分红型保险收益率范文

分红型保险收益率篇1

《卓越理财》：为什么您认为增额分红保险是普通百姓首选的理财投资工具？万里祥：股票、基金和投资型保险是目前家庭理财常选择的投资工具，基金和投资型保险是依靠专家替自己挣钱，比股票风险小，而投资型保险比基金多了保障功能，应首选投资型保险。在投资型保险中又有投连险、增额分红、现金分红和万能险之分。投连险设多个帐户供客户自己选择，风险由客户自己承担，客户需时刻关注市场走势，以便实现帐户转换，较复杂，且费用较多。增额分红、现金分红及万能险的收益率较稳定，风险比股票、基金和投连险要小。其中增额分红险的收益率比现金分红和万能险要高，应首选增额分红保险。在增额分红险中又有投资养老型（“财智人生”）、投资返利型（“美满安康”）、投资健康型（“福家伴侣”）等多种产品，而“福家伴侣”能给投资者同时带来不断增值的健康、养老和意外保障，非常实惠。所以投资健康型的增额分红保险是百姓首选的理财投资工具。

《卓越理财》：为什么增额分红保险的投资收益率比较高？

万里祥：按保监会规定，现金分红产品只从每年可分配盈余中拿出70%参与客户分红，未分配盈余不参与分配。而增额分红产品是将总盈余（包括可分配盈余和未分配盈余）的70%全部拿出参与客户分红，这样给客户带来的分红利益最大化，因此投资收益率较高。

《卓越理财》：这样保险公司不是吃亏了吗？是否影响保险公司远期的偿付能力？万里祥：增额分红保险在给客户带来较高收益的同时，也会给保险公司带来远期偿付能力的风险。但正是因为增额分红保险每年的红利不是以现金的方式交由客户支配，而是将红利加在保额上，使保额年年递增，这样增额分红保险由于每年没有红利流出以及对红利分配的递延增加了保险公司的投资资产。同时由于不存在红利现金流出压力，保险公司可以增加长期资产的投资比例，这在很大程度上增加了分红基金的投资收益，为保险公司规避远期风险带来可能。

新华人寿是业内唯一一家连续10年保持盈利、唯一一家进行增额分红试点的公司，总资产由7.7亿元经10年上升到千亿元，投资收益率年年超过社会平均投资收益率，并曾连续5年超过12%，最高达到过18.29%，而只要保险公司的收益率达到6%，就可保证客户较高水平的预期投资收益率。即使是在2004年全行业发展速度整体放慢的情况下，新华人寿保费收入为189亿元，增幅9.5%，仍高于同行业的平均水平。今年以来，在北京市先进工作者，全国十大保险明星金爱丽总监帅领“海淀铁军”的奋战下，截止到5月底新华人寿北京分公司年度规模保费已达17.81亿元，在北京市场稳居第三。据6月14日《北京晨报》报道：目前新华人寿的偿付能力充足，已达到142%，远远超出了监管要求。

近期保监会出手收购了隆鑫集团（10%）、海南格林岛（7.51%）、东方实业（5.02%）的股权，成为持有新华人寿22.53%股权的第一大股东，中国最大的钢铁企业上海宝钢集团受让神华集团股份后，成为持有新华人寿17.27%股权的国内第二大股东，进一步优化了新华人寿的股权结构。通过优化股权结构、治理结构，进一步完善内部监管机制，新华人寿的远期偿付能力将会得到更好的保障。

分红型保险收益率篇2

险种特点

分红险在传统寿险基础上增加了利率分红的功能，具有最低基本保障和增值保障的双重功能，能够有效抵御通货膨胀的冲击，并且还有投资功能。保险公司也在分红险上做足了文章，开始只是定期寿险和终身寿险有分红功能，后来又嫁接到养老险上，甚至出现了分红健康险。

适合人群

分红险比较适合在保障的同时又想获得一定投资收益的投资者，特别是那些“懒汉”型投资人群，这类人希望借助保险公司进行低风险的专业理财。同时投资者要具备保险投资要求的共性特征：有较稳定的收入，以便能够定期缴纳保费。

投保策略

投资分红险要有长远眼光，因为分红险主要收益率来自保险资金的投资收益，很容易随着大环境的变好而咸鱼翻身。例如今年保险资金的投资环境继续趋好，有望改变其低收益率的状况。

选择保底利率高的产品

大多数分红险是根据公司经营情况进行分红的，收益具有很大的不确定性，理论上收益率为零也可能存在。但为了扭转分红险的不利局面，保险公司开始设置保底利率，从而避免收益率过低。目前，分红险的保底利率在1％一2％之间，比如中国人寿的鸿丰两全保险5年期的保底利率为1．26％，海尔纽约5年期分红险的保底利率为1．8％。投保分红险，保底利率越高越好，能减少收益率过低的风险。

另外需要提醒的是，去年和今年新成立的寿险公司较多，他们通常以分红险为突破口占领市场，既然带有打市场的任务，同时轻装上阵，就有可能提供较高的分红率或者以较低价格销售。投资者可关注这些公司的分红险，如合众人寿、花旗人寿等都有分红险上市。

