我国企业现金流管理问题及对策探讨

摘要：企业发展的经验告诉我们,决定企业兴衰存亡的是现金流,最能反映企业本质的是现金流。因此,加强现金流管理对企业具有至关重要的意义。本文通过分析我国企业现金流管理的现状,找出问题所在,从而提出如何对企业现金流进行战略性管理的步骤和建议。

关键词：企业；现金流；管理；问题；对策

现金流管理是现代企业财务管理中的重点部分，科学的资金流管理能保证企业资金的流通顺畅，促进企业经济发展的顺利进行，因此，领导者应确立现金流管理在企业财务管理中的重点地位，避免以利润为核心的管理模式给企业带来的不良影响。

一、现金流与现金流管理的概念

现金流指的是现金流转或现金流动状况，是以收付实现制为基础确认一定时期收入或支出的依据。现金流管理是企业财务管理的核心，它是指对企业当前或未来一段时期内现金的流动、数量以及时间上的预测与计划、执行与控制、分析和评价等一系列全面系统的管理活动。

二、现金流对企业发展的重要性

1、能提高企业的市场竞争能力

面对变化迅速的市场需求，企业必须不断调整生产模式，生产出不同的产品来满足人们不断变化和日益增长的需求。保持较高的资金流动质量，提高现金的周转速度，能够随时应对生产工艺和技术的更新，提高企业的综合竞争力。一是通过加强现金流管理,促使企业抓资金运营成本,以达到用最少资金保证生产经营的正常运行的目的。二是通过加强现金流管理,可以影响现代企业的生产管理,降低生产过程中的直接操作成本和各项管理费用。降低操作成本和管理费是降低成本的核心内容,要改变成本管理下紧上松的状况,压缩各种会议费用、差旅费、招待费等,减少各项费用支出,将节省、收回的资金投入到主营业务发展中去。

2、能够保证企业健康、稳定、持续发展

企业有完善的资金流管理，能保证企业在市场经济环境中能健康、稳定的发展，企业现金流量充足，可以及时支付到期的债务，实现企业的高效率运作，企业的信用度越高，其融资能力就越强，风险指数降低，最后实现健康稳定的发展。

第一，加强现金流管理,提高资金使用效果,通过努力做到少投入多产出.在此基础上,建立投资与市场追踪反馈制度,根据投资运行情况和预期市场变化,可以使企业及时调整投资方向,降低投资风险,增强应对市场变化的能力.第二,加强现金流管理,增强内部控制,防止资产损失。优化我国企业资产结构,提高存量资产的运营效益。第三,加强现金流管理,减少负债,降低成本以优化负债结构,降低企业资产负债率。

三、企业现金流管理存在的问题及原因

（一）存在问题

1、企业对现金流不够重视，管理方法不当

目前,国内上市公司对现金流管理的价值认识普遍不足,特别是一些新上市公司或本身经营活动现金流较为丰富的公司,他们在如何利用投资项目资金的短期间歇、提高公司获利能力方面,以及同时增强短期投资的安全性等方面,均存在较大问题。不少企业在管理中很容易将现金预算简单的认为是财务管理中的收支问题，只需要由财务部门负责现金的预算和现金的控制；其次，将财务指标局限在在产总额、营业额和银行存款上，这就引起了应收账款、应付账款等指标方面的缺口，造成了现金流动停滞的问题。

2、融资观念和能力普遍较弱

企业现金流的效益观和质量观不正确，主要表现为迅速变更募集资金的需求,或融资以后长期找不到投资渠道；与运用项目不匹配；由于非正常经营需要而过量融资，一些企业自身有大量的存款,却还要去借款；非本企业发展战略所要求而进行的融资。这些问题不仅导致企业要支付沉淀资金的利息，还会造成资金的不必要支出，提高了企业建设成本。

3、现金控制薄弱、监督不力

一些企业对资金流管理环节的监督控制不足，认为现金越多越好，导致了大量资金的沉积，失去了流通到生产部门的机会；企业对资金的使用没有一个科学的计划，购置大量不动资产，造成现金周转不良，影响企业生产经营；还有的企业现金流失严重，“白条”、“坐支”现象普遍存在。

