财务风险预警范文
时间：2023-03-03 09:04:12
财务风险预警范文第1篇
关键词：企业 财务风险 预警
一、企业实施财务风险与预警的意义和作用
伴随着社会的不断进步，经济得到了高速发展，人们生活水平有了很大提升，在人们不断提升自身生活水平的同时，市场竞争越来越激烈，企业想要在优胜劣汰的市场竞争中取得优势地位，得到良好的发展，就必须要对自身的财会工作进行强化和完善，在企业财会处理过程中，财务风险与预警已经越来越多的受到人们关注，由于企业的财务风险与预警能够很好的将企业在日常财务管理中所遇到的风险进行规避，所以，我们必须要掌握财务风险与预警的原则和方法。所谓的财务风险与预警就是指企业财会处理过程中的一个重要组成部分，是一项和企业技术管理、生产管理以及财会处理这三者相互并列的具有综合性的管理工作，企业的财务风险与预警工作不仅反映了企业在生产经营的过程之中所产生的资金耗费情况，还将成本费用合理的降低，有利于企业节约资金，合理配置自身资源，扩大自身的利润和收益，最终对企业在生产和经营过程中可能遇到的财务风险进行预测，进而对财务风险采取一些预警措施。
所谓的风险预警机制就是指企业在自身财务管理领域中的风险管理方面形成了一种相互依赖和制约的系统，风险预警机制能够让企业管理人员事先知道在自身财务运行过程中所存在的财务风险，使企业能够在财务风险产生前就针对财务风险采取相应的应急措施，最终达到规避企业财务风险，减少企业财务损失这一目的。企业的财务风险预警机制已经成为近些年来财务管理必不可少的一项工作，不仅仅是企业降低自身财务风险必经的渠道，更加是企业形成自身财务管理体系不可或缺的重要组成部分。
二、企业财务风险与预警措施分析
（一）企业财务风险与预警要分析企业成本动因
所谓的成本动因就是指引起企业成本发生最为根本的原因，企业成本动因可以被分成两个主要层次，第一个层次是微观层次方面的成本动因，也就是和企业具体的生产作业相关联的成本动因，比如企业的作业量以及物耗等等有形成本的动因。第二个层次就是战略层次上面成本的动因，比如加工费，售价等引起的巨额财务费用，相对于那些有形的企业作业成本动因来说，企业的战略成本动因对于企业财务风险与预警的影响更严重，我国的企业必须要通过对成本动因进行分析，来找出影响企业无形成本的那些动因，我们通过对无形的成本动因进行控制，对价值链进行重组来将企业的财务风险与预警工作落实和强化。
（二）企业财务风险与预警要分析企业战略定位
想要分析企业的战略定位，就要求我们首先要分析成本领先战略，也就是企业必须要通过对自身内部的价值链以及竞争对手价值链的分析和了解，尽最大努力使企业自身在任何一个单元的价值链上面的成本都是行业内最低的成本，进而使企业自身成为自身行业中成本最低的生产商。其次，要求我们实行差异领先的战略，在我们领先成本的同时，必须要通过发挥自身国内市场所具有的服务优势以及地缘优势，建立起企业差异的优势，比如说，企业可以通过改善销售环节中的服务情况，使市场得到不断的增加，相应提高其销售的价格，进而建立起企业竞争的优势。最后，企业要实行整合战略，企业不仅可以通过自身实施的横向整合，来将企业的规模扩大，提升企业自身的规模效益，我们还可以按照行业价值链方向来进行前后延伸，对企业现有业务的范围进行超越和扩宽，对企业进行纵向的整合，重构企业的价值链，最终提升企业整体的盈利水平。
（三）企业财务风险与预警要分析企业价值链
单纯的从企业自身的价值链来看，企业的服务成本、销售成本以及供应成本等等在企业成本结构里面的比重得到日益提升，所以，我国的企业首先要将自身行业价值链分析这一环节认真落实，探索利用自身下游和上游价值链的管理可能性，从企业管理方面以及机制方面加强对于企业下游以及上游信息的研究以及收集，需找和购买方以及供应方建立起互利互存这种合作的关系，以便能够不断扩大企业的市场份额，最终达到持续降低采购成本这一目标，实现企业销售价格的最大化，在最大程度上规避企业原料供应以及销售为企业自身所带来的财务风险。其次，要求我们必须要做好企业自身内部的价值链分析工作，通过调整、重构以及合并企业自身内部价值链这一种方式，对企业内部那些不必要以及不经济价值的活动进行削减和控制，积极地展开那些能够长时间并且持续降低企业成本的活动。比如说，加大企业的技术创新投入；通过升级企业的技术，实现企业单元价值链方面的效益与成本最佳的结合。再次，我们要加强对于企业竞争对手价值链的了解程度，知己知彼才能百战百胜，我们通过对收集对方的信息，对对方年度的财务报告以及成本分布情况进行分析，才能够明确企业自身所处的弱势和强势，明确企业所面临的挑战和机遇，最终改变以及调整企业竞争的策略。
（四）企业财务风险与预警要求领导高度重视
企业的领导重视与否已经成为了影响企业财务风险与预警是否成功主要和根本的因素，如果想要提高企业的财务管理工作实效性，就要求我们必须要提升企业领导重视程度。企业的财务风险与预警从某一种特殊的意义上来说都可以说成是一个企业家的财务管理，企业自身的领导是一个榜样，更加是企业财务管理一个影子，企业的领导作为如果传播到基层员工眼中，就会被基层员工接受，也会对企业员工习惯和行为产生影响，进而形成了企业的企业财务管理环境。在很大程度上，企业的财务风险与预警都决定于企业领导人员行动以及决心，企业的领导人员同样是学习企业财务管理以及知识的真实榜样，对于企业财务风险与预警内涵具有深刻性的认识，对于建设企业财务管理具有独特见解，对于企业长远发展具有战略性的思考，因此，企业的领导人员必须要亲自参与到企业财务管理理念提炼之中，对企业财务管理中各个系统设计进行指导，领导人员还有提出具有自身个性化的观念，对独具前瞻性和个性管理意识进行突出和强调。
（五）企业财务风险与预警要与企业实际情况相互结合
企业的财务风险与预警与企业自身实际情况进行相互结合已经成为了企业财务风险与预警取得成功最为有效的一个措施，将其运用到企业之中，提升企业的财会处理工作所具有的实效性就必须要加强企业财会处理工作和企业管理进行密切结合。企业的财务风险与预警对于管理具有现实指导意义，意义的根本就在于能够对企业财务风险与预警本质内容进行挖掘，一个丰富的财务风险与预警内涵，能够很好的提升财会处理质量，对企业财务风险与预警具有很强的导向作用。在实践过程中，企业的财会处理必须要尊重人才和尊重知识，将人才的指挥和才智进行充分的发挥，做到依靠管理兴企，依靠人才兴业。与此同时，我们还要做到企业财务风险与预警的方法管理和制度管理这二者并驾齐驱，如果企业并没有一个完善规章制度，那么，企业就不能有效地进行经营和管理活动，原因就在于，不管企业规章制度有多么完善，制度也不可能囊括企业全体员工所有的活动，并不能从本质上来对每一名员工的行为以及意识进行规范。但是，企业的制度就是一种无形的约束力量，使其能够成为一种理念和规范，以此来弥补企业规章制度方面的不足。同样是一种无形的监督，就是我们所说的无为而治。企业的良好发展前提和基础就是科学管理，而发展的方向就是财务处理，如果没有一个科学的财务处理我们就不能进行经营管理，因此，我们在抓好企业财会处理过程中，同样是对财务风险与预警改造的一个过程。
三、结论
企业的财务风险与预警不仅能够对企业的财务风险进行预测，更加能够针对预测结果提出一些相应的措施。本文中，笔者主要从企业实施财务风险与预警的意义和作用以及企业财务风险与预警措施这两个方面分析了企业的财务风险与预警。
参考文献：
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财务风险预警范文第2篇
关键词：酒店管理；财务风险；财务预警
酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。
本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。
