进出口融资担保范文

进出口融资担保篇1

在下面的出口卖贷项目案例中，出口企业先期投保了出口卖方信贷保险，但后来出于改善现金流的需要，迫切希望将应收账款卖断给银行；银行则在再融资保险的支持下，消除了对风险的担忧，放心地买断了企业的应收账款。这则案例较为直观地介绍了再融资保险的运作方式和作用，并且充分证明再融资保险这一政策性保险产品可以为出口企业和融资银行带来利益“双赢”。

出口商为改善报表卖断应收账款

2005年，我国出口商A公司中标承建老挝s水电站建设项目，并于同年向中国信保投保了中长期出口卖方信贷保险。根据保单约定，中国信保将为A公司在s水电站项下的信用风险承担比例为90％的赔偿责任。

2009年8月，A公司完成了老挝S水电站建设期内的相关工作，并收到业主出具的工程接收证书。但是，在未来12年的还款期中，老挝s水电站项目总额高达1亿美元的应收账款将始终以负债形式在A公司财报中体现，此外，A公司还要承担汇率风险，并在出口卖方信贷项下为银行提供反担保。以上各点无疑都成为A公司面对投资人时需要解释的问题。

2010年，A公司出于融资原因，急需改善新年报中的资产负债结构，因此，将应收账款卖断给银行迫在眉睫。经过多次沟通谈判，A公司决定将s水电站项目商务合同项下的应收账款卖断给为该项目提供了出口卖方信贷的B银行，双方于2009年11月达成了协议。

再融资保险成就出口商银行双赢

2009年11月，B银行就s水电站商务合项下的中长期应收账款向中国信保递交了再融资保险投保单，融资期限为132个月。中国信保在接到投保单后，就老挝的国别风险、业主的履约能力、老挝进行担保权益转让和应收账款转让的法律程序进行了调查，确认可以接受老挝的信用风险。

2010年初，中国信保就该项目向B银行出具了再融资保险单，并同时解除了A公司于2005年投保的原出口卖方信贷保险合同，实现了两个保险产品的无缝对接。至此，A公司和B银行均实现了自身的最大利益，形成了双方共赢的局面。

――A公司顺利地从B银行贴现，相当于以现汇的方式结束了此项目，改善了新财年的年报，给了投资者一个令人满意的结果。

――对于B银行来说，在原A公司出口卖方信贷保险项下，只有90％的贷款可以得到风险保障，而投保再融资保险后，应收账款的赔偿比例提高到95％，使银行资金得到了最大程度的保障。

再融资保险具有审批程序简单、费率低的优点，不仅适用于采用出口卖方信贷方式融资的出口企业，也同样适合以做现汇项目的出口企业，可以有效帮助“走出去”企业进行融资，并规避汇率风险。对于投保过中国信保出口卖方信贷保险的项目，在国别风险没有发生重大变化的前提下，由中国信保自批并报财政部备案。对于没有投保过中国信保出口卖方信贷保险的项目，中国信保则按照财政部关于中长期出口信用保险报批程序的有关规定，首先出具承保意向书，再遵循限额管理、分级审批的原则分别报批或报备有关项目的再融资保险承保方案。

在上述的案例中，各方的关注点是不一样的，因此，寻求一个能够涵盖各方利益的方案就十分重要。在受理一个再融资保险的过程中，常常遇到以下的问题，也是企业和银行都比较关注的。

债权转让是否需要债务人书面同意?

分两种情况：

如债权凭证是可自由转让的票据(如本票、承兑汇票)，可以通过背书直接转让，并通知债务人即可，不需要经过债务人书面同意；

如果是无票据债权，则债权转让必须得到债务人书面同意，除非商务合同中明确约定无需经债务人同意即可自由转让债权。

担保权益转让是否需要担保人书面同意?

担保权益转让必须经过担保人书面同意，除非保函中明确无需经担保人同意即可自由转让担保权益。

再融资保险能否在合同履约完毕之前承保?

再融资保险不承担出口商的履约风险，一般而言，只有出口商在商务合同项下的义务已经履行完毕，拿到债权证明文件(如最终完工证书FAC)后，才能投保再融资保险。

对于供货合同，如果各个批次的履约义务可以明确界定且可分离，可以考虑允许出口商根据合同履约进度分批卖断，但必须拿到债务人签发的经中国信保认可的债权凭证，证明出口商在该批次项下的履约义务已经完毕。

对于工程承包项目，由于其债权是一个整体，无法按进度分割，因此不能分批卖断。但如果融资银行信任出口商履约能力。愿意承担履约风险，中国信保可以出具再融资保单，但列明履约风险为除外责任。

应收款可否部分卖断?

进出口融资担保篇2

出口信用保险是指信用机构对企业投保的出口货物、服务、技术和资本的出口应收账款提供安全保障机制。它以出口贸易中国外买方信用风险为保险标的，保险人承保国内出口商在经营出口业务中因进口商方面的商业风险或进口国方面的政治风险而遭受的损失。

我国的出口信用保险最早开始于1988年，政府发出通知规定在中国人民保险公司成立出口信用保险部，开始办理出口信用保险业务。纵观出口信用保险的经营历程，可以将其分为以下三个阶段：中国人民保险公司独立经营阶段；国有保险公司独家办理阶段、国有保险公司和银行两家承保阶段、出口信用保险公司专业承保阶段。

第一阶段是国有保险公司独家办理阶段（1988-1994年）1988年9月，国务院委托中国人民保险公司负责办理出口信用保险，承保的出口信用保险以短期业务为主。1992年，中国人民保险公司为支持大型成套机电设备、船舶、飞机和汽车等资本性货物的出口而开办了中长期业务。这一阶段我国出口信用保险刚刚起步，经营的险种很少，当时整个保险业从业人员不多，从事出口信用保险事业的人更加有限。由于中国人民保险公司和中国进出口银行这两家金融机构都不是专门经营信用保险的机构，在这方面没什么经验，并且二者分工也不明确，出口信用保险在我国发展的是比较缓慢的。因此整个出口信用保险市场规模很小，对我国的出口贸易的发展只起到了一定的支持作用。第二阶段是国有保险公司和银行两家承保阶段（1994-2001年）1994年，政策性银行成立，中国进出口银行也有了办理出口信用保险业务的权力。出口信用保险业务开始由中国人民保险公司和中国进出口银行两家机构共同办理。中国人民保险公司主要经营短期出口的信用保险，而中国进出口银行主要经营机电产品和大型成套设备中长期出口的信用保险。1996年，中国人民保险公司由国务院批准代表中国加入“伯尔尼协会”（全称国际信用和投资保险人协会），标志着我国的出口信用保险向国际化发展迈出了新的一步。但由于国内出口企业大部分由以前的国有企业改制而来，对出口贸易中的风险意识较为薄弱，加上进出口银行和中国人民保险公司的主营业务都不在出口信用保险上，对该业务的重视程度和宣传力度均不够，致使这一阶段出口信用保险的作用得不到充分发挥。第三阶段是出口信用保险公司专业承保阶段（2001年至今）2001年5月，国务院决定单独组建专门从事政策性出口信用保险业务的国有独资保险公司。同年12月18日，中国出口信用保险公司在北京正式揭牌运营，成为我国唯一的专业出口信用保险机构。其原有业务和未了责任全部由中国出口信用保险承接。此后几年，随着中国出口贸易的高速增长，中国出口信用保险公司得到了快速发展。2004年6月，经财政部、保监会批准，中国出口信用保险公司将天津、辽宁、山东、江苏、上海、浙江、福州、宁波、厦门、广东、深圳、云南营业管理部分别调整为12个分公司，将总公司营业部、合肥、南昌、郑州、长沙、成都、重庆、西安业务调整为总公司直属的8个营业管理部，这标志着中国出口信用保险公司从组建布局阶段转向全面发展阶段。2004年，中国出口信用保险公司积极与银行合作，通过开展保险项下融资业务，为企业解决了313亿元人民币的资金融通。2005年，中国出口信用保险公司实现承保金额为212.1亿美元，同比增长59.5%，承保金额占我国一般贸易出口额的比重达6.7%，保费为2.8亿美元，同比增长44.5%。在2001年到2009年的九年里，中国信保累计承保金额达到了2915.2亿美元，已决赔款达到17.33亿美元，为我国的对外贸易发展、出口创汇以及技术输出作出了重要贡献。到2011年11月，中国出口信用保险公司累积的支持出口额逾7154.8亿美元，向企业支付赔款为29.6亿美元，出口信用保险对我国出口的渗透率是11.2%。为国家外交、外贸、产业、财政、金融等政策的实施发挥了非常积极的作用。

