浅论企业财务预警系统

摘要：企业财务预警系统能够预先告知经营者、投资者企业组织内部财务营运体系隐藏的问题和努力的方向，使企业把有限的财务资源用于最需要或最能产生经营成果的地方。

关键词：财务预警；目标：内容；运行机制

一、财务预警的概念和特点

(一)财务预警系统的概念

财务预警系统就是以企业的财务报表、经营计划、相关经营资料及收集的外部资料为依据、依托建立的组织体系，采用各种分析方法，将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他相关利益关系人，并分析企业发生经营波动和财务危机的原因及企业财务运营体系隐藏的问题，以督促企业管理当局提早做好防范措施，为管理当局提供决策和控制依据的组织手段和分析系统。

(二)财务预警系统的特点

企业财务预警系统具有参照性、预测性、预防性和夏敏性等四个特点：

1　参照性。从参照性特点看，依据企业财务运行特点和相关规律，从大量的企业财务指标中筛选出能及时、准确地反映企业财务状况变化的指标系列，运用财务管理原理和数据分析方法，测算出反映企业财务运行状态的指标和指标体系，使其成为我们判断和认识企业财务运行规律的参照或指标体系。

2　预测性。企业财务运行各影响因素之间有一定的相关关系、因果关系，所以我们可以根据财务运行状态的发展趋势和变化，预测或推算与此密切相关的各因素的发展变化。尤其是影响企业的财务状况的关键因素出现不良征兆时，可以及早寻求对策，以减少财务损失。

3　预防性。一旦企业财务预警体系中相关指标接近安全线，便可以及时寻找导致财务运行恶化的原因，以化解财务危机。同时，通过企业的记录系统，记录财务危机发生的缘由、处理过程、解除危机的各项措施以及处理反馈与改进建议，吸取一些经验教训，以免类似的财务危机再次发生。

4　灵敏性。由于企业财务体系各因素之间密切联系、相互依存，某一因素的变动会在另一因素上敏锐地反映出来，从而提供相关预警信息。

二、企业财务预警管理的目标和功能

(一)企业财务预警管理的目标

1　培育和提高企业财务风险意识，建立预警机制，提高企业的适应能力和发展能力。

2　随时捕捉企业财务管理活动中各种管理漏洞、管理失误、重大风险和隐患，并采取适当措施，保持企业资金运动始终处于安全区域内。

3　减少忧虑和恐惧，为企业提供一个有安全保障的理财环境，使企业领导和职工在应对财务风险的过程中增强信心，形成坚强的台力。

4　实行例外管理，使企业领导能从纷繁杂乱的日常事务中解脱出来，有更多的时间和精力考虑企业重大决策。

5　充分利用企业现有管理基础，充分发挥企业ERP(企业资源计划)、IT(信息技术)技术的优势，提高企业的财务管理水平和档次。

(二)企业财务预警管理的功能

1　信息收集功能。财务预警的过程同时也是一个收集信息的过程，它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和经营状况信息，进行分析比较开展预警。信息收集也是一个贯穿财务预警始终的活动。

2　监测功能。监测即跟踪企业的生产经营过程，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、计划、标准进行对比，对企业营运状况做出预测，找出偏差，进行核算、考核，从中发现产生偏差的原因或存在的问题。

3　预报功能。能够预测危险事件的发展趋势和最终后果，当危害企业财务状况的关键因素出现之时，可以提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。

4　诊断功能。诊断是财务预警体系的重要功能之一。它根据跟踪、监测的结果对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术对企业经营之优劣做出判断，能够判断事件的危险程度。并找出企业运行中的弊端及其病根之所在。

5　治疗功能。财务预警系统通过监测、诊断，判断企业存在的弊病，找出病根后。能帮助经营者有的放矢、对症下药的制定有效措施更正企业经营中的偏差或过失，防止财务状况进一步恶化。使企业回复到正常运转的轨道。

6　免疫功能。通过预警分析，企业能系统而详细地记录财务危机发生的缘由、处理经过、平息波动和解除危机的各项措施。以及处理反馈与改进建议，作为未来类似情况的前车之鉴。还可将企业纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，以免重犯同样或类似的错误，不断增强企业的免疫能力。

三、财务预警的理论方法和内容

(一)财务预警体系的具体内容

1　企业财务环境预警。企业财务预警体系基本前提之一是企业内外部财务管理环境不发生重大变化，因此，企业应当关注企业内外部财务管理环境。一旦发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。

2　企业资金运用活动预警。

企业资金运用主要反映在采购、生产、营销和基础管理活动中，从其循环过程看，一部分购买原材料，一部分以人工费用进人生产成本和费用，一部分购入固定资产，以折旧的形式进入成本和费用。

客户是企业的上帝，企业的各项经营活动都要以客户为中心展开，任何一项活动都会影响客户的满意度。营销是企业的龙头，财务是为营销服务的。因此，我们的财务预警体系，是站在资金角度，全面跟踪、反映、监督、评价企业的增值业务过程。

