商业银行产品创新述评

摘 要：文章主要从前导因素的视角，对国外商业银行产品创新的影响因素进行了系统梳理；对国内商业银行产品创新的战略、评价、影响因素等领域进行了全面综述，指出目前国内银行产品创新影响因素的研究较少，视角相对单一，没有考虑权变因素和控制变量对商业银行产品创新能力的影响，缺少严谨规范的定量实证研究等问题；最后，分析了未来商业银行产品创新研究中，影响因素这一范畴的研究趋势。

关键词：金融产品创新 影响因素 文献综述

中图分类号：F830

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2013）04-027-03

商业银行金融产品创新是指商业银行受到外部刺激或内部推动，根据其内在特点开发那些被客户看来是重要的并能极大地增进他们内部价值的各种产品创新的总和。这里的产品包括产品本身和跟进的服务。产品与服务既有联系也有区别，产品可以独立销售，可以取得收入，形成银行和客户的独立合同关系。服务是产品销售或交易过程中的一个环节或步骤，可以是合同中的部分条款，也可以是银行为促进产品销售和交易向客户提供的帮助或额外便利，一项服务与一个或多个产品相关，但多数不能脱离产品单独存在。

商业银行产品创新是一项系统工程，需要银行各方面人员的协作和共同努力。商业银行产品创新涉及客户需求采集和市场反馈收集、信息的归纳分析、产品概念模型、产品可行性研究、产品功能和流程设计、相关信息系统开发、新产品试点、产品推广和营销活动以及产品后期评价等诸多环节。在这些环节中，商业银行客户经理、客服人员、产品经理、产品专家，战略执行、研发团队，技术、风险、法律等各方面专家都需要参与，真正实现系统服务功能的提升。正是由于商业银行产品创新的重要性和复杂性，对其影响因素（前因变量）进行研究至关重要，直接影响商业银行创新战略的制定和实施。本文将对国内外商业银行产品创新影响因素研究进行系统梳理，并提出未来研究方向。

一、国外研究述评

国外学者在上世纪90年代初期，就开始关注金融创新的影响因素研究。Easingwood和Storey{1}早在1991年就揭示了关键的金融创新成功因素：内部营销和协同、沟通策略、整体质量、技术优势、市场研究方法、营销网络支持、直邮支持、快速响应等。Brentani{2}发现了包括数十项活动在内的6组关键因素：正式的预先计划和评估，正式和广泛的市场引入程序，支持性和高度参与的开发环境，市场导向、客户驱动、专家驱动的开发过程。Edgett和Parkinso{3}将商业银行产品创新成败的影响因素分为管理层/员工取向、开发过程活动和环境评价三类，具体包括市场适应、组织管理、市场研究、上市有效性、市场潜力、设计测试、员工取向、商业分析、预评估、资源分配和项目更新等11个因素，并构造模型利用这些因素直接预测成败。随着人们将创新成败标准进一步量化为创新绩效，影响商业银行产品创新绩效的因素研究逐渐成为主流。Cooper{4}等学者总结了产品优势、营销支持、市场性质、开发过程、企业环境等五类共104个影响金融创新绩效的变量，通过因素分析，不仅提取了财务绩效、加强关系和市场开发三类衡量创新能力的指标，还提取了影响创新能力的11个因素，更进一步衡量了不同因素对不同绩效指标的影响程度。在众多理论和实证研究成果的基础上，出现了关于影响因素与创新能力之间作用路径和作用机理的研究。Calantone和Benedetto{5}首先在其研究中指出了产品创新的风险因素之间存在着相互作用关系，并通过建立模型，对组织结构、技术、营销等方面的风险因素与新产品开发成功之间的关系进行了研究。其模型的基本思想是：组织结构影响技术、营销资源和技能的获取和配置；技术、营销资源和技能又分别影响技术活动和营销活动；进而，营销活动影响市场信息的掌握，市场信息和技术活动共同影响产品质量；最终，营销技能、营销活动、技术活动和产品质量共同影响新产品的开发。其分析结果显示，除营销活动对新产品开发成功影响不显著外，其余影响关系都显著。Kleinschmidt和Cooper{6}关于产品创新风险因素之间及其与产品创新成败的关系的概念模型显示，市场和公司环境共同组成创新项目的环境因素，并作用于产品创新的流程因素和战略因素；项目流程因素作用于战略因素，并最终影响项目的成败。其中，市场因素分为市场吸引力、购买性质和竞争形式等；公司环境因素是指营销、生产、技术和管理等方面的资源、技能和经验之间的协同以及创新者对此的熟悉程度；新产品流程因素包括产品定义、流程所包含的各种活动以及项目的组织等；战略由产品优势、非产品优势和市场引入战略等因素组成。Athanassopoulou和Johne{7}通过实证研究发现，在金融服务创新过程中的沟通流会对新产品研究成功具有显著影响。Bates and Khasawneh{8}检验了组织学习文化、知识转移氛围和产品创新的关系，发现组织的学习文化会促进知识转移氛围的形成，同时，良好的学习文化和知识转移氛围都会显著地影响组织的产品创新效果。Weerawardena， O’Cass and Julian{9}检验了产业结构和组织学习对创新绩效影响，研究证明在不同的产业结构下，组织学习都能够积极地推动组织的产品创新。Chang and Lee{10}的研究也证明支持型文化和创新型文化对管理和技术创新都有积极影响。Shu-Hsien Liao等学者{11}研究发现组织学习会调节组织的文化和金融业组织创新之间的关系，组织的文化会通过知识获取过程影响到组织的学习和创新效果。