一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则
酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。
确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。
二、酒店财务风险预警指标体系的构建
酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。
1.现金状况预警指标
酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。
(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。
(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。
(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。
(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。
(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。
(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。
2.盈利状况预警指标
盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。
(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。
(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。
(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。
(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。
3.偿债状况预警指标
偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。
(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。
(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。
(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。
(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。
(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。
三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题
一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。
一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。
二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。
三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。
四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。
五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。
六是注意保持财务风险预警指标的先进性。由于酒店所处的宏观经济环境不是一成不变的，其经营规模、经营状况也会发生变化。因此，要依据酒店所处的经济环境及经营状况及时更新财务风险预警指标，淘汰不适用的指标，增加能反映本酒店实际经营状况和潜在财务风险的新指标。
财务风险预警范文第3篇
(一)财务风险的含义
对于财务风险含义的理解,学术界内有广义和狭义之分。
从广义上讲,财务风险为企业经营过程中因为各种不可控因素造成的企业财务状况的不确定性,以及由此引发的使企业蒙受经济损失的可能性。企业经营活动中各种不可知情况的出现,都有可能会导致财务风险发生,以至于使企业蒙受损失。
狭义的财务风险观将企业在经营过程中遇到的风险划分为经营风险和财务风险两种。即企业由于经营方面的原因造成的损失可能性称为经营风险;同理因为借入资金引起的债务偿还方面的风险就称为财务风险。这种狭义上的观点片面将财务风险限定为是由于企业借入资金而需要偿还到期债务引起的,这种界定传递这样一种信息,即如果企业没有负债,则不存在财务风险。
本文认为,财务风险不仅包括企业资金的运动过程,还包括企业资金流动过程中体现的各种相互关系。狭义的财务风险观点只包含了财务风险的一部分,片面强调了企业因借入资金导致的财务风险,这是不够全面的。本文对财务风险做如下定义:财务风险是指企业在经营过程的各项财务活动中,由于内外部经营环境及各种无法预料或难以控制的因素作用,使财务系统运行偏离既定目标而造成的经济损失的可能性。以上所说的财务活动结果主要是指两个方面,一是财务活动成果,也就是企业经营收益;二是财务状况,即企业的营运、偿债、获利能力。通常情况下,财务风险是指财务成果的减少,或财务状况变坏的可能性。每一个企业都希望尽可能多的提高财务成果,优化财务状况,但在企业实际经营过程中,财务风险是难以控制和避免的。
(二)财务风险的特征
企业财务风险产生于企业的各项财务活动,包括资金筹集、使用、回收和分配,因而,我们通常所说企业财务风险也是由这四个环节的风险构成。财务风险存在于整个财务活动中,具有损失性、客观性、不确定性、收益性这四大主要特征。财务风险的损失性主要表现在财务风险对企业的生存、发展及获利产生一定程度的影响,导致企业遭受损失。企业面临的财务风险是一种客观存在的事实情况,并不能因为人们的意志而存在或消失,我们可以通过特定的技术或方法对财务风险加以控制和降低,却不能完全避免或消除财务风险,这就是财务风险的客观性。财务风险的不确定性表现在财务风险并不是一成不变的,其具有一定的可变性,在特定的客观条件下、特定时期内可能发生,也有可能不发生。财务风险的收益性是指企业虽然面临财务风险,但也并不意味着一定会给企业带来损失,如果处理得当,不仅能有效避免财务损失,还有可能为企业带来较高的财务收益。
二、财务风险预警概述
(一)财务风险预警的含义
预警通常是指根据外部环境及内外部客观条件的变化,对未来不确定的不利事件或风险进行有依据的预测和报警。预警作为一种预防手段,是一种事前科学安排,采取相应措施以达到降低风险或不确定事由造成的损害的管理手段。在自然、经济、军事、政治及社会生活等领域中都有广泛的应用。本文中财务风险预警是指以企业信息化为基础,对企业在经营管理活动中的潜在财务风险进行实时监控并能够及时报警的一种技术。它贯穿于企业经营活动的全过程,以企业的经营计划、财务报表以及其他相关的财务数据为依据,利用会计、金融、企业管理等专业理论,通过特定的财务分析方法,第一时间发现企业存在的风险,并向企业利益相关者传递信息,发出警报,以便管理者能够及时采取应对措施控制并降低企业损失的发生,最终达到纠正企业经营方向、改进经营决策和实现有效配置资源的目的。
(二)财务风险预警系统的功能