选择最大收益的分红方式

目前绝大多数保险公司采取现金分红的方式，即当年红利以现金形式派发。主要有4种形式：第一种为直接领取现金，到合同生效对应日，由保险公司通知投资者领取现金。第二种为累积生息，红利由保险公司保留，按照保险公司公布的累积利率以复利方式累积生息。第三种抵缴保险费，红利用于抵缴续期保险费，若抵缴后有余额将按累积生息方式办理。第四种是购买缴清增额保险，根据被保险人当时的年龄，以当年度红利作为保险费一次缴清，购买增额保险。增额部分不参加分红。上面四种方式中，对于投资者来说采取累积升息方式能够获得最大收益。

另外，还有一种保额分红，在整个保险期限内，每年以增加保额的形式分配红利，增加的保额可以作为下年分红的基础再度分红，且不需要核保，在合同终止时还将以现金方式给付终了红利。这种分红方式适合有养老需要的投资者。

选择保障程度高的产品

投资者既然选择保险这种投资方式，说明还是看重保障作用的，所以应尽可能选择保障高的分红险。分红险的保障不高曾一直备受诟病，甚至被认为只是保险的泡沫。确实，同一家公司相同保费的分红险和定期寿险，前者的保障额度只是后者的百分之一。但随着保险公司不断反省，分红险的保障功能在加强，而且朝养老金的方向发展，如国寿今年年初推出的“金鑫两全保险(分红型)”，该保险除每年分红外，加大了生存金返还功能，每5年给付一次，其比例为基本保额的18％，本金提前到75周岁时全额返还所缴保险费，风险保障功能加强，死亡保额为基本保额的5倍。

另外，目前保险公司推出了短期分红险，如3年期、5年期等，虽然能在较短时间内看到收益，但同时保障期也很短，如果没有其他保障，投资者还是应选择保险期间长一些的分红险以保证基本的保障功能。

风险提示

相对来讲，分红险是投资型保险中风险最小的，不管分红低到哪里去，都不会损失保费，所要担负的只是银行利率风险。不过，仍有两点还是要注意的。

短期收益有限

不管哪种分红方式，分红险短期收益都是比较有限的。现金分红的依据是现金价值，而分红险前两年的现金价值比较小，甚至少于所缴纳的保费，因此分红也少。随着年数增加，保费按照复利计算，分红的基数增大，收益才会越多。因此，投资分红险时，要做好长期投资准备。

资金流动性差

分红型保险收益率篇3

有关保险专家指出,三类保险产品各具特色,各具投资机会。

分红险

红利随险企经营水涨船高

产品特点:

分红险是指保险公司将经营收入的盈余部分按照一定比例向保单持有人进行分配的寿险产品。这一产品除了具有基本保障功能外,保险公司每年还根据分红险业务的实际经营状况,决定红利分配,即客户可以与公司一起分享公司的经营成果。

其实,分红险也可细分为投资型和保障型两类。保障型分红险产品与传统保险产品功能一致,侧重给予投保人提供风险保障,分红只是附带功能;而本文所指的则是投资型分红险,兼具投资与保障功能,对抵御通货膨胀有很好的作用,2009年曾在寿险产品中一枝独秀而受到热捧。

投资机会:

分红险分红的多少主要来源于保险公司的投资收益。随着保险资金投资渠道的进一步拓宽,保险资金有望找到更好的投资机会,分红险将由此获得更加稳健和可观的收益。

在低利率时期,分红险因具有满期给付保险金的保底收益和不封顶的红利以及免税功能而受到市场青睐。目前,加息预期强烈,分析人士表示,加息也有助于提高分红险的红利水平。

投资风险:

尽管分红险在近一段时期仍成为寿险理财市场的主流产品,但相关保险专家提醒,分红险的投资收益不确定,分红险的分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果,如果保险公司经营状况不好,红利也会低于一年期银行存款利率,甚至可能出现零分红。

万能险

保额保费可灵活调配

产品特点:

万能险是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的寿险产品,具有缴费灵活、收费透明等特点。据了解,投保人缴纳首期保费后,可不定期不定额地缴纳保费,同时保险公司向投保人明示所收取的各项费用。

友邦保险理财师指出,除了缴费灵活性高外,被保险人的保额也可调整,账户资金可在合同约定的条件下灵活支取。

此外,万能险还为投资账户提供最低收益保证,并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的投资回报。

投资机会:

通常情况下,万能险在具有保障功能前提下,还可享受高于银行利率的收益。万能险对银行利率联动性较紧密,作为一款息涨随涨又具有保底收益的理财产品,随着加息预期的加重,有可能重新获得投资者青睐。

相比分红险,万能险投资渠道更宽,管理透明度更高,且每月分红,加上其兼具“缴费灵活性”和“保额可调性”两大优势,特别适合具有收支不确定性和一定风险承受能力的中青年投资者的投资保障需求。

投资风险:

如果低息持续下去,万能险将会继续面临“利差损”的困境。

虽然万能险在加息预期下被市场看好,但值得一提的是,万能险的保底收益仅指投资账户,所缴保费扣除初始费后的剩余才进入投资账户,特别在投保前5年扣除初始费比较高,所以万能险只适合于追求资金安全且资产长期收益稳健的人士。

投连险

资金在账户间转换赢取收益

产品特点:

