我国跨国公司运用转移价格的思考

提要随着我国经济对外开放的不断深入和全球化进程的不断加快，跨国公司对我国经济的渗透越来越强，国际转移价格问题也越来越突出。本文阐述了国际转移价格的概念，并在此基础上分析我国跨国公司运用转移价格的现状及相应的措施。

关键词：国际转移价格；跨国公司；避税

中图分类号：F276.7文献标识码：A

随着社会经济的迅速发展和全球化进程的不断加快，企业跨国经营业已成为当代世界经济发展的必然趋势。据国家商务部公布的年度统计资料显示：2007年我国全年新设立外商投资企业37，888家；全年实际使用外资金额826.58亿美元，同比增长13.8%；全年我国对外直接投资额（非金融部分）187.2亿美元，同比增长6.2%；全年对外承包工程完成营业额406亿美元，同比增长35.3%；对外劳务合作完成营业额68亿美元，同比增长26.0%；全年的货物进出口总额21，738亿美元，同比增长23.5%。可以看出，我国的对外投资合作步伐明显加快，我国企业的跨国经营进入了一个新的迅速发展阶段。而面对复杂多变的国际环境，我国企业在进行跨国经营时，如何有效地运用跨国转移价格来提高企业的国际竞争力也自然而然地成为理论界和实务界所关注的热点问题。

一、国际转移价格概述

（一）国际转移价格的概念。国际转移价格是指在国际范围内，跨国公司用于结算公司内部的母公司与子公司之间、子公司与子公司之间相互提供中间产品或劳务时所执行的内部贸易价格。这种价格不受市场一般供求关系的影响，不是独立各方在公开市场上按“独立核算”的原则确定的价格，而是以跨国公司全球战略和谋求减轻税负为目标，由跨国公司总部高级管理人员在综合分析评估交易双方所在国的外汇政策、税收政策、利率水平、经济环境、政治气候以及所属子公司盈利能力等因素之后确定的价格，它是跨国公司开展内部贸易的结果。

（二）国际转移价格的作用

1、减少税负。跨国公司凭借其跨国生产和销售的优势，利用所在国的不同税率水平、“避风港”的优惠及区域性关税同盟等有关法律法规，通过转移价格而避税，这是跨国公司利用国际转移价格所要达到的重要目标。其一，由于各国所得税税率高低不同，跨国公司就可以利用转移价格将位于高税率国的子公司的利润转移到低税率国的子公司，从而减少整个公司在世界范围内的总体所得税费用，增加公司利润总额；跨国公司运用转移价格来减少所得税的另一种方式是通过“避税港”，跨国公司纷纷在政府管制比较松弛的“避税港”设立象征性的分支机构，以便有计划地利用转移价格，将各子公司的利润收入调拨到“避税港”，以逃避东道国的重税。其二，由于各国关税税率有所不同，跨国公司还可以利用转移价格来规避关税。通常有两种方法：一种是利用不同国家或地区的子公司，以低价格发货，降低子公司的进口额；另一种是利用区域性关税同盟或有关协定逃避关税。

2、资金的调拨与配置。跨国公司对外直接投资，总希望在赚取最大利润的同时能尽早地收回资本，并实现其资金的自由调拨和配置。但是，东道国对跨国公司从当地子公司调出资金通常有一定的限制，如各国对汇出利润都有比较严格的限制。因此，跨国公司往往通过转移价格将其所赚的利润，调回跨国公司本部，在其内部配置资金或重新进行投资。如跨国公司为了降低使用资本的代价，利用不同东道国的利率差别，通过调节转移价格，把最低成本获取的资金调配到最有利可图的地方；跨国公司还可以采用贷款方式提供部分资本，然后按高利率收取高利息，以此在短期内将资本调回本部。