企业财务风险预警系统可以对企业经营活动中可能存在的财务风险进行科学有效的预判并及时发出警报,避免因为财务风险使企业蒙受损失。因此,这套系统可以对企业面临的财务风险有效的进行实时监控,在关键的时点上发出警报,使企业管理者提前做出相应的决策。总体来说,企业财务风险预警系统具有监控预测、诊断、修复和维护四大功能。
1、监控预测功能。财务风险预警系统是对企业在经营过程中可能发生的特殊情况进行预测,用各种财务指标的实际数值与制定的标准值进行比对,如果发生非正常的偏离或有异常,就会给管理者相应的提示,以便针对这些异常做出相应的反应。
2、诊断功能。财务风险预警系统可以根据预警结果,准确找到财务指标的偏差点,并通过分析反向查找影响这些指标的根本原因,为管理者对症下药做好充分的准备工作,使其可以对企业在经营中出现的不良状况进行正确的处理。
3、修复功能。通过财务风险预警系统的监控预测和诊断功能,我们可以找到影响企业正常经营的根本因素,接下来要做的就是提出正确方案和措施来改进企业的经营,修复相关指标,使企业的经营和各项指标回到正轨上来。
4、维护功能。通过财务风险预警系统,可以使企业能够敏锐和准确得发现企业潜在的财务风险,管理者据此可以及时调整经营管理方式,达到有效地避免和防范财务危机的发生,即对企业的财务系统进行有效的维护使其始终处于正常的运转状态。同时,也有效避免了在日后的经营活动中类似不利影响因素的再度发生,使企业得以健康的成长。
(三)财务风险预警系统的构成
企业财务风险预警系统的运行原理是通过对经营过程中各项影响企业财务状况的因素进行分析,对各种可能发生的不利影响因素进行有根据的预测。为实现以上系统目标,预警系统分为如下模块:
1、财务风险信息模块。该模块由信息搜集、存储、加工、处理、传输、显示、利用等步骤构成,各种原始数据经过上述几个环节,最终形成用于财务风险决策的相关信息。它为管理者获得准确信息、充分识别和正确分析财务风险提供了有力的保证。影响财务风险决策信息的四大因素有:原始数据、信息设备、财务人员、财务信息的处理方法。为了获得完整、及时、准确、有效的财务信息,正确预测和判断财务风险,企业应对上述四大关键因素进行有效的管理和控制。
2、财务风险指标计算模块。该模块利用财务风险信息模块提供的相关数据,代入财务风险预警体系中的预警指标公式,计算出相应的指标值,最后再由综合评价和预测模块对其进行系统的分析,得出相应的结论。这一模块本质上是对基础数据的加工处理,不可避免会存在一定误差,对特殊指标也有估值的情况出现。
3、财务风险综合评价和预测模块。该模块根据计算模块处理后的原始数据得到各种预警指标的数值,利用系统提供的综合评价模型和预测模型,对企业当前经营状况下的财务风险进行综合评价,同时对企业面临的潜在风险进行有效的预警,达到系统的最终目的。
三、财务风险预警分析方法
财务风险预警分析方法是财务风险预警系统中的重要组成部分。当前国内外企业在进行财务预警的工作上,主要运用定性分析方法和定量分析方法这两大方法作为主要的分析工具。由于各个企业的具体情况都有所区别,因此在企业构建适用自身的财务风险预警系统也是千差万别的,这就需要由企业自己来选择最为适合的财务风险预警分析方法组成适用的财务风险预警分析方法体系。
(一) 定性分析方法
定性分析方法是指评判人员对企业的财务运行状况以及在企业组织管理体系中存在的各种风险进行综合评判,并根据评判结果作为预警结论的理论依据。一般定性分析方法包括以下四种:
1、标准化调查法
是指企业组织一批在相关领域具有较高专业水准的专家运用自己的专业知识,全面分析企业在经营过程中所处的内外环境,对企业在整个发展、壮大的过程进行系统的分析和研究,最后归纳出企业运动、变化、发展的规律,并据此对企业未来的发展方向和趋势作出预判,并借此预测各种潜在的风险。
2、“四阶段症状”分析法
企业财务状况不佳通常都会有特定的表现形式,由最初阶段到后期阶段呈现逐渐恶化的趋势,该分析方法把这个过程划分为潜伏期、发作期、恶化期和实现期四个阶段,对于每个阶段对症下药,采取不同的方法进行相应的治理调整。
3、三个月资金周转表分析法
这一分析法主要用于企业短期财务风险的预警。该方法认为,一般情况下,企业的营业收入不断上升时,就会有持续的现金流入,此时偿还债务的压力较小。但如果企业的营业收入开始逐渐下降时,相应的现金流入也会不断减少,企业就会面临偿债方面的风险。这种方法的实质是考虑到企业面临着变幻莫测的财务环境,所以要保持较高的资金安全度,保证满足企业短期资金的需求。通过编制未来三个月的现金流量表来预测企业现金流的情况,如果连短期需求都不能得到满足,那说明该企业的财务状况是令人堪忧的。
4、管理评分法
管理评分法的应用原理是把可能引起财务风险的相关因素或预兆按大类分别列示,并按照对企业财务风险的影响大小进行赋值,然后对受评判企业进行打分并汇总加和,最后用总分和标准分进行比较,确定该企业的财务风险程度,将定性分析进行一定程度的量化,使结果更直观,更容易比对。
管理评分法简明、有效,但也有其局限性,那就是易受评判者主观意志的影响。评判者的专业知识、技能以及对于被分析的目标企业的认识程度等都会影响其分析过程及结果,如果分析出现偏差,就很可能导致管理者做出错误的决策,带给企业巨大的损失。
鉴于定性分析存在的种种缺陷,研究人员逐渐将研究重点集中在定量分析方法的研究应用。定量分析以客观数据位基本依据,得出的结论比较客观,并且针对某一问题得出的结论统一,不存在主观性的差异。
(二)定量分析方法
定量分析的方法是以量化的数据和模型为基础,通过特定方法的计算后根据结果进行相关分析和预警。定量分析方法和模型较多,主要可分为单变量模型、多元线性判定模型、多元逻辑回归模型、多元概率比回归模型和人工神经网络模型等。
以上几种模型中,单变量模型相对简单,应用也比较容易,但企业现实经营活动中面临的环境复杂多变,企业的财务状况也错综复杂,单变量模型因为其考虑因素相对单一,结果也较片面。为了避开单变量模型的这种缺陷,多数研究者更倾向于采用多变量分析方法。多元线性判别分析方法是通过对多个不同财务比率构造线性函数来预测财务风险的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分数模型,台湾多元线性函数等。其中“Z-Score”模型是本文将要用到的模型,在后文会做进一步详细的阐释。多元逻辑模型(Logistic)首先寻求被评价企业的条件概率,并以此为依据来判断企业的现时财务状况和面临的财务风险。根据传统经验,财务比率是允许在一定范围内波动的,这并不代表企业发生财务危机概率的显著增加,只有当财务比率值超出某一界限的时候,财务风险可能突然增加,也就是说很可能财务比率值与财务风险的概率这二者之间是非线性的。多元逻辑模型(Logistic)不需要自变量服从两组间协方差相等和多元正态分布的条件,其判别方法是首先根据多元线性判定模型计算目标公司的破产的Z值,据此再推算出公司破产的条件概率,以此作为评判企业财务风险大小的依据。该模型优于其他模型的特点是放宽了假设条件,使线性方程不受统计假设的约束,因此该模型具有更广泛的适用范围。多元概率比回归模型与多元逻辑模型(Logistic)很类似,主要区别在于该模型假设企业样本服从标准正态分布,在推演模型的计算过程中,多元逻辑模型(Logistic)采用线性回归的方法,而多元概率比回归模型采用极大概率函数求极值的方法。类神经网络方法是一种借鉴了基于人脑与神经系统的研究成果,受其启发并以此为原理发展起来的信息处理技术。这种方法由输入层、输出层和隐藏层三部分组成,采用平行分散的处理模式。该方法模拟人类大脑神经系统的运作,以有限的公司样本指标为基础,培养出具有一定判别能力的网络结构,继而利用已有的结构模型为模板去判其他目标对象,根据差异大小最终达到预测的目的。
参考文献:
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[2]范抒,吕华.构建适合我国企业的财务预警系统.商业研究,2005;19
