我国商业银行金融创新力评价

摘要：本文首先分析了我国商业银行的金融创新现状并界定了金融创新力，然后通过选取14家商业银行作为研究对象，构建了我国商业银行金融创新力的评价指标体系，并以此为基础，利用主成分分析法对这些银行的金融创新力进行了实证分析，并做出相应的综合评价。

关键词：商业银行，主成分分析，金融创新力

文章编号：1003-4625(2009)11-0085-04

中图分类号：F832.1

文献标识码：A

金融创新过程是商业银行不断变革发展的必由之路。持续的金融创新会引起商业银行从产品业务的不断完善丰富和制度观念的交替更迭，继而提升商业银行在整个行业中的竞争力。事实上，现阶段我国商业银行开展金融创新的现状各不相同、良莠不齐，因此对我国商业银行金融创新力进行客观的分析和评价具有极强的现实意义。

一、金融创新力与商业银行发展

(一)我国商业银行的金融创新现状

创新是整个社会发展的动力，而金融创新是几十年以来金融发展的主旋律，为商业银行的腾飞和崛起注入源源不断的活力。为不断地争夺市场份额，培育和设计有生命力的金融创新产品，各商业银行积极尝试改革和推陈出新。然而相较于国外较为成熟和丰富的金融创新成果而言，国内商业银行的金融创新依然停留在探索的初级阶段，金融创新在整个银行业务中所占的比例还较低。因此，如何积极有效地进行金融创新对各商业银行来说，任重而道远。

通过对我国4家国有商业银行和10家股份制银行2008年净利息收入占营业收入比重的分析，可以对我国商业银行的金融创新现状进行综合的分析，具体如图1可示：

由图1可以看到，无论是国有商业银行还是股份制商业银行，净利息收入在营业收入的比重都很高，基本都保持在80％以上，这可以反映出各商业银行主要还是以传统的存贷款业务为主，新型的增值服务和产品比重还不高，仍然处于初期发展阶段。根据亚洲银行家杂志统计的2006年亚太地区不同国家和地区300强的平均利息收入占比为66.8％，对比表中所列14家商业银行，可以看到选取的我国商业银行的中间业务创新水平要远远落后于其他国家，存在着巨大的发展空间。而纵观我国商业银行的金融创新历程，虽然各家银行采取的措施和开展的业务存在着差异性，但是毋庸置疑的是，金融创新在商业银行的发展中已经开始扮演着越来越重要的角色，已经逐渐被重视起来。

(二)商业银行的金融创新力界定

Prahalad和Hamel于1990年首次提出“核心竞争力”的概念，并定义为企业独有的、保持企业可持续竞争优势的核心能力；它蕴涵于企业内质中，并使企业在长时期内在竞争环境中获得主动的核心的能力。具体到商业银行，核心竞争力的内容涉及很多方面，其中金融创新力是商业银行核心竞争力的重要组成部分。伴随着金融业的开发，我国商业银行面临着激烈的竞争，外资银行在金融创新发展的经验和技术上，都要远远优于国内的商业银行；不仅如此传统的产品和服务的利润空间也在不断的减少。在这种严峻的形势下，金融创新对于商业银行来说至关重要，只有不断地培育和增强自身的金融创新力，真正提升核心竞争力，才能在日趋激烈的竞争中占据一席之地。

我国商业银行为了应对在竞争中可能出现的被动地位，积极推行金融创新产品和服务，树立金融创新观念和制度，取得了一系列可观的成效。商业银行的金融创新力对于商业银行未来的生存和发展起着重大的推动作用，因此有必要对其进行清楚的界定。金融创新力顾名思义是指金融创新的能力。对于商业银行而言，金融创新力体现在商业银行利用金融创新资源(譬如高新人才等)开展的一系列金融创新业务和服务的多样性、采用的金融创新技术的先进性以及金融创新风险的控制水平上。

二、商业银行金融创新力评价指标体系的构建

通过分析我国商业银行金融创新发展现状以及对商业银行金融创新力的界定，对于构建商业银行金融创新力的评价指标体系有着重要的启示作用。目前关于银行核心竞争力的评价研究比较丰富和完备，但是鲜有侧重于对银行金融创新力的分析和研究，因此构建一个清晰和完整的商业银行金融创新力评价指标体系可以为商业银行明晰金融创新力所涉及的要素和内容，并对它们定位自身在行业中的地位有着极迫切的现实意义。

(一)评价指标体系的构建原则

商业银行的金融创新力评价指标体系应按照系统论的方法将总目标逐步分解成一组组既有侧重又能够相互联系的指标集，从而来综合反映银行的金融创新水平。总体而言，构建这个评价指标体系要遵循以下原则：

