民间金融对中小企业融资的影响

改革开放以来我国经济发展迅速，大、中、小型经济实体大量涌现，它们的出现不仅活跃了市场，还带动了我国整体国民经济水平的提升。为了扶持这些企业发展，我国从各个方面相继出台多项措施为中小企业发展创造条件，可对于企业发展中的资金难问题却收效甚微。近年来我国民间金融市场逐渐发展起来，很多无法从正规金融机构获得贷款的企业纷纷将目光投向了民间金融，这个过程中中小企业和民间金融很好的结合了起来，实现了双方的共同发展。但是当前民间金融融资中还存在一定问题，这在一定程度上影响了我国金融市场的稳定。因此相关部门应当加强对民间金融的重视，通过合理有效的规范措施促进民间金融的健康稳定发展。

一、我国民间金融对中小企业融资的积极效应

首先，当前我国民营中小企业的重要资金来源之一就是民间金融，中小企业等民营经济实体能够从商业银行获得的贷款相对有限，其的发展需要远不能满足。而民间金融的出现却有效地解决了这个问题，中小企业在获得充足资金的情况下获得了有效的发展，壮大了非国有经济的队伍。第二，在民间金融的发展过程中，金融市场竞争逐渐加剧，这有效的推动了金融市场的改革。民间金融不断壮大的过程中同正规金融之间渐渐形成了竞争关系，民间金融通过为中小企业这些民营经济提供融资服务已经占据了相当的市场份额，这加强了正规金融机构的危机意识。此时正规金融机构要想保住市场地位，就必须通过提升服务质量、改革创新等方式提升核心竞争力，这样就推动了整体金融市场的创新发展。第三，资源配置在民间金融的作用下得到了优化。一方面，中小企业存在资金短缺问题，而民间又有一定数量的限制资金，两者的有机结合有效的配置的资金，也同时形成了民间金融。另一方面，信誉好的大中型企业是正规金融机构的主要资金投向主体，即使这些大中型企业盈利能力不强，正规金融机构也不愿意向中小企业投放资金。这使得很多具有较高收益的中小企业获得了大量民间金融资金，重新配置了资金，促进了社会资源使用效率的提升。当前在我国苏南地区存在众多小型企业，这些企业具有较强的发展活力，对于当地经济发展和解决就业问题意义重大。但是由于当地大型金融机构具有较高的要求，这些小型企业纷纷通过民间金融进行融资，有效地促进了自身的健康发展。

二、民间金融为中小企业提供融资的优势

第一，信息方面的优势。当前中小企业与民间资本之间往往通过紧密的内部关系联系在一起。在中小企业融资中并不存逆向选择要求和正规金融担心发生的道德风险。在各种关系的作用下民间资本长期密切的接触中小企业，能够全面的了解借款人的还款能力、财务状况、借款人资信，这使得逆向选择的可能性和道德风险都大幅降低，并增加了中小企业融资中民间金融机构的优势。第二，成本上的优势。与正规金融机构相比，民间金融具有以下几项成本优势：自身运营成本低：由于民间金融机构通常都是较为简单的运行机构，不需要严格按照操作规范进行办理业务，这就能够比正规金融机构降低很大以部门成本。交易成本优势：运营方式灵活是民间金融的重要特点和优势，简化的手续能够大幅降低业务办理的时间。无需抵押：通常来说提供抵押品是向正规金融机构融资的重要前提，而在民间金融中由于双方间千丝万缕的联系彼此间建立了信任，就无需提供抵押品，进而节省了提供抵押品的成本。方式灵活：与正规金融机构相比，民间金融的融资方式更为灵活，能够根据实际情况对相应的细节进行更改，这使成本有效降低。第三，利率优势。当前国家对正规金融机构的贷款利率都做出了相应的限制，不可随意变动。在民间融资中，双方可以根据资本市场状况以及各种要素确定合适的利率，这样不仅能够有效满足中小企业的融资需求，还能够尽可能的增加民间融资的贷款总量，更加适应市场经济体制下的企业融资需求。民间金融机构向中小企业贷款中主要考虑的因素主要有官方利率、收益、风险、供求状况等。

三、规范中小企业融资中民间金融发展的措施

由于当前在金融监管体系中还没有纳入民间金融，法律上没有对其身份进行明确，这对民间金融的健康发展造成了严重影响。要实现在小企业融资中民间金融作用的最大限度发挥，政府就应当强化见管理力度，通过民间金融的健康发展有效的服务于政府货币政策、财政服务。要实现对民间金融的科学监管，使其更好的服务于中小企业，应当从以下几点出发：

1.引导民间投资方向。

政府可将重点建设项目作为引导民间金融资金投入的主要方向。为了有效地发挥民间金融在国家重点项目建设中的作用，国家可给予相应的优惠政策。与此同时民间金融投资的监管方面，相关责任部门应当那个加强力度，保证国家意图能够得到有效贯彻。这样不仅能够实现民间融资能够依据国家政策发展轨道进行资金投入，还能够提供资金促进相关行业的中小企业发展。

2.引导民间金融的利率。

控制利率水平是国家实现某种宏观调控目标的重要手段之一，此时货币的供求情况无法从利率的水平上反映出来。而民间的供求关系很大程度上决定了民间金融的利率水平，这样民间金融利率就会偏离国家利率。此时我国利率政策就会被民间金融利率削弱，所以政府部门需要有效地监管民间金融利率，减小两者的差距。这能够将中小企业在民间金融融资的过程中支付的利息控制在合理范围内，进而为其健康稳定发展提供保障。

3.发展和培训中小金融机构。

政府部门应当根据我国实际情况对专为中小企业融资的小型金融机构进行培育，在监督小型民间金融机构的过程中，将民间资金的流向进行引导，实现中小企业融资问题的有效解决。小型民间金融机构提供中小企业发展资金，能够使得企业融资难问题得到有效缓解。相对于大型商业银行，小型金融机构更加适宜为中小企业融资，其具有较低的管理成本和交易成本。

4.为民间金融和中小企业设立相关法律法规。

民间金融本质上是一种商事活动，只有在法律层面有效的支撑和约束才能保证其健康稳定的发展，进而更好的为中小企业服务，促进我国家整体经济水平的提升。应当纳入法律调整范围的包括：民间金融业务范围、资本要求、经营方式、资金来源、融资程序、双方权利义务。通过完善的法律规定为民间金融的发展提供有效的法律之城和严格的法律约束。四、结语本文分析了民间金融对中小企业融资的积极作用，并在此基础上探索了强化中小企业融资中民间金融发展的措施。但本文还存在一定局限希望责任部门能够加强重视，从我国实际国情出发采取有效措施推动和规范民间金融的发展。

作者：曹庭一 单位：江苏师范大学中俄学院