二、国内研究述评

尽管国外有较多学者利用各种定量研究方法深入分析商业银行产品创新的影响因素，但国内只有极少数研究针对这一主题进行了分析和验证。国内对商业银行产品创新的研究起步较晚但发展迅速，研究成果主要集中在产品创新现状、问题、策略等方面的理论探讨，可以总结为三个方面。

1.商业银行产品创新现状分析以及未来发展的对策和建议。国内绝大部分研究集中在这一领域，例如，周梅{12}从理论上探讨了商业银行产品创新的动因，对银行产品创新的发展历程进行了简要梳理，在此基础上，从体制机制、创新策略、组织人力、风险管理等方面，对我国商业银行如何进一步提升金融产品创新能力提出了有关建议。卜亚{13}在分析国内利率、汇率市场化进程、城镇居民收入水平提高、金融脱媒、银行资本约束等动因的基础上，对我国银行业金融创新的积极效应进行分析，并提出了进一步提升我国银行业产品创新的策略，其中包括：金融创新必须注重风险防范、实施混业经营，促进金融创新、实施金融创新由外力推动向内部驱动转变等。刘凤军和张屾{14}指出中国商业银行产品创新的整合性不强、市场营销与产品研发缺少互动、配套机制有待完善等问题，并提出了完善商业银行产品创新机制、有效实现营销模式转变的对策建议。徐爽等学者{15}在对金融创新和产品设计趋势的研究中，通过分析真实世界行为投资者的风险收益偏好，推导出投资者的配置需求，并针对性地讨论了恰当的衍生证券解决方案，分析发现基金的价值增长过程能够在市场完备化方面发挥基础性作用，真实世界的行为投资者的资产配置可以写成基金的价值增长过程简单期权的形式。

2.商业银行产品创新能力的评价。国内少数定量研究集中在针对上市商业银行的创新能力评价方面。例如，肖科等{16}利用1985-2002年的有关数据对国有商业银行金融创新能力进行评价，认为金融创新力水平是人均利润与人均金融资产占用量的比率。指出国有商业银行金融创新力水平由持续下降转向稳步上升，并且与银行经营效率呈高度正相关。曹蒸蒸{17}分析了我国商业银行的金融创新现状并界定了商业银行产品创新。提出可以通过创新业务能力、技术水平、人力资源水平、风险控制力四个维度来评价银行的金融产品创新能力。刘星等{18}使用中国上市商业银行2003—2007年披露的48份年报数据，实证检验了公司治理与银行创新之间的关系，该研究使用手续费及佣金收入（中间业务收入）作为衡量银行创新能力的指标。

