我国股份制商业银行竞争力比较分析

摘要：改革开放30余年，随着国民经济发展和增长，同时，我国银行业取得了令人瞩目的成就。在整个银行业的发展过程中，银行业股份制改革，对提高整体竞争力起到了关键作用。因此，对股份制商业银行的竞争力进行客观评价并对主要影响因素分析，具有重要的现实意义，也对中国金融市场的稳定，提高金融竞争力，具有积极的意义。选取了在我国主板上市的11家股份制商业银行作为研究对象，利用2014年度的公开数据，综合考虑流动性、盈利性和安全性，从传统和发展竞争力两方面选取了能够反映银行竞争能力的指标，运用因子分析方法对其竞争力状况进行了分析和评价。竞争力总得分的前三是招商银行、兴业银行和平安银行，其排名靠前的原因是较好的盈利能力、相对领先的规模、良好的成长性。

关键词：股份制商业银行；竞争力；因子分析法

中图分类号：F27 文献标识码：A doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.07.024

1 引言

随着中国金融市场的逐步开放，中国商业银行面临外资银行大量涌入的局面其银行同业间竞争压力也越来越大，各家银行商业银行开始重点着力于自身盈利能力，提升核心竞争力已成为关键。商业银行的经营目标同普通企业一致即为盈利，但又有其自身的特点，商业银行的经营对象是金融资产或金融负债并为个人和企业提供金融综合服务功能这使得对商业银行竞争力的分析不能完全适用于对一般企业的分析。笔者认为，商业银行的竞争能力可以从传统竞争力和发展竞争力两方面衡量，其中，度量银行竞争力的传统指标包括对其资产的规模、安全及流动性，银行的盈利能力及经营能力等角度考量。然而在实际应用中由于多个指标有联系，指标经常呈现此高彼低的情形。正是基于以上考虑，本文选择主成分分析方法进行综合评价方法。

2 商业银行竞争力评价指标体系的建立

商业银行竞争力评价指标体系是一个综合性的评价指标，它是一个地区商业银行在规模集聚、专业化水平、外部环境和经济相关性等方面的综合评价体系，本文根据科学性、可比性、可操作性三个原则，从传统竞争力和发展竞争力两方面来建立商业银行竞争力评价指标体系，同时借鉴国内外已有的相关研究成果，本文将评价指标体系划分为目标层、准则层和因素层和指标层四个层次。

2.1 传统竞争力指标

首先，银行自身的规模实力和信誉直接决定了其市场影响力，选取资产总额及资本充足率两项指标。其次，商业银行在激烈的竞争环境中对经营管理及证券等业务的风险控制能力及操作能力，是安全性竞争力的体现之一，选取不良贷款率及拨备覆盖率两项指标，以此概括银行可用风险资金。再次，关于盈利性竞争力，商业银行具备一般企业的性质，利润是其最终目标，使用现有的资本，获得相应的利润，盈利能力是评价商业银行竞争力的一个重要因素，选取净利息收益率、成本收入比、每股收益三项指标衡量。最后，衡量传统竞争力的最后一项是流动性竞争力，流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险，选取流动性比率和存款增长率两项指标。

2.2 发展竞争力指标

第一，对于公司治理结构的改善是中国传统企业可持续发展的最重要因素之一，这对于银行也不例外，因此，银行的可持续发展竞争力和治理结构的竞争力是评价银行竞争力的一个不可分割的部分，选取总资产增长率及税后利润增长率两项衡量可持续发展竞争力，另外通过流通股比例展示银行的治理结构。第二，中国的银行业务一直局限在传统的存贷款业务，然而，面对市场竞争日趋激烈，急剧的经济全球化环境下，银行业应及时并开展制定综合服务业务了，寻求更加广泛的业务范围，尽可能地参与社会生活的各个领域。选取资金自给率、贷款占资产比例、中间业务收入占比及投资收益占比四项指标。