二、我国出口信用保险在对外贸易中的作用

（1）降低收汇风险：实施出口信用保险的目的就是通过承担国际贸易中的收汇风险鼓励企业出口创汇，出口信用保险使企业在出口贸易损失发生时获得经济补偿，维护出口企业权益，避免呆坏账发生，保证出口企业稳健运行。（2）利于出口企业采取灵活的贸易结算方式，开拓多元化市场：有出口信用保险保障，出口商可以放心地采用更加灵活的贸易结算方式，开拓新市场，扩大出口，从而提高企业在国际市场上的竞争力。（3）解决信息不对称的问题：信息资源的短缺使出口企业在贸易交往中处于被动局面，通过出口信用保险有利于出口商获得买方资信调查和其他相关服务，加强信用风险管理，事先避免和防范损失发生。（4）便于出口企业的贸易融资：出口信用保险与出口融资相结合，是出口信贷的重要组成部分，是出口商获得信贷资金的条件之一。

三、我国出口信用保险的新趋势

2010-2011年，面对严峻的外贸形势，中国出口信用保险公司两年实现信用保险及担保金额2322亿美元，同比增长85.8%。其中，短期出口信用保险实现承保金额1804亿美元，是2008-2009年的2.2倍，提前并超额完成了1680亿美元的国家政策性任务。

中安顾问专家认为：随着我国对外贸易发展，未来我国出口保险及担保金额趋势将看好，规模将大幅增长。其中出口信用保险公司收入将大幅增长，2011-2012年，我国出口信用保险行业呈现以下特点：

一是出口信用保险覆盖面显著扩大，承保规模占我国一般贸易出口总额的18.6%，比2009年提高12.1个百分点。二是支持重点行业、新兴市场出口取得新进展。三是支持企业抢订单、保市场成效显现。针对企业“有单不敢接”的问题，通过短期出口信用保险，全年承保账期30天以上的业务增长144.9%。四是针对企业“有单无力接”的问题，积极利用出口信用保险便利企业贸易融资，支持企业获得融资超过1600亿元。

据中安顾问发布《2012-2016年中国担保行业深度调研及投资前景预测报告》显示，2011年初银监会印发《中国银监会关于促进银行业金融机构与融资性担保机构业务合作的通知》（以下简称《银担合作通知》），通知要求深化银担合作，进一步缓解中小企业融资难题。根据《银担合作通知》，自2011年3月31日起，银行业金融机构应将融资性担保机构持有经营许可证作为与之开展合作的一个必要条件。

中安团队专家认为：我国将来融资担保行业将会更加规范，对于借款人保障力度加大，更有利于行业持续良好发展。融资者若通过担保机构担保向银行申请贷款，首要的是要查看担保机构是否持有有效的《融资性担保机构经营许可证》。其次是根据融资性担保机构的资信状况来判断是否有能力承担担保责任。

进出口融资担保篇3

1.1出口商融资方式

1.1.1打包贷款

打包贷款是指出口地的银行向拥有合格信用证的外贸出口商提供的用于生产、采购、运输货物的专项贷款。打包贷款的目的是支持外贸出口商按期出运交货，是有利于外贸出口商在缺乏资金时候依旧可以顺利开展对外贸易一种短期融资。

1.1.2出口押汇

出口押汇是指外贸出口商已经发出出口货物，并且向银行交来合同要求的单据后,银行以出口单据为抵押，向外贸出口商提供的资金融通。出口押汇也是一种短期融资。出口信用证押汇和出口托收押汇是其两种主要方式。

1.1.3出口信贷

出口信贷是指出口国为了提高其出口商品的国际竞争力和本国高新技术产品等资本货物的外贸出口量，由其官方出口信贷机构向本国外贸出口企业或是进口商提供的信贷支持。出口信贷是一种中长期国际贸易融资方式，根据信贷支持对象不同，可被分为卖方信贷与买方信贷。

1.1.4票据贴现

票据贴现是指收款人为了提前获取资金将还没有到期的汇票向银行申请贴现,银行按照在票面金额的基础上按照贴现率扣除贴现利息之后将剩余款项支付给收款人。贴现银行在贴现之后便拥有了票据,有权在票据到期时向票据承兑人进行收取票款。

1.1.5贷款和透支

贷款是指银行为满足客户日常生产和营运的资金需求而向客户提供一笔融通资金。透支是指银行为满足客户日常生产和营运的资金需求在客户的账户上核定了一个透支额度，客户在平日可以根据自身的资金需求在银行核定的限额内进行透支。贷款和透支是不需要任何抵押品的，所以银行为了减轻自身面临的风险，只会对那些信誉良好的外贸出口商提供贷款和透支。

1.1.6出口信贷担保

出口信贷担保是一国为了扩大本国的外贸出口，通过国家出口信贷机构向出口商专门提供的的一种特殊保险业务。出口信贷担保业务具有以下两个优势：一是受限较少，二是能扩大受益的中小企业范围。

1.1.7福费廷

福费廷也叫包买票据业务，是指包买商(金融机构)从需要提前获得现款的外贸出口商那里以贴现的方式购买经过进口商承兑、当地银行担保的本票或是远期汇票的一种资金融通方式。福费廷的期限较长、融资额度大，但是其既可以为外贸出口商提供融资,而且还可以转移外贸出口商面临的汇价风险，所以付费廷业务在国际贸易中已经越来越重要。

1.1.8国际保理业务

国际保理业务是指保理商在外贸出口商通过承兑交单等方式销售出口货物的时候，买进其以发票表示的应收账款，并向其提供资金融通、销售账户管理、账款回收等金融服务方式。它是一种短期的贸易融资方式，同时也是新型国际贸易结算方式。它不仅能够为外贸出口商提供资金融通,还能够转移信贷风险和汇价风险。

1.2进口商的融资方式

1.2.1进口押汇

进口押汇是银行在收到信用证的时候，根据进口商的要求，向进口商提供短期资金融通，以帮助其解决资金周转难题。根据结算方式的不同，进口押汇被分为进口信用证押汇和进口托收押汇。

1.2.2信托收据

信托收据是进口商为了向银行借取货运单据在承兑汇票后向银行提供的一种书面担保文件，表示出据人承认银行拥有货物的所有权，并承诺在汇票到期日前将货物出售的款项偿还给银行，届时进口商才能收回这份书面担保文件。

1.2.3开证授信额度

进口商在申请开立信用证时需要向银行缴纳开证保证金，以保证进口商对外付款义务的履行。开证授信额度是指开证行在为进口商开立信用证的时候，为进口商限定一定金额作为进口商开证的额度。开证授信额度一般是银行向资信情况良好的进口商实施的。开证授信额的基本类型有普通信用证额度和一次性开证额度。

1.2.4银行担保提货

提货担保是指当进口货物比货运单据先抵达港口的情况下,银行向船公司出具有银行加签的向船公司办理提货的书面担保。银行提货担保仅适于信用证项下货物，并且在这种情况下，买方无论是否存在单证不符的情况下均须付款。

2国际贸易融资存在的风险及防范

外贸企业的国际贸易融资存在不少的风险。

2.1国家风险

国家风险是指由于国家行为导致损失的可能性。国际贸易融资必然涉及到国家间的债权债务清偿，但是当涉及到的国家出现战争、外汇管制等问题的时候，国际贸易融资的主体将会因此蒙受相应的风险。在国际贸易融资中，国家风险对融资决策起决定性作用，是融资主体面临的首要风险。目前来看，国家风险可以分为三类：(1)战争、国内动乱风险；(2)转移风险；(3)其他风险。

2.2外汇风险

外汇风险是指在国际贸易活动中，由于汇率的变动而引起的以外币计价的资产或负债的大幅涨跌，进而导致交易主体经济损失的可能性。外汇风险只有在汇率的变动给企业带来损失的时候，才会受到应有的重视。目前来看，外汇风险只要有四种类型：外汇折算风险、外汇交易风险、外汇结算风险、经济风险。

