农村非正规金融的优势分析

【摘 要】我国农村非正规金融具有交易主体的固定性与资金用途的广泛性、交易对象的非标准化和监管的困难性、借贷手续灵活简便、违约率较低、地区间的差异性较大等内涵。因此，我国农村非正规金融具有信息优势、交易成本优势、利率空间优势、担保优势和融资速度优势。通过对其合理、合法的融资活动予以保护，进行适当的引导，合理放松政府管制，加强其和正规金融的合作，可以较好地发挥农村非正规金融的优势，更好地促进农村经济的发展。

【关键词】非正规金融；正规金融；农村；优势

伴随着农村经济的发展，农村经济主体对资金的需求日益增长。由于正规金融对农村资金供给不足，农村地区的资金供求矛盾突出。这一矛盾的结果是，非正规金融活动在我国广大农村地区广泛存在并蓬勃发展。存在的就是合理的，在长期受到政府压制的情况下，非正规金融在农村地区存在并发展，其本身必然具有正规金融所没有的独特的优势。本文对农村非正规金融进行界定，围绕农村非正规金融的优势展开分析，并就更好地发挥农村非正规金融的优势提出建议。

一、农村非正规金融的界定

1.非正规金融的概念。非正规金融是相对于正规金融而言的，至今还没有统一的界定。世界银行认为，非正规金融是那些没有被中央银行监管当局所控制的金融活动，即不在中央银行监管下的金融活动统称为非正规金融，国内学者大多接受这一定义。非正规金融的形式是多种多样的，但是有些是有组织的，以组织的方式来存在，来开展活动的。也有一些属于个人与个人之间，或者个人与企业之间，企业与企业之间这样一种偶然发生，或者临时发生的一种行为[1]。

2.农村非正规金融的概念。农村非正规金融是相对于农村正规金融而言的，是指在农村存在的非法定的金融机构（即非正规金融部门，如合会、地下钱庄等）所提供的间接融资以及个人之间、个人与企业之间或企业与企业之间的直接融资，其融资活动不在金融当局监督管辖范围之内，在一定程度上弥补了正规金融对农村资金供给的不足，促进了农村经济的发展。

农村非正规金融的含义，应包括以下几个方面：

第一，交易主体的固定性与资金用途的广泛性。农村非正规金融门槛低，交易主体资格限制少，资金用途广泛，比如亲朋好友之间的用于治病、教育、婚丧嫁娶、建房、购买生产资料等具有互质的借贷，农村企业向地下钱庄的借贷等等。虽然资金需求范围比较广泛，但交易主体通常局限在一定的区域内，一般比较固定，且很难从正规金融组织获得融资安排或获得足够的融资。因此，农村非正规金融交易主体有着长期合作的预期，交易具有重复博弈的特征。

第二，交易对象的非标准化和监管的困难性。农村非正规金融是广大农村经济主体为满足融资需求，自发形成的非“官办”金融，其交易对象是不被正规金融所认可的、通常得不到法律保护的非标准化的金融工具，多是缺少实物抵押的私人契约，甚至是口头协议。由于农村非正规金融的交易对象得不到法律保护，所以借贷双方大多不愿公开透露其借贷的金额、期限、利率等信息，从而使得农村非正规金融活动一般较为隐蔽，游离于金融监管当局监管之外。

第三，借贷手续灵活简便。最初的农村非正规金融活动是具有互质的生活性借贷和农业生产借贷，金额小、时间短、频率高，口头约定或中间人保证或采用简单的便条借据，手续较为简便。随着经济的发展，资金借贷开始转向“非农”生产领域，融资规模越来越大，借贷期限越来越长，并订立借款合同，但在利率制定、抵押担保要求、借贷期限和借贷金额确定等方面较为灵活，不像正规金融机构那样有严格的规定。

第四，违约率较低。农村非正规金融大量采用信用借贷，以抵押担保方式建立的借贷关系很少，是一种建立在人缘、地缘、血缘、业缘基础上的隐形的道德合同。如前所述，农村非正规金融往往具有重复博弈的特征。经典博弈论已经证明，重复博弈可以导致信誉机制，因此实践中违约率较低。

