商业银行内保外贷业务的机遇与风险

【摘要】近年来，贸易融资业务飞速发展，创新更是层出不穷，其中近几年发展起来的内保外贷业务更是受到银行和企业的青睐，在我国政府鼓励企业走出去的今天，内保外贷业务无疑是银行和企业的首选，内保外贷业务在存在巨大的发展空间的同时也存在很大的潜在风险，本文拟对业务的机遇与风险进行分析，为商业银行发展内保外贷业务提出几点建议。

【关键词】内保外贷 机遇 风险 建议

内保外贷业务是近几年才开始开展的业务，由于其可以解决国内企业的境外全资附属企业或参股企业的境外融资问题，受到跨国公司的青睐，其发展速度非常快。目前，国内一些大的金融机构利用自身海外分支机构及其庞大的行网络，内外联动，正大力发展内保外贷业务。

一、内保外贷业务概述

内保外贷业务是指境内商业银行为境外企业提供融资性涉外担保业务，即境内银行根据境内企业总公司的申请，在境内企业（申请人）向境内银行出具无条件、不可撤销反担保的前提下，为该企业在境外注册的全资附属企业（借款人）或参股企业出具包涵，银行将保函发至银行的境外分行或其有授信额度的行，由境外分行或其行向集团企业的境外分支机构放款的融资行为。

内保外贷业务的特点：可以利用境内企业的反担保解决该企业境外机构的融资授信问题，对于企业来说，可以更好的利用外资，对于境内银行来说，内保外贷属于表外业务，既不占用资产负债规模，又可以带来丰厚的中间业务收入，可以说是一具两得的事情。

二、内保外贷业务的机遇

金融危机以后，全球银根紧缩，企业的融资和银行的放贷都受到了限制，境内企业的境外分支机构由于在境外经营时间短或缺少担保等情况，导致跨国企业的境外机构很难在境外获得融资，而且境外融资成本比境内融资成本低，内保外贷业务不仅解决了集团企业境外分支机构的融资，还有效地降低了企业的财务成本。

同时，内保外贷业务除了可以为商业银行带来可观的国际业务结算量和数目可观的人民币质押存款外，该项业务因为符合监管当局大力推动的“人民币跨境贸易业务结算”，所以推动此类业务不仅是市场的需要，更可以得到政策的支持。

三、内保外贷业务的风险

目前，内保外贷业务虽然受到商业银行和企业的推崇，甚至一度出现各大商业银行内保外贷额度紧缺的情况，但其中存在的风险也不容我们忽视，外保内贷业务风险主要有以下几方面：

（一）政策风险

近年来，内保外贷业务发展迅猛，一度出现井喷，内保外贷业务规模越来越大，随着业务的发展，风险暴露也会越来越多，新的监管政策会不断出台，再有就是内保外贷业务涉及到境外主体，易受境外政策的影响，存在双重政策风险。

（二）操作风险

内保外贷业务虽已经过了几年的发展，但由于业务尚处在不断的摸索和创新阶段，业务人员的素质及其对法律法规的把握能力都有待提高，商业银行的内部控制存在漏洞，由于内保外贷业务涉及主体多，业务风险把控更加困难，存在合规风险。

（三）信用风险

目前，在人民币升值预期的情况下，境内企业可以利用银行信用得到低成本的境外贷款，境内银行得到存款规模的增加及增加中间业务收入的好处，企业利用人民币升值以较低成本融资，也能降低财务成本，境外银行也可以得到贷款利息，但若人民币的升值预期改变，人民币贬值，企业就有可能放弃担保的资金，转而换取境外的高价值贷款，所以内保外贷业务存在信用风险。

（四）市场风险

这里的市场风险一方面是指人民币价值变动带来的风险，另一方面是指内保外贷在实际结算中并未使用人民币，以至于我们原本的利用内保外贷扩大人民币在境外的利用率的初衷没有得到很好的贯彻，反而由于海外资金以进口商品等形式大量涌入内地，加大了内地的流动性，给宏观调控带来困难。

（五）套利风险

套利风险一方面是利差套利，简单来说就是企业有动机也有便利用境外的低成本资金，获取境内的高收益套利。因为境内存款利率高于境外外汇贷款，企业办理内保外贷业务可套取利差。

另一方面是汇差套利，受人民币市场价值的影响。汇差套利可以引起热钱的跨境流动，造成一国货币价值波动，严重时不仅对某个商业银行造成影响，甚至可以引发金融危机，1998年亚洲金融危机就是一个惨痛的教训。

四、对商业银行健康发展内保外贷业务的建议

内保外贷业务存在机遇也存在风险，内保外贷业务的健康发展小至对商业银行的业务风险结构、业务结构大至我国的流动性、稳定的宏观货币环境都会造成影响，所以对于内保外贷业务要持有谨慎的态度，对于规避风险本文有以下几点建议：

（一）加强商业银行内控制度中关于内保外贷的控制

商业银行应建立完善的内控制度，对业务开展前的调查，业务中的审查以及业务发生后的跟踪都不能忽视，由于内保外贷业务涉及境外银行与境外企业，所以在业务发生后坚决不能忽略与国外分支行或行的业务跟踪，严格把好风险关。

（二）加强政策风险的防控

监管当局的政策随着宏观环境不断变化，商业银行要有专业的人员队伍关注国内外政策的变化，能在变化的政策中抽离出影响内保外贷业务的信息，并能在政策发生变化时积极应对。

（三）加强产品的创新及信用风险的防控

目前的内保外贷业务主要依靠境外贷款企业境内母公司的无条件、不可撤销担保，商业银行应随着政策的变动及时创新产品，同时注意杠杆率的控制。

（四）加强员工队伍建设

业务在不断发展变化、宏观政策也在不断变化，有一支专业的队伍尤为重要，包括产品的设计、风险的监控与度量、业务后期跟踪、业务推广等，同时加强各个环节的沟通，内保外贷业务环节多，稍有不慎就可能引发信用风险、操作风险。

总之，商业银行的内保外贷业务给企业和商业银行带来了机遇，同时也存在多方面的风险，商业银行要做到积极采取应对措施，健康开展内保外贷业务。

参考文献

[1]王幸平.“内保外贷”套利隐忧[J].金融实务，2011.

[2]胡元芳.合规经营之内保外贷业务的合规风险[J].中国外汇，2010.

[3]赵建.商业银行创新产品发展状况探究[J].当代经济，2011.

作者简介：栗建强，男，供职于晋商银行股份有限公司；苗建强，男，供职于晋商银行股份有限公司；杜丽娟，女，单位：山西财经大学。