企业财务预警系统探析

摘要：随着世界范围内的经济危机的频繁发生，建立健全企业的财务预警系统，能够在财务危机到来之前适时地向企业管理当局发出信号，从而使企业免受财务危机的影响。因此，财务预警系统对企业来说是至关重要的。本文通过分析财务预警系统的概念、功能以及类型，提出建立健全财务预警系统的相关策略。

关键词：财务预警系统；财务危机

企业存在的目的和价值就是以其所掌握的经济资源去创造最大的财富，实现资产的不断增值。但是随着市场竞争的日益激烈，以及经济危机的频繁发生，财务失败将直接影响企业的生存和发展。因此，企业必须建立健全财务预警系统，建立新的评价指标衡量企业业绩，改进财务预警方法，在财务危机到来之前向企业管理当局发出信号，从而使其及时改善生产经营和经营策略，提高管理质量，以延长企业生命，减少或避免财务失败的出现。

一、企业财务预警系统的概念及功能

1.企业财务预警系统的概念

所谓财务预警系统，就是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。即采用及时的数据化管理方式，通过全面分析企业内部经营、外部环境各种资料，以财务指标数据形式将企业面临的潜在危险预先告知经营者，同时寻找财务危机发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题，并明确告知企业经营者解决问题的有效措施，作为企业财务管理的一张疏而不漏的“安全网”，有效提高其效率与效果。

企业财务预警系统强调一个“预”字。一方面，作为企业财务管理的组成部分，财务预警系统不仅仅是对企业过去与目前财务状况的分析与评价，更重要的，它面向未来，关注企业在可预见的将来可能面临的财务状况，强调对企业未来财务状况的预测，为企业经营活动、财务决策提供极有价值的预测信息，而这些信息是难以简单从会计信息系统获取的。另一方面，作为企业预警系统的组成部分，财务预警系统存在的意义与价值首先就在于它能随时保持高度的警惕性，从而在真正的财务危机尚未到来甚至尚未形成之前就预先觉察其苗头并提前告知经营者，使其得以及早采取有效措施而将危机隐患扼杀于摇篮之中，避免更大的危机来临。

2.企业财务预警系统的功能

企业财务预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具，其灵敏度越高就能越早地发现问题并告知企业经营者，越有效地防范与解决问题、回避财务危机的发生。所以，一个有效的财务预警系统具有以下功能：

(1)信息收集。它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和生产经营状况信息，进行分析比较，判断是否预警。

(2)预知财务危机的征兆。经过对大量信息的分析，当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告，提醒经营者早作准备或采取对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。例如，日元持续贬值将使向日本出口产品的厂商毛利下降，使拥有日元债权的企业资产贬值。而有效的财务预警系统则能预测日元与美元汇率变动走势，预先发出警讯使经营者早作准备，如及早降低出口日本比重、加紧催收日元债权、利用金融工具套期保值等，尽量减少财务损失。

3.预防财务危机发生或控制其进一步扩大。当财务发生潜在的危机时，财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源，使经营者有的放矢，对症下药，制定有效的措施，阻止财务状况的进一步恶化。如我国四通集团一度出现资金短缺、资金利润率下降的不良“症状”。经诊断，病因确定是过度多元化经营，尤其部分与主业无关的经营项目已经出现亏损。经营者得此讯息，果断决定调整经营战略“抓大灭小”，脱身不相关产业，充分发挥主业优势，从而避免陷入类似巨人集团因不合理投资于巨人大厦而破产的惨痛境地。

4.避免类似财务危机再次发生。有效的财务预警系统不仅能及时回避现存的财务危机，而且能通过系统而详细地记录其发生缘由、解决措施、处理结果，并及时提出改进建议，弥补企业现有财务管理及经营中的缺陷，完善财务预警系统，从而既提供未来类似情况的前车之鉴，更能从根本上消除隐患。毕竟只要企业吸取教训，不被同一块石头绊倒两次，失败依旧是成功之母。