3.商业银行产品创新能力影响因素和影响机制。如前文所述，国内只有极少数学者对这一领域进行了研究。阎洪等{19}从“全球银行”的概念和“价值链”的理念入手，强调新产品创新的价值贡献和重要意义，并且进一步从“链”的角度分析新产品创新机制的系统性和整体性。于晨曦{20}分别从厂商理论的观点、博弈论的角度和交易成本学说分析了我国商业银行金融创新产品市场存在过度竞争，过度竞争使得商业银行收益率降低，而后商业银行可能降低服务质量，并且影响在金融创新方面能力的提高，其结果变为两败俱伤，提出开展业务、技术合作，结成战略联盟，加大银行间同业协会的作用，营造公平有序的市场竞争环境的观点。李建英、冯琴{21}结合我国商业银行的具体情况，从外部环境、内部行为者和内部动力三方面分析商业银行服务创新的动力，对11家银行样本数据进行多元线性回归分析，结果显示战略管理和组织因素对商业银行服务创新起关键推动作用，只有协调各种动力因素，才能促进服务创新的发展。雍灏等{22}通过调查问卷收集了我国金融产品创新的资料，使用结构方程模型的统计分析方法，考察了开发过程、营销因素、市场环境、组织管理和风险管理等关键因素影响创新能力的作用路径和效果，以指导我国金融机构对产品创新风险进行有效控制。

三、研究局限及未来趋势

通过对国内外相关文献的梳理发现，现有研究中仍存在一些局限和空白，例如：商业银行产品创新影响因素的研究视角相对单一，没有考虑权变因素和控制变量对商业银行产品创新能力的影响，缺少严谨规范的实证研究等。针对上述问题，未来可能的研究议题包括以下几点：

金融业是典型的知识密集性行业，从知识管理的视角研究知识创造过程和知识管理系统对商业银行产品创新能力的影响机制，分析商业银行中知识管理系统对知识创造能力和产品创新的支撑作用，这将完善商业银行产品创新理论，具有理论和实践意义。

基于动态能力理论，从吸收能力的角度研究其对商业银行产品创新的影响。吸收能力这一重要概念自从Cohen和Levinthal在1990年提出以来，就与企业创新有着不可分割的联系。目前，国内外已有大量定性和定量研究分析其对企业创新能力的影响，然而绝大多数研究没有针对特定行业或只针对制造业进行实证，极少针对金融业进行研究。由于银行业本质是同质性行业，其产品创新具有一定独特性，因此有必要针对银行业探索吸收能力对商业银行产品创新能力的影响机制和作用路径，并利用中国商业银行的数据加以检验，只有这样，得到的结论对中国的商业银行才更有指导意义。

基于权变理论，探索权变因素对商业银行产品创新能力提升的影响。目前，对于某些权变因素（如社会整合机制、利益独占性等）和控制变量（银行规模、创新战略等）如何影响吸收能力与商业银行产品创新能力之间的关系，国内外鲜有研究涉及。由于这些权变因素和控制变量可能会影响甚至改变创新能力和前因变量之间的关系，进而影响到银行创新战略的制定与实施，对这些因素的研究具有重要的理论和实践意义。

针对商业银行产品创新能力的影响因素或前因变量的研究，绝不仅仅局限于上述议题，笔者相信还有更多的问题值得深入探索、逐步求证。只有明晰产品创新能力提升的影响因素及其作用路径，商业银行才能有针对性地制定创新战略并成功实施，提升核心能力，保持竞争优势。