1、科学性原则。整个指标体系的建立要在充分认识金融创新内涵的基础上，所选择的指标要反映出金融创新对商业银行发展的重要性。

2、易收集性。实用的指标体系要清楚明了，不仅要便于对数据进行收集整理，还要易于量化，具有可操作性。

3、针对性原则。指标体系的建立旨在对商业银行的金融创新力进行评价，因此，选取的指标不需要面面俱到，只要能够反映出金融创新的内容和特点即可。

(二)评价指标体系的总体框架

从上述评价指标体系的构建原则出发，结合国内外相关的研究经验，可构建出适合商业银行金融创新力评价的综合指标体系。整个指标体系以商业银行金融创新力作为总评价目标，在此基础上，将它分解为三个一级指标层：

1、金融业务创新能力。这是衡量商业银行金融创新力的重要内容，在现阶段，商业银行的金融创新主要着力在金融产品和业务的创新上。金融产品创新力反映的是商业银行根据市场需求及时开发和推出新的金融产品和服务的能力。

2、金融创新技术水平。科技是第一生产力，商业银行的金融创新力也体现在金融创新技术水平上，只有不断的提升金融创新技术水平，才能够保持商业银行金融创新的生命力和活力。

3、金融创新人力资源水平。人力资源是商业银行进行金融创新的重要资本和能量，只有具有适当的人力资源投入，才能产生最终的金融创新成果。

4、金融创新风险控制力。金融创新与金融风险密不可分，商业银行不仅要积极高效地开展金融创新，还要注重对金融创新风险的防范和控制。

在对4个一级指标层进行深入分析和量化的基础上，选取与之相匹配的二级指标，由此构建出整个商业银行金融创新力的评价指标体系，如表1所示：

由表1可以看出，为反映各个一级指标的内容和代表意义，在遵循指标体系的构建原则的基础上，共选取了11个二级指标来共同反映整个评价目标：

1、为体现商业银行金融产品和业务创新水平，选取了具有代表性意义的6个指标。目前商业银行所开展的金融业务按照对象的不同，主要可以分为两大类：公司金融业务和个人金融业务。对于这两大

类金融业务而言，各商业银行除了在保持传统的存贷款业务优势的基础上，积极地推行金融创新产品和业务。第一是对公理财和个人理财方面，为顺应债券市场，纷纷推出灵活性的理财业务，理财业务规模连创新高。第二是在信用卡业务方面，为不断的完善银行卡产品体系，提升产品功能和服务，各商业银行积极的推行信用卡业务，刺激个人消费贷款。第三是中间业务的不断创新和发展使得：银行卡品种更加多样化、保险业务和基金代销业务风生水起、资产托管业务稳步提升以及投资银行的不断兴起。

2、为反映金融创新技术水平，选取了电子银行交易额和自动柜员机数量这两个具有代表性的指标。能够反映金融创新技术水平的当属银行的分销渠道。伴随着科技的发展，金融产品和业务的营销不再仅仅依附于传统的物理网点，而逐渐转向于自助银行、网上银行、电话银行和手机银行等等，这些技术的不断创新不但节约了人力资源，也提高了业务办理的效率。各商业银行近几年的电子银行交易额都在不断地攀升。自动柜员机是最初的金融创新技术之一，随着不断的发展，各商业银行已初具规模。

3、为反映金融创新人力资源水平，选取了员工中大学本科占总人数比例来进行衡量。

4、在金融创新风险控制力上，随着贷款业务的不断创新由此可能引发不良贷款率的上升以及其他金融创新可能导致的流动性风险，因此在进行金融创新的同时还应该注重对金融创新风险的控制。

三、我国商业银行金融创新力的实证分析

对我国商业银行金融创新力的实证考查，选取的是14家商业银行，其中包括4家国有商业银行和10家股份制商业银行。4家国有商业银行分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行；10家股份制商业银行分别是交通银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行。样本数据均来源于14家商业银行2008年年报。

(一)实证分析的原理

由于评价对象具有多样性的属性，金融创新力的内涵丰富，评价结构复杂，难以采用定量方法或者采用单一指标进行分析评价。本文采取的是主成分分析法，因为采用这种方法，可以有效地避免：因变量太多的情况导致许多变量因可能存在相关性从而增加问题分析复杂性的后果。并且，如果只单独分析每个指标又会造成分析是孤立的，而非全面的。主成分分析法恰恰可以成功的避免上述提到的一系列的缺陷和不足，它在减少分析指标的同时，也尽量减少原来的指标所包含信息的损失，从而能对所收集的资料进行全面的分析。