3 股份制商业银行竞争力的实证分析

在此我们选择11家股份制商业银行：北京银行、华夏银行、南京银行、宁波银行、上海浦东发展银行、平安银行、兴业银行、招商银行、中国光大银行、中国民生银行、中信银行。本文采用层次分析法，首先分别对传统竞争力和发展竞争力提取主因子，并分别计算传统竞争力和发展竞争力这两项的综合得分，然后运用综合得分数据进行第二次主成分提取，进而计算得出各家商业银行综合得分。

3.1 传统竞争力因子分析

3.1.1 提取主因子

表2展示原始数据通过SPSS18.O进行主成分因子分析得到的结果，根据该计算结果，并结合主因子提取原则，可以提取3个主因子，也即可以用这3个新的变量去替代原有的8个变量，使变量个数减少，方便分析。这3个变量能反映样本差异的78.665%，已经超过78%的显著性水平，表明这3个主成分包含有大部分的数据信息，可以反映原有指标78%以上的信息量，可以对商业银行竞争力做出更好的解释，也进一步说明主成分分析法的效果是显著的。

3.1.2 构造传统竞争力评分模型

利用方差最大化法对因子进行旋转，得到旋转后的主因子载荷矩阵。本文由于篇幅所限，未列出传统竞争力以及发展竞争力分析中得到的旋转成分矩阵的结果。

从传统竞争力这一准则层的9个指标提取出三个主因子，第一主因子包括资产总额、不良贷款率、拨备覆盖率和净利息收益率，第一因子方差贡献率高达38.907%，属于衡量规模竞争力和安全竞争力的下级指标；第二主因子包括流动性比例、资本充足率和存款增长率，第二因子方差贡献率为23.113%，可归纳为流动性竞争力因子。第三主因子包括每股收益、成本收入比，方差贡献率为16.444%，为盈利性竞争力因子。

F1、F2、F3旋转后的方差贡献率分别为37.102%、21.454%、20.109%，以此作为权重，构造传统竞争力评价得分模型如下：F=0.37102*F1+0.21454*F2+0.20109*F3。传统竞争力得分结果在表3列示，F得分越高，表明其竞争力水平越高。

3.2 发展竞争力因子分析

同理，可得到发展竞争力因子得分，本部分省略发展竞争力因子分析时使用的方差贡献率分析表以及旋转后的因子荷载矩阵分析。直接列明结果，F1、F2、F3旋转后的方差贡献率分别为36.675%、30.215%、17.412%，以此作为权重，构造经济发展评价得分模型如下：F=0.36675*F1+0.30215*F2+0.17412*F3。下表显示综合得分，F得分越高，表明其发展竞争力水平越高。

将前两项竞争力加总得到总得分及最后的排名，一般而言，得分为整的银行市场竞争力较强，负的则相反。从表3可以得出招商银行、兴业银行、平安银行、南京银行和民生银行5家上市银行的综合得分为正数，光大银行、浦发银行、中信银行、华夏银行、宁波银行和北京银行6家银行的综合得分为负数，由此可见，在我国股份制银行中，绝大多数的银行实体缺乏有效的市场竞争力。从11家股份制银行的综合得分来看，最高分和最低分差距较大，可见我国银行业核心竞争力参差不齐，五家得分为正的股份制银行互相得分差额也较大，有自身不同的特点。

排名第一的招商银行，传统竞争力排名第一，发展竞争力排名第三，各类指标排名均较靠前，说明招商银行综合竞争力较强，其可持续发展能力还有一定空间及公司治理结构状况有待进一步改善。历史数据显示，招商银行近年来以稳健的步伐发展，逐步提高经营效率，对资产结构进行优化，有计划地增加其资产规模，另外，其一贯严谨的财务管理规范，使其在收入的成本控制方面成效显著。排名第二的兴业银行，虽然综合得分较高，但是较第一位的招商银行还是有一定差距，其传统竞争力排在第二位，发展竞争力排在第四位，整体来看，它在这两方面仍是具有竞争力的，但是业务结构竞争力和公司治理机构仍有待于完善，兴业银行应将重点放在提高自身的净利润增长率和资产增长率两方面。