2.3利率风险

利率风险是指在国际贸易活动中，由于利率的变化而引起的以外币计价的资产或负债的大幅涨跌，进而导致交易主体经济损失的可能性。20世纪70年代中期以后，随着全球金融自由化的浪潮，发达国家相应的取消了利率限制。利率的自由波动造成国际贸易融资市场上的利率风险加剧。

2.4信用风险

信用风险在国际贸易融资中各个主体都必须面对的。银行承担着借款人不能还贷的风险。出口商承担着进口商是否有信誉的风险，出口商承担的信用风险具体包括受货风险、财务风险和结算方式选择风险三类。进口商承担的信用风险表现在两个方面：一方面是出口商的商品不符合合同要求；另一方面是出口商不按时发货。

2.5欺诈风险

银行在审单付款的时候只要求单证相符和单单相符，这给不法商人提供了机会。近年来，国际贸易融资诈骗给银行以及进出口商均造成了十分严重的损失，其中以信用证诈骗最为常见和典型。

3国际贸易融资风险管理的原则

3.1风险回避原则

风险回避原则是指进出口商和银行不参与或是不涉及那些已经预测到可能会产生风险的领域。风险回避原则可能使进出口商和银行丧失很多获得高收益的机会，但有时候还是必须采用这种政策来规避某些可能性较大的风险。

3.2风险分散原则

风险分散原则是指进出口商为了增加盈利，减少损失，而通过融资方式多样化来分散自身承担的风险。按照马尔维茨模型，再确定资产组合的时候要注意合理搭配才能有效的分散风险，这里的合理搭配主要是指企业应选取不相关的资产形成的资产组合。

3.3风险抑制原则

风险抑制原则是指企业通过加强对风险的监控，采取有效措施，在风险形成之前就将风险防止了。在对汇率风险和利率风险的防范时，风险抑制原则显得不是很适用，因为汇率市场和利率市场的变化都太快了，在措施来不及采取的时候，风险就已经发生。

3.险转移原则

风险转移原则是指进出口企业可以通过其他金融方式对将来可能产生的风险移给第三者。通过金融衍生品进行保值处理是转移汇率风险和利率风险的最佳方式。

3.5风险保险原则

风险保险原则是指在国际贸易融资中，银行和进出口为了在风

险造成资产损失后获得相应的补偿而向保险公司投保。

3.6风险补偿原则

风险补偿原则是指在国际贸易融资中，贷款方在风险发生后遭受资产损失后为了补偿自己的损失，于是对抵押品进行拍卖，从而获得相应的补偿。

3.7风险预防原则

风险预防原则是指在国际贸易融资中，贷款方在提供贷款融资之前对这笔贷款所可能面临的风险系统地进行风险评估，然后再根据评估出来的风险级别，限定一个贷款的最高额度和最长期限。一般而言，风险的级别越高，贷款额度的最高限越小，贷款的最长期限越短，贷款的利率越高。

4规避国际贸易融资风险的措施

通过对国际贸易融资方式、风险和管理的原则分析，我们应该通过以下措施规避国际贸易融资的风险。

4.1实施货币互换

国际贸易融资中，实施货币互换是规避外汇风险的最有效措施之一。货币互换，又称货币掉期，是一种金融衍生工具，产生于上世纪70年代的，是指两个借款人为了降低汇率风险和筹资成本，按预定的日期，进行两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的互换，同时也进行不同利息额的货币调换。国际贸易融资中，货币互换是规避汇率风险很重要的手段，而且货币互换还具有保值功能。

4.2严格调查贸易伙伴的资信情况

在国际贸易业务中，贸易伙伴的资信状况很重要。为了寻的资信良好的贸易伙伴，对对方的资信进行周密的调查是签约之前所不得不进行的。资信调查既包括进出口双方之间的资信调查，也包括银行间的资信调查。在合同签订之前，进出口双方为确保国际贸易顺利进行，应慎重选择贸易伙伴，采取适当措施调查对方的资信状况。调查的渠道一般是通过委托专门的咨询公司或是借助银行的行对对方企业进行资信情况调查。另外，国际贸易结算往往涉及到出口方银行与进口方银行，甚至还会有第三家银行牵涉到进国际贸易结算中。所以对银行进行资信调查，选择资信情况良好的银行办理国际贸易结算业务对于进出口商也是十分重要的。

4.3实施利率互换

利率互换是国际贸易融资中用于规避利率风险的最重要措施。利率互换是一种金融衍生工具，同样产生于上世纪70年代。它是指交易双方主体以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入(支出)流与对方的以另一种利率计算的利息收入(支出)进行交换。交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之前进行转换。

4.4利用电子网络技术

进出口融资担保篇4

截至2012年末，全国工商登记中小企业超过3200万家，较2010年1100万家翻了3倍。2010年，工业领域全国规模以上中小企业44.9万家，比2005年增长50.1%；工业领域全国规模以上中小企业工业增加值增长17.5%，占规模以上工业增加值的69.1%；实现税金1.5万亿元，占规模以上企业税金总额的54.3%；完成利润2.6万亿元，占规模以上企业利润总额的66.8%，是2005年的2.4倍，年均增长18.9%。自2010年，部分中小企业已经完成从一般加工制造、批发零售等传统行业，加快向高新技术产业、现代服务业等领域扩展的转变。资本密集型和技术密集型产品和服务比重持续增加，产品质量不断提高。珠三角的产业转移升级中，中小企业充当产业转移的重要角色，是调整和优化经济结构的重要推动力量。尽管过去五年中小企业发展平稳快速，但在十二五期间，依然面临许多挑战：（1）产业结构依然不合理。中小企业扎堆现象严重，部分产能过剩，产品同质化。以传统产业发展为主，创新服务型产业较少，高耗能行业占比高。东西部地区发展不均衡，西部地区中小企业发展落后。总体上中小企业依然比较缺乏资金、技术、人才，产业结构待优化。（2）资源环境约束增强。中小企业代工生产较多，处于产业链低端，从事耗能、污染行业。随着资源、环境、人力成本的上升压力，传统的模式逐渐被市场所淘汰。未来中小企业发展更加要注重可持续发展，注重技术为先导。（3）竞争更加激烈。随着人民币升值预期增强，市场越来越国际化，进出口优惠政策减少，中小企业的生存空间逐渐收窄。如果在技术上没有创新优势，靠过去的成本利差很难生存。（4）融资难依然普遍存在。中小企业融资难的问题普遍存在，没有资金扶持，很难进行新产品的投放研发。繁琐的融资手续，苛刻的抵押担保条件，中小企业顺利融资的大门依然很难打开。

二、中小企业国际贸易融资方式的特点

《巴塞尔协议》（2004-6）认为国际贸易融资是指：在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。简而言之，围绕着国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通统称为国际贸易融资。国际贸易融资涉及进口和出口企业，通过银行为进出口企业提供短期和长期的融资，常见的融资产品有：即期（远期）信用证、进口押汇、离岸代付、出口双保理、假远期信用证、外保内贷等。当前中国中小企业国际贸易融资的特点为：

1.中小企业国际贸易融资方式中占比小

20世纪90年代，中国国际贸易融资业务开始发展，得益于成本优势，对外贸易额增长迅速，2007年2.2万亿美元的进出口总额，2012年达到了3.87万亿，中国已经成为世界贸易大国。2010年中小企业出口总额已达到1.57万亿，占据进出口总额50%的份额。但是金融机构对于进、出口企业在国际贸易融资的支持却进展缓慢。一是门槛较高，二是产品落后。刘春兰（2006）指出国际贸易融资在中国外贸企业各种融资方式的20%，在这1/5的比例中，大企业居多，中小企业所占比例较小。

2.中小企业国际贸易融资需求强

国际贸易融资对于中小企业而言，是一种成本较低的融资产品，随着中小企业出口额占中国出口总额比重逐年提高，中小企业对国际贸易融资的需求持续增强。中国中小企业融资主要依赖商业银行，但从商业银行获得的国际贸易融资与中小企业的资金需求之间存在巨大的缺口。

3.中小企业国际贸易融资方式单一

信用证结算是当前用的最多的一种融资方式，与国外层出不穷的融资工具比较，金融机构的创新度不高，不能适应金融发展趋势的变革，进口押汇、打包贷款、票据贴现等传统模式已经广泛应用，银行间的产品同质化严重，对于中小企业的融资门槛从没有降低过。即便是同样一笔业务，各个银行的标准不一，导致时效性降低，贻误企业的贸易商机。