[3]刘红霞.企业财务危机预警方法及系统的构建研究.北京:中国统计出版社,2006
[4]王英平.论企业财务风险产生的原因及其防范.山西财经大学学报,2009;11:189―190
财务风险预警范文第4篇
关键词：财务风险，财务风险预警系统
1.经济业务活动中的财务风险
1.1 筹资风险
筹资风险主要和资本结构、财务杠杆有关。在现代企业的融资决策中,资本结构是一个核心问题,这一问题影响企业的成败。
1.2 投资风险
在企业经营管理过程中,企业制定的投资决策的最终效果具有不确定的一面,包括投资利润率下降、投资回收期加长、投资不能完全收回,甚至完全收不回。
1.3 汇率风险
在国际投资和国际贸易活动中,汇率风险是指由于汇率的变动而蒙受损失和将丧失预期收益的可能性。
1.4 其他风险
企业在生产经营过程中,还有可能发生诸如企业经营亏损风险、财产跌价损失风险、企业员工人身风险、收益分配风险、企业诉讼风险和财政税收政策带来的企业财务管理风险。
2.企业财务管理流程中的风险
2.1 财务信息不能满足管理要求
财务信息是用于财务预测、决策和控制的基础,如果没有流畅、及时、准确的会计信息系统,或者这个信息系统所产生的信息不能够清晰的达一定的经济含义或者不适用于特定的管理目标,那么即使企业的投资、筹资、生产经营等都不处于危险状态,企业的经营活动仍然随时存在失控的重大风险。
2.2 财务决策缺乏科学性和合理性
在决策过程中排除人为因素的干扰,力保决策依据科学合理的程序进行,也是风险防范的重要措施。
2.3 财务控制不力
如果在财务控制上存在漏洞,那么企业的经济利益将有可能流向企业外部,这对企业而言是一个非常重大的风险,或者企业的各项决策和计划无法得到贯彻和执行,不得不中途停止或者面对失败的结果。
3.财务风险、财务危机和财务预警的关系
3.1 财务风险和财务危机
在经典财务管理研究中,财务危机形成的领域通常被概括为财务风险的四个种类。而财务管理流程中蕴藏着巨大的潜在风险,如果不能及时发现和纠正,也会最终导致财务危机的爆发。
3.2 财务危机和财务预警
财务危机预警是对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的实时监控和预测警报。一个完整有效的财务危机预警系统,不仅能够简单的预示企业财务危机的警示信号,而且能够对这种信号做出充分的解释和说明,不仅能够说明产生财务危机的原因,而且能够提出如何有效处理和应对各类财务危机的有效措施。
4.财务风险预警模型的建立与应用
4.1 财务预警模型
①单变量模型
单变量预警方法通过寻找最佳预警指标，使用单一变量对企业财务风险进行预警，最早通过单变量模型研究公司失败问题的是美国比佛（Beaver，1968）。
②多变量模型
多变量预警方法通过多个变量的组合来综合确定企业发生财务风险的可能性，其从企业集团的宏观角度出发运用多个财务指标衡量企业风险，为管理决策提供帮助，进而规避风险或延缓危机的发生。相对于单变量模型而言，多变量模型预警财务指标能多方位反映企业经营状态，揭示企业产、供、销各环节可能存在的风险，适合企业集团的财务预警系统的要求。
4.2 财务预警系统设计
多变模式可以从总体宏观角度发现风险，而单变模式能多方面多方位反映企业经营状态，揭示企业产、供、销各环节可能存在的风险，从微观上反映企业发生财务危机的可能性。
4.2.1 指标设计
根据指标的灵敏性、先兆性、关联性要求、通过借鉴实证研究分析筛选出符合实际的财务预警指标，是建立高效的财务预警方法体系的重要环节。财务指标的选取是与集团财务风险成因密切相关。
4.3 财务预警系统建立实例
企业与其他部门也根据自身的情况分别建立了符合自己特色的财务风险预警系统，现以医院和企业为例简略介绍一下财务风险预警系统具体的建立过程。
4.3.1 医院财务风险预警系统建立的必要性
医院在理财活动中，由于各种难以预料或无法控制因素的作用使实际收益与预计收益相背离而存在着蒙受损失的可能性。医院财务人员必须正确识别、了解医院内外经营风险，把握资金市场的发展及变化规律，遵循风险与收益平衡原则，处理好资金市场与财务风险、风险投资与风险报酬的内在联系，运用财务杠杆的调节功能，建立科学的财务风险管理机制。
4.3.2 医院财务风险预警系统的构建
加强财务信息的收集和分析工作，增强财务预警能力。医院财务部门要根据医疗、药品、器械、材料等价格和现金流量变化趋势的预测，提出合理建议，为医院投融资决策提供依据，增强医院投资、筹资、用资、收益等决策的科学性和可行性。
4.3.3 施工企业财务风险预警系统的建立
目前,由于建筑市场尚不规范,工程招、投标管理没有完全法制化、规范化,不正当的竞争依然存在。特别是工程投标依然采取各种手段进行恶性竞争。施工企业为了争得施工项目,通常是以降低标价、提高标准、缩短工期或减少应有的费用项目等为代价承揽工程,造成施工项目到手后经营风险极大。施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素,必须建立和完善自身的财务风险预警体系。
4.3.3.1 施工企业财务风险的表现形式
从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降,或营业额在增加,但利润在下降,子公司经营状况恶化,投入资本贬值。
4.3.3.2 施工企业财务风险预警体系的建立
为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果,在财务风险预警系统的建立中,应坚持实用性和可操作性,预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施;一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标;二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”;三是测算监测指标的实际值;四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值,做出预警警度判断;五是提出预警报告。
结束语：
财务风险预警范文第5篇
【关键词】财务风险预警风险控制
一、企业内部财务风险形成原因
企业产生财务风险的原因很多，不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。而财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成内部财务风险，存在于财务管理工作的各个环节。
1、企业管理者盲目追求规模扩张，决策缺乏科学性。在现实工作中，许多企业的管理人员缺乏风险意识，认为只要做大做强，企业就会有发展前途，风险意识淡薄，从而导致决策失误，这是财务风险产生的重要原因之一。成功的企业总是追求更大的成功，不断扩张是每个企业内在的冲动。然而没有明确目标和科学决策的盲目扩张，会使一个本来健全的企业陷入混乱。这种增长不仅会给企业带来财务风险和经营亏损，甚至会使企业彻底崩溃或破产。
2、企业筹资方式不当，资本结构不合理。由于筹资决策失误等原因，企业资本结构不合理的现象普遍存在。企业盲目追求利益最大化，过于追求成本最低的筹资方式是错误的。目前，可供企业选择的筹资方式主要有银行贷款、发行股票、发行债券、融资租赁和商业信用。不同的筹资方式在不同的时期会有各自的优点与弊端，如果选择不当，就会增加企业的额外费用，从而减少企业的应得利益，影响企业的资金周转最终产生财务风险。
3、企业财务关系混乱，内部管理不完善。企业内部财务关系混乱，内部管理不完善，是企业目前存在的通病，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
