民营企业解决融资困难的突破口:提高会计信息质量

[摘　要]　当前，民营企业融资难有多方面因素，但对于一些民营企业来讲，会计信息质量低下已成为其融资困难的主要因素。民营企业必须规范经营行为，加强会计基础工作，提高会计信息的质量，遵循诚信原则，构筑良好地银企关系，加强资本市场融资能力，拓宽融资渠道，加强融资管理，进而赢得政府、金融机构、投资者以及社会公众的信任和支持，实现企业“健康”融资和企业长远发展的目标。

[关键词]　民营企业；会计信息质量；融资难的原因；措施

[中图分类号]　F420

[文献标识码]　B

一、民营企业会计信息质量现状

(一)原始凭证方面

1.所有企业均存在不同程度的白条入账，个别业务根本无法取得合法的外部凭证，如部分农副产品、零星小件等问题。个别企业内部自制原始凭证中，有些往往成了单位上下为了企业利益通力合作造假的工具。

2.原始发票内容“偷梁换柱”，领导桑拿、足疗、娱乐成了出差住宿，名为购办公用品实为购买家庭用品之类表里不一的发票。

(二)账务处理方面

1.大多数企业不按规则而是按企业的“需要”处理。不按规定进行收入确认，利润虚假。效益好的企业想方设法隐瞒利润，少计收入，将其挂在往来账上或私设小金库。效益不好的企业为了完成利润指标，将不到期的收入提前计入，或利用内部上下级关系、关联单位之间虚开销售发票。

2.会计当期的成本、费用结转不真实。该列的成本、费用挂账不列，该提的费用不提或少提，不该提的变相提取，乱挤或根据需要倒挤乱摊成本费用。

(三)会计报表方面

1.由于原始凭证失真和账务处理失真而导致会计报表不能提供完整、真实、可靠的会计信息，加之有的企业设内外几套账表，造成会计信息披露不准确、不真实

2.为了应付工商税务、银行等不同部门报表的需要，人为地做两套或多套报表，一般只是应付临时检查或个别特殊目的所需;在公司注册，集团内部往来等多方面、多项目，长期有目的、有计划、有步骤实施造假。

二、民营企业会计信息质量低下的根源

(一)制度欠缺与利益驱动，造成人为造假的大量存在

由于我国市场经济体系尚不完善，各种制度尚未理顺，无章可循、有章不循的现象仍较普遍。不少民营企业趁机混水摸鱼，他们往往为了企业自身的利益，根本不按国家统一会计制度的规定确认、计量和记录会计事项，特别是在收入、成本等相关业务上根本没有按照权责发生制原则、配比原则或谨慎性原则进行处理;不按规定进行规范的摊销预提;推迟或者提前确认收入或支出;人为地操纵成本费用的计算标准和利润分配方法，从而掩盖企业经营的实际情况。

(二)民营企业自身的原因

1.会计机构的设置不合规范。有些规模小的企业不设置会计机构，委托外部专业机构记账。有的即使设置了会计机构，一般也层次少、分工不太明确、兼职多。出纳人员基本是任用企业主的亲戚朋友，而不管其是否具有相应的从业资格。规模稍大的民营企业中有些企业的会计机构的设置不合规范，通常只有少数员工负责会计处理和资产保管等，不相容职责分离有限，有的即使存在制度和授权程序，也是非正式的，随意性较大。

2.没有健全的内部会计制度，会计核算不规范。大多数企业没有书面的财务会计制度，相当一部分有财务会计制度的企业也只是一个形式，不符合企业的实际情况，会计人员还是没有遵照制度行事，全凭个人经验进行管理。民营企业的会计核算不规范是一个公认的问题，原始凭据不完整，会计审核手续不健全，成本结转随意，有的为了各种需要还设有内外几套账，会计信息质量不高可信度较低。这除了和会计人员自身素质有关外，还和民营企业的会计行为没有制度规范有关。

三、民营企业融资困难原因分析

(一)融资困难的外部环境原因

我国金融制度不合理，国有商业银行以国有大企业为目标客户，追求规模效益。民营企业在融资体制中处于不利地位。政府作用的缺失。关于政府作用问题国内学者达成共识：政府对民营企业融资问题应该是积极干预的，现阶段我国政府应该对民营企业出台更多的积极政策。

(二)民营企业融资困难的内部环境原因

绝大多数民营企业的资产负债率较高，会计信息质量低下，缺乏可担保的固定资产和信誉度较差，所以从银行取得贷款的难度很大。商业银行不愿向民营企业贷款的原因主要有以下几点：

1.民营企业会计信息严重失真。通常民营企业的会计工作人员必须迎合民营企业主的意愿，后者对待财务管理又有特殊的需求。在缺乏有效外部监管的情况下，民营企业日常会计资料不完整，会计报告体系不规范，会计报表数据失真，财务账表混乱已成为普遍现象。

2.信用意识淡薄，资信度不高。一些民营企业经营出现困难后，不从企业内部找原因找解决的办法，而是想方设法拖欠贷款利息，这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大的威胁，而且极大地降低了企业的信誉度。同时，有些民营企业借改制之机逃避银行债务，直接恶化了银企关系。因此，银行在选择民营企业客户时都比较谨慎。严重加剧了民营企业贷款难度。

