留学金投资如何DIY

市场上以教育“冠名”的理财投资产品，并不能满足家长们筹备留学教育金的需要。对于具有一定投资技能的家长们来说，不妨DIY出合适自己的投资计划书。

希望把子女送到海外，接受国际化的教育，需要家长具备充分的财富积累。前几期的周刊中，我们为家长们提供了海外留学费用的预估方法和教育金储备的基本计算方式，但是这笔不菲的留学教育金应当通过怎样的方式来进行投资，从而实现资金的保值和增值?这同样是很多家长们所关心的问题。

分账户进行教育金投资

在很多家庭中，资产虽然不少，但是大多属于“眉毛胡子一把抓”，大部分资产聚集在单一的账户中，事实上这样做对于留学教育金积累是很不利的。

这是因为留学教育金的投资有它自身独到的特点。根据子女现在的年龄，它的投资期限可能会持续较长的时间，也有可能在几年内就需要动用，这就对教育金投资的风格产生了相应的要求。要想子女们在拿到理想学校的录取单的同时，父母们也能够提供上一份满意的投资成绩单，就需要根据教育金的特点选择合适的投资渠道。

其次，在家庭生活中，在为子女们考虑留学问题的同时，家长们自身也需要关注住房、养老、医疗等其它的负担，如果把所有的资产放在一起管理，看上去可以满足子女的教育需求了，却可能影响到了自己的财务规划，这样家长们付出的代价就非常高昂了。

在一些私营企业主的家庭中，这样的问题显得尤为突出。很多企业主，在平时的日常财务管理中就经常把家庭资产和企业资产混作一谈，更谈不上对教育金进行分账户的管理。也许他们平时看起来资产丰厚，但实际上很多资产集中在了固定设备和公司货款上，等到家庭中有财务需求的时候就会发现很难一下子筹集出大笔的流动资金。现实生活中这样的例子并不少，唐先生和妻子就经营着一家外贸公司，他们也一直希望把女儿送到英国去念书。然而当女儿申请到学校，办理签证前需要提供财产证明时，唐先生的公司却遇到了一些困境，资金周转出现了问题，唐先生几乎动用了自己所有的资金，仍难以为女儿提供财产证明，情急之下，唐先生不得不向朋友和银行申请贷款，才满足签证的需要。幸亏后来唐先生的公司度过了难关，才有能力满足女儿留学时学费和生活费的需要。

因此，在进行教育金投资的时候，家长们最好能够设立单独的账户，有针对性地进行投资。即使做不到这一点，也要做到心中有数，将教育金和其他的财务需求分开。

用人民币还是外币投资

子女们到海外接受教育，都需要以外币的形式来支付学费、生活费。现在外汇理财产品、外币储蓄的产品也不少，所以很多家长都会提出这样一个疑问，是以外币还是人民币来进行教育金的投资呢?

对于大部分资产为人民币的家长们来说，在目前这个阶段，人民币升值的趋势很明显，因此他们没有太大的必要将人民币转换外币进行投资。在境内以人民币投资的产品中，也有足够的余地供家长们进行选择。这样，到了汇率稳定或是子女就学的时候再进行换汇，家长们还可以从人民币升值中有所受益。

而手中已经持有外币的家长们，则可以根据子女的就学时间来确定是否需要将外汇换成人民币进行投资。如果子女在近期内就需要动用这笔教育金，家长们不妨可以考虑一些稳健的外币投资产品，如风格保守的外汇理财产品，一些银行所提供的特色外币储蓄等等。反之，子女们离正式就读大学还需要一定的时间，家长们不妨可以选择一些投资于海外市场的外币基金，或是将外币换成人民币，以规避手中外币的汇率风险。

选哪些投资渠道

市场上以“教育”冠名的理财产品并不少，但是总体上看，它们并不能满足海外留学教育投资的需要。

如教育储蓄，主要针对的是境内教育的需要，虽然享有双重优惠――按照规定，教育储蓄可以以零存整取的形式，享受定期储蓄的利率；对于教育储蓄的利息收益，国家免于征收利息所得税。但是，教育储蓄的额度低，对于要把子女送至海外读本科的家长们来说，最多可以享受的教育储蓄额度仅为2万元，这远远满足不了海外留学的需要。况且，随着通货膨胀率的上升，定期储蓄的利率收益也没有太大的优势。