投资连结险是具有保障功能并至少在一个投资账户拥有现金价值的寿险产品,具有缴费灵活、收费透明等特点。

通常来说,投保人缴纳首期保费后,可不定期不定额地缴纳保费,同时,保险公司向投保人明示所收取的各项费用。

由于投连险具有多个投资账户,不同投资账户具有不同的投资策略和投资方向,分别投向股票、债市、货币市场等,投保人可以根据自身偏好将用于投资的保费分配到不同投资账户。投资者可以根据个人风险承受水平的变化随时调整账户,也可以随时进行追加投资或者部分支取。同时,客户可以根据保障额度和保障需求的时间长短通过购买附加险的方式灵活地设计保障计划。

投资机会:

投连险的账户资金主要投向资本市场,属于与股市联系最为紧密的投资型保险产品。目前,资本市场逐渐回暖,为投资者购买投连险留下了较大的空间。2009年,投连险股票型账户平均收益率为54.42%,虽然跑输大盘但也显示了强劲的实力。

数据显示,投连险往往遇大盘强则不强,遇大盘弱则不弱。在2008年股市遭遇寒冬时,股票型账户明显跑赢大盘。

因此,部分券商分析师建议,经济条件较为优越的投资者,在有较为完善的保障前提下,可配置部分投连险。投连险缴费方式最好选择月缴方式,这种方式类似于“基金定投”,实际上是一种“平均成本投资法”:当投连险单位价值下降时,投资者可以购买更多的投连险份额,而当单位价值上涨时,总收益会上涨。

投资风险:

分红型保险收益率篇4

双降通道开启 早存早踏实

只要把钱往银行金库一锁，银行就会支付利息，省心也省力，所以即便到现在银行存款依然是我们最认可的一种理财方式。尤其是统计局了我国2014年12月的CPI是1.5，通胀正常，存在银行的利息还是不算很亏的。

然而，在各国都保持零息甚至负息率的多方围剿下，央行终于也扛不住了，临近2014年年末，突击式的降低基准利率，将一年期存款利率下调了0.25个点，同时还取消五年期存款的基准利率。

这件事其实是情理之中的，但是也有点意料之外，首先肯定是这个时点没人能料到。央行降息的目的，主要为了托起下滑的经济环境，另一方面就是银行贷款额度不断亮起的红灯。但是这次降息降准，却推升了资本市场的凯歌猛进，央行的措施远没有达到自己的目的。于是铺天盖地的双降预期笼罩着2015年，摩根大通亚太区副主席李晶预测，“2015年央行将进行一次降息，两次降准。”甚至2月1日降息降准的消息一经传开，就让大家议论纷纷，后来被证明不过是虚晃一枪，但是也能看出人们对2015年的降息降准并不存在什么质疑。2月5日如约降准也证明了这一点。

然而，或许也是因为这个事件的发酵，有另一种声音站了出来：未来降息恐怕不是央行最好的选择。尤其是最近人民币的贬值，让人们担心如果继续双降，可能会加速热钱的撤离，人民币的贬值步伐就会进一步加大，那么我国的外汇占款明显减少，这样实际会对资金流动性形成很大的紧缩作用。而且，央行还有诸如SLF（常设借贷便利）、MLF（中期借贷便利）、PSL（抵押补充贷款）、SLO（公开市场短期流动性调节工具）等很多新的货币政策工具。所以，就目前来看，央行是否还会降息真的很难说。

但是不管怎么说，如果你的资产中需要配置一部分存款的话，趁着银行还没有动真格的，现在最好换上三五年期的较高利率的存款，毕竟在目前经济的状况下，还想等5.5的利率是很难的了。

想要更高一点的利率也不是没办法，你可以寻求一些较小的银行合作，毕竟对于银行来讲，揽储还是他们的头等大事，利率优势他们不会放弃。而且选择中量级的银行，其实我们远不用真的担心存款保险制度的搅局。

银行理财产品

刚兑难破 合理配置作用大

除了存款，银行的另一大法宝就是保本保息的理财产品。毕竟“背靠大树好乘凉”，银行总是为了脸面放弃收益的标杆，说到做到是它们做事的准则，而这也恰好对了几乎所有低风险承受能力投资者的胃口。同时，银行也乐于通过这种方式揽储，一时之间，保本保息又高利率收益的理财产品让银行变得炙手可热。

但是，去年7月，银监会的“35号文”似乎遏制了此产品的脚步。“35号文”提出，“不得提供含有刚性兑付内容的理财产品介绍”，也就是银行不再承诺产品无风险了。于是有很多人猜测，这类产品会不会就此隐退。然而，事实并没有想象中严重。

各家银行依然锲而不舍地推出各种短期理财产品，期限一般不高于1年。只不过不再像以前那样放在网点最显眼的地方，需要主动去询问才会有人来介绍，而且也不再承诺保本，收益率在5%左右。但是据说认可程度却还是不错的，毕竟在年初这段时间，理财市场动荡不止，一直飘红的股市开始有了新的动向，然而此前股市的吸金效应另其他产品不是挂钩股市就是还处在寒冬，都令人不甚满意。那么短期的理财产品恰好可以帮助我们度过这段不稳定时期。