（二）企业现金流管理管理存在问题的原因

1、企业缺乏科学的管理方法和手段

企业对现金流的作用不够重视，从而在现金的预测、分析、管理等方面的工作过于简化，没有针对企业自身的特点对现金的应用进行分析，从而不能对没有利用得当的资金进行有效的控制。

2、企业自我认识不全面

企业往往把利润最大化作为企业的经营目标和财务指标，在制定企业现金收支计划、现金分析时以利润为导向，没有分析企业的内、外部环境，以及企业所处的发展阶段，从而制定出来一系列现金管理方法和控制制度与企业状况不相协调，使企业在实施现金管理与控制过程中不能取得良好效果。

3、社会因素的影响普遍存在

众所周知随着企业发展的不断加快，很多企业由简单的现货现款已经转化为定期结算或银行结算，这就在收付现金时产生了时间差，从而造成了应收账款和应付账款的增加。然而很多企业忽视了信用度的问题，而企业也没有相关部门对一些应收账款单位进行信用分析和偿债能力分析，产生了大量坏账和不能及时收回的账款，从而造成企业资金链的断裂，最终对企业造成巨大影响，甚至导致企业的破产。

四、企业现金流管理策略

1、加强现金预算的编制与应用

财务部门制定现金预算是在其他一系列的预算基础上的，对所有的项目中的现金收支情况进行汇总，并对现金收支差额进行平衡计划。这就要求制定预算的人员全面了解企业的经营状况、各个项目近几年的资金变动情况，从而制定出动态的更加符合未来实际情况的预算，经上级部门逐级批准后成为企业现金流控制的依据，增强实施的可行性。

2、加强现金流的内部控制

企业不但应该重视现金管理而且还应该加强现金流的控制，主要包括：（1）严格职责分工。即将涉及到现金不相容的职责分由不同的人员担任，形成严密的内部牵制制度，减少和降低现金管理上的舞弊可能。（2）实行交易分开。即将现金支出和现金收入分开进行处理，防止将现金收入直接用于现金支出的坐支行为，企业应将当日收到的现金全数送存银行，所有项目费用除零星支出外均用支票支付。（3）实施内部稽核。即设置内部稽核单位和人员，建立内部稽核制度，加强对货币资金管理的监督，及时发现货币资金管理中存在的问题，明确稽核人员或机构的职责和权限，进行定期或不定期的检查。（4）实施定期轮岗制

度。即对涉及货币资金管理和控制的业务人实行定期轮换岗位。

3、采取积极的融资政策

目前企业的融资渠道主要有发行债券、股票、银行借贷等多种形式，而银行借贷又是目前大多数企业普遍采用的方式。这就要求企业应该采取针对银行借贷积极的融资策略。随着银行风险管理的日益成熟，银行信贷的门槛也日益提高，在这种情况下上市公司与非上市公司相比就更容易得到银行的青睐。另外企业也可以利用企业信用进行融资，企业可以根据自己的商业信誉和银行信用办理银行承兑汇票，这样就减少了在购买材料时的现金支出，为企业资金周转提供了方便。

4、加强对投资活动现金流的控制

企业在进行投资时应该仔细分析投资项目，仔细考察被投资项目的企业经营情况。传统的现金管理只注重现金的统一调度，却忽视了对投资项目的管理，使很多投资项目变成了现金流的无底洞，为此企业应该在注重投资项目收益性的同时注重投资项目的安全性和流动性，财务负责人应该及时向企业负责人报告投资项目的情况，方便适时地调整投资策略。

5、加强风险防范措施

企业在长期的经营管理过程中，难免会遇到资金周转困难，会因为某些原因导致现金流的断裂，为此，企业在采取一系列积极的现金管理措施的同时更应该加强风险防范措施，对风险进行定期定量的分析。同时企业也可以根据企业自身情况设立独立的风险管理机构，这样不但对企业的风险防范有了组织保证，而且还可以对企业生产经营中涉及到现金的各个方面进行风险管理和监控。

五、结束语

综上所述，良好的现金流管理能促进企业正常发展，而现金流管理在企业管理中也是至关重要的，不管是大中小企业，都要以保证现金流管理为重要任务。实践中，企业可以依靠科技创新，开拓现金流管理的新思路，提高企业的竞争力。

参考文献

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