4.中小企业国际贸易融资多以间接融资为主

2012年全年上市公司通过境内市场累计筹资5841亿元，首次公开发行A股154只，筹资1034亿元。全年公开发行创业板股票74只，筹资351亿元。2011年上市公司累计筹资6780亿元，发行中小企业集合票据47亿元。2012年募集的资金中，创业板占整个上市公司的6%，可见中小企业直接融资比例微乎其微，融资还是主要靠商业银行的间接融资。

三、中小企业国际贸易融资方式的国外经验借鉴

在美国、日本、德国等发达国家，中小企业比例达到97%，吸纳就业人数占比60%。即便是作为发展中国家的印度，中小企业创造的GDP占GDP总量的50%。中小企业作为一国经济发展的重要力量，在不同经济条件下，其融资模式存在差异，以美国的市场主导直接融资模式和日本的银行主导间接融资模式最为典型。

1.美国经验

由于美国金融市场发达，国际贸易融资金融机构多，中小企业贸易融资方式有许多可选的空间，目前主要依靠的融资方式路径有：（1）进出口银行：分为直接向外国买主贷款，间接向外国买主贷款，对外国买主提供支付担保，对流动资本提供担保。当进出口贸易融资遇到障碍时，通过它提供资金支持，整个融资业务受国家政策的约束。（2）私人基金公司：主要为从事国际贸易的进口商或出口商补充资金来源，其融资金额大、期限长，而且多是商业银行不愿承担的项目，市场适用性广泛，条件是所有贷款须必须由进出口银行担保。（3）中小企业管理机构：负责向国际贸易往来的中小企业提供信贷担保，作为贸易信贷的担保人，让进出口贸易公司融资更快捷。（4）信贷保险协会：1961年成立，主要是防范风险，因政治或经济原因发生坏账蒙受损失进行担保。对美国从事国际贸易的中小企业进行担保或融资。（5）贸易开发署：帮助美国出口商进入发展中国家市场，解决中小企业对风险把控不强，对项目投资不明问题，开发署出具可行性研究计划，在计划阶段提供各种咨询服务。

2.日本经验

作为政府主导型的金融体系，日本中小企业贸易融资方式主要是银行融资和创业板市场。（1）日本进出口银行。2006年，日本中小企业贸易融资对银行的依赖度达到93%，其中进出口银行对中小企业贸易融资支持最强，为企业提供的资金占全部融资金额的80%。日本进出口银行主营进出口贸易融资业务，采取专业化管理制度。中小企业可以向进出口银行申请贸易融资、再贴现、贷款担保等基础业务，还可以化解还款风险，降低违约风险。进出口银行密切跟进国家产业政策，优先执行符合国家政策的中小企业贸易融资。（2）创业板市场。日本推出的股票新兴市场，又名创业板市场，为中小企业贸易融资提供了直接融资的通道。通过政府建立的中小企业金融库，有效筛选新兴技术中小企业，鼓励投资资金培育，优先推荐创业板市场融资。有点类似美国的纳斯达克，对有技术、有发展潜力但资金不足的中小企业，帮助较大。

进出口融资担保篇5

[关键词]国际保理； 融资；收汇风险

[中图分类号] F74 [文献标识码]A

在出口业务中，以赊销形式进行结算的方式越来越普遍，它是出口企业拓展市场的一种有效手段。但在实际操作中，收汇安全、银行融资等问题都会困扰着出口企业。如何加强应收账款的回收和防范坏账，及时取得资金的融通，成为许多出口企业在贸易中遇到的难题。通过开展国际保理业务（Factoring）可以帮助出口企业控制风险。

一、 案例描述

自2008年起，我国的出口双保理业务量连续4年位居全球首位。2011年，中国银行业的国际和国内保理业务量折合人民币2.24万亿元，约合3560亿美元，创历史新高。我国保理业务量大幅增长，保理服务产品逐渐丰富，目标客户日趋广泛，由银行保理商提供的保理服务占据中国保理市场的很大份额，同时越来越多的商业保理公司正在快速进入保理业务市场。截至2011年底，全国银行保理商约30家，注册的商业保理机构25家，均在各自专长的领域占领市场。保理业已成为新兴的贸易融资工具，与信用证业务、信用保险一并成为贸易债权保障的三驾马车。下列案例很好地说明了出口企业运用保理业务控制收汇风险和取得资金融通：

M公司是一家民营企业，生产家用炊具。随着公司规模的扩大，考虑拓展海外市场。当时，M公司品牌在海外知名度不高，美欧等地的进口商均拒绝开具信用证，要求赊销（O/A）90天。M公司既要对进口商提供优惠的付款条件，又担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题。公司向银行寻求解决方案。银行向M公司推荐了出口双保理业务，利用与国外保理商的良好合作关系，成功为M公司在国外的进口商核准了保理额度，为公司开办了出口双保理业务。在银行出口双保理业务的帮助下，M公司成功开拓了海外市场，销售额和利润率节节上升，不久成功上市。

以上案例说明国际保理业务在出口贸易发展中发挥着越来越重要的作用，为中小企业融资和风险的防范起到较大作用。但一些企业对这一业务了解甚少，有时进口商主动提出做保理，但由于出口商不了解保理业务，不敢按受而失去商机。

二、国际保理业务的功能与特点

国际保理的全称是国际保付业务，简称保理，也称为保付代收或承购应收账款业务。它是国际贸易中在以托收、赊销（O/A）等方式向买方销售货物或者提供服务而产生应收账款，保理商对这些应收账款进行核准和购买，并向供应商提供资信调查、资金融通、销售分类账管理、账款催收、坏账担保等一系列服务的综合金融业务。

在国际贸易中，通过国际保理业务提前收回账款，出口商不但可以获得融资支持，还能避免相应的出口信用风险，消除后顾之忧。国际保理具有以下功能：

1.提高出口产品的国际竞争力，扩大出口规模

国外进口商由于不能或不愿意开出信用证，提出了苛刻的付款条件，比如承兑交单（D/A），赊销（O/A）等。对进口商来说，选择赊销、承兑交单的结算方式比较有利。但是赊销和承兑支付方式主要依靠商业信用，出口商需承担较大风险。出口商出于谨慎很少接受这些支付方式。但如果把D/A、O/A等结算方式与出口保理业务结合，一旦进口商不能按时付款或拒付，可以由保理商负责追偿和索赔，并负责按协议约定的时间向出口人支付。有了出口保理业务，出口商可以大胆放心地采用承兑交单（D/A），赊销（O/A）等对进口商有利的结算方式，可以调动进口商的积极性，提高出口商品在国际市场的竞争力，扩大出口规模。

2.信用风险控制

保理商通过遍布国内外的保理业务网络，对进口商进行信用评估，再根据卖方的需求为买方核定信用额度，对于卖方在信用额度内发货所产生的应收账款，保理商提供100%的坏账担保。如果进口商无理拒付货款，保理商会承担批准信用额度范围内的责任。防止了坏账的发生，使出口商收汇有了保障。

3.融通资金

国际保理可分为到期保理和融资保理。在融资保理业务中，出口保理商只要收到出口商的融资申请书、装运单和发票等单据，就以预付款的形式向出口商提供不超过80%的贸易融资，余下的20%货款在保理商收妥货款后再进行结算。国际保理业务中大多采用融资保理方式，所以国际保理以预支方式提供融资便利，缓解出口商流动资金被应收账款占压的问题，改善企业的现金流；同时出口双保理业务下由出口保理商买断应收账款，企业可以提前享受出口退税及核销的实惠，规避汇率风险。利用国际保理业务，可以减少其资产负债表中的负债，达到美化财务报表的目的，有利于企业的有价证券上市和扩展融资渠道。

4. 节省成本和费用

保理费用表面上比信用证费用高，但由于其对收款更有保障，就可以避免进口商延期付款造成的利息损失和进口方破产造成的坏账。同时，由于采用了保理业务，买方不使用银行信用额度，不需提供保证金和支付其他结算费用，从而节省了成本，因此出口商在交易磋商过程中可以考虑适当提高货价。另外，买方资信调查、账务管理和账款催收都由保理商负责，减轻了出口商的业务负担，节约了管理成本。

5.简化手续

为了防止结算风险，目前一般进出口双方采用信用证结算，但信用证结算会涉及到开证、审证、改证等一系列手续，采用国际保理业务免除了一般信用证交易的繁琐手续。随时可根据进口商的要求办理发货，不必为开证、收证而浪费时间。

