供应链金融在我国的应用探索

【摘要】文章首先介绍了供应链金融基本理论知识，其次深入探讨了供应链金融在我国应用与实践中存在的问题，最后基于以上的分析文章给出了我国推行和应用供应链金融的对策。

【关键词】供应链金融；问题；对策

中图分类号：F83

文献标识码：A 文章编号：1006-0278（2013）04-045-01

一、供应链金融的基本理论分析

根据深发展银行提出的供应链金融的概念以及文章所要研究的问题，采用胡跃飞（2007）对供应链金融的定义：供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。既包括企业上游的原材料零部件供应网络和链条，也包括下游的分销商、商，即渠道链。

供应链金融主要具有以下特点：一是供应链金融是针对供应链核心企业的上、下游企业开展的一种金融服务；二是对供应链成员的融资严格限定于其与核心企业之间的贸易背景；三是供应链金融强调授信还款来源的自偿性，即把销售收入直接用于偿还授信；四是供应链金融融资模式不仅引入了核心企业的信用，进行信用捆绑，而且也引入了物流企业的合作，承担监管货物的责任。

二、供应链金融在我国应用与实践中存在的问题分析

（一）供应链管理的不成熟影响了供应链金融推行的效率

目前，我国商业银行推行的供应链金融仅局限于汽车、钢铁、能源、电信等有限几个行业，原因在于目前我国国内的供应链管理的意识普遍薄弱，成员之间关系松散且边界模糊，核心企业对供应链成员的管理缺乏制度化的手段。在这种情况下，供应链融资中对核心企业的资信引入有时缺乏利益激励，而成员企业对核心企业的归属感不强，也导致基于供应链的声誉效应和违约成本构造起来比较困难。这种状况不仅使得银行可选择开发的链条有限，而且也要审慎评估供应链内部约束机制的有效性。

（二）供应链金融风险控制体系尚不完整

从我国各商业银行推行的供应链金融来，从业务营运的机构设置看，大部分银行的供应链融资尚未独立，风险控制的核心价值并未有效吸收。结果不仅未能充分发挥营销的效率，也存在较大的风险隐患。

（三）供应链金融的技术支持相对薄弱

目前国内金融信息技术和电子商务的发展相对滞后，使得供应链金融中信息技术的含量偏低。在许多银行的供应链金融中，目前在单证、文件传递、出账、赎货、应收账款确认等环节很大程度上需要人工确认，这不仅严重影响了供应链金融的融资效率，也在一定程度上增加了银行的操作风险。

三、我国推行和应用供应链金融的对策分析

（一）商业银行应实现其在供应链金融中的主导作用

如前所述，目前我国供应链管理的意识普遍比较薄弱，供应链成员之间缺乏共生共荣的合作关系，这必然为商业银行参与供应链金融带来极大的不便及风险。因此，面对供应链成员，首先，商业银行要掌握产业供应链的运作状态，并且在不同的个体、组织及要素之间寻求到整合的机会和综合效益，并利用自身综合融资与风险管理的能力优势参与到供应链应作的设计与组织中，提供量身定制化的金融产品和解决方案，实现自身在供应链金融中的主导作用；其次，建立有效的金融供应链关系绩效指标等相应的制度，努力促进供应链合作方管理的规范化和制度化；最后，核心企业对中小企业融资过程中的担保作用是供应链金融建立的一个基础，为了充分发挥核心企业的优势和约束作用，银行和核心企业可以组建一种新型的战略关系，通过内部化，消除信息不对称所带来的道德风险。

（二）应完善供应链金融的风险控制体系

供应链金融业务涉及到物流、资金流和信息流参与的主体有银行、物流企业、核心客户和上下游企业等多方利益，为此，必须建立完整的供应链金融风险控制体系：

一是要建立科学的风险管理理念，需注重以真实贸易背景为依据的流程设计，并以此来控制风险、评估企业违约成本；二是在供应链金融业务风险管理的评级系统中，企业的等级评定应当更注重企业的实际经营效益，注重每笔业务的现金流，同时，累积相关数据，构建独立的评级系统；三是银行要注意对行业的监测分析，包括产业成熟度、市场供求关系、技术风险、行业垄断程度、价格稳定程度、产业政策等，防范供应链整体风险；四是严格控制供应链参与者的结算账户，要做到优先掌握客户的资金信息，能够及时的收回放款；五是要防范相应的操作风险。

（三）商业银行应完善与第三方物流公司的合作机制

供应链金融的一大特点就是将金融管理活动融入商流与物流过程中，能否有效整合第三方物流，是金融供应链成功的关键，因此商业银行要选择具备综合物流服务能力的第三方物流公司，建立物流监管方合作和评估体系，规范动态监管机制。另外，商业银行在对贷款企业进行信用管理的过程中，应加强与第三方物流公司的信息共享和合作，毕竟第三方物流对贷款企业抵质押物的管理具有掌握全面信息的优势。

（四）商业银行应加强信息化建设，更要加强从业人员

建立和完善供应链金融的信贷管理信息系统、建立对客户的资料收集制度、资信调查核实制度，实现商业银行与企业充分合作、信息共享，减少逆向选择，降低信用风险。此外，供应链金融作为一项高技术含量的融资模式，商业银行应加快建立一支覆盖前、中、后台的专业化队伍，比如通过引进人才、在职培训等方式开展有针对性的学习，提升从业人员的业务素质。