由于上述原因的存在，如果企业对其不快速做出相应的反映或处理，这些原因都将会在一定程度上，或直接或间接地促使企业走向破产，或引发企业的财务危机的产生，财务预警恰好起到了对财务危机进行事前预报并防患于未然的作用。
二、财务预警模型研究的简要评述
我国有关财务风险预警分析的研究起步较晚，而国外开始相关领域的研究比较早，已经有企业将财务风险预警模型投入实际运用当中。下面将对一些常见的预警模型进行介绍。非量化分析主要包括：标准化调查法、“四阶段症状”分析法、“三个月资金周转表”分析法、流程图分析法、管理评分法等；量化分析分为单变量判定模型和多变量判定模型。本文主要介绍量化分析。
1、单变量预警模型。单变量预警模型即是运用个别的财务比率来预测财务危机的模型。美国学者WilliamBeaver通过对1954-1964年期间的79个失败企业和相同数量、相同资产规模的成功企业的比较研究提出了单变量预警模型。他认为预测财务失败的比率有：(1)现金保障率=现金流量/债务总额；(2)资产收益率=净收益/资产总额；(3)资产负债率=负债总额/资产总额；(4)资产安全率=资产变现率-资产负债率，其中资产变现率=资产变现金额/资产账面金额。他的研究认为现金保障率能够最好地判定企业的财务状况。其次是资产负债率，并且离失败日越近，误判率越低。
单变量预测模型法简单易懂，但其缺点也较明显。(1)由于单个比率不像多个财务比率能够反映企业的整体财务状况，所以要求企业在建立模型时要选择最能反映企业财务运行核心特征的财务比率作为预测指标。(2)企业的核心管理层为了掩盖真实财务状况往往会对某些财务比率进行粉饰，故由这些不真实的财务比率所作出的预警信息就失去了可靠性。(3)对同一家公司，预测者可能会因使用比率的不同而得出不同的预测结果。
2、多变量预警模型。多变量预警模型即是运用多种财务比率加权汇总而构成线性函数公式来预测财务危机的一种模型。多变量预警模型中当属美国纽约大学教授Altman的Z-Score五变量模型的应用最为广泛。它是根据1946-1965年期间，在相当规模及行业里，提出破产申请的33家破产企业和33家非破产企业作为样本，在经过大量的实证考察和分析研究的基础上，从最初的22个财务比率中选择了5个，使用破产企业破产前一年的数据和非破产企业在相应时段的数据，用统计方法对5个财务比率分别给出一定权数，进而计算其加权平均值(即Z值)。Z-Score五变量模型的差别函数表示如下：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5(式中：Z-差别函数值)
X1-营运资金A资产总额；
X2-留存收益A资产总额；
X3-息税前利润A资产总额；
X4-普通股和优先股市场价值总额÷负债账面价值总额；
X5-销售收入A资产总额；
由于该模型来自于对上市公司的研究，应用范围不广，故此后Altman重新评估变量X4将其确定为：股票账面价值(所有者权益)/总债务账面价值，新的模型被Altman称之为Z模型，其基本表达式为：
Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.42X4+0.998X5
当z≥2.99时，陷入财务困境的可能性很小；当2.7≤Z＜2.99时，有陷入财务困境可能；当1.81≤z＜2.7时，陷入财务困境可能性很大；当z＜1.81时，陷入财务困境的可能性非常大。
Z模型克服了单变量预警模型的缺陷，几乎包括了所有预测能力很强的指标。它除了可预测本企业的财务发展状况外，还可以分析企业的竞争对手、供应商、客户及利益相关公司的情况。
但其局限性在于：(1)不具有横向可比性，即不可用于规模、行业不同的公司之间的比较。(2)采用的是按权责发生制编制的报表资料，没有考虑到较为客观的现金流量指标，可能不能真实反映企业现实的财务质量。
为了解决权责发生制原则所带来的人为操纵财务比率的问题，增加了两个有关现金流量分析的指标：现金盈利质量率和现金增值质量率。现金盈利质量率=现金盈利值/净利润。其中，现金盈利值是根据现金流量表提供的财务信息计算出来的企业现金净收益。现金增值质量率=现金增加值/留存收益。其中，现金增加值是企业支付了各项现金分配后的留存现金收益。
3、其他预警模型。目前，还有其他一些比较常见的财务预警的分析方法，如人工神经网络分析法、F分数模型、近邻法、分类树方法等。可见，财务预警模型是随着实际运用的发展而不断完善、更新的。
三、构建财务预警模型的建议
基于上述分析，笔者认为应依托现代计算机技术、网络通信技术、数据库技术以及管理学、财务学、统计学和各种优化技术，尽快构建起科学有效的现代企业财务预警系统。构建现代企业财务预警系统注意以下问题：
首先，建立适合本企业的财务预警模型，并使其具有动态发展性特点、行业特点、企业规模等许多因素均会影响财务预警模型的预测精度。应积极借鉴美国、日本等国业已成功开发并应用的预警模型，来建立和完善适合我国企业的财务预警模型。
其次，管理信息系统的建立和完善是财务预警系统有效运行的基础和前提，财务预警系统的有效运行依赖于管理信息系统的建立和完善。财务预警系统是为企业管理信息系统服务的，离开了管理信息系统，财务预警系统也就失去了存在的价值。因此，企业必须建立和完善管理信息系统。
再次，定性方法与定量方法相结合，财务指标与非财务指标兼顾选择哪些财务指标作为建立财务预警模型的变量，对模型的预警精确性和可靠性将产生较大的影响。
【参考文献】
[1]江少华：企业财务风险的预警预报系统研究，财会研究，2005，(1)。
[2]韩庆兰、吴长强：刍探财务预警系统，财会月刊,2001，(4)。
财务风险预警范文第6篇
目前,由于建筑市场尚不规范,工程招、投标管理没有完全法制化、规范化,不正当的竞争依然存在。特别是工程投标依然采取各种手段进行恶性竞争。施工企业为了争得施工项目,通常是以降低标价、提高标准、缩短工期或减少应有的费用项目等为代价承揽工程,造成施工项目到手后经营风险极大。同时在项目管理过程中,偶然性的不可预见因素出现,也会给施工企业带来一定的管理和经济风险。随着建筑市场的不断发展,投资主体的法人化程度不断提高,许多业主在投标过程中增加了风险抵押或履约保证金的比例和数量,越来越多的业主要求履约保证金用货币资金支付,这样又加大了施工企业货币资金的额外沉淀量。工程结算按比例付款和质量保证金制度又会积压一定比例的应收工程款等等,最终都凝聚成财务风险。加之由于施工企业向BOT、BT等投资经营领域发展,子公司需要母公司或其他成员企业为其借款提供担保等等,又增加了投资和融资风险,使得施工企业的各种风险进一步增大。
施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素,必须建立和完善自身的财务风险预警体系。为了防范和规避风险,应通过计算财务预警指标和对企业的会计报表及其相关经营资料进行分析,以便及早发现和预测财务风险,最大限度地避免或降低财务风险。
一、施工企业财务风险的表现形式
一是从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降,或营业额在增加,但利润在下降,子公司经营状况恶化,投入资本贬值。
二是从企业的资产结构看。表现为应收账款大幅增长,未完施工迅速上升,资产质量不高,运营效率低下,潜亏风险增加。
三是从企业的偿债能力看。表现为过度举债,利息负担沉重,到期债务丧失偿还的能力,流动资产不足以偿还流动负债,总资产低于总负债。
四是从企业现金流量看。表现为经营活动现金流入量低,缺乏偿还即将到期债务的现金流,现金总流入小于现金总流出。
五是从企业发展能力看。企业盲目扩张,投资过多过滥,摊子铺得过大,效益低下。