同时，银行理财产品也在逐渐入侵理财通、支付宝钱包之类的移动平台，这样动动手指，完全没有跑银行的纠结。支付宝钱包中的“招财宝”就是被定性为保本保息、高收益定期理财服务，一百元起付，一个月的收益最高能到6.69%，6-12个月的中期产品其预期收益率也在5.80%以上。更早尝试的还有理财通，其发行的一月期的招商招利月度理财，起点5万，7日年化收益在5.53%左右，刚上线就很快售罄。

如果你依然着眼于银行理财的安全性，那么还是可以去银行办理，银行人员会向你推荐购买中长期的理财产品，理财产品的预期收益始终处于下行通道中，长期的理财产品可以获得相对的高收益，而且即便政策不赞成刚兑，但是哪家银行敢去做这个出头鸟呢。

这么看来，保本保息理财产品的配置还是有很多用处的。

货币基金

前景堪忧 短期依然可观

货币基金代替存款，似乎已经成为一个公认的做法。货币基金首先保本，每日付息，T+1到账，非常符合现在人的理财和消费习惯。

现在即便投资货币基金的人们可能都不知道，其实货币基金是不承诺保本的。但是它主要投资在短期货币市场工具（一年以内）的基金，投资标的有国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等极为安全的短期有价证券上。只有在短期内市场总体收益率大幅上升，导致券种价格大幅下跌，而且还得发生货币基金同时大额赎回，不能将价格下跌的券种持有到期，抛售券种后造成了实际亏损，这时货币基金才有可能发生损失，而发生这种事件的概率近乎于零。

虽然不会损失，但是收益也并不是有保证的。尤其是对比去年年初货币基金的大红大紫，现在可谓是后劲不足。有数据显示，在刚刚过去的1月份，股票基金和混合基金分别上涨6.94%和5.4%，货币基金和债券基金仅分别上涨0.34%和1.66%。

最大的原因当然还是股市的“吸虹效应”。除此之外，货币基金的收益率主要是挂钩在银行间市场资金面上。一般货币基金收益率高企，主要是因为货币政策趋紧，资金面就很紧张，银行会采取例如高息揽储等措施来保证有效的流动性，可想而知，资金的价格自然水涨船高。而一旦资金面有所放松，货币基金就会随着货币价格的下降而降低收益。

而2015年，我们所看到的，未来还将保持一个较为宽松的货币政策，但是真正的货币环境还有待考量。此次央行在11月采取降息降准，2月又再次降准，显然是资金面在趋紧的证明，本来国家经济就是在整体放缓的，金融业却在2014年被大家吹捧上了天，以致实业更加颓废，未来政府需要将资金和产业重心进行合理疏导，但是短期内“没钱的地方还是没钱”。所以货币基金可能还会有一阵踏实日子过。而且选择一个优秀的货币基金也很重要，像是理财通中的多只货基，7日年化收益都维持在5.00%左右，业绩也算是相当不错的了。

TIP：

货币基金的收益分配按照“万份收益”和“7日年化收益”来公布。其中，7日年化收益率是比较接近真实年化收益率的指标，用来选择货基。但是计算当天投资的收益要用万份年化收益指标。当天收益=份数*万份收益/10000;当天年化收益=万份收益/10000*365/100

保险

读懂保单确保收益

央行的量化宽松让利率市场和债券市场充满担忧，却给保险带来了新的机会。去年的“新国十条”让保险资金的投资渠道和范围逐渐放开，在2015年监管工作会议中，保监会主席项俊波又表示，今年将正式启动万能险费率改革，随后着手分红险费率改革，同时推动健康险税优政策尽快出台。未来，分红保险、万能保险这类非传统保险产品的收益水平是值得让人期待的。

具体来讲，分红险可以使保户在获得保障的同时保证本金的安全，并分享保险公司的投资、运营和管理带来的收益。目前，市场上推出的分红型保险，可分为分红型养老（年金）险、分红型教育金保险、分红型终身寿险、快速返本型分红寿险、分红型健康险组合等。万能险与分红险很相似，不过其在具体的保额、保费、交费年限，及附加险种等方面更灵活，既有保证的最低利率，又享有高利率带来高回报的可能性。

不久前，我就买了工银安盛人寿一款分红保险，预计收益在5.6%左右，收益算起来比存款麻烦，银行人员就推荐我将续存期设定在三年比较有利，鉴于工商银行的信誉加上一个稳定的长期资产配置需求，我就拥有了这样一份分红险。想来很多人买保险时都有与我相同的经历。但是保险里面的许多学问还是要了解的。

比如万能险，就存在一个很多投资者都不太注意的“坑”。万能险会设置投资账户和风险保障账户两个单独的账户，它的最低保证结算利率仅仅针对投资账户中的资金收益，并不是以缴纳的全部保费最为基数计算收益的。而且，投保人所缴纳的保险费除了需要扣除风险保障账户费用，还有一笔初始费用。所以万能险需要长时间投资才能补回这部分费用，然后再盈利。而且，险企对万能险费率一般要求“三年内退保，险企将收取一定比例的退保费用，其中第1保单年度5%，第2保单年度4%，第3保单年度3%，3年后无退保费用”。若投保人在一年内退保，可能会承受损失。

分红险也同样，它还多一个麻烦。分红险保单上的分红率一般都会有个大致范围，但是这其实是一种假定的范围，并不是最终的保证分红率。比如，保单上有低分红是4%这样的字样，实际上弄不好分红率是会低于4%的，因为分红本身存在诸多不确定因素。