(二)计量分析过程

通过对数据进行录入、整理和计算后，运用SPSS软件，录入相应的数据。为了消除量纲不一致的影响，可以先对数据进行标准化处理，然后按照特征值大于1的原则确定主成分个数=3，具体结果参见表2：

从表2可以看到，前三项的特征值的累计方差贡献率已经达到86.908％，说明这三个因子基本上包括了全部指标的信息，所以选择这三个主成分作为评价的综合指标，并记为F1，F2，F3。在此基础上，对主成分因子载荷矩阵进行旋转，旋转后主成分载荷矩阵如表3所示：

从表3中可以看出，第一主成分F1在银行卡手续费、业务费、托管业务费和咨询顾问费、电子银行交易额和自动柜员机(ATM)投放数量的指标上载荷较大，因此可以将F1解释为商业银行中间业务和技术创新发展水平的综合因子。第二主成分F2在受托理财金额和信用卡累计发卡数量以及资产流动性比例上的载荷较高，因此可以看成是商业银行存贷款业务创新水平的综合因子。第三主成分F3在员工中大学本科占总人数比例和不良贷款率上载荷较高，可以视为金融创新人力资源和风险控制水平的综合因子。

在此基础上，可以得到各主成分的算术表达式，并通过计算可以得出所选取商业银行在各个主成分上的得分，并由此计算出各商业银行的综合得分，详见表4。

(三)实证结果分析

从上面的分析和计算结果可以看出，所选取商业银行的金融创新力水平存在着明显的差异，归纳起来：

1、国有商业银行的整体水平要优于股份制商业银行的整体水平。在综合实力上，国有商业银行中的中国建设银行和中国工商银行的排名靠前，次之的是股份制银行的招商银行。这是因为：我国的国有商业银行在过去一直处于高度垄断的地位上，发展起步较早。虽然在进行了商业化改革后，众多股份制银行新兴起来，市场结构不断演化，加大了竞争程度，但是国有银行在金融业务创新和市场拓展上仍然优于股份制商业银行，保有较强的金融创新竞争力。

2、4家国有商业银行的金融创新综合实力中，建设银行表现最优。建设银行在2008年加大了金融创新力度，调整业务结构，建立了科学的激励约束机制，提升经营业绩，提高对抗风险的能力；不仅如此还积极推进产品和服务的创新：建行于2007年启动“建设产品研发与创新机制项目”，创建了产品创新流程体系；2008年应用产品创新流程实施了“大丰收”、“建行财富一双周盈”、“聚财1号”等产品创新项目，均取得了良好的市场业绩。仅2008年一年，建行实际完成产品创新就达到了372项。

3、在股份制银行中，招商银行的金融创新力最为突出。这主要得益于招商银行所采取的一系列金融创新措施和加大了对金融创新的投入力度，诸如招商银行的理财产品品种丰富，仅2008年一年受托理财额度就达到了股份制商业银行中的之最。中间收入创新产品丰富，使得其中间收入规模在股份制商业银行中也名列前茅。

四、结论和建议

开展金融创新是保持我国商业银行核心竞争力的必经之路，是应对竞争激烈的市场环境的不贰法宝。目前我国的金融创新业务在整个银行业务的比重还不是很高，远低于外国的平均水平，因此采取必要的措施来保持商业银行的金融创新力刻不容缓。另外，我国商业银行的金融创新力存在着显著的差异性，因此无论是国有商业银行还是股份制商业银行都应该明晰自己的地位，借鉴金融创新发展良好的国内外银行的经验，取长补短，从而提升和培育自身的金融创新力，保持自身金融活动的生命力。一是要建立健全金融产品创新机制。金融产品的同质化使得愈来愈多的银行开始重视差异化战略的重要性，然而只有建立了创新制度保障的银行才能够拥有较强的金融创新力。因此金融产品创新制度只有体现出对创新的激励作用，才能从根本上激发出源源不断的金融创新产品和服务。二是要加大对中间业务的创新力度。商业银行的中间业务创新一直以来都是金融创新的重中之重，相较于国外的中间业务创新发展，我国商业银行中间业务的金融创新却差强人意。三是要增加对金融创新技术的投入。增强商业银行的金融创新力，还需要为其注入科技的新鲜血液，金融创新技术不仅可以为商业银行提供多样化的分销渠道，还可以提高商业银行运作的效率，节省大量的人力物力成本。四是注意对金融创新风险的控制。金融创新既可以规避金融风险，也会带来新的金融风险，因此商业银行在开发和运作新的金融产品时，还要加强对可能产生的金融风险的防范。