上述财务风险,是导致施工企业发生财务危机的重要因素。只有针对可能造成财务危机的因素,建立财务预警指标体系,采取监测和预防措施,才能有效防范财务风险,控制财务危机。
二、施工企业财务风险预警体系的建立
为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果,在财务风险预警系统的建立中,应坚持实用性和可操作性,预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施;一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标;二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”;三是测算监测指标的实际值;四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值,做出预警警度判断;五是提出预警报告。
(一)设计预警指标体系
建立财务风险预警体系,重点和难点是预警指标的选择和指标权重的确定。不同的企业所处的行业不同,财务结构、资本结构也不尽相同;同一企业的不同历史时期,财务风险存在和发生的特点也不一样。根据施工企业所处的行业、规模和经营情况以及面临的主要财务风险,财务风险预警指标应以变现能力指标和偿债能力指标为基础,以财务效益指标和资产营运指标为补充,重点突出变现能力指标。具体包括10个指标,总分100分:
1.财务风险预警核心指标占70分
现金流动负债比率(20分)、资产负债率(10分)、已获利息倍数(10分)、经营活动现金流入比重(10分)、流动比率(10分)、速动比率(10分)。
2.财务预警辅助指标30分
净资产收益率(10分)、应收款项周转率(10分)、主营业务收入增长率(5分)、借款货币资金比率(5分)。
(二)测算财务风险预警指标的“预警标准值”
风险预警指标的“预警标准值”应以企业近三年各项财务指标实际值(按照2:3:5的比例)为基础,参考同行业和同规模企业平均水平,参照财政部《企业效绩评价》标准值,结合市场情况和金融环境等宏观因素测算确定。
(三)计算指标的实际值和预警指标的得分
财务风险指标的实际值计算出来后,同区间表下达的标准值进行比较,采用内插法计算单项预警指标的得分,最后计算综合得分就可以计算出该企业的财务风险评估得分。
(四)预警警度判断
为了更加形象地标识企业财务风险所处的级次,应该把财务风险预警区间分为安全区(绿区)、预警区(黄区)、危机区(红区)三个区域。指标在安全区,表示发生财务危机的可能性较小;指标在预警区,表示存在发生财务危机的可能性;指标在危机区,表示发生财务危机的可能性较大。根据财务风险评估得分,对照相应的预警区间就可以判断出各企业的预警警度。
(五)提出预警报告
对于财务风险处于预警区和危机区的单位,应提出专题的财务风险分析报告,财务风险分析报告的内容包括:本单位财务风险所处的级次;指标当期值与上期变动情况以及发生异常变动的原因;指标处于预警区或危机区的原因分析;降低财务风险和改善财务状况拟采取的措施和建议等等。
三、建立财务风险预警体系应注意的问题
财务风险预警指标体系的建立和运行,对企业的基础管理和管理人员素质要求较高,必须做好基础工作,否则,财务风险预警将成为空中楼阁。
(一)高素质的管理团队以及企业负责人的高度重视是企业财务预警指标体系运行有序、发挥作用的有力保障。制度的关键在于落实。对财务风险的控制是财务人员的责任,更是企业负责人的责任,同时还需要各个职能部门通力配合。
(二)规范真实的财务会计信息是准确进行风险预警的前提。财务预警指标体系大量引用和分析企业的会计信息,企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警指标体系的建立和运行效果。建立在虚假的财务数据基础之上的财务风险预警肯定会与企业的实际情况相背离,根本谈不上控制企业财务风险。
(三)建立完善灵敏的财务信息系统。随着ERP等财务软件的成熟,财务信息系统在企业管理中的作用越来越大,离开财务信息管理系统,将大大降低企业财务预警效率和效果。
(四)完善的企业内部控制制度。建立财务预警指标体系对企业内部控制制度提出了更高的要求,良好的内部控制制度可以提高财务预警的准确性。
(五)财务风险的分析要通过现象看本质
财务风险预警范文第7篇
总的来说，财务风险可以划分为广义的财务风险与狭义的财务风险。通常而言，企业的财务风险具体指的是企业决策筹资所带来的一系列风险。往往筹资数额的多少与筹资渠道的不同，均会使得企业资本结构产生变化，这便使得财务成果具备着较强的不确定性。而筹资则指的是企业的举债，因而狭义上的企业财务风险可以理解为因企业举债利用财务杠杆而造成财务成果具备不确定性。而广义上的财务风险则指的是在各项财务活动中，企业由于受到难以控制的亦或是难以预料因素的影响，使得企业的财务情况具备一定的不确定性，进而导致企业蒙受不必要损失的可能性。企业财务风险的表现主要为投资风险、筹资风险、外汇风险、收益分配风险、资本营运风险、资金回收风险、连带财务风险以及现金流量风险等多种形式。自从我国加入世界贸易组织以后，企业所面临的财务管理环境便发生了变化，而财务风险也由此出现全新的变化，具体包括：
（1）投资风险与筹资风险加大。当前，金融业竞争越来越激烈，我国相关部门便进一步规范了金融机构。金融企业应当将自身的管理加强，企业只有切实地具备较好的发展前景、盈利能力和信誉，才能够获得资金，才能够减少金融机构对到期还债加以执行的弹性，但会增加制度执行的刚性，这便使得企业的筹资风险增大；
（2）外汇风险增大。出口企业在对最惠国待遇加以享受的同时，难以避免地还需要承担较为复杂的不利因素。在企业的跨国运行中，通常会涉及到大量的币种及外汇结算业务，进而使得外汇折算风险与外汇交易风险增加；
（3）资本管理与资本运营的风险加大。为了求得进一步发展，企业不仅需要筹措实施并购，而且需要致力于并购工作，因而企业所面临的资本营运风险便由此增加。
二、构建财务风险监控及预警体系的基本原则
在构建财务风险监控及预警体系的工作中，其建立在很大程度上是由企业的财务指标所决定的，如何在诸多的财务指标当中将具备较强代表性、实用性、可操作性的财务指标筛选出来，已经成为企业财务风险预警体系是否能够将应有的作用发挥出来的重要因素，在企业财务风险监控及预警体系的构建中，应当切实地遵循以下几方面的原则：
（一）敏感性原则
众所周知，企业的财务指标在反映财务活动上的敏感程度是不尽相同的，有些较为迟缓，而有些则比较敏感。财务监控及预警体系明确要求企业将潜在的风险及时发现，并且在萌芽中消灭风险。所以，在选取财务指标上，应当注意指标的敏感性，所选取的财务指标必须能够将企业经营生产中出现的异常因素灵敏地反映出来，企业借助于监控及预警体系，把财务风险控制于企业能够承受的范围内。
（二）实用性原则
在构建财务风险监控及预警体系上，应当确保有效实用。首先，要对效益与成本加以权衡比较，风险监控及预警体系的构建成本应当比其所产生的收益要低，运行与构建的成本不能偏高；其次，在选取各项指标上应当具备纵向可比性与横向可比性，应当最大限度地使指标易于理解与计算，要切实地具备较强的可操作性，能够直接利用企业现有的资料或者统计资料、会计资料加以计算。
（三）全面性原则
从总体上来看，企业的财务活动是由投资活动、筹资活动以及分配活动所组成的，只有有机地将这三大财务活动协调起来，才可以保证企业的顺利运转。所以，在财务指标的选择过程中，应当将各项财务活动的突出特征体现出来，要切实地立足于企业的全局，将各项财务活动协调好。然而，全面性也并非是面面俱到的，还要具备一定的代表性。财务指标之间不仅互为补充，而且相互独立，不遗漏、不重复，并且可以将企业财务的整体情况反映出来。
