供给侧结构性改革下商业银行小微金融创新研究

摘要：随着经济增速换档和经济增长模式转型，传统银行信贷需求放缓，化解小微企业融资难、融资贵、创新金融业态，助推小微企业发展为商业银行提出了新的挑战。供给侧结构性改革为小微企业转型发展带来契机，同时为商业银行可持续发展带来新的机遇，调整优化信贷资源配置，深入开展体制机制创新。本文依托供给侧结构性改革，针对小微企业转型发展面临的供需平衡问题，提出商业银行小微金融创新的几点思路。

关键词：供给侧；小微金融；转型创新

小微企业是经济转型发展的生力军、就业的主渠道、创新的重要源泉，但融资难、融资贵一直是制约其发展的瓶颈。唯有通过新金融业态创新，才能助推小微企业转型发展。在当前供给侧结构性改革背景下，小微企业转型发展与提升增长质量和效率，激发小微企业大众创新、万众创业的活力。供给侧结构性改革不是否定需求侧，而是优化供需平衡机制，并有效提供具有关键意义的制度供给，以供给创新释放需求潜力，激活发展新动力。商业银行应创新小微金融，把金融资源合理有效配置在小微企业经营管理全过程，为小微企业、服务业、新兴产业的转型发展提供融资服务新模式，助推小微企业转型发展和大众创业。

一、小微企业投融资需求和制约因素分析

实施工商登记制度改革以来，市场主体增加，这些企业大多处于初创期、成长型的小微企业，如果金融服务、信贷支持跟不上，再没有直接融资渠道，得不到阳光雨露，就很难生存成长。尽管我国很多城市推出实施了中小微企业贷款风险补偿机制，营造了促进企业成长的金融“小气候”，但科技型中小企业始终存在的资金需求大、周转慢，融资难、融资贵、担保难尚未得到彻底解决，究其原因就是新金融业态创新滞后，万众创新不够，也就谈不上大众创业。主要表现在：一是从总量上看，企业数量增加，企业集群效应显现，融资需求增大。二是金融体系结构不尽合理。从融资结构看，融资难融资贵尚未彻底扭转。资金问题成为了企业科技创新和市场开拓的最大掣肘。企业融资获得大部分来自于银行贷款，而发行债券、可转债、基金和上市等手段缺乏。三是银企之间缺乏有效沟通机制，扶持政策难以普惠小微企业。小微企业融资需求的小、急、频及其高成本、高风险、低收益与银行商业特性不对称。企业资金获得率和银行申贷率的衡量缺乏考核机制。四是政银之间缺乏良性互动，产业与金融对接速度缓慢。小微企业与银行双方缺乏“信用”与“信息”交集的沟通长效机制。技术市场和中介服务机构的缺乏，影响了人才、资金、技术的支持环境，更难获得银行的资金支持。五是金融产品和服务创新不足。中小微企业直接融资与间接融资比例为2：8。上市融资企业占比较少。六是中介服务机构少、不规范，担保体系不健全。小微企业除了融资不畅之外，自身财务制度不健全、未经过信用评级。由于中介机构功能不健全，难以为小微企业提供融资担保、审计会计、资产评估等服务，担保机构资本金规模偏小，不能提供有效抵押，在一定程度上导致小微企业金融服务缺失。

二、供给侧结构性改革下商业银行小微金融创新思路

（一）明晰定位，将科技型小微企业客户中高端化

一是紧密配合发展科技型中小企业、小巨人、领军企业等重点目标，设计升级可为小微企业群发放的流动资金贷款和技术改造类项目贷款，同时提供融资、结算、理财三大类别的综合金融服务平台，覆盖现金管理、子女教育等财富管理需求，使小微企业真正可以享受更全面便捷的金融服务。二是以中介机构作为枢纽建立资金池，以可转债方式为小微企业进行集合融资。银行对专业市场、百货商场、商业街、亿元楼宇等小微企业聚集的商圈，加大与市场管理机构的合作，借助合作机构掌握企业经营物流、资金流、信息流的优势，共同对商圈内小微企业进行筛选、调查和监测，制定商圈整体金融服务方案。

（二）创新产业链金融模式服务小微企业

针对小微企业与核心大企业的真实交易，针对每类小微企业的生产经营特点，分别配置不同的金融服务方案。对供应商小微企业，针对企业生产中存在的采购资金需求、运营资金需求、应收账期造成的短期流动性需求，为小微企业提供供应贷等融资服务。对经销商中小微企业，选择销售核心企业的品牌产品、并与其具备持续稳定的合作关系、信用良好的小微企业，提供信贷融资服务，对于经营期限较长、与核心企业合作较为紧密的，可以提供信用类贷款。同时发展专利权、商标权、股权和应收账款质押贷款业务，盘活企业无形资产转成“真金白银”。

（三）创新大数据模式服务小微企业

一是推出“平台金融”业务模式。“平台金融”业务模式具有信息实时互联互通，缓解小企业融资信息不对称；多种模式在线融资，满足不同经营模式需要；借还随心额度循环，节省小企业融资成本；突破柜台地域限制，批量服务小企业等四种创新服务功能。二是针对小微商户融资中的银企信息不对称、缺乏有效抵押、担保不足等难题，探索通过对商户真实交易数据的分析，努力将数据转化为可评估的价值。三是基于互联网云+端技术，整合软硬件平台，银行为小微商户提供了线上线下（O2O）一体化收单、商品管理、财务管理、理财融资等综合解决方案。

（四）围绕小微企业融资贵，大力推动直接融资，优化融资结构

一是积极利用资本市场融资。鼓励企业在新三板、区域性股权交易市场等多层次资本市场挂牌融资，推进符合条件的挂牌企业向更高层次的交易市场转板。二是加大政府对不同交易市场挂牌企业的奖励力度，设立企业上市专项奖励基金，调动企业直接融资的积极性。三是大力发展天使投资、创业投资和产业投资，为不同成长期的企业提供全生命周期的股权融资服务。四是支持小微企业集中的村镇或行业设立村镇银行、小额贷款公司等金融机构，在组建我市金城的基础上，发起成立多家民营资本参与的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司，丰富小微企业金融服务机构种类。

（作者单位：中国建设银行股份有限公司天津分行）