3　企业筹资活动预警。筹资活动预警以筹资方式方的不同分项目进行。主要包括短期借款、票据融资、商业信用、中长期借款和权益融资预警，对筹资活动中的不同情况提供了比较详细的对策方案。所提供的预警指标主要有筹资方式所占比重、筹资增长率、付款逾期率、应收应付配合率、财务费用增长率、财务费用水平、利息支付率和留存收益增长率等。

4　企业对外投资活动预警。对外投资是资金循环运用过程中产生了剩余，企业为了获得更高的收益，以长期投资为目的，实施企业生产经营活动以外的投资。对外投资具有金额大、期限长、风险大等特点，稍有不慎会导致全盘皆输的结局。因此，应十分重视长期投资的财务预警。

企业对外投资的关键环节是项目论证、投资款拨付、项目管理和处置等。对外投资的财务预警指标分别适用于对外投资的不同阶段，包括发现重大虚假信息、证券投资跌价损失率、投资收益率变化率和经济增加值等。

5　货币资金管理和报表分析预警。资金计划和货币资金管理是保证资金良性循环的神经指挥系统和动力系统。其预警指标主要是计划变化率和合理保险储备量的选择。

对资金运行结果的跟踪分析是促使资金健康运行的必要保证。在财务报表分析方面，国内外已经有比较成熟的体系和方法，主要是偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的分析，也可以进行企业安全率、Z值计分的评价。

在企业财务预警体系中，或有事项应当得到足够的重视，特别

是那些风险意识较差、内部控制比较薄弱的企业，或有事项往往能导致一些致命性的问题。其主要预警指标有无原则对外担保和被第三方追索等。

6　财务组织预警。健全高效的财务组织系统是财务预警体系运行的基础和保障，同时也是财务预警所应关注的重要方面。主要包括财务组织管理预警的内容、财务组织担负的职责、财务组织管理等。通过设置管理功能完备率、管理制度完备率、规章制度合理率和管理行为差错率等预警指标，建立财务组织管理预警体系及各种警情的相应对策。

(二)企业预警管理与危机管理、风险管理等的关系

企业预警管理不同于危机管理和风险管理等，主要区别见表1。

(三)企业建立财务预警体系的运行机制

1　建立财务预警的电算化系统。财务预警系统要在实践工作中实现理论上的功能，需要建立起计算机信息系统。计算机系统可以处理大量的数据，进行大范围的分析比较，包括同企业、同集团甚至同行业。由于计算机的自动性，它还可以为企业财务预警管理提供“标杆”的作用，一旦实际值超过警戒值，系统就会自动向主管人员或者经营者发出警报，促使经营者及时解决企业出现的问题，防范不必要的风险。

2　财务信息收集、传递机制。良好的财务预警分析系统，要能够有效预知企业可能发生的财务危机，预先防范财务危机的发生，这必须建立在对大量资料系统分析的基础上，抓住每一个相关的经营波动或财务危机征兆。主要资料包括内部数据和相关外部市场、行业等数据。财务预警机制的重要前提是建立灵活高效的信息系统，在这个信息系统中最重要的是要形成信息收集、传递的完整、快捷的渠道。这个系统应是开放性的，不仅有财务人员提供的财务信息，更有其他渠道的信息。这个信息系统还应能提供及时完整的经营资料和数据，使经营者及各部门负责人能以实际经营状况的数据体系，与财务指标数据相比较。还要配备专门的人员实施信息收集、处理、贮存及反馈的职能，并向预警系统输送全面、准确、及时的信息提供必要的技术支持。

另外，企业是一个有机整体，财务预警系统应该与其他子系统保持和谐的合作关系，应当考虑不同子系统的数据传递和各子系统对数据的不同要求，实现企业数据共享，使子系统之间的关系变得更加和谐。

3　财务风险分析机制。高效的财务风险分析机制是财务预警系统的关键，通过分析可以迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上。经重点研究，分析出风险的成因，评估其可能造成的损失。当风险的成因分析清楚后，也就不难制定相应的措施了。财务风险分析机制主要包括：筹资风险分析、投资风险分析、资金回收风险分析。筹资风险分析的重点在于分析资本结构是否合理、资金调度是否有效、资金使用效益是否确定等；投资风险分析的重点在于分析投资方案是否可行、投资组合是否合理、单项投资收益或投资组合的整体收益偏离预期结果的可能性、各种因素导致的息税前利润率和投资收益率变动的风险等；资金回收风险分析的重点在于分析客户的偿债能力和信用状况是否能保证资金回收、企业的信用政策是否能保证资金按期收回、是否通过分析客户按期还款的可能性，选择了恰当的销售方式和结算方式等。

4　财务预警责任机制。责任机制是财务预警机制能否正常连续运转的重要条件。财务预警的实施要使预警分析工作经常化、持续化，并且具体到责任人，必须要明确企业的经营者全盘负责本单位的风险管理，并且要将风险的责任落实到具体每个人，一旦发生问题，能够及时寻找负责对象，并结合有效的奖惩制度，促使负责人提高警惕。