上市公司非标准审计意见比较研究

一、审计意见及类型

审计意见是注册会计师对被审计单位财务报表是否按照适用的会计准则的规定编制，是否在所有重大方面都公允反映了被审计单位财务状况、经营成果和现金流量的客观公正评价。审计意见的披露，特别是非标准审计意见的披露， 对市场评判上市公司财务报告的真实性、公允性和合法性起了至关重要的作用。而审计意见类型的形成不仅仅取决于被审计单位财务报表本身，还受注册会计师的能力和职业谨慎度的影响。因此， 探究注册会计师出具的审计报告意见类型的变化，尤其是非标准审计意见的变化， 有利于客观地评价注册会计师总体质量的变化。本文以2005-2010年我国上市公司财务报表审计中被出具的非标准审计意见为对象，分别从ST与非ST公司、 “十大”与“非十大”事务所、 变更事务所公司与未变更事务所公司角度对非标准审计意见的分布作了比较分析。

按照《中国注册会计师审计准则――1501号》的规定，审计意见分为两大类：标准无保留意见和非标准审计意见。非标准审计意见，简称非标准意见或者非标意见，是指标准无保留意见以外的其他审计意见，包括带强调事项段的无保留意见和非无保留意见。非无保留意见又包括保留意见、否定意见和无法表示意见。

二、样本选取及数据来源

本文选取的研究样本包括2005-2010年度在上交所和深交所上市的可以找到数据的所有上市公司，其中2005年的样本数为1367个，2006年的样本数为1456个，2007年的样本数为1570个，2008年的样本数为1624个，2009年的样本数为1774个，2010年的样本数为2129个，总体样本为9920个。选取的样本不包括未在法定期限内（次年的4月30日之前）披露年报的上市公司。本文的研究数据主要来源于：（1）中国注册会计师协会网站公布的年报审计情况快报；（2）中国证监会指定的信息披露网站――巨潮资讯网；（3）被出具非标准审计意见的上市公司2005-2010年度财务报告。同时对数据进行了抽样核对和修正，以保证数据的可靠性。观察样本中的审计意见、公司类型、事务所规模等数据均来自于手工收集。

三、2005-2010年度非标准审计意见统计

通过对2005-2010年度非标准审计意见的总体和构成统计（见表1），可以看出：近六年来，上市公司被出具非标准审计意见的比例持续下降，六年来非标意见占审计意见总数的比例分别为11.86%、10.23%、7.71%、6.77%、6.65%、5.54%，其中2006年到2007年的降幅最大；非标意见构成中，带强调事项段的无保留意见的比重上升，非无保留意见的比重下降。值得注意的是，2009年到2010年保留意见的比例从11.02%上升到21.19%，而无法表示意见的比例却从16.10%下降到5.93%。同时，在这六年中，没有任何一家上市公司被出具否定意见。

四、2005-2010年度非标准审计意见比较分析

（一）非标准审计意见在ST与非ST公司间的比较分析 作为被出具审计意见的对象，上市公司的自身情况会影响注册会计师对其出具的审计意见。ST公司是指经营连续二年亏损，被特别处理的公司；*ST公司是指经营连续三年亏损，被退市预警的公司，这类公司的财务状况和经营业绩普遍较差。表2是非标准审计意见在ST、*ST类（以下统称ST类）与非ST、*ST类（以下统称非ST类）上市公司间的分布情况统计。

根据表中数据显示，ST类上市公司被出具非标意见的平均比例达到51.38%，而非ST类上市公司被出具非标意见的平均比例仅为3.70%。前者是后者的14倍左右。可见，ST类公司被出具非标意见的比例远大于非ST类公司。从时间纵向上来看，在非标意见总体比例持续下降的前提下，非ST类公司被出具非标意见的比例在逐年下降，而ST类公司被出具非标意见的比例能够基本维持不变，非标意见越来越集中于ST类公司。

