中国与美国存款产品设计的对比

[摘 要] 在金融产品的营销过程中,产品设计与销售是其中最重要的两个环节,所以设计科学合理的存款产品是增强银行竞争力的重要措施。与美国丰富繁多的存款产品相比较之下,当前我国存在的存款产品种类稀少,各商行之间存款产品没有什么区别。导致我国银行业存款产品少的原因既有监管、利率管制、激励机制等宏观方面的,也有产品设计机制不合理等微观层面的原因。各国面临的产品设计约束是不同的,我们应思考在当前我国现行的约束下怎样去改进存款产品。

[关键词] 商业银行 存款产品 设计

在我国当前存款利率管制的条件下,存款产品实际上只有期限一个要素,存款产品设计的要素严重单一化,缺乏组合和创新功能。而美国商业银行存款产品不仅品种丰富,能满足不同客户的不同偏好,而且其存款产品设计体现着激励与约束对等的机制,既能够吸引客户,又能够很好地约束客户的行为,进而达到稳定存款的目的。下面比较下中美两国存款产品设计方面各自的特点。

一、中国银行业存款产品设计的特点:

我国商业银行存款产品简单地仅以期限作为分类依据,把存款分为活期存款、定期存款、协定存款、通知存款等类型,定期存款分为定活两便、存本取息、零存整取、整存零取、整存整取等。商业银行是根据期限确定存款利率水平的,期限越长,利率越高,期限固定,利率水平也就确定了。

我国商业银行存款产品设计的特点具体地说,其有如下几个方面的显著特点:

1.存款产品构成要素单一化。我国商业银行存款产品构成要素仅由期限和利率确定。存款利率水平事实上与期限长短有关,期限固定其利率水平也就确定了。

2.我国商业银行存款产品的收益不区分余额多少。从法定利率表中可以看出,我国商业银行存款产品仅仅以期限作为确定利率水平的依据,不考虑客户对商业银行的贡献度大小问题,不同的账户余额对应的是相同的利率水平。这对大客户群体而言,是缺乏有效的激励机制的。

3.我国商业银行存款产品供给主体错位。目前我国商业银行存款产品品种少,基本上是以期限为依据设计产品。在我国,商业银行提供的存款产品是由中央银行批准实施的,各商业银行没有权利去变更,只能被动地接受并执行中央银行批准的存款产品。

4.我国商业银行存款产品定价工具的严重单一化。在我国,利率是存款产品及商业银行相关服务定价的唯一工具,近年来商业银行服务收费的呼声很高,并且实施了部分收费项目,但整体上来说,商业银行存款产品与服务定价几乎只以利率来计量。

二、美国银行业存款产品设计的特点--以花旗银行为例

国外商业银行存款产品不仅品种丰富,能满足不同客户的不同偏好,而且其存款产品设计体现着激励与约束对等的机制,既能够吸引客户,又能够很好地约束客户的行为,进而达到稳定存款的目的。下面我们以美国花旗银行为例:

1.存款产品构成要素多样化,要素组合创造出多种多样新的存款产品。美国商业银行存款产品的构成要素一般包括:期限、开户起点要求、日均余额/联合余额、优惠(减免账户管理费、免费签发若干次支票、优惠利率等)、惩罚(收账户管理费、降低利率)等。这些存款产品构成要素可以从花旗银行存款产品介绍中清楚地看出,通过这些要素的不同组合,可以创造出许多新的存款产品类型,这种要素组合的过程,实际上就是契约的权利和义务调整的过程。

2.存款产品设计完全以市场为导向,以满足客户的个性化需求为动力。美国商业银行面临着利率市场化条件下激烈的市场竞争压力,如何在竞争中取胜就决定于商业银行如何能够设计出适合客户需要的存款产品类型,以此为动因,各商业银行也就有动力去设计、创新存款产品种类,以满足市场和客户不同的个性化产品要求。

3.存款产品设计体现了差别化定价的原则。美国商业银行存款产品没有将产品与服务统一起来,实行“一刀切”的联合定价模式,而是采取差别化定价模式。通过这种差别化定价模式,存款产品的定价更加透明化,产品与服务的成本与收益更加明晰,客户也能够清晰地看到不同的银行间产品与服务的定价方式。

三、中国银行业存款产品设计改进的思考

存款产品作为一种契约性产品,其当事人商业银行和客户之间的权利与义务必须对等,才能在约束客户取款行为的同时,激励客户保持存款。对商业银行来说,更重要的是服务水平、质量以及效率问题,这是客户选择银行的标准。因此先要做好以下几点:

1.丰富存款产品要素,形成合理有效的激励与约束对等的设计机制与理念。我国商业银行存款产品设计必须引入其他设计要素,形成全面化、复杂化的要素组合,并使这些要素通过不同的组合形成新的存款产品类型,满足客户的多样化、个性化需求。

2.通过存款产品创新,加大对客户单方面“机会主义”行为的约束力度。当前的存款产品,多是以较高的收益率水平作为创新的吸引点,这使我国商业银行提供的存款产品激励过多,对客户的行为约束过少,客户单方面的违约行为时有发生。因此,必须加大对客户行为的约束。

3.改进存款产品定价方式,将服务定价分离出来。将利率定价和服务定价分开定价,而且改变存款利率完全由期限决定的定价方式。使得支付的利率不仅与期限有关,而且还应该与开户起点有关、与该账户内余额有关,有可能的话可以考核联合日均余额在利率的定价方面的影响。

4.增加产品种类,细分市场,提高客户的可选择性。“以客户为中心”已经成为现代商业银行共同的服务理念,这种理念逐渐融入和反映在银行的组织架构变革、业务流程再造、产品设计、营销渠道等许多方面。就存款产品而言,美国等发达国家的银行形成了“多要素构成、多样化产品、市场化定价、多渠道营销、个性化选择”的产品营销体系。

参考文献:

[1]王祥 谢 波:我国商业银行存款产品设计的思考,商业现代化,2007年1月(下旬刊)总第492期

[2]张桥云 陈跃军:中国银行业存款产品设计存在的问题与改进建议,金融论坛,2009 年第6 期(总第162 期)

[3]王祥:我国商业银行存款产品设计的思考――从契约视角,西南财经大学硕士论文,2007年4月

[4]李贤:美国商业银行存款产品设计分析,金融管理, 2007年8月

[5]王鸿:我国商业银行存款产品创新策略,企业导报,2009年第3期