还有一个不得不说的就是投连险。投连险相比分红、万能险，具有更加明显的投资能力，有点像是带有保障功能的基金，也是保险类投资的一大选择。在马年股市债券都风生水起之时，投连险的收益其实并不太理想，到了马尾巴情况却大为改观。华宝证券根据保监会2015年1月的数据分析，他们将激进型投连险月度平均收益率做等权重加权制作出激进型投连险指数，并将其与沪深300指数做对比，1月份激进型投连险指数收益4.74%，沪深300指数收益率为-2.81%。本身投连险应该与二级市场状况相吻合，激进型投连险的表现却打破了这一说法，如果投连险能保持如此业绩，它可能会成为保险中一颗令人瞩目的明珠。

而且，2014年保监会了《关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知（征求意见稿）》，旨在放开过去投连险只可投债券、基金、股票等标准化资产要求，将基金投资范围扩大到，包括债权投资计划、不动产投资计划、集合信托计划、保险资产管理计划等非结构类产品上去。政策的风一吹，马上就有保险就此跟进，未来恐怕会有更多这样的产品。

但是别看它是一款保险，其实它并不那么“保险”。投连险本身是不保障最低收益率的，像是一切投资二级市场的产品一样，有高盈利就可能出现高风险。有媒体报道，由于二级市场的萎靡，2013年的投连险单月平均回报率为经常是负数。

说它不“保险”还有另一个原因，那就是其保障功能基本可以忽略不计。由于投连险是更加偏重投资的险种，一些保险功能其实更像附加条件，投连险的设计经常会把用户保费的一小部分放在保障账户中，所以致使保障部分的保额并不高，而且保障范围往往也很单一。

虽然它弱化了保险功能的优势，但是却并没有弱化保险产品的弱势，但就是极低的流动性。投连险期限很长，动辄五年十年，这根很多投资类产品不同。如果你需要提前退保，损失就会非常大。业内人士介绍，如果是一个十年期的产品，你前五年就退保，你的保费会被扣除初始费用、账户管理费、风险保费、手续费等费用，损失的本金可能让你无法接受。

分红型保险收益率篇5

央行2月18日宣布,从2012年2月24日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行继去年12月5日以来在本轮宽松周期中第二次降低金融机构法定存款准备金率。

分析人士认为，2012年货币政策将可能朝着数量型放松的方向转化，政策重点将从“控通胀”转为“保增长”。根据对国内宏观经济的发展研究，预计2012年我国存款准备金率可能会继续下调，银行存贷款利率将适度下降，债市走势持续向好，股市将可能出现反转行情，控制通胀的压力将逐渐减小。这将对保险市场上的众多投资品种有何影响？

保险产品分化严重

万能险通常将大部分资金投资于大额协议存款、国债和企业债等固定收益类金融资产，其结算利率一向盯住5年期定存利率。2011年万能险年化结算利率大部分保持在4.00%左右，没有跑赢五年存款利率5.25%。2012年银行存款利率若有下调，必将影响万能险结算利率下调。但假设2012年CPI在3.5%左右，万能险结算利率如果能维持在3.5%―4.0%，那么其“抗通胀”和缴费灵活的产品特点依然具备足够的吸引力。

受股市熊市影响，2011年投连险表现不佳，继续跑输一年期银行定期储蓄存款利率。截止到2011年12月31日，可统计的182 个账户中，只有63 个账户取得正收益，仅占总数的35%，且大多为债券型账户和货币型账户。预计2012年债市将持续2011年第四季度的牛市，股市到下半年才会逐渐好转，因此2012年投连险的收益不会有太大改善，债券型和货币型账户收益依然会略好于权益型账户收益，但整体而言预计还是低于一年期银行定期储蓄存款利率，所以预计2012年投连险市场份额可能将继续萎缩。

决定分红险收益水平的是保险公司的整体盈利能力。2011年寿险行业经历了迟来的转型之痛：寿险保费增长大幅放缓，个险新单保费和银保保费出现负增长，退保率显著提高；资本市场回报率出现低谷，前三季度行业平均投资收益率2.7%，三家上市公司第三季度末累计浮亏已达650亿元左右。经营状况不佳必将影响2011年分红险的业绩回报水平。2012年保险业发展方式和业务结构将继续经受变革，必须要通过产品转型、销售渠道转型、投资渠道扩张等变化来释放潜在保障需求，提高保费增长质量和保险公司利润率。转型期间成本上升，将造成2012年保险公司的死差益和费差益不会有太大提升。但是，分红险的主要投资渠道为国债、协议定期存款和大型基础设施建设债券等，在2012年债市的向好、民生和在建工程为财政重点投入的预期下，2012年的利差益将可能超过2011年。因此总体来说，预计2012年分红险将被市场看好。

应该注意的是，截至2011年，我国保险市场的分红险在人身险中占比已经高达近80%，分红险依然是各大保险公司的主推产品。而万能险和投连险的市场份额正在不断萎缩，比如部分平安人寿的万能险已停售；投连险则更加“边缘化”，目前只有平安、泰康、太平以及一部分外资寿险公司尚且有少量投连险销售，大部分公司都已停售投连险。出现这种情况主要是由于万能险、投连险在实施新会计准则后已不能被全部计入年度保费收入，对保险公司的市场规模扩张的贡献越来越小，大多保险公司对其必然有所收缩。