三、开展国际保理业务的流程

国际保理业务有两种运作方式，即单保理和双保理。前者仅涉及一方保理商，后者涉及进出口双方保理商。国际保理业务一般采用双保理方式。双保理方式主要涉及四方当事人，即出口商、进口商、出口保理商及进口保理商。下面以一例出口保理介绍其业务流程。

出口商A公司欲向美国某进口商出口家用小五金，美国进口商不打算开立信用证，而选择了赊销（O/A）方式，但大量应收账款造成资金占压，出口商A公司面临流动性瓶颈。同时，A公司希望尽快收汇结汇，规避汇率风险。于是，A公司考虑通过出口保理业务来获得信用担保和贸易融资等项服务选择了招商银行作为出口保理商。

1. 出口商提交出口保理申请

进出口双方在交易磋商过程中，出口商A公司首先找到招商银行作为出口保理商，向其提出出口保理的业务申请，填写《出口保理业务申请书》。申请书一般包括申请保理的类型，如是否有追索权及是否需要融资等；并且包括出口商的资料和买方信用额度评估申请。

2.出口保理商通过进口保理商核定买方信用担保额度

出口保理商（招商银行）选择美国一家进口保理商，将有关情况通知进口保理商，请其对进口商进行信用评估。进口保理商根据所提供的情况，运用各种信息来源对进口商的资信以及此种家用小五金的市场行情进行调查。若进口商资信状况良好且进口商品具有不错的市场，则进口保理商将为进口商初步核准一定信用额度，并将有关条件及报价通知我国保理商。

3. 出口商与出口保理商签订保理协议

一旦进口保理商为买方初评或正式核准信用担保额度（含报价），出口保理商立即通知A公司。A公司可以根据核定额度情况，决定是否办理保理。出口商如果接受国内保理商的报价，便可与其签订《出口保理业务协议》（分为有/无追索权保理业务协议，一次签署、长期有效）。

4.与进口商签订合同

出口商A公司与出口保理商（招商银行）签订保理协议后，可与进口商正式达成交易合同，合同金额为60万美元，付款方式为O/A，期限为发票日后30天。

5.出口商发货、转让发票、申请融资

出口商A公司按合同发货后，将正本发票、提单、原产地证书、质检证书等单据寄送进口商，同时将载有“转让条款”的发票以及货运单据和报关单交招商银行。同时，A公司还向招商银行提交《应收账款转让声明书》和《出口保理融资申请书》，前者将发运货物的应收账款转让给国内保理商，后者用于向出口保理商申请资金融通。出口保理商（招商银行）按照《出口保理协议》向其提供相当于发票金额80%（即48万美元）的融资。如出口商A公司不需要招行提供保理融资服务，可免填《出口保理融资申请书》。

6. 保理商催收、买方付款

出口保理商（招商银行）在收到载有“转让条款”的发票以及货运单据和报关单后，将发票及单据（如有单据）的详细内容通知进口保理商，进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收。

7.收汇、还款和结清余款

发票到期后，进口商向进口保理商付款，进口保理商将款项付与出口保理商（招商银行），出口保理商（招商银行）扣除融资本息及有关保理费用，再将余额付给出口商A公司。

四、出口企业采用国际保理业务的注意事项

1.在做国际保理业务之前，有关申请、信用评估、核定信用额度等工作要在正式签订出口合同前做好。只有当出口保理商同意出口商叙做该笔国际保理业务时，即进口保理商为进口商核准了信用额度后，出口商才能够正式签定外贸合同或装运货物。

2.保理商只承担协议规定的信用额度的风险，超额度发货部分不予担保。所以出口商签订合同时，切忌自作主张突破核定使用的信用额度。

3.出口企业必须注意严格按照合同规定交付货物，提交单据，如果有因与合同不符情形而发生被进口人迟延或拒付货款时，保理商将不予担保。

4.费用及利息问题。在采用保理服务时应该注意的另一个重要问题，就是了解保理的费用水平。如果需要融资，需要事先了解利率。只有这样，出口商方能事先核算成本，合理报价。

[参考文献]

[1] 谭振鹏. 论国际保付与信用证的信用基础[J]. 现代商贸工业，2010（13）：135-136.

[2] 吴百福，徐小薇. 进出口贸易实务教程[M].上海：上海人民出版社，2011.

[3] 叶红玉. 国际结算[M]. 北京：中国科学技术出版社，2007.

进出口融资担保篇6

论文摘要:风电行业是一个新能源行业，发展还未成型，资金积累也不够，拓宽融资方式显得特别重要.分析了我国风电行业国际贸易融资发展的现状，研究了融资的战略及存在的问题，并提出了解决对策，从而为风电行业的发展提供更有力的保障.

    我国风电行业的发展在近些年不容小觑，由于其尚属新兴产业，基础不够扎实，资金积累也不够，因此迫切需要运用各种金融工具进行融资以增强发展实力.

    国际贸易融资是指外汇银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动，并具备简便、快捷、准入门槛低等优点，因此风电行业应结合自身特点，并充分利用国际贸易融资，以达到融资的最佳效果.本文通过分析风电行业进行国际贸易融资的方式及其存在的问题，以期拓宽风电行业的融资渠道.

1.风电行业国际贸易融资的必要性

    我国的并网型风力发电机组从20世纪80年代中期开始发展，至今已走完20多年的历程.“十五”期间，风电发展非常迅速，累计总装机容量从2000年的3.44x105 kw增长到2008年的1.2153x10’kw，位居世界第4名，仅次于美国、德国和西班牙.我国历年风电机组累计装机容量如图1所示.

    虽然我国风电机组装机容量发展迅速，但面对如此庞大的市场，我国风电设备却始终依赖进口，尤其是高端的技术设备.据统计，在2007年中国风电设备新增市场份额中，国产设备(包括合资)占57%，进口产品占43 % ;2008年我国风电设备市场40%需求仍由进口产品满足，见图2.

    根据海关总署的统计，2009年上半年我国共进口风力发电机组976台，金额超过了9 853万美元.现在世界几大风机制造巨头订单已经排到两年以后，主要订货商都是中国的公司.这些设备价格昂贵，生产周期长，因此占用了大量生产发展所需的资金，影响了风电企业发展甚至日常生产经营.

    我国的风电企业在设备制造技术上要与国际大厂商竞争还为时过早，在较长的一段时间内，只能通过进口来弥补技术上的不足.因此，我国风电行业必须从进口方面入手，以获得最大限度的贸易融资，解决我国风电行业在国际贸易中的资金问题.

2.风电行业国际贸易融资方式

2.1短期国际贸易融资方式

    融资期限在一年内的属于短期融资.传统的国际贸易融资方式以短期融资为主.需要进口风电机组的企业可以选择以下短期国际贸易方式.

2.1.1进口发票融资

对于一般性的单笔金额不大、生产周期不长、付款期限也不长的经常性贸易，应该选择进口发票融资，又称进口汇出汇款融资.它是在进口商收到进口货物，进口货物销售货款回笼之前，向进口地银行申请资金融通用以对外支付进口货款的业务.这一融资方式不需要冗长的审核，只要有票据就可以进行融资，而且效率高、风险小。因此，采用此种融资方式可以减少风电企业在进口设备时资金占压，并可优化资金管理.有了银行的信贷支持，可以更好地把握市场机会.但由于银行需要控制风险，并不会对所有的发票都进行贴现，因此这种方式也有较大的局限性，

2. 1.2进口押汇

    进口押汇是银行为帮助进口商解决资金周转问题而向其提供的一种资金融通.根据所使用结算工具的不同，可分为进口信用证押汇和进口托收押汇，前者是开证行在收到与信用证相符的单据后即先行付款，进口商凭信托收据取得单据并将货物销售后，再偿还银行先行垫付的进口货款本息.对进口商而言，进口信用证押汇是以信托收据为抵押品，利用银行信用和银行资金完成其商品的进口贸易和国内销售的融资方式.进口托收押汇是银行给予进口商凭信托收据提货的一种融通资金方式.在付款交单条件下，进口商为了不占用资金或减少占用资金的时间，而提前付款赎单又有困难，希望能在汇票到期前、或在付款以前先行提货，就可以要求银行进行进口托收押汇.实际上，这是一种对进口商较为有利的短期融资方式.