第五，地区间的差异性较大。在经济比较落后的农村地区，非正规金融多数采用直接借贷的形式，主要用于农户生活和农业生产，借贷数额不大，无息或者利息较低，借贷形式不规范且借贷活动比较隐蔽。在经济发达的农村地区尤其是沿海地区，非正规金融较为活跃，借款对象主要是农村个体户和中小企业，借贷资金也主要用于“非农”生产，并且借贷金额不断增大，借贷利率不断增高，融资方式也由直接借贷为主转向有中介组织的间接借贷，并逐渐呈现出专业化和公开化的趋势。

二、农村非正规金融的优势分析

（一）信息优势

信息是金融市场上重要的金融资源，林毅夫和孙希方构建了理论模型探讨非正规金融的信息优势。他们认为，信息不对称造成的事先逆向选择和事后道德风险问题是非正规金融广泛存在的根本原因。同时，每一种形式的非正规金融都具有自己特定的获取信息的方式和实施机制，他们拥有一个共同的特征：依赖双方的人缘、地缘关系获取借方的信息特征。由此，非正规金融在很大程度上克服了信贷市场上的信息不对称难题[2]。我国农村基本上是“是一个‘熟悉’的社会，没有陌生人的社会[3]”，在这个“没有陌生人的社会”中，人们长期生活在一起，交往频繁，当事人的私人信息，比如财产状况、身体状况、文化程度、道德水平等都具有高度的流动性和共享性，相应地，当事人的私人信息透明度较高，从而贷款人获得借款人相关信息的成本也是较低的。农村非正规金融市场上的贷款人多是村里的“能人”，对村里的信息积累较多，可以根据借款人的道德水平、收入状况、还款能力等对借款人进行事先的甄选，亦能对借款人的资金用途、生产经营状况以及资信变化等对借款人进行事后的监督，有效地解决了因信息不对称而导致的道德风险和逆向选择问题。

（二）交易成本优势

首先，由于信息不对称，为减少逆向选择，信用社等正规金融组织在农村的信贷活动中就会进行信息搜集与甄别，这会带来高昂的信息成本。农村非正规金融活动通常局限在一定的区域，贷款人对借款人的信息情况比较了解，能够以较低的信息成本找到优质客户。同样是由于信息优势，农村非正规金融在对贷款的贷后监督管理也具有较低的信息成本。其次，农村非正规金融的业务操作灵活简便，私人借贷甚至不分白天黑夜都可以进行，部分交易没有契约，有契约的交易，借贷双方也可以就贷款的期限、利率、偿还方式等合同内容进行协商，一般不需要提供抵押，更不需要资产评估和公证，缔约成本较低。再次，直接融资形式的农村非正规金融活动没有成本；即便是通过中介的间接融资形式的农村非正规金融活动，其大多也只有一个层级，而且对其经营的从业人员、机构、网点、固定资产都没有要求，具有明显的优势，有效地降低了融资活动中的成本。最后，我国农村非正规金融产权清晰，激励机制强，借款人更不会为了借款公关而产生“寻租”成本。

（三）利率空间优势

在我国现实经济生活中，正规金融组织的贷款行为有时会受到政府行政干预，政府制定的贷款基准利率实际上就是管制利率，而非正规金融的定价机制比较灵活，没有固定的利率水平，利率变化空间大。法律保护不超过银行同期贷款利率四倍的民间借贷，从这个意义上来说，农村非正规金融的利率空间也比较大。在农村非正规金融中，发生在亲朋好友之间用于购买农业生产资料、建房、治病、教育、婚丧嫁娶等具有互质的借贷，一般不计利息或者利率较低。农村个体户出于商业目的和农村中小企业出于投资目的进行的借贷活动，其借贷资金都要收取一定的利息，利率主要由资金的供求关系决定，当然也会受到国家利率政策、正规金融的利率、资金的用途、人际关系的亲疏等因素影响。因此，可以说农村非正规金融是一种纯粹的市场金融形式和市场金融交易制度，融资利率是资金供求双方在自由协商的基础上形成的市场化的利率，农户和农村中小企业可以选择与自己风险相匹配的利率进行融资[4]。

（四）担保优势

农村非正规金融活动借贷双方生活在一定的社会圈子中，借贷双方“抬头不见低头见”，具有一种以亲缘、血缘、地缘、业缘为基础的超越信用关系的特殊人际关系。因此，借贷双方比较注重在这一圈子里的声誉，一旦违约，将会因信用恶劣而声名狼藉，遭到圈子里人群的谴责和排斥，甚至会被永久驱逐出圈子里的交易活动，所以农村非正规金融履约率很高。这实质上是来自于一定社区圈子内的道德约束力，是一种不被正规金融所认可的隐形的“道德”担保，而且越是在熟人、朋友、亲戚之间，越是在生产和生活方面有紧密联系的社会圈子中，这种“以诚实守信为荣，以见义忘利为耻”的道德约束力就越强。