至于教育保险产品，也存在着收益率偏低的弊病。教育保险产品一般采用“教育金领取+保障功能”形式进行设计，但是受限于保监会2.5％的利率限制，儿童教育金保险的内含回报率也比较低。

现在市场上也有一些外汇教育保险产品推出，可以使用美元和港元来投保。但是分析下来，外汇教育保险产品只是人民币教育保险产品的“外汇版”，内在收益率也无法满足家长们教育金投资的需求。而且，如果长期进行投保的话，投资者还可能面临较大的汇率风险。

因此，对于家长们来说，无论是采用“滚雪球”法将手头已有的资金和后期积累保值增值，或是使用“细水长流”法从零开始积累留学教育金，更为理想的方式是DIY教育金投资计划。

方案1：股票+债券

这一方案适合具有较高投资技能的家长。

在股票的选取上，家长们应当选择一些可以持续性增长的公司股票，它们的市场表现比较稳定，长期持有具有显著的优势。

而投资组合中加入了债券，可以有效地降低教育金投资组合的风险，凭证式、记账式国债，企业可转债等都是可以选择的债券。

但是，对于采用这一组合方式的家长们来说，在进行投资的过程中，一是对他们的选股能力有较高的要求，而且家长们在持有这些股票的期间，一定要注意克服股票投资中出现的“浮躁”情绪，以长线的思路来布局自己的教育金投资。在整个教育金的投资过程中，家长们还需要依据教育金需求产生的时间，对股票和债券两大部分的资产分布进行适时的调整，比如教育金需求在10年后，目前就可以采用较为进取型的投资风格，重点在于股票的投入；而教育金需求在2年后，债券比例就要调到较高的位置，以规避市场的风险，保障教育金投资的安全性。

方案2：基金组合

如果你达不到上述的要求，不妨就把你的资金交给专业的理财师，让基金经理们来帮助你进行资产的组合。

在选择基金时，为切合教育金的特点，家长们可以选择几只不同风格的基金进行组合。在现有的基金中，按照投资风格可以分为股票型基金、平衡型基金、债券型基金和货币市场基金，它们的投资风险和收益依次降低。

同样遵循以教育金需求的时间为“标杆”的原则，在不同的时期内，家长在确立基金组合时，可以确定不同风格基金在整个投资组合中的比例，越接近教育金需求的时间，投资越保守。

而且，在基金投资过程中，定期定额的方式可以建立起“强制储蓄”的机制，家长们可以依据我们以往介绍过的办法，计算出每个月所需要投入的资金金额，把这个金额作为定期定额的标准，按照不同的比例分配到不同的基金产品中去。这种办法适合较多投资者的需要，既可以保障留学教育金的有效积累和增值，又不需要耗费太大的精力。

当然，一些固定期限的人民币、外币理财产品也可以作为投资组合的一部分，它们对于期限的限定，可以帮助家长们合理规划教育金投资的时间。

方案3：生命周期基金

市场上也有可针对教育理财

需求的“生命周期基金”，如汇丰

晋信所推出的2016生命周期基金，它的操作原理非常符合具有明确投资目的的家长。按照基金的规定，它会在整个投资期内，自动调整股票和债券的比例，在基金的投资初期，这只基金偏向于股票投资，然而随着投资期限的延续，股票比例上限越来越低，债券比例下限越来越高，在到期时将转化为一款主要投资于中短期债券和货币市场的低风险基金。通过这种“机械式”的设定，降低了投资的风险，保障到期时产品的安全，很贴合教育金储备的需求。

当然了，由于目前市场上仅有一只这样的基金，对于不同的家长们来说，还需要考虑到自己教育金积累的年限与产品期限是否“合拍”，基金操作和表现能否符合自己的预期等因素，酌情做出选择。