（二）非标准审计意见在“十大”与“非十大”事务所间的比较分析 出具审计意见的主体是会计师事务所，衡量事务所实力的方法一般是考察事务所的规模。本文以客户数目的多少来衡量会计师事务所的规模。理由是：第一，事务所的客户数目反映了事务所的行业竞争实力。客户越多表明事务所的竞争能力越强，由此获得的收入也就越多。第二，许多实证研究也将事务所客户数目作为衡量事务所规模的一个重要指标。首先将我国具有证券期货相关业务资格的会计师事务所按其市场份额（客户数目）划分为“十大”（见附录A）和“非十大”，进而统计出了2005-2010年非标意见在“十大”和“非十大”事务所间的分布情况，见表3。

从表3可以看出，十大出具非标意见的平均比例为7.50%，非十大的这一比例为8.83%。前十家事务所出具非标意见的百分比低于其他事务所出具非标意见的百分比。从时间纵向上来看，在非标意见总体比例下降的前提下，十大出具的非标意见的数目变化不大，而其市场份额增加明显，具体由2005年的429家（比例为31.38%）增加到2010年的1109家（比例为52.09%），这是导致十大出具非标意见的比例呈下降趋势的主要原因，其中2006年到2007年的下降幅度最为明显。

（三）非标准审计意见在变更事务所公司与未变更事务所公司间的比较分析 每年都有一部分上市公司因为各种各样的原因变更会计师事务所，事务所变更的原因可能是由于事务所任期已满，或者是由于地域（距离远、沟通不便）、时间（前任事务所繁忙）等限制。上市公司也可能就审计意见与事务所发生分歧，矛盾激化而选择更换事务所以期得到他们所希望见到的审计意见，这就是备受关注的“炒鱿鱼、接下家”行为。表4统计了变更事务所的上市公司 和未变更事务所的上市公司在变更事务所年度收到非标准审计意见的情况。

由表4可以看出，变更事务所的上市公司被出具非标准审计意见的比例明显大于未变更事务所的上市公司，前者的平均比例是15.97%，后者的平均比例是7.54%，前者大约是后者的两倍。从时间纵向上来看，变更事务所的上市公司收到非标意见的比例在下降，未变更事务所的上市公司收到非标意见的比例也在下降，后者的下降幅度大于前者。从两者的差距来看，各年分别为7.89%、10.02%、11.15%、7.15%、4.71%、9.64%，2006年到2007年间的这一差距最为明显；另外，从变更事务所的上市公司数目来看，上市公司变更事务所的情况在逐年减少，这与注册会计师协会加大对事务所变更行为的监管力度有关。

五、研究结论及原因剖析

（一）非标准审计意见的比例在下降，其中带强调事项段的无保留意见占非标意见的比重上升 相关部门对信息披露监管力度的加大，使得上市公司规范其会计信息披露，财务报表的质量有所提高，这是导致非标意见下降的主要原因。另外，2006年到2007年的下降幅度最大，从这点来看，新准则体系的实施对会计信息质量起到了正效应。另一方面，非标意见中，带强调事项段的无保留意见所占比重上升，这表明注册会计师提高了执业谨慎度，但也不排除注册会计师用带强调事项段的无保留意见代替更严重的审计意见类型的可能性。

（二）ST类上市公司被出具非标意见的比例远大于非ST类上市公司 ST类上市公司高比例的非标准审计意见彰显出注册会计师的独立性。与其他上市公司不同，ST公司面临着较大的经营风险，不少还面临暂停上市和终止上市的压力，盈余操纵的动机较强。因此，注册会计师在审计过程中，面临的审计风险和外界压力较大，要求注册会计师在执业时更为谨慎。注册会计师对这类上市公司出具非标意见，有效释放了潜在风险。注册会计师对ST类上市公司出具非标意见比例的提高，也显示了其独立性与职业谨慎度的不断提高。

