股利支付率较低的原因：一是一部分中小企业的收益水平较低，从而影响利润分配水平；二是处于发展时期的中小企业对资金的需求十分迫切，因此，利润较大程度上都转化为保留盈余，并用于企业投资。由于股利支付率偏低，严重影响了一些中小企业在社会公众心目中的形象，降低了公众的投资热情，也不利于中小企业的长远发展。

1.1.3 股利分配政策变动较大，缺乏连续性和稳定性

股利分配政策的制定受公司经营收益水平、未来投资机会、资本结构要求等多种因素的影响，因此公司每年的股利分配政策客观上会存在差异，这与股利分配政策相对稳定和适度连续性的要求并不矛盾。具有相对稳定性和适度连续性的股利政策，既是公司可持续发展的重要标志，又是公司可持续发展的重要条件。但是，大部分中小企业上市公司的股利分配政策缺乏连续性和稳定性，股利分配政策的制定存在一定程度的短期行为和随意性。从证券市场角度看，不稳定的股利政策加剧了证券市场的信息不对称，有损于股东合法权益的保护和中国资本市场的健康发展。因此，需要中小企业上市公司从自身经营、权益保护和市场发展的角度理性制定股利分配政策。

1.2 中小企业利润分配活动的税务筹划原则

（1）中小企业在选择利润分配方式时应综合考虑税收影响、发展阶段、发展机会、公司形象等多方面因素进行理性选择。

（2）中小企业应通过调整经营策略，在提高企业经济效益水平的同时，合理制定利润分配方案与政策，以获得投资者对企业的投资信心和发展支持。

（3）中小企业应着眼于企业长远发展的视角，制定并保持股利分配政策的适度连续性与相对稳定性。

2 中小企业利润分配活动的税务筹划

2.1 税前利润获取的税务筹划

企业在一定期间实现的利润总额，按照税法规定弥补以前年度亏损并进行相应的纳税调整后，应依法缴纳所得税，此为财务成果分配的第一阶段。税后利润的多少直接关系到中小企业的生存和发展，也影响到企业价值最大化财务目标的实现。因此，在一定的条件及环境下，通过对税前利润的获取进行税务筹划，以使得企业所获税后利润较多，是中小企业财务管理极为重要的环节。

2.1.1 企业所得税优惠税率的税务筹划

中小企业要注意税前利润获取的筹划。由于起征点和免税额的存在，中小企业有必要对处于临界点处的利润（即新企业所得税规定适用税率25%与20%的30万元利润临界点）略作控制，以取得较多的税后利润。

新企业所得税的基本税率为25%，同时对满足条件的小型微利企业实行20%的优惠税率，即对年应税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人，资产总额不超过3000万元的工业企业或年应税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元的其他企业减按20%的税率征收企业所得税。因此，对于年应税所得额在30万以下并符合税收优惠其他条件的中小企业，若企业增加利润导致应税所得额超过30万元，使得企业适用税率提高至25%，并且增加的利润不能弥补多缴纳的税款时，应设法采用取消合同、低价销售等方法降低当期利润，以降低适用税率、减轻税负、增加企业的现金流量。

2.1.2 亏损弥补的税务筹划

我国企业所得税法规定，企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度所得不足以弥补的，可以逐年延续弥补，但延续弥补期最长不得超过5年。5年内不论纳税人是盈利还是亏损，都作为实际弥补年限计算。企业争取用税前利润弥补以前年度亏损的常用方法有：兼并亏损企业，以盈补亏；利用资产计价和摊销方法以及费用列支范围和标准的可选择性，在税法允许的范围内，在税前利润弥补亏损的5年期限到期前，继续造成企业亏损，从而延长税前利润补亏优惠政策的期限。

2.2 税后利润分配的税务筹划

企业实现的利润按照税法规定依法缴纳所得税后，对税后利润还要在企业和股东之间进行分配，此为财务成果分配的第二阶段。分配给股东的税后利润称为股利，对公司向股东所分配的股利，股东为企业的，免征收企业所得税，但对个人股东、合伙人及合伙企业分得的盈余要征收个人所得税。中小企业在这一环节进行税务筹划的主要目标是尽量降低企业、股东或合伙人的税收负担，协调好企业与股东等各方面的利益关系。

股利分配环节降低税负的策略：

（1）保留盈余提升股票价值。

股份制中小企业可以少分配或不分配股息，通过追加投资、扩大经营规模来促进股票增值的方法使投资者获利。与发放股息这种常规做法相比，这种做法的好处很多：一方面，股东的个人所得税（股息部分）无需再交；另一方面，中小企业将所获利润投入企业，既满足了投资需要，有利于企业发展，又能够降低财务风险，节约筹资费用。同时，由于新增投资能使投资者对公司未来有较好的预期，公司股票的价格一般都会上升，股东财富增加，并且企业价值也会增加。

（2）在低税区设立持股公司。

这种方法是针对股东而言的，如果某一公司想对某一股份公司投资可采取此办法，即在低税区建立持股公司。低税区是指税法允许享受免税或减税的税收优惠待遇的地区或行业。母公司将资金投入持股公司，不仅能获得低税区的税收优惠利益，享受税负降低的好处，而且从持股公司分得的税后利润也可免税。新企业所得税法规定居民企业直接投资于其它居民企业取得的投资收益免税，这一规定使得持股公司实现的税后利润可以自由流向母公司，而不受补税的限制。这样，母公司的所得税整体税负必然降低。但是，如果个人股东投资某一设在低税区的股份公司，分回的利润不能享受税收抵免待遇，而要缴纳个人所得税，双重征税无法避免，在这种情况下，可将股利直接转增投资，以增加股东所持股票价值或延期支付股息便可给股东带来不缴股息个人所得税或缓缴个人所得税的利益。

在中小企业初创期，有投资机会的中小企业可以采用剩余股利分配政策。剩余股利分配政策是在公司有良好的投资机会或公司正处于成长阶段时，根据一定的目标资本结构测算出投资所需追加的权益资本，先从当年的净利润中留存，以满足投资所需追加权益资本的需要，然后将剩余的利润作为股利分配。

中小企业投资者可以充分利用上述政策差异进行税务筹划。对于被投资企业而言，由于不分配可以减少现金流出，而且这部分资金无需支付利息，等于是增加了一笔无息贷款，因而可以获得资金的货币时间价值，有利于被投资企业的经营与发展。但是，如果投资方企业打算将拥有的被投资企业的全部或部分股权对外转让，则会造成股息所得转化为股权转让所得，使得免税的股息所得额转化为应全额并入所得额征税的股权转让所得。因此，在股权转让之前，投资者应该先将被投资企业的税后盈余分配完毕再进行转让股权，避免股息性所得转化为资本利得，从而消除重复纳税，以获得税务筹划的好处。

参考文献

［1］韩恩健,王文秀,赵玉荣.浅析税务筹划在企业财务管理中的应用［J］.山西财经大学学报.2009.（9）：125-126.

［2］盖地.税务筹划［M］.北京：首都经济贸易大学出版社.2009.