金融危机下科技中小企业融资路径探讨

随着金融危机的出现，对全球经济都造成了巨大的影响。我国科技中小企业也无法避免金融危机的危害，其中最严重的影响就是出现融资困难的现象。一旦科技中小企业无法及时解决融资问题，将会导致中小企业逐渐出现倒闭现象，造成大量的人员失业，不利于社会经济稳定地发展。目前，科技中小企业面临着严重的发展瓶颈，拓展科技中小企业融资路径刻不容缓。

一、科技中小企业融资困难成因分析

（一）企业自身发展能力尚弱

我国科技中小企业起步较晚，仍然处于不断发展时期。因此，在实际发展的过程中，企业没有强大的经济支撑，导致发展能力相对较弱。同时，由于发展时间较短，尚未加强与其他企业之间的合作发展，导致融资能力十分有限。总而言之，我国科技中小企业目前存在以下几方面的缺陷：首先，缺乏良好的公司治理机制。企业处于发展初期，在发展的各个环节中仍然存在诸多不完善的地方，主要体现在信用缺失方面，导致资产信用等级较低，资产状况差。加上没有有效的担保和抵押物，存在很大的贷款风险，出于这方面的考虑，银行给予科技中小企业的贷款额度有限。其次，尚未形成规范的财务管理。企业为了减少经济支出，甚至出现故意瞒报收益从而避税等恶劣行为，对于这种不真实的财务报表，银行不能对其实际经营状况作出客观公正的判断。最后，企业信息透明度差。企业信息严重存在不对称现象，导致银行对其发展预期不明确，贷款难度较大。

（二）金融体制与政策障碍

1、科技中小企业融资支持体系尚未建立。

纵观科技中小企业发展历程，不难发现抵押和担保业发展滞后是阻碍科技中小企业融资最主要的因素。在金融危机的影响下，担保业的功能逐渐衰弱，已经无法支撑银行对科技中小企业提供贷款时的全额担保。同时，民间融资也受到金融危机的影响，发展比较缓慢，又面临着政策和法律的风险。另外，资本市场不发达。虽然我国积极鼓励群众创业，但是并没有制定强大的支持创业政策。在创业板市场内，科技中小企业拥有股权融资的权力，然而，由于三板市场和柜台交易市场尚未成熟，即使是营运稳定经济效益良好资信优秀的中型科技企业也很难通过发行债券融资。这种门槛较高的债券市场，限制了科技中小企业的融资途径。

2、社会信用体系尚未健全。

由于我国社会信用体系起步较晚，导致社会资信评估机构发展处于落后的状态。因此，科技中小企业很难找到能够证明其资信程度的权威机构，严重阻碍了中小企业的融资路径。同时，绝大多数科技中小企业缺乏与银行为首的金融机构的交流与合作，尚未建立信息共享平台，导致企业与银行处于相对陌生的状态，银行难以准确把握企业的实际发展情况，显著加大了银行信贷部门对企业信用等级评价的难度。

3、信贷管理不适应科技中小企业的需要。

我国各大银行所执行的审贷模式几乎都是针对国有企业的特征而设置的，符合国有企业的实际经营与发展情况。然而，银行对科技中小企业采取同样的审贷模式，完全不符合该类型企业的经营发展，不利于推动企业的长远发展。就科技中小企业而言，由于其自身的特殊性，对资金的需求呈现出数量少、周转快以及频率高等特点。而银行所采取的审贷模式必须经历多层的手续，耗时比较久，不能及时为科技中小企业提供急需的贷款，导致企业错失最佳的获利时机。

（三）观念与意识的制约

我国银行基本上都是国有控股，在这一前提下，导致银行在资金配置方面严重向国有大中型企业倾斜，大中型企业占据着鲜明的优势。而我国科技中小企业大多数都是以非公有制为主的，其对资金的需求很难被银行重视。这也是科技中小企业融资难的最主要因素。另外，企业家自身缺乏较强的融资意识。由于科技中小企业家自身的特殊性，其对技术创新有较深的造诣，但是对于金融方面存在严重的漏洞。尚未树立较强的金融意识，对于金融市场和金融工具知之甚少，更不用说寻找不同的融资路径。因此，导致企业丧失去许多投资的机遇。