二、企业财务预警系统构建类型

依其系统结构，企业财务预警系统有两种建立方式――总体财务预警系统和部门财务预警系统。现将两种方法分述如下：

1.总体财务预警系统。其主要功能是让企业经营者能提纲挈领，掌握企业整体财务状况，既见树木又见森林，预先了解企业财务危机征兆。

2.部门财务预警系统。即依企业主要经营部门分别确定检查要点并根据企业实际的经营经验，正确的评估现况后设立相应预警线，如对生产部门的产品成本、营销部门的销售费用、财务部门的利息费用、管理部门的管理费用等设定警戒值，侦查企业财务营运可能失衡的地方，及时进行必要的改进。

三、建立企业财务预警系统的几点建议

1.树立风险防范意识

牢固树立风险防范意识是企业财务预警系统得以成功建立并有效运行的前提。危机所带来的教训是惨痛的，痛定思痛后的人们认识到，无论是席卷全球大部的金融危机、肆虐神州的防洪危机，还是个别企业的财务危机其发生和蔓延都直接与风险防范意识的薄弱相关。而所谓风险防范意识首先要求全员上下，尤其是领导层在思想上对潜在的危机有清醒的认识和警惕，不被一时的、表面的“太平盛世”冲昏了头脑。同时，它还要求相关人员具备认识与控制各种风险的能力。思想是行动的指南，只有牢固树立起风险防范意识才可能编制出企业财务管理的安全网。

2.强化辅助系统的作用

企业财务预警系统需以两大主要辅助系统――会计信息系统和相关经营信息收集与分析系统为基础。企业是一个有机的整体，财务预警系统应该与其他子系统保持和谐的合作关系。应当考虑不同子系统的数据传递和各个子系统对各种数据的不同要求，实现企业数据共享，使各子系统之间的关系变得更加和谐。尤其在世界经济日益走向一体化的今天，世界在变小而市场在变大，分工日益细化而行业间又相互渗透，企业财务预警系统必须全面考虑各种因素，才能更早、更有效地发现财务危机蛛丝马迹。

3.综合运用量化与非量化因素

企业财务预警系统的设计不应单纯使用量化的模型、指标，非量化因素的分析也是必不可少的。量化模型、指标的优点在于其客观性、精确性，但其广泛应用受不同企业条件的差异性、评价标准的主观性及数据获取的难度与成本等限制，难以全面满足企业需要。而非量化因素有时会比量化指标更为可靠、灵敏和有效。比如，当企业出现下列情况时，尽管没有量化数据，也很可能预示着企业的财务状况发生了某种危机(1)财务预测在较长时期内不准确，(2)过度大规模扩张；(3)过度依赖贷款等。由此，财务预警系统应该既定量地比较分析、模型描述、趋势把握，又结合非量化因素甚至有经验分析人员的直觉判断作定性分析评价，定性、定量两手抓，两手都要硬。

4.保持运行路线的畅通

企业财务预警系统的有效运行还依赖于预警信息传递路线的畅通和对策反应的及时性。财务预警系统不仅包括原始信息的收集、分析和预警信息的产生，其最终价值的体现还在于该预警信息能迅速反馈到经营者那里并及时采取相应对策。正如体检的意义本身不在于发现未觉察的病症，更重要的是开出药方并及时吃药早日康复，而不至枉等时期而不可救药。但是良药往往苦口，再加普遍的利益近视与侥幸心理，往往使陶醉于表面繁荣的经营者难以被“狼来了”的惊呼所唤醒，使预警系统空招冷落，而企业则痛失“挽狂澜于倒”之良机。

5.建立符合本企业自身情况的财务预警模型

现有的预警模型都是外国学者根据本国上市公司的资料进行统计计算得出的，虽然在许多国家也同样具有一定的有效性，但仍存在种种局限。随着市场上功能日益增强的统计软件的开发与会计资料库的建立，财务管理决策或监测当局可以建立更适用于本公司或本行业的财务预警模型，并根据自身情况对评价指标加以改进，及时预测反映上市公司的财务状况，推动我国资本市场的健康发展。