2. 1. 3假远期信用证

    在假远期信用证下，买卖双方达成的是即期交易，但规定受益人出具远期汇票，待提供单据后可即期收汇.这种操作方式对出口商来说是即期收款，对进口商来说要等到汇票到期日才对外付款.这实际上是出口方银行对进口商提供的融资，是进口商通过兑现它所持有的银行远期承兑汇票而实现的融资，因此付款银行的贴息及承兑费均由进口商承担.对于进口商来说，借助银行资金既实现了对出口商即期付款的承诺，又减缓了自身暂时的资金短缺.这样，不仅可以即期取货销售，还可以即期付款为条件，要求出口商对商品价格和数量给予一定的优惠，从而降低进口成本.

2. 2中长期国际贸易融资方式

我国风电企业针对付款期较长、金额较大的交易可以采用中长期国际贸易融资，期限一般在1一5年或5年以上.中长期国际贸易融资较多应用于大型机电产品、成套设备、高新技术产品的出口或进口融资.

2. 2. 1福费廷

    福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现大额远期票据提供融资，并能防范信贷风险的金融服务.主要适合对大型成套设备提供出口融资.福费廷是包买票据(forfeiting)的音译，是指包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务.福费廷属于批发性融资业务，适合于100万美元以上的中型合同，对于金额较小的项目而言，由于收费较高，优越性并不明显。

2. 2. 2出口信贷

    相对大型的风电企业可以选择出口信贷形式，其贷款金额大、融资期限长，有些甚至可以长达10年.出口信贷是出口国银行通过向本国出口商或国外进口商提供优惠贷款，从而使国外进口商获得融资便利，增加购买本国出口产品的能力，以达到鼓励本国产品出口的目的.出口信贷作为一种支持本国出口贸易的政策性金融工具，受到了各国政府的推广.出口信贷可分为卖方信贷和买方信贷两种.

    我国风电企业主要通过买方信贷进行中长期融资.买方信贷是进口商在进口货物运到至该货物销售出去取得货款期间，从银行获得的资金融通，一般由出口商所在的国家银行在出口信贷机构的担保下直接向进口商或进口方银行提供贷款，用于支付进口所需贷款.买方信贷对进出口双方都有利.对于我国风电企业而言，买方信贷可以使机组或者零件采用现汇报价，以便企业对商品货价、费用了解得比较清楚，而且也便于和其他国家企业的同类产品进行比较.另一方面，出口商则可以及时收到货款，从而避免向出口方银行申请贷款，支付不必要的费用.

3.风电行业国际贸易融资常见问题

    当前，在我国风电行业充分利用国际贸易进行融资的过程中，也存在转多问题.

3.1缺乏完备的信用管理体系

    当今国际政治经济环境复杂多变，很多从事进出口贸易的风电企业没有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上风险便束手无策.究其原因是企业对国际贸易风险的认识不够深刻，易忽视对对方资信的调查一旦没有及时收到零配件和机组，就没有足够的收益，不仅企业难以归还银行的贷款，让自己的资信受到牵累，而且连国家也会受到巨大的损失.

    因此，我国风电企业必须建立完备的信用管理体系，才能最大限度地规避贸易欺诈行为，同时圆满地完成国际贸易融资业务.

浅谈我国风电行业国际贸易融资方式分析    

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    在进行贸易业务前，可以通过信用管理体系的全球信息网络，进行客户资信调查，从资金实力、信用程度等多方面了解客户的信息并对其作出全面的评估，帮助企业防患于未然.在交易过程中，可以通过信用管理体系即时跟踪国外客户的动态变化，适时评估客户的信用风险，并提示企业可能发生的风险.如果企业自身规模较小，设立这样专门的信用管理体系会大大增加管理成本，也可考虑直接将客户信用风险管理工作“外包”给信用管理咨询公司，同样可以达到规避贸易风险的目的.

3. 2对国际贸易融资相关业务不够熟悉

    由于企业内缺乏高素质的相关人才，对国际贸易业务和银行业务不熟悉，从而不能熟练地运用新的金融工具.现在越来越多样化的国际贸易融资业务要求操作人员要有更高的技能和经验，而大多数的风电企业都不能很好地结合本企业的具体情况，选择合适的融资工具.因此，风电企业应该加大国际贸易融资业务相关人才的培养力度，对业务人员进行国际贸易、金融、法律等相关知识的培训，使工作人员了解银行的贸易融资产品。

    另外，企业可以根据贸易条件和自身财务状况，选择国际贸易中的组合融资工具，达到最佳融资效果.单一的国际贸易融资方式必定有其特殊性和不足，可通过与其他贸易融资相结合的方式来填补缺陷.我国风电企业大多进口金额大的成套风机设备，融资期限较长，更需要根据国际贸易的特殊要求，创造性地利用传统贸易融资方式与现代融资方式，将整个贸易流程作为融资对象，通过组合搭配各种融资方式和风险缓释技术，设计专门的融资方案，以实现充分融资的目的.

3. 3担保条件难以达到银行要求

    银行为防范贷款风险，通常都会要求借款人提供担保一方面，企业在寻找第3方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险;另一方面，风电企业进口的风机设备是用于进一步投资风电场项目，而且投资风险较大、期限较长，缺乏银行认可的担保条件，如厂房、土地等固定资产.机器设备虽然能用于抵押，但是抵押率低，而且还有费用高、手续繁琐、时效性差等缺陷.在担保不能落实的情况下，银行不可能为没有实力和担保能力的企业提供较大的融资额度.

    针对上述问题，企业本身要努力提高实力，提升自身的担保能力.只有在提升自身能力，增加资金积累、资信度和业务量的情况下，使银行承担的风险随之减小，自然就会愿意提高企业的资信额度，为企业提供更多的贸易融资.当然，当前我国的风电产业还处于成长阶段，政府应该出面为风电行业的贸易融资提供担保，这可作为政府扶持绿色能源产业的一项措施.从世界各国风电产业的发展经验来看，政府的政策扶持显得非常重要.

    此外，风电企业和银行之间还应该建立密切的联系.国际贸易融资同时涉及企业和银行两方面的业务，需要双方的协同合作才能达到最佳效果.如果企业和银行间能够建立比较稳固、相互依存的关系，那么银行可以掌握企业的基本信息，从企业的银行存款、外汇交易或者融资等业务中获得利益，同时也就愿意为企业提供更多的贷款，这是一种共生共利的关系.企业和银行之间建立亲密关系，还可以使国际贸易融资业务变得相对快捷和方便，将整个业务所花费的时间和成本降到最低.