发展竞争力得分前三名为浦发银行、平安银行、招商银行，平安银行排名靠前主要有以下原因。平安银行是由两家老资格股份制银行合并而成的新银行。2012年6月，深圳发展银行股份有限公司与原平安银行股份有限公司携手共进，两行正式合并成为一家银行，更名为平安银行股份有限公司。合并后的平安银行继承了原深发展与原平安的全部资债、许可及证照。原附着于两家银行资产债务上的权利与义务亦由平安银行全部继承。平安银行的合并诞生史深切的反映出我国金融改革进程的进一步深化。而合并后的平安银行在小微贷款、卡业务、零售业务等多个领域均实现了不俗的增长。在各大股份制银行的队列中，取得了较为优异的成绩。总得分排名第八的中信银行，数据反映，近年来中信银行的不良贷款率、不良贷款余额都在上涨，拨备覆盖率显著提高，这间接体现了中信银行在战略上对于风险控制的转向。

总的来看，全国性股份制商业银行在规模水平、流动性水平、经营管理能力上还处于弱势，是日后工作的重点。宁波银行、北京银行等城市商业银行排名处于后半部分，尤其是规模水平和经营管理能力的得分靠后，非利息收入占比低和较低的资产利用率是以上几家股份制银行的共同问题，应更加注重资产规模和管理能力，加强业务拓展能力，提高中间业务收入。此外，我国商业银行普遍存在的两个问题是：一方面，通过资产利润率低表现出的盈利能力弱，我国上市商业银行的获利能力和盈利能力有待提高。另一方面，金融创新能力差、盈利能力低，一定程度上就反映出了我国商业银行在业务和产品创新上还比较弱、业务范围较窄、服务品种少、表外业务比例较低。

4 提升商业银行竞争力的途径及建议

随着更多的商业银行上市，中国银行业的整体竞争力将进一步提高。然而，在后金融危机时代，中国银行业将同时面临来自国际与国内的双重挑战。鉴于此，急需创造一个良好的外部金融氛围，提高商业银行的竞争力，优化商业银行内部环境的路径。基于以上考虑，本文提出以下政策建议。

4.1 大力发展中间业务，适时推进混业经营

商业银行中间业务的发展是银行现代化的重要标志，西方商业银行的发展战略中十分重视中介服务的发展。我国股份制商业银行应专注于创新和发展中间业务，积极展示并推出特色的创新金融产品，提供新的服务和理念的方式。完善相关法律和中间业务的规定，杜绝信贷业务中间化，加强中间业务创新，各股份制商业银行应根据自身的特点和功能，大力创造可以提高非利息收入的创新金融产品，提高中间业务的总量和改善占比较低的情形，积极创造可以提高金融创新产品的非利息收入的条件，提高中间业务占比，提升盈利能力。混业经营可以增加银行的运营效率、降低社会成本，其服务业务间的交叉能够集中为中小企业等客户提供更好的服务。与此同时，加快银行的混业经营，促进银行间的竞争速度，最优化社会资源分配。

4.2 立足自身优势。改善客户结构

首先，随着经济体制改革的深化和银行业的全面开放，股份制商业银行面临着日益显著的内部和外部的压力与挑战，传统的“拼规模、提速度、抢大户”的方式已经难以适应形势，转型已成为共识。其次，股份制商业银行不同于国有银行拥有强大的客户基础，应结合自身特点，制定适当发展战略维护现存客户，有效发展潜在客户，高效整理客户资源类别，根据客户的差异化需求，对不同客户提供差异化服务。

4.3 加强股份制商业银行公司治理水平

完善股份制商业银行出资人制度，加快推进股份制商业银行公司治理，关键是要提高股份制商业银行出资人制度，商业银行出资人制度作为一个重要的内部管理制度和外部法规可以互相补充，从而使股东大会、董事会、监事会和管理委员会更好地履行自己的职责。其次，实施问责制，建立内部问责制度，提供相应的激励机制。