三、强化企业财务风险监控及预警的有效途径
（一）重视人员培训，提高业务素质
财务会计数据是绝大多数风险监控及预警体系的数据来源，因而财务数据的完整真实是实施风险监控及预警体系的重要前提，所以在一定程度上财务人员自身的素质决定了实施监控及预警体系是否成功。然而，我国绝大部分企业财务人员的整体素质水平不高，没有熟练的掌握业务技能，不懂得现代管理方法，而且分析与处理信息的能力较低。所以，企业应当有针对性、有目的性地将员工继续教育制度以及人才培训体制建立起来，借助于对外交流以及培训，对财务人员的信息分析处理能力和业务处理能力不断地进行培养，加强财务人员的专业学习能力，从而促进财务人员业务水平和业务素质的进一步提高，以此保证企业风险的有效监控和规避。
（二）强化风险预警意识，树立风险防范观念
要想将企业的财务监控及预警体制真正地建立起来，要想使企业的财务监控及预警体系有效地运行，那么首先就必须将风险防范意识树立起来。所以，企业的经营管理者应当尽快地提升自身的管理水平，加强风险预警意识，尽可能加强风险管理并且要使企业的财务人员真正地意识到财务管理的各个环节均存在财务风险，无论哪个环节出现失误均可能导致财务风险的出现，财务人员应当在企业财务管理工作的始末贯穿风险防范观念，在思想上高度地警惕和清醒地认识潜在的危机。
（三）建立健全内部控制，确保监控及预警体系的实施
准确真实的内外部资料信息是财务风险监控及预警体系不可或缺的基础，而有效科学的内部控制制度不仅能够充分地确保财务数据的可靠性及安全性、企业管理的有序化，而且还能够提供第一手资料为监控及预警，及时地让企业经营管理者掌握财务活动的真实信息，并且针对所收到的预警信号，将与之相应的对策制定出来，以此把财务监控及预警真正的落实。现阶段，我国许多企业均未将内部控制制度建立起来，或者即便是建立起来却没有真正地执行。因此，为了最大限度地保证实施风险监控及预警体系，企业必须尽快建立健全内部控制制度，并且把内部控制体系构建起来，审慎经营、堵塞漏洞、消除隐患、防范风险，从而发挥出财务风险监控及预警体系的最大效用。
（四）采用定性与定量的方法，增强预测财务风险的准确性
定量预测在企业预警分析财务分析中是非常必要和重要的，但是切勿对定量模型的重要性过分的加以强调。财务报表虽然是主要的预警指标来源，而有时财务风险的发生并非能够借助于财务报表中的诸多数据加以表现。所以，在企业财务风险的预测工作中，财务风险不仅要深入地分析量化的指标和量化的模型，还应当密切地结合非量化的因素诸如客户的满意度、员工工作态度等。比如，当企业有总收益及总资产急剧降低、过度依赖贷款、股价急剧降低、过度扩大规模等不良状况时，则预示企业有财务风险存在的可能性。只有有机地将定性分析与定量分析结合起来，才能够对财务风险准确地加以预测，从而将其控制或者消灭于萌芽中。
四、结束语
总而言之，在日趋激烈的市场竞争中，企业的财务管理工作难以避免地存在着许许多多的不足及薄弱环节，并且面临着不同程度的财务风险。所以，企业应当按照自身管理和运营的特点，通过构建财务监控及预警体系，健全内部控制制度，树立防范财务风险观念，强化人才培训等一系列有效措施，全方位、多角度、多侧面地监督、控制、防范及规避财务风险，以便于促进企业总体管理水平的不断提升，从而推动企业的健康运营及有序发展。
财务风险预警范文第8篇
关键词：财务风险；预警系统；统计分析
一、引言
经济全球化的发展，使得企业在获得发展机遇的同时，也面临着更加激烈的市场竞争，从而面临更大的风险。面对激励的市场竞争，如何适应环境的改变，增强抵抗财务风险的能力，对于企业的来说是一个现实而严峻的挑战。面对严峻的财务风险问题，企业应根据实际情况构建财务风险预警系统，采取各种措施建立完善的、全面的风险抵御系统，从而控制和避免财务风险的发生。
二、财务风险预警系统的概述
（一）财务风险预警系统的含义
财务风险预警系统以企业信息为基础，利用企业的财务会计资料，通过比较分析、比率分析、因素分析等方法，对企业的经营活动进行分析与监督，及时发现企业经营管理活动中存在的风险，从而采取有效的措施，避免企业经营管理活动偏失所带来的损失。利用财务风险预警分析，企业可以了解经营活动所面临的财务状况，从而有效地避免和防止财务风险的发生。
（二）财务风险预警系统的构建
1.确定财务风险预警系统建立的原则
①相关性原则。财务风险预警系统所选择的指标体系必须能够反映企业内部经营活动。②重要性原则，根据企业管理的特点，重点选择可以揭示企业财务风险的主要指标。③预测原则。财务风险预警系统的目的是可以及时检测到引起财务风险的隐性因素。④动态性原则。财务风险预警系统不但要满足静态的剖析，还要随时监控财务运行的情况。
2.构建财务风险预警系统的指标体系
财务风险预警系统的核心是预警指标体系，预警指标体系的建立要注意预警指标选择的科学性及针对性。企业可以选择财务分析中有代表性的指标，如偿债能力、盈利能力、发展能力和操作能力等，通过预警指标监测和控制财务风险。
3.构建财务风险预警模型
财务风险预警模型包括静态和动态两种。静态模型包括单变量判断模型、多元化线性判定模型和派生模型、概率模型。动态预警模型包括时间序列分析模型、神经网络模型等。不同的模型具有各个不同的特点，企业应该根据实际情况，选择预测模型来提高预测的准确度。
4.制定有效的风险预警机制
财务风险预警机制一般包括两个要素：预防措施和应急处理措施。预防措施是在财务危机潜伏期内，发现企业经营管理的弱点，避免财务危机的爆发。在财务危机爆发时应采取应急处理措施，控制局势的进一步恶化。
三、财务风险预警系统存在的问题
（一）忽略定性方法在财务风险评估中的作用
企业建立的财务风险模型大多侧重于对财务指标的定量分析，评价标准主要取决于经验数据。而现代企业的管理同时关注非量化因素的影响，如企业文化，治理结构等非量化因素也将对企业财务风险产生影响。因此，忽略定性方法和非财务指标，可能造成不准确和不完整的财务风险评估结果。但定量分析方法由于受到企业之间的差异、评价的主观性及数据获取的难度等限制而难以实际应用。
（二）忽略现金流量指标的作用
企业的财务环境一般包括企业的盈利能力、规模状况、现金流量和资产结构等。当前财务风险预警系统在指标选择上，使用最多的是资产负债率、流动比率、净资产收益率销售净利率等指标，来评估企业的资产结构与质量以及盈利状况。从指标选择上可以看出，企业的风险预警系统忽视了现金流量的影响，从而降低了财务风险预警模型的预测结果。
四、政策建议
（一）健全财务风险预警系统的组织机构
财务风险预警系统的工作量比较大，企业应建全财务风险预警组织机构。财务风险预警组织机构主要有基础数据采集层、风险分析层和领导层。基础数据采集层的职责是收集财务风险预警需要的基础数据，收集有关企业外部的财务风险预警信息。风险分析层主要负责对基层所上报的基础数据进行分析，确定财务风险预警对象的程度，根据分析的结果，提出解决方案和措施，向领导层汇报。领导层常设立在公司的董事会或企业决策机构的下属组织，主要是负责对重大的风险进行决策和考核。
（二）积极探索和运用新的财务风险分析方法
运用财务指标对财务风险进行分析时，企业不仅要注重定量指标的分析，还要考虑到定性分析和非财务指标的分析，实现对企业经营活动的全面分析。例如，可以将企业采购、生产、销售等环节的信息纳入到预警模型中来，实现资源共享和功能集成。同时，企业应根据市场情况及自身发展情况，适时改变财务风险预警模型，从而避免分析结果存在的偏差。相关人员应该积极探索和运用新的财务风险分析方法，不断完善企业财务风险预警系统。
参考文献：
[1]蔡莉莉.浅析企业财务分险预警系统的完善.财会研究，2010.
[2]钱光明.浅论现代企业财务预警系统构建.财会通讯，2010.
[3]黄佩莉.浅析企业如何构建财务风险预警体系.新会计，2011.