4.结束语

进出口融资担保篇7

【论文摘要】 在我国对外贸易迅速发展的形势下，国际贸易融资日益成长为商业银行的一项重要业务。同时，随着国际经济金融形势的不断发展，国际贸易融资方式潜在的风险也在不断增长和变化。本文就国际贸易融资中的信用风险进行了重点研究，提出定性与定量相结合的综合授信管理模型与应用该模型的基本原则。 【论文关键词】 商业银行 国际贸易融资 信用风险 一、引言 国际贸易融资，是指银行围绕贸易商的资金需求与资金流动规律，并结合国际结算的各个环节，为满足贸易商资金需求的各种服务的总和。是银行为外贸企业办理国际贸易业务而提供的资金融通便利，是有效运用资金的一种较为理想的方式，也是促进进出口贸易的一种金融支持手段。 由于贸易融资及相关的国际结算业务涉及到不同国家和不同客户，在信息传递、贸易习惯、结算手段等方面都存在着不同程度的差异，加上国与国之间的贸易及其融资涉及到关税和外汇管制等政策，使得融资业务中信用风险凸现。贸易融资综合授信面对的常常是一个相互关联、相互制约的众多因素构成的复杂而往往缺少定量数据的系统，因而贸易融资业务的授信风险较大且较为复杂。但是，我国银行在将授信管理引入国际贸易融资的过程中，往往受到原有信贷管理思维模式的影响，难以摆脱早已根深蒂固的思维惯性，仍然过多的注重定性分析而缺乏必要的定量评估。因此，如何准确评价贸易融资过程中的信用风险将对这一业务的发展显得十分重要和迫切。 二、授信额度概念 贸易融资综合授信是银行授予具有进出口经营权的企业与其进出口业务有关的一种或多种的综合性的短期融资。商业银行常见的出口授信包括：出口押汇、出口托收押汇、票据买入、票据贴现、打包放款；进口授信包括：进口开证、进口押汇、进口托收押汇等。以上授信品种构成综合授信的直接因素。 国际贸易融资的风险主要集中在客户信用上，为了防范信用风险，银行通常为客户核定一个在一定时期内有效的信用额度。在该限额内，银行可为客户提供一种或多种国际贸易融资。该额度可以循环使用，但客户的未偿债务和已偿债务之和不能突破原来确定的限额。授信额度就是银行授予客户的信用额度，且授信人与被授信人之间要签订合约；授信人要保证在授信额度之内，对被授信人提交的符合融资条件的业务给予融资；被授信人保证在授信额度的有效期内，遵守银行关于融资或授信的相关规定。 授信额度按融资主要业务种类可分为进口授信和出口授信两大类：进口授信包括：进口开证额度、进口押汇额度、进口托收押汇额度；出口授信包括：出口押汇额度、出口托收押汇额度、票据贴现额度、打包贷款额度、福费廷额度。 三、信用风险防范模型建立 1.分配矩阵 进出口商可通过商业信用、第三方担保、抵押、质押四种担保方式向商业银行申请授信额度。商业信用是建立在银行与企业之间的信用，由于企业经营风险的存在，在企业无力偿还贷款时，风险较大；第三方担保是企业取得第三方企业的连带担保，具有一定的风险；抵押就是债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有，将该财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就抵押物卖得价优先受偿；质押，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。抵押和质押对银行来说，风险较小。商业银行根据每种业务风险程度的差异及客户提供的担保方式制定出授信业务的准则。即：仅凭信用担保可授予的信用额度；凭第三方担保可授予的信用额度；必须凭抵押或质押方可授予的信用额度等。详见下表。 表 商业银行授信业务准则 上表中，行表示授信额度种类，列表示担保的方式。表中数字为0或1。1表示该列所代表的担保方式可授予该行所表示的授信额度。0表示该列所代表的担保方式不能授予该行所表示的授信额度。在此基础上，商业银行可根据融资业务的重要程度在上述8种授信额度中分配额度比例。根据表1和以上原则，建立分配矩阵(1) (1)中代表第j种担保方式用于第i种授信额度的百分比，满足。比如在信用担保方式下，有六种授信额度凭信用担保不能授予。则，其他可凭信用担保授予的信用额度可根据需要进行分配，比如进口开证额度占60%，则，那么出口押汇额度就占40%，。其余担保方式下情况以此类推。 2.评估矩阵 商业银行在对客户进行国际贸易融资之前必须对企业的基本情况进行细致的调查论证。一般可从如下几个方面核查，以确定在各种担保情况下的评估授信额度。企业的进出口贸易情况：产品或最终产品的市场情况、贸易国别、贸易量、创造和盈利能力、在银行的结算记录；企业的基本素质：领导层素质、职工素质、管理水平、技术水平、发展潜力等；企业的财务状况：资产状况、财务三率指标；企业的总体效益状况：上年利润及增长情况、资产报酬率等。 建立评估矩阵 (2) (2)中表示对i类担保方式的评估值，当时，。假设银行对某一客户的评估值为：信用评估值v1，担保评估值v2，抵押评估值v3，质押评估值v4，则评估矩阵可表述为 3.风险系数矩阵 (3) 虽然商业银行在对客户进行了详细调查后确立了评估值，但仍然会存在诸如抵押、质押物变现损失、产生的手续费用等系列风险，故会按一定的比例将评估值转化为险后价值，建立风险系数矩阵 (4) (4)中表示对i类担保方式的转换系数，当时，。如信用价值按，担保价值按，抵押价值按质押价值按转化为险后价值，则风险系数矩阵可表述为 (5) 4.授信额度矩阵 根据上述原则，结合(1) (3) (5)可建立授信额度矩阵T 四、信用风险防范模型求解（授信额度的确定） 将授信额度分为进口额度与出口额度两大类，将矩阵中的第1，2，3行相加合并成为一行，第4，5，6，7，8行相加合并为一行，则矩阵简化为 ( 7) 据此可得：进口额度为 (8) 出口额度为 (9) 如果对融资业务不加区分，进行均衡授信的话，则令，，则进口额度为 (10) 出口额度为 (11) 进行均衡授信可以兼顾各种业务品种，风险也较为分散；另外还可以对重点业务进行重点授信，即改变的数值，优先支持重点业务，使重点业务获得较高比例的授信额度。 影响授信额度大小的其他因素还包括：①评估矩阵V中的值，的值在银行对客户的担保方式进行全面评估后就能确定了；当然银行在一段时间以后或认为有必要的时候，会对客户的资信状况重新进行评估，这时原来确定的数值就必须由最新的评估结果所替代。②风险系数矩阵A中，的数值是根据当时的客户经营状况、资信状况、抵押(或质押)标的变现程度、市场状况等各方面因素决定的，而所有这些影响因素是不断发生变化的，银行将定期或根据实际情况的变化对风险系数进行调整。 五、商业银行应用信用风险防范模型应把握的原则 基于信用风险的贸易融资综合授信模型的运用为商业银行定性分析和定量评估相结合的管理模式提供了参考。在运用过程中，银行对客户进行授信要把握好以下几个原则： 第一是合法性原则，即所有的授信业务必须遵循国家的法律法规，重点支持国家鼓励发展的行业及企业，禁止对任何违法违规企业进行授信；第二是盈利性原则，即在授信额度下办理的国际贸易融资业务要保证能按时收回本息，授信时的信用评定及抵押担保措施要完善，并且还要能带来其他相关收益；第三是合理性原则，即授信额度的结构要合理.各类贸易融资业务额度占总授信额度的比例要合理，而总的授信额度与被授信人的产值及净资产的比例要合理，且对单一客户的授信额度不宜在银行的全部授信业务中占比过大。

