汽车金融的互联网新玩法

传统汽车金融公司与互联网汽车金融公司的区别并不明显，特别是我国电子商务发达，线上的消费金融业务发展很快，促进了汽车金融零售信贷的互联网化。

传统的汽车金融业务主要是解决汽车产业链上经销商对资金的部分需求和汽车消费信贷，但是汽车产业链很长，每一个环节都需要资金的拉动，从而为互联网金融平台提供了切入的机会，而且例如融资租赁这种新模式，除了资金能力以外，还需要有行业经验，这就将传统汽车金融放贷机构与互联网汽车金融平台放到了同一起跑线，从零开始进行人才储备。

同时，由于我国汽车金融公司成立相对较晚，这些公司对于互联网的接受程度高，普遍开设网站，有网络获客的渠道，所以传统汽车金融公司与互联网汽车金融公司的区别并不明显，特别是我国电子商务发达，线上的消费金融业务发展很快，促进了汽车金融零售信贷的互联网化。目前，我国互联网汽车金融的商业模式主要包括消费金融、P2P 网贷、众筹和互联网保险四种。

如果以汽车产业链作为划分互联网汽车金融的场景，可以看出，目前在汽车的销售和售后环节，互联网汽车金融业务覆盖较多，而在上游汽车生产环节还鲜有涉及，但是存在业务开展的可能性。

首先，在汽车销售环节，对于消费信贷、融资租赁、经销商的流动资金周转和扩建融资、进口车融资等多个方面，都有互联网金融业态切入，如P2P网贷、众筹、互联网消费金融。其次，在汽车售后环节，互联网保险大放异彩。2013年11月，众安在线财产保险股份有限公司成为我国首家专业互联网保险公司，随后，安心财产保险有限责任公司、泰康在线财产保险股份有限公司相继获批成立。目前，众安保险和平安保险已经联合了国内首款专业互联网车险品牌――“保T车险”。因为大数据技术的出现和应用，使得UBI（根据使用付费）、“一人一车一价”的先进保险理念得以成型，反过来也提高了人们对信用的价值认同，促进了我国信用体系的建设。另外，在车商贷款、二手车众筹等诸多汽车售后市场领域，P2P 网贷平台和众筹平台都已经取得了很大的进展，市场规模不断扩大。最后，在汽车生产环节，互联网汽车金融的业务不多。一方面是汽车生产需要大量资金，一般会从传统提供汽车金融服务的机构来借款，如银行、融资租赁公司。另一方面，现阶段传统汽车金融放贷机构的资金成本要更低，吸引了大量的企业客户。

不过，以P2P网贷和众筹为代表的互联网金融平台，已经在互联网汽车金融业务上有了尝试，其发展更多的是对传统汽车金融的补充。但是，正如先进生产力将引导行业的变革，所谓的传统汽车金融放贷机构也已经意识到了互联网汽车金融业务的价值，在互联网技术的普及下，汽车金融服务有望在更广阔的场景下得到应用。

多方参与竞争格局

汽车与P2P网贷

目前，P2P 网贷平台提供的汽车金融产品，主要面向车主（企业或个人）和车商，包含新车和二手车的金融服务，借款用途包括资金周转、购车垫资款、购车分期贷款等等，多数以车辆作为抵押或者质押作为风控措施。可以说汽车金融对于P2P网贷平台来说是一块巨大的“蛋糕”，同时随着汽车保有量的上升，蕴藏着巨大的发展潜力。

盈灿咨询数据统计发现，车贷业务在大多数平台的业务发展中占据着一席之地，这主要由于征信体系建设尚不完善的背景下，以车辆抵押贷款为首的抵押贷款发展更为容易、风控把握相对简单，占据着P2P网贷行业发展的重要地位。

汽车与消费金融

汽车消费金融主要存在于销售环节中，为方便消费者提前购车提供贷款服务。除了银行传统车贷业务和新型信用卡分期之外，在互联网汽车消费金融层面，包括了汽车金融公司线上分期贷款、互联网金融公司汽车消费分期贷款、二手车电商金融业务和汽车融资租赁业务等。这种互联网分期模式具有速度快，手续办理简单等特点，越来越受到消费者的认可。当然，一些小额贷款公司及担保公司也加入了其中，促进了汽车消费金融市场的多样化。

此外，汽车后市场争夺战日趋激烈，靠免费洗车、上门保养、发红包等引流方式已经不再吸引用户，汽车后市场服务平台逐渐开始融合金融产品，让车主在生活场景中享受消费折扣、理财、增值等金融服务，达到优化车主资金安排，让车主享受更便捷的服务体验。