预计2012年在资本市场转好前景不甚明朗的预期下，投资型保险市场中分红险“一险独大”的情况将更加严重，这一方面将使保险产品继续向“保障功能”回归，另一方面由于业务过于集中，也对监管部门提出了更高的市场风险监控要求。

养老保险加快发展步伐

在我国养老保险市场上，大多是固定低收益的寿险产品，即便有分红险、万能险等投资型的长期产品，也因为其投资收益一直表现不佳，无法满足大多数人希望的投资、养老、资金储备等全方位的需求。

2011年5月，中国保监会《关于开展变额年金保险试点的通知》，在北京、上海、广州、深圳和厦门5个城市试点推出变额年金保险。变额年金保险是一种创新型养老保险，其特点可以概括为“投连保险＋最低保证＋年金化支付”。从客户的角度讲，这种产品既可保底，又有投资收益，还支持年金支付，是一种非常完美的养老保险产品，理应有巨大的市场需求。

但从试点情况来看，截至2011年底，仅有金盛人寿、大都会人寿两家合资保险公司先后推出了两款变额年金产品，其他保险公司大多按兵不动，市场供给严重不足。即便是已推出的两款产品，也都是针对中高端客户市场，起售额都在10万元以上，将大多数养老保险需求客户排斥在外。

保险公司对变额年金保险产品开发的动力不足的主要原因是经营变额年金的投资风险太高。今年变额年金保险能否有快速发展，真正达到监管层希望的“丰富养老保险产品，满足市场需求”的目标，还取决于资本市场能否有好转、保险公司的投资能力能否提升，以及保险公司能否推出配套的管理、税收方面的措施。

2011年养老保险市场的另一个重大事件是上海个人税延型养老保险试点方案获得了国家税务总局的肯定。个人税延型养老保险，是指投保人所缴纳的保险费在一定比例之内，可以在个人所得税前扣除，退休后领取保险金时再补缴个人所得税。这有别于目前个人收入纳税后才交纳保险金的做法，不但可以通过降低个人的税务负担，鼓励居民购买养老保险，而且因为这种产品的推行是通过政府让利，不会增加保险公司的经验风险，保险公司参与销售的积极性就很高，其受惠面也将比变额年金保险更广。

2011年的《中国保险业发展“十二五”规划纲要》中也明确提出，“加快推动个人税延型养老保险试点工作，不断完善政策，逐步扩大试点范围。”预计2012年国家财政部门对方案进行包括试点范围，递延税款的计算和缴纳等细节问题的最后确定后，试点工作就能够在年内正式开展。

个人税延型养老保险将是未来我国主推的政策性养老保险产品，2012年只是一个开端，未来它很可能将成为逐渐发展成为我国最重要的养老保险产品之一。

分红型保险收益率篇6

    投资型保险,是客户的保单利益与保险公司的资金运用直接挂钩的保险险种,通常由分红险、万能保险以及投资连结保险三类组成。省城保险专家提醒广大投资者,保险的本质还是保障,投资永远不是保险的主要功能,特别是对于投资型保险,应在了解清楚产品之后根据自身需要进行购买。

    分红险重在保障储蓄

    由于分红收益率依赖于保险公司的投资经营能力,造成了前期销售时客户的预期收益率与现在的实际回报相差甚远,其投资类险的概念不太被消费者认同,更多的购买者还是看重其保障储蓄功能多于投资功能。专家建议,相对于其他投资险来说,分红险的灵活性比较差,对于收入不稳定,希望做短期投资,但又不愿意承担风险的人比较适合。

    投连险深受股市影响

    因为投连主要投资渠道为股票与基金,投资收益率受到股市的影响。目前市场上销售的投资连接险一般设有3个左右可选的投资账户:基金投资账户、债券投资账户和稳健增长账户,其提供的风险保障主要是身故或者全残保障。客户所缴保费中的很小一部分用来提供风险保障,其余的保费在扣除各种管理费用后,可以自由分配到不同的投资账户中,而且客户可以随时改变投资组合,在各个账户之间自由转移账户金额。

    专家建议投资者在选择投连险时,要了解投资账户和投资收益之间的关系,根据自己的风险承受能力选择适合自己风格的账户。如果有足够闲置资金,在未来5-20年内不急用可以购买投连险长期投资。

    万能险有保底承诺

    万能险投保灵活,一般寿险公司都对保户的投资收益率有1.75%-2.5%的保底承诺。虽然万能险的初始费用较高,但是作为一项长期投资理财险种,从长期来看费用远远低于直接投资股票基金,且风险相对较低。投保人可调整保额、保费及缴费期,并且可以方便地从投资账户中提取资金,达到保障和投资双重功能。

    买投资型保险避免四大误区

    保险专家提醒广大投资者,投资型保险并非稳赚不赔,因为按照功能划分,投资型保险重在投资,风险保障则是其附加部分。因此面对保险公司高回报理财的诱惑,购买投资型保险时须保持理智,尤其须消除四大认识上的误区。