[基金项目：中国博士后科学基金项目“基于SECI模型的知识创造与银行产品创新能力研究”（2012M510362）]

注释：

{1}Easingwood C. J. Storey C. Success factors for new consumer financial services [J]. International Journal of Bank Marketing， 1991， 9（1）：3-10

{2}Brentani U. The new product process in financial services： Strategy for success[J]. International Journal of Bank Marketing， 1993， 11（3）：15-22

{3}Edgett S. Parkinson S.， The development of new financial services： Identifying determinants of success and failure[J]. International Journal of Service Industry Management， 1994， 5（4）：24-38

{4}Cooper R. G. Easingwood C. J. Edgett S. J. et al. What distinguishes the top performing new products in financial services [J]. Journal of Product Innovation Management，1994，11（1）：281-299

{5}Calantone R. J. Benedetto C. A. Organizational technical and marketing antecedents for successful new product development [J]. R&D Management， 1993， 23（4）：337-351

{6}Kleinschmidt E. J. Cooper R. G. The impact of product innovativeness on performance [J]. The Journal of Product Innovation Management， 1991， 8（4）：240-251

{7}Athanassopoulou， P. and Johne， A.， Effective communication with lead customers in developing new banking products[J]， International Journal of Banking Marketing，2004， 22（2）：100-25

{8}Bates， R. and Khasawneh， S. Organizational Learning Culture， Learning Transfer Climate and Perceived Innovation in Jordanian Organizations， International Journal of Training and Development， 2005， 9， 2， 96-109

{9}Weerawardena， J. O’Cass， A.， and Julian， C. Does Industry Matter Examining the Role of Industry Structure and Organizational Learning in Innovation and Brand Performance， Journal of Business Research， 2006， 59， 1， 37-45

{10}Chang， S.C. and Lee， M.S. The Effects of Organizational Culture and Knowledge Management Mechanisms on Organizational Innovation： An Empirical Study in Taiwan， The Business Review， 2007， 7， 1， 295-301

{11}Shu-Hsien Liao， Wen-Jung Chang， Da-Chian Hu， Yi-Lan Yueh， 2012， Relationships among organizational culture， knowledge acquisition， organizational learning， and organizational innovation in Taiwan's banking and insurance industries， The International Journal of Human Resource Management， 2012， Vol. 23， No. 1， 52-70

{12}周梅.金融产品创新：历程、机制与策略[J].财贸经济，2009，（2），69-72。

{13}卜亚.银行业金融产品创新：现状、效应与策略[J].技术经济与管理研究，2010，（5），148-151。

{14}刘凤军，张屾.刍论金融产品创新与银行营销模式变革[J].中国软科学，2008，（2），65-75。

{15}徐爽，姚长辉，赵永华.基金期权金融创新和产品设计的新方向[J].金融研究，2009，（2），185-198。

{16}肖科，夏婷.国有商业银行金融创新力的评价[J].统计与决策，2006，（11），102-103。

{17}曹蒸蒸.我国商业银行金融创新能力评价[J].金融理论和实践，2009，（11）。

{18}刘星，张建斌.中国上市银行公司治理与创新能力的实证研究[J].重庆大学学报（社会科学版），2010，16（6），44-48。

{19}阎洪，刘王君.“价值链”理念和银行新产品创新系统研究[J].金融研究，2003，（1），28-35。

{20}于晨曦.商业银行中间业务的合作与竞争研究[J].金融论坛，2007，04：34-40。

{21}李建英，冯琴.商业银行服务创新的动力因素——基于调查的实证分析[J].金融论坛，2007，06，19-24。

{22}雍灏，陈劲，郑才林.金融产品创新绩效之风险作用路径的结构方程模型分析[J].研究与发展管理，2008，20（2），16-22

（作者简介：韩维贺，北京银行博士后科研工作站博士后，管理学博士，研究方向：知识管理，金融产品创新，信息系统项目管理 北京 100080）

（责编：若佳）