汽车与众筹

目前，汽车众筹市场份额95%以上为二手车众筹，在开展业务方面所实施的经营模式：众筹平台会与二手车商合作，二手车商在平台发起众筹，由平台审核车辆信息，再由投资人自行判断项目车辆的价值，并据此决定是否出资，成功募集到目标金额的资金后，二手车的所有权由平台代为持有，接着平台会根据意向客户的报价由所有投资人投票通过后将其销售出去，赚取到的差价根据投资人投资比例进行分配，所有的投资人也兼有合伙人的角色。最后再将本金和收益返回给投资者。据盈灿咨询不完全统计，截至2016年6月底，全国汽车众筹平台已累计成功筹资30.32亿元；汽车众筹行业累计投资人数达19.54万人，人均投资额达1.55万元。

风险和投资是相随相生的，针对二手车众筹项目存在的风险，主要体现在道德风险、二手车筛选及销售风险，以及由于监管方面没有对众筹行业的信息披露有具体规定，因此可能存在的平台信息披露风险。

汽车与互联网保险

互联网的快速便捷性、自由开放性和以APP为主的应用服务的互动共享性大大提升了保险的无纸化和智能化运作，突破了营业时间和地域的限制，有效的加快了受理速度和理赔过程。因此国内各大保险公司纷纷开辟了保险的移动互联渠道，通过借助第三方平台或自身开发线上直销、移动APP应用等多途径试水移动互联网保险，这就推动了汽车与互联网保险的结合，在汽车市场上的玩家们开始从各个切入口尝试进入传统车险行业。

据盈灿咨询统计，截至2016年6月底，互联网保险第三方平台已超过60家，有以下几种业务类型：1、车险智能推荐、比价；2、协助理赔服务；3、自主定制类车险服务； 4、UBI 车险服务；5、其他业务服务，如交强险比价和车险消费分期、保养美容、理赔、违章、年审上门代办等增值服务。

现实中的不完美

随着互联网汽车金融行业迅速发展，多样化的业务模式和产品种类不断的涌现，但互联网汽车金融作为新生事物，业务模式和产品服务仍然处于摸索的阶段，在发展中难免存在一些问题。

首先，汽车产业链金融服务开拓不足，服务模式单一。我国汽车产业链较长，因此汽车金融领域也比较广泛。从汽车生产阶段开始，到汽车的流通销售、消费和使用、维修养护、二手车交易和租赁等环节，都有大量金融服务需求。目前互联网汽车金融服务对汽车零售市场以及汽车后市场的金融服务拓展速度较慢。虽然互联网汽车金融服务模式日益丰富多样，但大部分的业务都是围绕汽车销售环节开展，如汽车消费借款、汽车分期消费、汽车融资租赁等业务，模式较为单一。有些业务模式仅仅是将传统的汽车金融服务搬到了互联网上，但其本质没有发生变化。互联网汽车金融市场拓展领域以及业务模式的雷同，也导致目前互联网汽车金融领域同质化现象比较严重。

其次，监管不完善，存在政策风险。现阶段我国尚未出台针对于互联网汽车金融行业的相关监管政策，关于汽车金融公司的各项监管办法也并没有涉及互联网汽车金融业务。目前出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》仅对互联网金融各业态监管职责进行了分工，明确了互联网金融各业态业务边界。互联网金融业态中P2P网贷、众筹、互联网保险作为互联网汽车金融服务的主要参与者，P2P 网贷、互联网保险已经出台了相应的监管细则，但是众筹平台的监管细则尚没有出台，仍然存在一定的监管风险。

再次，我国征信体系并不完善。我国征信机构从事企业征信服务的较多，但从事个人征信业务的较少，并且服务机构的规模偏小，提供的信用服务也比较单一。公共征信机构提供的个人信息，多以商业银行提供的银行账户，银行房贷、车贷等信息为主，对于分散在各事业单位的信息整合和共享机制尚没有达成，并且征信机构之间对自己掌握的信息采用垄断保护，个人征信信息整合存在一定的困难。同国外相比，中国征信体系和信用制度的发展尚未完善，可能导致互联网汽车金融服务机构对借款人的真正信用水平，贷款用途以及偿还能力缺乏有效的判断，从而导致信贷坏账率的提高，债务追偿困难等问题，不利于我国互联网汽车金融信用消费业务的开展。

最后，行业面临来自金融和互联网的双重风险。相对于传统的汽车金融行业，互联网汽车金融行业本身不但面临汽车金融领域的风险，还面临来自互联网的风险。互联网相关的密钥管理、加密技术、TCP/IP协议安全性等技术都直接关系到用户资金的安全，互联网开放式的特点更容易遭受计算机病毒和电脑黑客的攻击。互联网汽车金融本质上也是金融，因此互联网汽车金融服务服机构还要防范流动性风险、信用风险等金融风险。例如，借款人由于种种原因，不愿或者是无力履行还款付息义务，而导致信用风险的发生；对于汽车抵押业务来说，如果抵押物无法及时变现，则极易受到流动性风险的冲击。