二、金融危机下科技中小企业融资路径的选择

（一）从企业角度考虑

1.强化企业内部的经营管理

在金融危机下，社会市场竞争日益激烈。因此，科技中小企业必须增强自身的竞争实力，占据一定的市场份额，不断自足与市场。首先，企业应该切实提高自身的经营管理能力，不断完善各项制度，规范内部员工的工作行为。其次，加强企业的财务管理。严格按照国家财务要求，编制出真实的财务报表，将企业的实际经营情况通过相关财务数据真实地反映出来，给银行提供评价的依据，实现对企业的客观公正的评价。同时，提高企业的生产经营透明度，从根源上杜绝一切弄虚作假的行为，只有确保财务信息的准确性，才能顺利获取银行等金融机构的贷款。

2.树立良好的诚信意识

科技中小企业与银行之间缺乏良好的信息共享平台，导致银行难以掌握企业的整体经营情况，不能客观地评价企业的债务偿还能力。加上我国尚未建立完善的企业信用评价体系，需要企业自行树立良好的诚信意识，不断加强自身的信用。同时，企业经营者应该充分考虑自身的偿还能力和风险承受能力，帮助银行尽量规避风险。

（二）加强金融体制改革

1.开发针对科技中小企业的贷款品种。

目前，我国金融机构给科技中小企业提供的贷款品种较少，完全无法满足企业的实际需求。然而，国外在这一方面有着成功的经验，银行与企业之间形成的一种长期契约——透支和贷款承诺，很好地弥补了中小企业有限的贷款品种。贷款企业在按照规定的条件并且保证信用等级没有发生变化的情况下，商业银行可以批准企业的贷款。利用这种契约的方式，不仅有效节约了金融机构的不必要支出，而且显著提高了贷款的效率，确保了企业的正常运行。除此之外，供应链式融资模式也是行之有效的融资路径之一。这种融资方式主要是从产业供应链角度出发，对客户作出整体的评价，利用中介企业的渠道优势，制定一种个性化的金融服务方案，切实解决了企业的资金需求，并且有效保证了金融机构的资金回笼效率。借助这种积极有效的融资方式，不仅提高了供应链的协同性，而且显著降低了运作的成本。

2.扩大抵押品的范围。

由于科技中小企业能够用来抵押的物品十分有限，因此，银行可以适当扩大贷款抵押品的范围，不再局限于固定资产的范畴，将一些流动性较差的流动资产作为抵押。

3.与中小企业信用担保机构合作。

在金融危机的背景下，我国担保机构虽然不健全，但是应该积极发挥自身的作用，参与到中小企业的信贷中。其不仅能够满足中小企业的信贷需求，而且能够帮助银行将信贷风险降到最低，促进担保信贷的顺利进行。

（三）积极发展知识产权融资中介服务体系

根据科技中小公司的特殊性，其知识产权也能够作为一项融资业务。然而，由于知识产权融资业务在我国起步较晚，不管是银行还是科技中小企业都严重缺乏相关经验。这时，不得不重视知识产权融资中介的积极作用，其能够为双方提供专业的中介服务，确保知识产权融资的效果。因此，当务之急是需要不断完善我国知识产权融资中介服务体系，包括律师事务所、专利事务所、会计师事务所和资产评估公司等相关中介机构。中介机构中的所有部门应该加强交流与沟通，协同合作，形成“一站式”的知识产权融资业务处理模式。在这种模式的帮助下，才能对科技中小企业提供高效的中介服务，大大减少交易成本，切实提高融资效率，从而实现企业长远稳定地发展。同时，基于知识产权融资业务存在一定的风险性，必须加强对需要融资企业的筛选。市场占有额已经不再是评价企业的唯一标准，金融机构应该更加注重考虑企业的技术创新能力和持续发展能力。

三、结束语

综上所述，在金融危机的影响下，科技中小企业面临融资困难的困境，阻碍了企业的进一步发展，对社会经济发展也带来了极大的危害。因此，必须积极探讨科技中小企业融资路径，建立科技中小企业融资的全面服务管理体系，因势利导，在企业发展的不同阶段，采取积极的对应政策，有效扩大科技中小企业的融资途径，实现企业长远稳定地发展。

作者：曹佳 单位：北京鼎智晟科技发展有限公司