    误区一:投资型保险主要就是进行投资。很多人把投资型保险当成与国债、储蓄等同的投资品种,认为买这种保险就是投资,其实不应该。如果把这种保险当作投资,遇到急用钱时,就要面临提前退保。多数情况下,提前退保,保险公司都要收取大量手续费,如此会白白损失钱财,非常不合算。

    误区二:投资型保险收益和保障可兼得。很多人购买投资型保险的理由是投资型保险不仅会带来可观收益,还能得到保障,其实这种认识有失偏颇。专家表示,这种保险在某个时期可为保险购买人带来高于储蓄存款和国债的收益,但投资型保险的收益和保障是有侧重面的,主要表现在分红和收益上,而在风险保障上,投资型险种起到的作用非常有限,一般情况下,这类保险所提供的都是意外险保障,且保险金额非常低。

    误区三:投资型保险收益能得到保证。专家表示这种想法不完全正确,保险公司推荐投资型险种时,给出的收益一般很有吸引力,往往把没有实现的保险分红率夸大。有投资收益心理的人会听信,从而形成很高的心理预期。其实,保险公司的保险收益一般都来自对收取保费的运用,没有谁敢保证其资金的投资一定会有收益且很高。理论上说,投资型保险所承保的风险都是在自己预期范围内,都是通过对出险率的预期而设定保险费率。再说投资的风险不属于纯粹风险,并不在保险公司承保范畴内,因此,即使保险公司再作出怎样的保险收益承诺都是不准确的。

分红型保险收益率篇7

分红保险,是指保险公司在每个会计年度结束后,将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余,按照一定的比例,以现金红利或增值红利等方式,分配给投保人的一种人寿保险。与传统保险相比,分红险的投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外,还可以享受保险公司的经营成果,因此可以有效地避免利率波动和通货膨胀给客户带来的风险,并且使投保人轻松地享受到保险公司的机构投资优势和专家理财服务。

分红保险兼具保障和投资功能,既能满足人们规避风险、获得保障、获取稳定的投资收益的需求,也符合人们的购买心理和消费习惯,一经推出就受到了市场的欢迎。尽管分红险推出之后,曾经受到万能险和投连险的冲击,但并没有阻挡其迅猛发展的势头。目前,分红险引领着我国寿险业产品的不断创新,更成为2010年寿险市场的主力。优势明显受青睐

在各类金融工具中,分红保险的安全性属于较高等级,投资者可以和保险公司共享分红收益。从变现能力看,很多长期储蓄型保险一般都提供保单贷款,以满足客户的不时之需。从收益水平看,分红保险处于各类金融工具的中位,在确保资产回报稳定的同时追求较高收益。

因此在家庭投资组合中,分红保险属于基础型投资。这个基础牢固了,能帮助家庭释放更多的储蓄,用于风险较高的投资项目。尤其是经历了资本市场的大起大落之后,保险回归保障本质的呼声越来越高,兼具保障与投资功能的分红险更被大众所接受。2006年,太平洋寿险在中国市场上率先推出第一款具有生存金及红利累积生息功能的分红保险以来,其“鸿”系列速返分红保险受到了消费者的广泛青睐。客户在购买分红险后,既获得了一份固定的保单收益,还可以享受到每年保险公司专家理财带来的年度红利,从而确保了投保资金的安全和增值。

产品创新抢先机

如今,很多保险公司推出创新型分红险产品,多以“返还快、收益多、变现活、保障期长”为特点,可以覆盖教育金、婚嫁金、养老金等,有着固定的领取时间和领取金额,符合客户对长期财务规划的需求。

今年太平洋寿险创新推出的新一代分红理财计划――“鸿鑫人生理财计划”,由“鸿鑫人生两全保险(分红型)”和“附加鸿鑫人生加倍关爱重大疾病保险”组成。“鸿鑫人生理财计划”具有投保范围广、保险期间长、返还速度快、领取日期指定和一次性还本等特色,功能设计人性化,能灵活满足各类人群的理财需求。

客户利益最大化

分红险的分红多少,与保险公司的投资收益等经营成果相关。按照分红险的原理,红利来源于死差益、利差益和费差益产生的可分配盈余,保险公司将这部分差益产生的利润,按一定比例分配给客户,就产生了分红险的红利。而死差益和费差益各保险公司差别不大,影响分红水平的主要是利差益,即当保险公司实际投资收益明显高于预计投资收益时,客户可能获得较高分红收益。

因而,保险公司的投资能力,是客户选择分红险的考量之一。从太平洋保险公布的2009年度报告中可以看到,其在控制风险的基础上,按照资产负债管理的基本原则,持续优化资产配置,努力实现投资收益持续、稳定地超越负债成本。固定收益类投资加大对长期资产的配置力度,定息收入同比增长12.4%;权益类投资抓住市场机遇适度扩大配置,提高收益贡献;继续大力拓展另类投资,基础设施类投资计划的总投资金额较上年末增长181.3%,在投资资产中的占比较上年末提高2.7个百分点,并完成对杭州银行的13亿元股权投资。公司全年实现总投资收益195.36亿元,总投资收益率为6.3%,较上年提高了3.4%。

由于分红保险的缴费是固定的,且在缴费期内具有持续缴费的特点,将这些资金投资于一些周期长但收益高的项目,更有利于抓住更多的市场投资机会,提高资金使用效率。从长期看,客户获得的是较高的稳定收益,能够实现客户利益最大化。