此外，非正规金融能够充分利用农村资源条件，一些不被正规金融组织认可为担保品的资源仍可作为农村非正规金融活动的担保品，如劳动、农户房屋、宅基地、未收割的庄稼等等。

（五）融资速度优势。

农村正规金融组织如农村信用社贷款手续繁琐，一般需要经过调查、抵押、审批等多个环节，符合授信条件的农村中小企业最快也要20多天才能拿到资金，而农户生产性借款具有季节性，要求用款时间紧，生活性借款如治病、人情往来等多是为了应付突发事件，一旦发生就急需用款。农村非正规金融活动借款手续比较简便，附加条件也比较少，不需要提供抵押物，一般只需口头协议或打个便条即可，无繁杂的交易手续，交易过程快捷，时效性强，可以使借款人迅速、方便地筹集所需资金，融资效率较高，适应农村经济主体的融资需求。

三、结论与建议

自1998年以来，国有商业银行大幅减少在农村的营业网点并缩减在农村的信贷额度，农村信用社的资金运用也日趋商业化，正规金融对农村资金支持不给力。由于具有信息优势、交易成本优势、利率空间优势、担保优势和融资速度优势，非正规金融在缓解农村资金供需矛盾中发挥着极其重要的作用，因此，非正规金融必然在农村地区长期存在并不断发展。

不可否认，农村非正规金融也存在一定的缺陷，诸如经营不够规范、利率相对较高、资金实力较弱、一般处于非公开状态、不利于资金在更广的范围进行有效配置、容易滋生非法集资、洗钱犯罪等问题。但是，听蝼蛄叫，不能不种庄稼。为了较好地发挥农村非正规金融的优势，让其更好地服务于农村经济的发展，应采取积极的应对措施：一是对合理、合法的农村非正规金融活动予以保护。农村非正规金融活动良莠不齐，对具有互质的私人借贷活动、低于银行同期贷款利率四倍的借贷活动，法律应予以保护，对非法的金融活动，如非法吸收公众存款、非法集资、洗钱等活动，应该给予严厉打击。二是对其进行适当的引导，使其借贷活动日益规范化。非正规金融不等于非法金融，政府应制定相关的法律法规，对农村非正规金融借贷双方的权利义务、交易方式、契约要件、利率管制、违约责任等方面予以明确并加以监管，引导并规范农村非正规金融活动，使其日益公开化和专业化。三是合理放松政府管制，适度开放农村金融市场。政府应积极地放松对农村非正规金融的管制，降低农村金融市场准人门槛，使这种“门槛”适应当地农村经济社会发展的特征，满足当地农村经济发展的需要，允许符合条件的非正规金融组织进人农村金融市场，充分发挥农村非正规金融的比较优势，为其在更广的范围优化资金配置创造条件。四是加强农村非正规金融和正规金融的合作。理论研究表明，农村非正规金融和正规金融具有各自的比较优势。通过二者的合作，利用农村非正规金融的信息优势来降低正规金融高昂的信息搜寻成本，同时利用正规金融的资金优势来弥补农村非正规金融资金不足的缺陷，可以提高整个农村金融市场的交易水平[5]，更好地促进农村经济的发展。

参考文献：

[1]何广文.搜狐经济学人论坛：民间金融自治与风险（实录）[EB/OL].搜狐财经，2011-06-24.http：///20110624/n311538139.shtml.

[2]林毅夫，孙希芳.信息、非正规金融与中小企业融资[J].经济研究，2005（7）：35-44.

[3]费孝通.乡土中国[M].北京：人民出版社，2008.

[4]陈柳钦.我国农村民间金融规范发展的路径选择[J].农业科研经济管理，2009（2）：31-37.

[5]任森春.农村非正规金融的发展路径[J].法制与经济，2006（7）：96-97.

基金项目：安徽省教育厅人文社科研究一般项目“我国农村非正规金融规范发展研究”（项目编号：SK2012B225），依托单位：安徽外国语学院。

作者简介：刘炯（1974-），男，安徽合肥人，经济学硕士，安徽宣城职业技术学院讲师，主要研究方向：农村金融。