3、规避经营风险。国际转移价格也是跨国公司为克服国际、国内市场差异所引起的额外风险和不确定性而采取的一种风险规避手段。跨国公司在海外从事生产经营活动面临政治、经济、环境、外汇变动等经营风险时，就可以利用国际转移价格来规避风险。当公司遇到东道国发生政治剧变并对跨国公司利益产生影响时，跨国公司可以将易被当地政府充公的物资以低价转移到国外，或以高价购买其他公司的物品，达到把大量资金转移出东道国。当东道国发生严重的通货膨胀时，跨国公司利用转移价格，尽快把资金兑换成母国货币汇回母国。当预期子公司所在国的汇率下跌时，可以通过提高进口价格或降低出口价格的形式，将资金及时转移出去，尽量避免汇率变化对公司造成巨大损失。

4、提高子公司的竞争力。跨国公司往往通过转移价格扶持其在海外建立的子公司，以增强子公司的竞争能力。跨国公司通过降低转移价格向子公司低价提供各种资源、劳务和技术等，用无形的财务补贴增强子公司的竞争能力；跨国公司通过转移价格调剂子公司的盈利，使子公司获得丰厚的利润，从而在东道国树立良好的财务形象和信誉，便于在当地通过发行债券和股票筹集资金，降低筹资成本；跨国公司通过转移价格使子公司在商品市场上获得当地竞争对手无法匹敌的价格优势，迅速有效地占领市场，扩大市场份额，获得有效的发展空间和更广阔的市场前景；跨国公司有时也会因为担心某一子公司利润太高，吸引其他竞争对手进入同一市场，而利用调高转移价格以降低其利润的方式，掩盖该子公司获利的真实情况，避免更多的竞争对手进入此市场。

5、避免价格控制。东道国政府为了限制与管理跨国公司的活动，维护本国市场秩序，维护当地生产者和消费者的合法权益，通常对价格实行必要的控制，跨国公司则往往利用转移价格的独特性质，力图逃避东道国的管理和监督。当东道国政府限制跨国公司以“倾销”价格在当地市场低价销售时，母公司往往采取低转移价格策略，给子公司供应低廉的原材料、零配件等来降低子公司的成本，使子公司得以用相应的低价销售；当东道国政府力图限制跨国公司以高价格出售商品时，母公司则又可运用高转移价格策略，包括收取更多的管理费、服务费、佣金等，提高子公司的账面成本，从而使子公司得以用相应的高价来销售产品。

6、减少管理摩擦。跨国公司通常还利用国际转移价格来减少由于利润增加而引起的种种摩擦。如果某一子公司在当地获取的利润太高，就可能会引起东道国政府要求与跨国公司重新谈判；或者强迫盈利过高的跨国企业卖股票给当地的投资者以分散所有权，导致新的国有化趋势；或者由于过高的利润率，引起东道国工会与员工的不满，引发加薪要求等。跨国公司为了避免这些对其不利的后果，往往通过转移价格来提高子公司成本，有意识地降低子公司的利润率。

二、国际转移价格在我国跨国公司运用现状分析

我国跨国公司经营起步晚，投资规模小，经营和管理水平也比较落后。因此在实践中，面对激烈的国际市场竞争，汇率的变动以及东道国对跨国公司采取的种种限制，我国跨国公司很少利用转移价格来保护自己的利益，为跨国公司的经营目的服务，国际转移价格的作用并未得到充分有效的发挥。原因主要在于以下几个方面：

（一）对国际转移价格的认识上存在误区。目前，我国跨国公司对国际转移价格的使用还处于无意识状态，大多数跨国公司认为国际转移价格的作用仅仅是为了避税，而并不了解国际转移价格的其他功能。仅出于避税目的运用转移价格很可能受到东道国反转移价格措施的制裁。比如，转移价格筹划不慎将导致跨国公司陷入频繁的税务审计，且不说跨国公司可能受到的处罚，应付税务审计过程所耗费的人力、物力和时间就相当可观，而且这种审计调查还会损害跨国公司的名誉及其与东道国政府的关系，从而带来长远危害。

