我国企业财务分析问题与对策

提要随着市场经济体制的确立和现代企业制度的完善，财务分析更加成为企业一项重要的管理活动。但是，鉴于财务报表本身的局限性以及分析方法和分析指标的单一性，财务分析体系需要进一步完善和发展。因此，对企业财务分析中存在的问题及其改革进行研究具有重要的现实意义。

一、企业财务分析的涵义及其作用

（一）企业财务分析的涵义。财务分析是以会计核算和报表资料等为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，以偿债能力、盈利能力和运营能力的角度对企业等经济组织过去和现在的筹资、投资、经营活动等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来和做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。

(二)企业财务分析的作用

1、财务分析可以正确评价企业过去。财务分析通过对实际财务报表等资料的分析，能够说明企业过去的业绩状况，指出企业的成绩和问题及产生的原因，对于正确评价企业过去的经营业绩是十分有益的。

2、财务分析可以全面反映企业现状。财务分析根据不同分析主体的分析目的，采用不同的分析手段和方法，可以得出反映企业在某方面现状的指标，通过这种分析，对于全面反映和评价企业的现状有着重要作用。

3、财务分析可以用于预测企业未来。首先，可为企业未来财务预测、财务决策和财务预算指明方向；其次，

可准确评估企业的价值和价值创造；最后，可为企业进行财务危机预测提供必要信息。

二、企业财务分析现状

(一)我国企业财务分析现状。财务分析产生于20世纪初，至今已有近百年的历史，在此期间财务分析的方法不断发展，基本形成了比较科学的财务分析体系。目前，由于我国大多数企业实行的是预算管理也就是目标管理，所以预算执行情况是各层次经营者和部门首要关心的信息。因此，财务分析是一种常规的、制度化的分析，一般由企业财务部门直接依托于会计报表对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力等三个方面进行分析，对一些变动异常的指标加以简练的文字说明，在季度和半年度时则进行详细的指标分析和趋势分析。同时，自半年度后，每月的分析都要预测年度的完成情况，以便经营者心中有数，严格控制预算的执行。

(二)我国企业财务分析存在的主要问题

1、企业财务报表本身存在局限。（1）会计政策和会计处理方法的选择对财务报表的影响。会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业的同类报表数据缺乏可比性。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业财务分析的结论也可能有差异。（2）通货膨胀对财务报表的影响。企业财务报表的数据都是用货币计量，其数据隐含着资产超值或贬值的风险。但面对币值不稳定情况，会计都仍以假设币值稳定为前提，依然采取历史成本原则，这必然会使会计报表所提供的会计数据存在较大的不真实性。（3）无法体现非货币形态的能力、信誉、资源价值，显的不全面。就目前财务报表而言，列入表中的仅仅是可利用的以货币计量的经济资源；实际上，企业有许多经济资源或是受到客观条件制约，或受到会计惯例的制约并未在报表中得到体现。

2、财务分析方法存在局限。（1）分析方法单一、不全面。现行财务分析所使用的主要方法有比率分析法、比较分析法和趋势分析法，虽然给使用者提供了大量有助于他们做出正确决策的财务信息，但由于分析时间和报表本身的局限性，其固有的局限性也是显著的。（2）分析技术落后，预测能力不强。随着科技的发展，计算机已经在会计日常核算中得到了广泛的利用，但是利用计算机对会计资料的进一步分析和预测未能全面展开，因此仅靠个人对会计报表进行分析会使财务信息的质量受到影响。

3、财务分析指标存在局限。（1）财务人员对一些财务指标缺乏理性分析。因为不同的财务分析人员对财务报表的认识度和解读判断能力等都存在差异，所以理解计算指标的结果就有所不同。如果分析人员没有全面了解各项指标之间的关系，仅仅看计算结果，很难全面把握各项指标所说明的经济涵义。（2）财务指标的构建缺乏内在逻辑性。财务指标的构建应当重视分子和分母之间的逻辑关系。但是，目前财务分析人员很少注重这方面的逻辑关系，只是对照教科书中讲到的一些比率进行财务分析，而不结合本企业的生产经营特点构造符合本企业实际情况的财务指标，致使一些分析结果根本不能反映本企业的实际情况。（3）现行财务分析指标常常是重“量”而忽视“质”。在我国，传统的财务分析一般是从企业资本运营的安全性、流动性和回报性三个方面进行，反映这三方面能力的指标一般有资产负债率、流动比率及存货周转率等。这些指标都涉及资产总量及其资产项目这个核心数据，但撇开了资产质量这个根本问题。如果资产总量不实、质量不准，财务分析的指标值就带有一定的虚假性和欺骗性，由此产生的财务分析结论就不可能正确。

三、完善我国企业财务分析的思路与对策

（一）提高对财务分析重要性的认识。首先，企业领导要把财务分析作为企业经营管理的重要方法和手段来认识，积极组织、协调各业务部门对财务分析的配合、支持，帮助财务分析人员熟悉本企业的业务流程，尊重财务分析人员的劳动成果。其次，财务管理人员要认识到搞好财务分析是发挥财务管理在企业管理中作用的最好途径，努力搞好财务分析，不断提高分析质量，为改善经营管理、提高经济效益提供科学、可靠的依据。

（二）进一步完善财务报告体系

1、应增补必需的附表，并增加报表附注的规定要求，使企业的综合信息反映的更全面真实。可尝试将公允价值与原始成本相结合，真实地反映企业所属资产，避免因物价因素变动而降低报表信息的作用；增添反映无形资产和智力资产的核算项目和衡量指标，以丰富管理层决策信息的内容和依据。

2、应尽力弥补表外摄取量的不足。一方面坚持从货币领域向非货币领域拓展，多进行诸如潜在盈亏分析和售后服务分析等；另一方面逐步从资金分析转向资源分析，诸如政策效益分析、人力资源效益分析等。

3、现金流量表可以弥补权责发生制下会计信息的许多不足。目前的现金流量表基本能够反映出一个企业的经营、投资、筹资以及其利润的形成过程，如果把损益表中的“时期指标”与现金流量表中的“时期指标”结合起来，就可以更为全面、真实地反映出企业的经营水平和盈利水平。

（三）提高财务报表分析人员的综合能力和素质。会计行业进一步贯彻落实新的企业会计制度、企业会计准则，以求同国际惯例尽快接轨，相应地对会计人员的要求也就越来越高。无论采用哪种财务报表的分析方法，分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以，应加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。

(四)改进财务分析指标和方法

1、改进财务指标。其一，借鉴平衡计分卡原理引入非财务指标。非财务信息反映的往往是那些关系到企业长远发展的关键因素，因而与企业战略规划密切相关，直接关系到企业战略上的成败，将这些信息纳入财务分析体系更能反映企业整体目标。其二，充分利用现金流量信息，注重现金流动负债比，特别是经营活动现金流量是偿还债务最直接的保证。

2、改进财务分析方法。首先，可以采用多种分析方法全面评价企业财务状况和经营成果。如，定量与定性相结合、动态和静态相结合。其次，应把经营情况与财务指标结合起来分析。因为只有把经营情况与财务指标结合起来分析，才能对财务报表数据做出更深层次的理解。再次，使电子信息、网络技术成为财务分析的载体。

（五）健全法规，优化外部环境。我国应加强会计法与其他经济法律的协调，完善对违法会计行为的惩罚机制，发挥经济法律对规范会计行为的整体功效；及时研究信息技术条件下改进会计基础工作、实行会计管理信息化的改革措施，引导促进各基层单位健全内部管理和内部控制制度，深化制度创新，提高会计工作效率和质量，为贯彻会计法夯实基础。■