竞争与成长相伴相生

目前我国的汽车消费市场增速放缓，市场参与者纷纷布局二手车金融市场、融资租赁市场、汽车金融保险市场等利润较高的汽车金融产业。随着互联网和汽车金融的不断融合以及我国征信体系的完善，未来互联网汽车金融生态将日益丰富，竞争也会更加的激烈。

首先，互联网汽车金融将成为未来汽车产业新的利润增长点。与发达国家相比，我国汽车金融的渗透率较低，相比成熟的汽车金融市场，我国汽车金融市场上升空间很大。目前80后、90后已经成为新的汽车消费主体，他们更能接受汽车金融的消费理念，对互联网的依赖度也更高，汽车金融的互联网化不但迎合了他们的消费习惯，对加快汽车产业转型以及刺激汽车消费也有极大的推动作用。根据盈灿咨询测算，到2018年我国互联网汽车金融的市场规模将达到1.85万亿元，其中互联网汽车消费金融的市场规模高达1.2万亿元，未来互联网汽车金融行业前景广阔。

与此同时，我国汽车后市场金融服务存在巨大的发展潜力。我国汽车消费增速仍然以中高速增长，未来后市场规模仍将进一步扩大，消费者对汽车维修、美容，二手车金融等需求将增多，后市场服务提供商也将增多，为汽车后市场金融服务的发展提供了广阔的空间。汽车后市场金融服务涵盖了消费者买车后所需要的一切金融服务，包括为二手车金融、融资租赁、汽车保险、汽车维修及零配件、汽车装潢美容、汽车运动等产业的金融服务。目前我国互联网汽车金融服务机构对汽车后市场金融服务领域的渗透并不高，金融服务主要集中在二手车市场以及融资租赁市场。汽车后市场互联网金融服务正处于发展的初期，市场参与者还处在摸索的阶段，市场集中度比较分散，但整体发展速度较快。

此外，随着近年来政府不断加大“三农”政策的落实力度，农民的收入和消费水平出现显著的提高。2015年以来，财政政策和货币信贷政策不断出台，支持农村金融服务创新，引导金融机构加大对“三农”的支持力度。在银监会的《关于做好2016年农村金融服务工作的通知》文件中，明确支持汽车金融公司、消费金融公司持续加大对农村地区消费信贷产品的投放和创新力度。我国农村汽车金融市场比较广阔，未来可能是互联网汽车金融服务机构占领的新高地。农村市场汽车金融服务将成为未来最大蓝海。

再加上市场进入者增多，跨界合作将成为常态。除了互联网公司、P2P网贷平台、众筹平台、保险公司外，汽车电商平台、租车公司等汽车相关业态也开始涉足互联网汽车金融领域。厂商、经销商等传统的汽车企业凭借其原有的业务优势，与互联网企业、金融机构等新进入者合作将形成优势互补。汽车厂商可以与汽车金融公司合作，消费者在厂商的官网上就可以申请贷款。租车公司可以与保险公司合作，为用户提供在线保险服务。众筹平台可以与二手车电商平台合作，为用户提供理财服务。采用跨界合作的方式进入互联网汽车金融业务不但能防范金融、技术、市场等风险，还能更好的开拓市场，因此未来市场参与者之间跨界合作将成为常态。

当然，未来互联网车贷市场仍将是机遇与挑战并存。尽管目前P2P车贷业务的发展规模不能和信用贷相比，但是P2P车贷业务未来的发展规模、新业务模式依然可以期待。在征信体系尚不完善成熟的背景下，抵押贷款仍然是风险控制最为简单的模式。而车辆抵押贷款相比房地产抵押贷款具有金额小、更便于处置、操作办理简便的优势。同时，车辆抵押贷款业务流程标准化，诸如进行GPS技术定位跟踪等技术已经十分成熟。随着监管细则的出台，汽车消费贷款和汽车抵押贷款将成为众多的P2P网贷平台业务转型的首选，未来互联网车贷市场的竞争将更加的激烈。对于目前以车贷为主业的P2P网贷平台来讲已经具有了一定的市场影响力和先发优势，相比未来新进入者在竞争中占据优势地位。

目前，移动互联网已经得到快速的发展和普及，手机成为了主要的上网终端，对移动电话用户的渗透率也在逐年的上升中。互联网汽车金融是依托于互联网而产生的，随着互联网的发展其业务模式也将发生改变。现在，互联网汽车金融服务机构除了通过官网，还可以通过手机APP、微信等工具，以更方便、更快捷的方式，为用户提供金融服务。未来在移动互联网快速发展的大趋势下，各大互联网汽车金融服务机构将不断开发和优化移动端口。