3.缺乏实质抵押资产和相关担保机构。我国民营企业普遍发展起步较晚，规模较小，没有足够的资产可供抵押。大多数民营企业由于刚开始经营时资金实力不足，多使用租借厂房和租用的土地，建筑物等固定资产少，使得民营企业缺乏实质抵押资产，民营企业很难寻找担保机构为其提供所需担保；并且目前企业风险意识增强，相互之间不愿意担保而形成担保难。

4.缺乏经营战略和长远规划。企业在不同的发展阶段应有相应的经营战略，来规划和指导企业的发展方向，以主动适应环境的变化，增强竞争力。而相当一部分民营企业没有制定长远的发展规划，融资和投资相脱节。

5.治理结构不完善。大多数民营企业尚未建立起现代公司治理结构，很多民营企业内部组织制度和管理制度不健全，企业内部缺乏科学合理的决策机制和监督制约机制。组织管理制度不健全，经营管理行为不规范，是民营企业得不到贷款的重要原因。

6.对新的融资手段缺乏了解。很多民营企业理财知识匮乏，提到融资就总是考虑银行贷款、内部集资、民间借贷等几种方式，对一些新兴的融资方式如租赁融资、风险投资、资产管理融资、票据贴现融资、银行保理业务等等其他融资方式知之甚少，在一定程度上限制了民营企业融资视野。

四、应对措施

(一)提高会计信息质量

1.强化经营者素质，提高经营管理水平民营企业一般不会受到行政上的羁伴，经营者完全控制企业的运营，是企业运作的核心。经营者的管理水平和价值取向直接影响企业的发展。因而改善民营企业经营者的素质是提高民营企业融资能力的一个重要方向。民营企业的经营者必须加强学习，掌握现代企业管理知识，强化自身素质和提高经营管理水平。

2.提高会计人员业务素质加快财务队伍建设，提高会计人员的素质。首先，会计人员应当“练好内功”。会计人员应具备扎实深厚的业务知识和相关专业知识，还要熟悉国家的法律、法规、政府政策等。其次，会计人员应具有“会计人员的职业判断能力”。以减少会计违法现象的发生，保证会计信息的真实。

(二)遵循诚信原则，构筑良好的银企关系

一方面，企业应该加强信用观念，与银行建立良好融资关系。只有加强了信用观念，企业才能树立良好的信誉形象，而良好的信誉形象可以形成一种信号，可以减少银行和企业间的信息不对称，企业与银行之间才能建立良好的融资关系，才能保证企业有一个稳定的融资渠道。另一方面，可以邀请银行通过金融监控间接实现对企业的监督和增加对企业的了解，对保证企业有一个稳定的融资渠道有重大关系。

(三)请知名会计师事务所审计，取得银行及其他各方的信任

会计师事务所作为介于政府、企业、个人之间，以服务、沟通、监督、协调为主要职能的中介机构，其所具有的特性使其在构建和谐社会中处于超然的地位。注册会计师出具的审计报告，是企业选择交易伙伴、债权人贷款投放、潜在的投资者选择股票、税务部门进行税收征管、法院进行经济判决以及政府宏观决策的重要依据。因此，企业可以请知名的会计师事务所来做签证业务，并出具审计报告，经注册会计师审计过的会计信息能到得到银行和其它各方的信任，进而解决现时的融资问题。

(四)加强资本市场融资能力

1.发展债券融资市场，扩大债券融资规模企业通过以上措施，提高了企业的会计信息质量，和银行建立了良好的银企关系，取得了银行的信任，企业取得了企业发展的资金，企业进一步的扩张发展壮大，逐渐进入了平稳期。企业的管理和账务处理都进入合法规范状态。这个时候企业可以通过发行债券募集资金。

2.实现企业上市民营企业通过进一步的发展，可以谋求上市，除了可以在国内主板上市融资，还有很多上市融资的途径，包括国外上市和去二板(创业板)市场。也可以采用间接借壳、买壳上市融资的方法。

(五)拓展融资渠道加强融资管理

在市场经济条件下，企业融资是多渠道的，民营企业必须改变融资观念，拓宽融资渠道。应改变过去完全依赖银行融资的思维方式，拓宽融资的思路和视野，创新融资方式和手段。在用好传统的融资方式如银行贷款、内部集资、民间借贷等基础上，充分运用价值链融资、商业信用融资、租赁融资、票据融资、项目贷款、保理业务、优先股融资、普通股融资等新的融资方式，另外，可以考虑外资金融机构的信货融资。并进行多种融资方式的组合运用。

结论

本文对民营企业会计信息质量和融资问题进行了探讨。民营企业融资难的原因既有政策体制方面的原因，也有民营企业自身的原因，解决融资难的关键在于民营企业自身。这里提出民营企业在这个发展阶段在现实情况下，民营企业融资决策必须立足实际，找出适合自己的融资渠道和方式，硬起手腕解决会计信息质量问题，这是解决大中型民营企业融资难企业必经之路。只有会计信息真实可靠了，发展中的资金需求问解决了，才能促使企业进一步的巩固原有的，做大做强现在的，在进一步发展过程中，走上上市融资的这条路。

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