（三）前十家会计师事务所出具非标意见的平均比例低于其他事务所 我国前十家会计师事务所出具非标意见的平均比例低于其他事务所出具非标意见的平均比例，并且前十大事务所出具非标意见的比例在逐年下降，这一现象主要与事务所扩大市场份额，吸收优质客户有关。一些实力较强、声誉较好的上市公司更倾向于选择大型、有名的会计师事务所来对其年报进行审计，向投资者传递公司状况良好的信号。从十大事务所出具的非标意见下降来看，上市公司的这种事务所择优倾向越来越明显，尤其是在新准则实施年度该现象最为突出。新准则的颁布体现了我国完善资本市场的政策倾向，随着资本市场的逐步完善，公众对非标准审计意见的市场反应越见强烈，使得上市公司对审计活动越来越重视，在完善自身经营的基础上聘请有声望的事务所对其报表进行审计。

（四）变更事务所的上市公司被出具非标意见的比例大于未变更事务所的上市公司 注册会计师对本年度变更事务所的上市公司出具非标意见的比例明显大于未变更事务所的上市公司，体现出注册会计师面对变更事务所的上市公司进行年报审计时能够保持该有的谨慎度，一定程度上遏制了上市公司的审计意见购买行为。另外，事务所变更的情况在逐年减少。这些都与注册会计师协会对变更事务所行为加强监管有关。近年来，注册会计师协会将事务所变更作为监管重点，要求事务所报备客户变更情况，将涉嫌“炒鱿鱼、接下家”，不按时报备变更情况的事务所，列为下一年度执业质量检查的重点对象，这一系列措施初见成效。

六、思考与建议

（一）进一步完善准则体系，加强监管 非标准审计意见的比例下降，很大程度上是由于监管部门对上市公司信息披露的监管力度加大，还有一个原因是2007年实施的新准则体系对会计信息质量产生了正效应。相关部门应进一步完善我国的准则体系，并探索更多有效的监管措施，加强对上市公司信息披露的监管，以加大和持续这种正效应。

（二）建立事务所评级制度，实行分级管理 从十大事务所和非十大事务所出具非标意见的比例来看，优质上市公司对事务所有择优行为。为了引导这种行为，可以建立事务所评级制度，对会计师事务所实行分级管理，实现事务所行业的优胜劣汰。对于级别较高的事务所，给予相关方面的政策倾斜；对于级别较低的事务所，加大对其的检查力度和检查频率。在对事务所进行综合评级时，适当加大执业质量所占的权数，以引导事务所提高其执业质量，进而提升整个行业的执业质量。

（三）扩大审计关注领域 ST类公司被出具非标意见的比例基本维持不变，而非ST类公司被出具非标意见的比例在逐年下降。注册会计师一方面应当继续将ST类上市公司作为关注重点，另一方面也不可忽视非ST类上市公司的审计风险。对非ST类上市公司的财务报表进行审计难度大大增加：为了挖掘财务报表“平静表面”下的“暗流涌动”，注册会计师往往需要投入更多的精力，具有更高的敏锐度，不可放松警惕。

（四）关注非标准审计意见类型的合理性 非标准审计意见中，带强调事项段的无保留意见所占比重上升而非无保留意见的比重下降，并且，2009年到2010年保留意见的比例大幅度上升而无法表示意见的比例大幅度下降。这必然与监管力度加大、新准则体系引导等一系列因素导致的会计环境改善和信息质量提高有很大关系，但也不得不防范注册会计师利用轻缓的审计意见类型来代替更严重的审计意见类型的可能性，相关部门对此应当予以特别关注，加强对这方面的检查力度。

参考文献：

［1］吕先锫、王伟：《注册会计师非标准审计意见影响因素的实证研究――来自中国证券市场的行业经验证据》，《审计研究》2007年第1期。

［2］吕敏蓉：《上市公司非标准审计意见影响因素的实证研究――来自沪市A股证券市场的经验证据》，《财会通讯》2011年第4期。

［3］孙水军、丁莉娜：《审计意见评价研究：基于我国100强事务所的数据分析》，《审计研究》2009年第6期。