（二）未形成有效的跨国经营管理体制。一般而言，如果跨国公司内部各生产、销售单位之间的产品调拨和协作越紧密，转移价格的运用越有效。而我国目前大多数海外企业仍为国内母公司的补充，只进行单一的分割式经营，母公司对子公司不能实施有效的控制，其业务往来也较少，跨国公司未能形成国际化经营网络。也就是说，跨国公司内部几乎不存在内部交易，公司内部的国际分工和合作体系尚未形成，严格说来还不具备成熟的运用转移价格的条件。

（三）缺乏快捷信息系统及有效的指导。快捷的信息系统是促进转移价格有效实施的条件之一。我国跨国公司经营管理人员素质不高，有关人员对东道国的政策、法律生疏，加上没有高水平的会计、税务、法律等专家的帮助，我国跨国公司很难得到外国投资环境全面、详细的信息资料，也就不能有效地利用转移价格策略。

三、完善对我国跨国公司运用转移价格的思考

（一）加强公司一体化管理，建立跨国公司经营网络。跨国公司的母公司应对海外子公司实行有效控制，加强跨国公司内部调拨和专业化协作，促进内部贸易市场的发育，这样能够充分利用内部化优势，减少海外投资的经营成本，从而使总公司的海外经营一体化，形成集团优势。

（二）注意研究各国反避税法规发展状况。目前，各国普遍实施转移定价税制，以限制跨国公司利用转移定价避税，特别是一些发达国家与跨国公司打交道的时间较长，对转让价格早有研究，并已形成惯例和法律，对如何制定和管理转移价格做了相当详细的规定。但真正执行起来仍有很大难度：一是企业提供的资料太繁杂；二是税务当局很难找到合理的可比价格；三是各国为了发展本国经济，吸引外资，在实施转移定价税制时宽严不等。如，美国对转移定价的调整面较大，方法也比较严厉，而欧洲国家则比较温和。因此，我国的跨国公司在制定转让价格时，应认真研究这些国家和地区的惯例和法律，并根据不同情况，适时调整转移定价策略。另外，我国跨国公司还应提高转移定价的透明度，与东道国税务机关积极合作，建立良好的关系，可以减少由高频度的税务审查带来的资源浪费。

（三）建立适应转移价格需要的信息系统。为了有效地利用转移价格谋求全球利益，跨国公司总部必然要耗费大量人力、物力来进行集中的计划决策和管理调节。为此，建立快捷、灵敏的信息系统，随时掌握世界各地金融网及经营状况是实施转移价格策略成败的关键。

（四）注意与企业整体战略目标的结合。国际转移价格的运用要站在企业整体的立场上考虑，跨国公司在运用转移价格时，应注重与公司整体战略目标的一致性。在跨国经营的不同阶段，企业所面临的经营环境不同，由此制定的战略重点也不同。在跨国经营前期，跨国公司以发展海外投资，提高跨国企业市场效率及处理好与东道国政府的关系为主要战略目标；进入跨国经营后期，海外子公司发展已达到相当程度，其战略目标应从全球战略出发，统筹安排生产、销售，实行全面的国际化分工协作，并在全球范围内进行大规模的投资、筹资活动，开展国际避税，以获取集团整体利益的最大化。显然，处在不同发展阶段，企业的国际转移价格策略选择是有差异的。

（五）加快培养一批高素质的跨国经营人才。实施转移价格，合理规避管制是一项专业性很强的技术，它需要有一定的实践经验和专业知识，而且熟悉当地法律和财会制度的人员专门从事这项工作，为母公司恰当运用转移价格策略提供准确的信息。经济的全球化更是要求这些人员必须头脑灵活，精通外语，熟练掌握国际税法、国际金融、国际财务管理等知识，能够对搜集的信息资料进行可靠分析，做出正确的决策。因此，我国跨国公司应加大投入力度，加快培养一批高素质的跨国经营人才，不断增强经管财会类专业人士素质的建设。

（作者单位：安徽大学工商管理学院）

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