分红型保险收益率篇8

“牛市投连，熊市买分红”这句俗话似乎比较精确地概括了近两年保险市场的产品变化。2009年，市场上投连险已经难见踪迹，而分红险等兼具储蓄和保障功能的保险产品迅速成为各家寿险公司的主推品种。

相比较而言，分红险的风险还是比较小的。分红险提供一般保险产品都提供的保险利益，这部分基本没有风险或者风险很小。尽管红利的分配是不保证的，保险公司对红利分配的演示说明也是非保证的，但是红利分配基本是按照监管规定的方法计算和进行分配，资金运用的投资收益只是红利组成的一部分，所以分红险的收益较其他投资型险种相对要稳定些。此外。分红的功能可以较好地抵御通货膨胀，并使投保人有权参与公司分红险经营利润的分配。

分红险的存在理由

分红保险的准确定义如下：它指的是保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。

例如，在1994年至1999年期间。保单预定利率一般在8％－10％左右，因为那个时候的银行存款也是这个利率。保单的这个预定利率是什么含义呢?它意味着保险公司要按照这个利率给付投保人，那就肯定要求保险公司的投资收益率要高于这个8％--10％。但事实上，后来银行连续7次下调利率，导致保险公司的投资收益率根本达不到当初预定的8％－10％。

假定投资收益率是3.5％，那么保险公司自己就要贴补这个差额，这样对保险公司是很不利的；而假定后来的投资收益率是15％呢，对客户又是很不利的。所以为了应付这个问题，就把利率波动带来的风险由投保人和保险公司双方共同承担，这就产生了分红险这个概念。

当保险公司投资收益不好时，可能没有分红；投资好的时候，就有分红。而且，为了避免分红在不同年度问的波动，保险公司一般会把红利在不同年份之间进行平滑。

分红从哪里来

分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。

死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；

利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；

死差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内。实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。

目前，中国保监会规定：保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70％分配给客户。

红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。目前国内保险公司大多采取这种方式。增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。

在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险。

分红险并不是人人适合

分红险产品的最大优势在于它的复利。由于人寿保险的期内限较长，复利的优势就得以实现。而短期内却看不出什么。与其他的投资产品比较(如基金)，分红产品具有保底和保障功能，但从纯收益角度考虑，它一般不会高于其他投资产品。

分红保险一般分为投资和保障两类。投资型分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，侧重为投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。到底能获得多少分红，要根据保险公司年底的投资盈余来决定。保险公司年底要是没有盈余，客户将无红利可分。

因此理财专家建议：在当前的降息周期，侧重保障需求的消费者可选择一些保险期较长、保障功能较强的保障型分红险产品，而不应把短期的收益率看得过重。

但分红险并不适合每个人，对于那些收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险会是个优质选择。因为分红险的流动性较差，若中途需要套现，就相当于退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱。损失绝不只是利息，可能连本金都难保。

分红险适用人群：

刚有子女的青年夫妇，兼有贷款压力，可作为子女的基础教育金准备。

有养老金储备需求的中青年夫妇。兼具稳定性和低风险性的分红险是个不错的长期理财途径。

工作繁忙，无暇投入太多精力进行股市与基金的操作，但又想寻求保障与资产保值增值的人士。

风险承受能力强，偏好高收益投资产品的人士也同样需要分红险。合理的理财产品配置才能不惧未来资本市场的变幻莫测，满足人生各阶段的不同需求。

购买分红险的4大误区

分红险有高回报，能赚钱

其实分红险首先是保险，其次才考虑投资功能。其保障的本质与传统的险种并没有差异，而红利的分配要视保险公司的经营情况而定，具有不确定性。一些保险公司宣传、承诺保底分红，且分红利率高于银行存款利率，把保本保息外加分红作为卖点，这是违背有关监管部门不允许保险公司承诺保底分红率的规定的。

拿分红利率和储蓄利率比较

有的保险公司在推销分红险的时候，拿保单分红的回报率和银行储蓄利率相提并论。但专家指出：保险和银行储蓄根本是两码事，保险公司的分红标准并不是像银行利率那样计算出来的。

银行存款利息的计算是以本金为基础，乘以利率。而保险公司计算分红金额不是以投保人的保费为基础来计算的，如1万元的分红险保费，要扣掉保险公司的开支、保险人的佣金等各项费用后，才用来计算分红收益。

事实上，大多数分红险种真正的红利分配是根据每一保单的年度末现金价值进行计算再分配给投保人红利的，而现金价值则根据险种的不同都在保费的基础上打了一定折扣。有的保险公司的人故意混淆概念，让一般的投保人误以为分红险就好像钱存银行而回报率又比银行高。

分红险一定有分红

分红险除一般的保障功能(生存领取、死亡和重疾给付等)外，还有分红收益，主要来源于该险种投资账户的可分配盈余，但红利作为附加的投资功能，既可能有投资回报，也可能存在投资风险。

有的保险公司会在保单上写上分红率的大致范围，比如高分红是6％，中分红是5％，低分红是4％，这其实是一个容易让普通投保人产生错觉，误以为最低分红率就是4％的宣传方法。实际上，分红本身存在诸多不确定因素，分红率低于4％，甚至为零的可能性也一样存在。

将不同险种做片面对比