分红方式不同 分红差异大

现金分红PK保额分红

[同样是分红险，保额、保费差不多，分到的红利却相差十几倍？同样名为“分红险”，可实质上却使用着两种不同的分红方式，一种是现金分红，一种是保额分红。]

赵先生去年投保了一份分鸿型寿险，分20年交保费，年缴保费3600元，保险金额10万元，最新接到的一份保险公司的分红通知让赵先生不禁大为欣喜，今年的分红有900多元，按照自己3600元的投入，相当于一年的收益率超过了20%。

赵先生的朋友小唐同样是去年投保了一款分红型寿险，保险金额也是10万元，一年要缴保费3000多元，拿到的分红也就只有几十元而已。

同样是分红型保险，为什么红利的差距如此悬殊？

保费相近 红利相差数百元

以投保人同样买10万元保额分红险为例，20年缴，年保费3000元，假设分红率均为1%。

若采用美式分红，保险公司以现金价值的多少为依据计算分红，并以现金的形式派发当年分红。粗略来看，第一年的年终分红为3000×1%＝30元；第二年为3000×2×1%＝60元，以此类推。

而若采取英式分红，保险公司根据保额计算分红，并将当年分红自动累加到保户的保额上，将红利变成保额，复利递增。举例来看，年终分红可以这样计算，假定每年分红率为1%，由于保险金额为10万元，第一年的年度红利为10万元×1%=1000元；第二年的年度红利为(10万元+1000元)×1%=1010元；而第三年的年度红利为(10万元+1000元+1010元)×1%=1020.1元，以此类推。

收益性：保额分红短期收益有优势

从计算红利的基数来看，现金分红的计算基数为“保单的现金价值”，保额分红的计算基数是保险金额，由于投保初期保单的现金价值比较小，因此，现金分红险投保初期现金红利很小，没有保额分红的优势。但从长期看，随着所交保费越来越多，与保额分红的差异会逐步缩小。

从“分红率”来看，由于现金分红，每年派发现金红利需要较高流动性，可能会制约保险公司投资收益的空间，而保额分红派发的红利会直接增加到保额上，这样保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上可增加投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。

保障性：保额分红保障性较高

从保障的角度来看，保额分红的优势则比较明显。

保额分红是以保额为基础进行分红，同时，会将当期红利增加到保单的现有保额之上。这就相当于使投保人在保障期内，无需核保和申请增加保额，保额自动增加，可在一定程度上缓解因通胀导致的保障贬值。

灵活性：现金分红可留也可取

保额分红的红利领取不如现金分红灵活。

以赵先生和小唐的例子来看，第一年的分红，赵先生所获得的红利是900多元，而小唐的分红只有几十元，但由于这笔钱转成了保额，赵先生实际上是无法从保险公司拿到这笔钱的，只能在发生保险事故、保险期满或退保时，才能拿回所分配的红利。

小唐所能获得的红利看起来不多，但采取现金分红的方式，红利性质比较灵活，可留也可取，只要小唐想领取现金红利，就可以拿到这笔分红。而目前现金分红险可提供累计生息、抵交保费、购买缴清增额等方式。如果不急于将红利取出，可选择保额分红产品，长期将获得更高的保障，并有望获得更好的收益。但若对现金的流动性要求较高，则可选择现金分红产品，灵活性更高。