进出口融资担保篇8

论文论文关键词：国际贸易融资 问题 对策 论文论文摘要：本文论述了目前我国国际贸易融资现状，提出了发展国际贸易融资的重要性及存在的问题，并力求找到一些有针对性的对策和措施，推动我国国际贸易融资发展，帮助我国外贸企业获得资金支持，达到稳定外需的目的。 随着我国对外贸易的快速发展，国际贸易融资规模逐年扩大。特别自2008年下半年以来，受国际金融危机影响，外贸企业资金周转普遍困难，国际贸易融资因具有高流动性、强时效性以及风险相对低的特点，成为国家支持外贸稳定发展而力推的金融工具。从2008年12月份开始，国家相关部门多次出台支持国际贸易融资的政策措施。国际贸易融资作为一种围绕国际贸易结算的各个环节开展的资金和信用融通活动。既能缓解外贸企业融资难问题．又能推动银行业务的拓展，对银企双方都有着积极的影响。据世界银行估计，全球80％的国际贸易都需要融资，目前，全球国际融资缺口达3000亿美元，我国国际贸易约占全球贸易总额的8％，融资缺口将达到240亿美元左右．在当前全国对外贸易企稳回升的良好态势下，进一步加大国际贸易融资的支持力度，将有效减少金融危机造成的负面影响，使对外贸易走上增长轨道。 一、国际贸易融资概述 国际贸易融资是指企业在贸易过程中，运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。是银行运用结构性短期融资工具进行的融资。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。 国际贸易融资的主要方式有保理、信用证、福费廷、打包放款、出口押汇、进口押汇等6种。 (一)国际保理融资。国际保理融资是指在国际贸易承兑交单、赊销方式下，银行或出口保理商通过代理行或进口保理商以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收账款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。 (二)福费廷。福费廷也称票据包买或票据买断，是指银行或包买人对国际贸易延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现(即买断)。 (三)打包放款。打包放款是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产、采购、装运所需的短期人民币周转资金。 (四)出口押汇。出口押汇是指信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以收回货款的一种贸易融资业务。 (五)进口押汇。进口押汇是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的，用以支付该信用证款项的短期资金融通。进口押汇通常与信托收据配套使用法。开证行凭开证申请人签发给银行的信托收据释放信用证项下单据给申请人，申请人在未付款的情况下先行办理提货、报关、存仓、保险和销售，并以货物销售后回笼的资金支付银行为其垫付的信用证金额和相关利息。 (六)提货担保。提货担保信用证项下进口货物先于单据到达目的地，银行应进口商申请，为其向船运公司承运人或其代理人出具的提货担保书以提取货物的一种授信业务。 (七)出口商业发票贴现。出口商发货后。采用商业承兑交单(D／A)或赊销(0／A)方式收取货款的情况下，将应收账款转让银行，银行保留追索权以贴现的方式买入出口商业发票项下应收款项，为客P提供短期资金融通的一种授信业务。 二、开展国际贸易融资的重要性 作为银行现代化、国际化重要标志之一的国际贸易融资业务近年来已为越来越多的银行所重视．随各银行新融资产品的不断开发和工作力度的加大，贸易融资收入在银行总收入中的占比逐步提高。 贸易融资的作用从改变企业的资金流到影响企业整个财务管理。国际贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通．进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程。通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。但是随着贸易融资业务的不断发展．对企业产生的影响已不仅仅停留于资金层面，由融资带动的服务逐渐扩大到资信调查、催收账款、信用担保等企业的财务管理。如保理业务即是对企业采取赊销时提供的集融资、担保、咨询、收款、管账等为一体的一揽子服务。涉及企业的大部分财务管理。如今的贸易融资已远远超出“融资”本身，其所能发挥的效力涵盖企业的整个财务管理。 从国际上看，近几年，国际贸易融资业务在融资方式、市场组织 形式等方面发生了很大的变化，其创新的步伐远在中国银行业之前。从总体上看，不仅强调和重视流动性、风险性及对国际贸易发展的适应性，而且积极借鉴其他市场的做法，使国际贸易融资更为灵活和方便．如移植了辛迪加这种组织形式，由多家银行或机构联合对大额交易共同提供融资：采纳了证券市场的管理经验．运用诸如资本资产定价模型来评估融资风险：通过地域分散化来降低整体风险；采用出售、贷款证券化等方式优化融资组合：甚至出现了二级市场，一改贸易融资缺乏流动性和透明的弊端。可见，我国的国际贸易融资还是刚刚起步，任重道远，必须不失时机地创新，方能融入世界潮流。 三、国际贸易融资中存在的问题 (一)国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡。为国际贸易提供资金融通的银行其一为各商业银行。其二为政策性银行。相比而言，国有商业银行的资金雄厚，但他们做的多为期限短、流动性强、金额小的贸易融资；而对于政策性银行，由于国家的大力支持，风险由国家来承担，就可以做那些中长期的贸易融资。因此，国际贸易融资的资金来源出现了结构性不平衡。 (二)担保难问题仍是制约国际贸易融资发展的主要因素之一。据了解，由于外贸企业资产负债率普遍较高，大多数外贸企业在办理贸易融资时，即使在授信额度范围之内，也被要求提供相应的担保。因外贸企业普遍存在可供抵押的资产不多、能提供保证的单位难找的问题．担保条件难以达到银行要求。所以，担保难是外贸企业在办理国际贸易融资时面临的主要问题之一。 (三)融资方式简单，融资对象集中。目前，国内各银行办理的业务主要以传统的贸易融资方式为主，如出口打包贷款、进出口押汇等，约占贸易融资总量的70%；，而相对较为复杂的保理、福费廷等业务则开展有限如福费廷是一项无追偿权的贸易融资方式，对外贸企业而言，可确保应收账款的安全性，加速资金周转，有效防范信用风险、汇率风险和利率风险，且不占用企业授信额度．但目前各银行对这项业务开发不够，业务额极其有限，很难满足企业需要。 从融资对象来看，主要集中于大型外贸企业。这些企业国际竞争力强，业务发展稳定，资产质量优良，是各家银行主要融资对象。而对广大中小企业，则往往设定额外条件．不利于中小企业申请国际贸易融资贷款。 (四)审批程序繁多，操作流程不畅。不少企业反映。申请国际贸易融资所需程序复杂、手续繁杂，办理期限较长，效率较低，这些都大大增加了企业的经营成本．给办理业务带来很大的不便。如有的银行将国际贸易融资的业务审批等同于一般流动资金贷款，忽略了贸易融资的业务特点，缺乏一套符合其特点的快速、高效的审批方法。有时甚至出现货款已经收回，融资申请还未批复的尴尬局面。 (五)缺少有效的国际贸易融资风险防范措施。国际贸易融资的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的。然而科学有效的预测方法和防范措施，并没有在企业中得到具体的应用。如对于信用风险。仍使用传统的、无针对性的5C法，没有考虑到国际贸易融资的新特点和有别于一般贷款的形势；就国家风险来讲，其评估和预测的方法也不是十分的科学。 (六)我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷。国际贸易融资由一种传统的融资方式，逐渐形成了一套规范的国际惯例和通行做法。然而在我国．却存在着与国际惯例和通行做法不相协调甚至是相冲突的情况，违规操作的事件时有发生，法律纠纷不断。 四、对策建议 针对上述在我国的国际贸易融资中存在的问题，结合我国的实际情况。现提出以下建议。 (一)进一步加大国际贸易融资信贷力度。在银行风险可控的前提下，继续做好传统国际贸易融资业务的同时。进一步推广出口信用保险保单融资、出口保理、福费廷等新兴产品及目前使用不多但前景广阔的产品，同时降低贷款利率，减轻企业成本压力。另外，银行还应利用国际业务方面的人才和资源优势，加强对外贸企业的业务培训和风险提示．充分发挥好理财顾问的作用。 (二)探索建立适应外贸企业经营特点的信用评级与国际贸易融资贷款审批制度。建立外贸企业信用等级制度，科学合理地反映外贸企业的经营状况和偿债能力．创建有别于其他企业的授信管理新模式。在进行传统财务报表分析的同时，重点加强对外销渠道、经营者素质、结算方式、产品科技含量、市场潜力等方面的审查．对基本面好、有订单、有市场但暂时出现经营或财务困难的企业给予国际贸易融资支持 (三)政企银通力合作促进国际贸易融资业务的多样化 。随着我国对外贸易的快速发展，进出口企业的融资渠道逐渐由单一的银行贷款方式转变到更多地利用贸易融资来解决企业的资金问题，贸易融资业务以其风险小、收益高、手续简便、融资的时效性强等优势越来越受到银行和企业的重视。除了银行和企业之间要很好的合作之外，政府也在融资中起着举足轻重的作用，并且时时关注国际形势的新变化做到时时更新，也不使银行和企业在做融资时不会太被动．使他们的融资更加高效和成本最低。贸易融资的其他形式如押汇、打包放款、国际保理业务、福费廷、银行保函及备用信用证等可以在三方通力合作的背景下顺利展开．先通过信贷部门对客户进行全面考察，总体上把握经济实力和短期偿债能力，确定其可以承受的授信总额；再通过国际结算人员对该客户的业务跟踪，把握客户的业务能力和业务特点，制定适用的融资方式及配套额度，在总额内充分开展相关业务。这样，就可以借助三方的力量促进贸易融资向多样化的方向发展。 (四)提高金融机构贸易融资能力。国家直接向商业银行、政策性银行等金融机构提供流动性，或利用国际多边开发性金融机构、国内出口信贷机构的主权信用和资金，支持金融机构扩大贸易融资。我国外汇储备充足．也可以通过回购协议向我国银行或进口商提供外汇资金。 (五)增加对贸易相关信用保险和担保的支持。增加出口信用保险机构的资本金，提高信保机构承保责任法定上限，扩大出口信用保险承保范围，进一步便利中小企业投保．对部分较大的经济体承保不受总额限制等。 (六)帮助企业解决国际贸易融资担保问题。国际贸易融资业务由于存在贸易背景，又有物流保障，信贷风险总体上低于普遍融资。因此。在国际贸易融资过程中。建议银行适当降低国际贸易融资的担保要求。重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及企业的历史信誉状况，保证外贸业务发生后的资金回笼，以控制风险。同时，建议省里设立国际贸易融资风险资金。专项用于外贸企业国际贸易融资担保，帮助企业解决担保问题。 (七)加强法律和制度建设，规范国际贸易融资市场的秩序。一方面立法部门须加强对国际贸易融资政策法律的研究，另一方面必须从现有法律法规存在的漏洞出发。分析国际惯例与中国现行法律之间存在的问题，为科学立法提供依据，制订切实可行的操作方案，并与国际惯例和通行做法接轨。进一步促进我国国际贸易融资的发展。但是这需要一个过程，我国当前最重要的任务是在现有的法律环境上，如何与国际惯例接轨，制定一套切实可行的业务操作方案，依靠法律来为我国企业融资业务的顺利开展保驾护航