财务风险预警范文第9篇
关键词 企业 财务风险 预警模型
一、引言
随着市场经济的不断发展完善，企业经营发展面临的外部竞争日趋激烈，同时所应对的风险问题也越发严重，尤其是在当前经济趋于下行时期，企业各类风险特别是财务风险问题频发，预警防范控制管理不当，很容易造成企业出现严重的财务危机。为了确保企业经营活动开展过程中各项管理工作的安全规范，促进企业健康稳定持续发展，必须在企业内部建立完善的财务风险预警体系，及时发现企业内部经营过程中的财务风险问题，进而采取有效的控制防范措施，为企业在复杂市场环境下的经营发展提供良好的基础条件，这也是企业管理工作的核心内容。
二、企业财务风险概念及其成因分析
财务风险主要是指企业在开展各项业务经营以及财务管理活动中，由于外部市场环境以及内部经营管理中的各种不确定因素，造成企业出现的财务状况不稳定的问题。企业的财务风险问题主要包含了筹资风险、投资风险、现金流以及连带财务风险等几类。按照现代企业管理理念，财务风险往往与企业的资本结构有着直接的关联，通常情况下，负债总额越高，财务风险问题也就越大。造成企业出现财务风险问题的原因从企业内部和外部环境分析，主要表现如下：
在企业的内部经营管理上，导致企业可能出现财务风险的问题主要有：企业的经营管理过程中，盈利能力较差，企业的成本投资难以实现相应的效益收入，整体运营管理能力较差；在财务工作方面，应收账款控制不力，存货周转率处理不合理，成本控制效果较差；企业的成长潜力较弱，发展能力不佳，难以支撑长期的经营发展；企业的内部控制管理机制不健全，在内部决策管理等各个方面存在较多漏洞和薄弱环节，论证决策流程不够科学合理，内部审计监督不及时等等。
在外部环境上，有可能导致企业出现财务风险的因素主要有：外部宏观经济环境的波动，特别是当前经济下行压力大，更易导致财务风险；国家相关产业政策调整，特别是金融信贷政策的变化波动等等，影响了企业的资金周转，或者是对企业的生产经营业务带来了不良影响，这些问题都有可能造成企业出现财务风险问题。
三、企业财务风险预警体系构建的基本原则
财务风险预警主要是指运用财务管理以及现代化企业管理理论，通过比率、比较以及因素分析等相关的分析手段，依靠对企业各类财务会计信息的分析，及时监测分析企业生产经营过程中可能出现的财务风险问题，为企业制定财务风险防范控制措施提供科学的参考依据。在企业内部构建财务风险预警体系应该重点遵循以下几项原则：
（1）有效性原则。在企业的财务风险预警体系的建设上，应该遵循科学、合理、有效的基本原则，特别是在财务风险预警指标的选取上，应该充分考虑企业所处行业的特点、企业自身的实际规模、政策要求以及内部管理情况等，确保整个财务风险预警体系能够真正发挥作用。
（2）可操作性的原则。一些企业财务风险预警体系失效的重要一方面原因就是由于财务风险预警指标选取不当，难以对财务风险数据进行定性定量分析。因此，提高企业财务风险预警体系的有效性，在财务风险预警指标的选取上，应该结合企业能够收集到的财务数据以及相关的财务会计信息等，合理地确定财务风险预警指标，提高可操作性。
（3）预测性的原则。造成企业出现财务风险的主要原因就是由于受到各种不确定因素的影响，因此在企业的财务风险预警体系的建设上，应该充分突出财务风险预警的准确预测功能，通过对各项财务会计信息数据以及财务指标的分析，及时发现企业风险点，进而指导企业科学合理地制定相应财务风险决策。
四、企业财务风险预警体系具体建设研究
（1）科学合理地选择财务风险预警指标。在企业财务风险预警指标的选择上，应该确保可以全面反映企业的财务状况以及可能出现的财务风险，同时又能够体现行业的特殊性，具有较强的可操作性与可比性。在财务指标的具体选择上，选择指标重点可以参考以下几方面：短期偿债能力指标，主要全面地反映企业、债权人以及投资者之间的权益关系，通常通过流动比率、现金比率、营运资金对资产总额比率等财务指标进行反映。长期偿债能力，主要是以资产负债率以及流动资产比率作为风险衡量指标。营运能力，主要反映企业运作企业内部各项流动以及非流动资产的能力，财务风险预警指标的选择上主要是以应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等指标。盈利能力指标，主要评价企业赢取利润的能力，通常以营业毛利率、营业利润率、资产报酬率、总资产净利润率、销售利润率、成本费用利润率等指标反映。成长能力指标，通常以总资产增长率、营业收入增长率来评价。现金流量指标，目的是为了评价分析企业现金流转能力及可能存在的风险问题，评价指标主要是每股经营活动现金净流量、现金流量比率、全部资产现金回收率等指标，也是企业财务风险预警的关键指标。通过合理地选择指标，为评价分析企业的财务风险提供良好的前提基础。
（2）财务风险预警指标权重确定及模型构建。在明确了企业的财务风险预警指标以后，需要进一步确定企业财务风险预警指标的权重。现阶段对于财务风险预警指标权重的确定，往往采取层次分析法来确定，并通过专家论证的方式，以确保各项指标权重赋值的科学合理。在完成指标权重的确定以后，应该结合企业的实际情况，通过统计分析软件，针对企业的财务风险管理建立相应的控制函数，准确地评价企业财务风险的不同等级，明确不同财务管理活动可能造成的财务风险隐患问题。
（3）优化企业的财务风险预警管理方法。在企业的财务风险预警管理过程中，应该尽可能地利用各种信息化的技术、信息管理手段和风险计量工具，依托财务风险预警模型等，建立风险实时监控系统和风险预警系统，第一时间掌握可能发生的财务风险问题。同时，在财务风险管理上应该尽可能地采取分类管理的模式，依靠财务风险预警指标进行监控，对于市场风险、流动性风险等可度量指标，依靠指标体系检测；对于操作风险、政策风险等不可度量的风险指标，依靠优化业务流程来实现，最大限度地提高企业财务风险预警效果。
（4）加强对企业财务风险的应对管理。在企业的财务风险应对管理上，首先应该建立畅通、高效的沟通机制，加强企业内部风险管理工作和业务工作的联系组织。企业内部生产经营、财务管理等各个部门应该及时就经营中存在的风险进行及时的相互沟通，并进一步制定完善的风险确认、评估的标准和方法及风险控制的操作流程，提高财务风险控制以及风险监督能力，进而实现降低财务风险发生可能性的目的。
五、结语
企业财务风险因素多种多样，为了控制财务风险问题，企业财务管理部门应该全面深入地总结可能造成企业财务风险的主要影响因素，合理地确定企业的财务风险预警指标，构建完善的财务风险预警体系，依靠科学合理的财务风险预警模型，防范各类财务风险问题的发生。
（作者单位为青岛公交集团市南巴士有限公司）
参考文献
[1] 陈燕，廖冠民.大股东行为、公司治理与财务危机[J].当代财经，2010（5）：14-17.
[2] 石芬娟.公司治理角度下的财务风险管理的规范与控制[J] .中国市场，2013（29）：155-156.
财务风险预警范文第10篇
关键词:高校 财务风险 预警
中图分类号:G647文献标识码:A
文章编号:1004-4914(2010)04-099-02
近十年来,由于高等教育的跨越式发展,办学条件与教育发展之间的矛盾也日益凸显。高校在财政补助资金和自筹收入不能满足建设需求的情况下,大多利用银行贷款,这在一定程度上暂时缓解了高校发展所需的资金压力,也在某种程度上推动了高等教育的迅猛发展。然而,随着贷款还款期限的到来,高等学校不可避免地陷入了新的财务困境,主要表现为不能偿付到期债务,拖欠职工工资,日常运转艰难加大了高校财务风险。因此,全面、系统、有效地分析高等学校财力资源的配置情况,建立和完善高校财务预警系统,及时诊断出高校财务危机的预警信号,并有效地采取相应措施,将危机消灭在萌芽阶段,是我国高校财务风险控制的重要手段,对高校的生存和发展具有重要的意义。
一、高校财务风险预警存在的问题
1.对风险预警的认识不足。
(1)高校财务管理不受重视、内部控制制度存在漏洞、财务制度存在问题等特点,使得财务管理风险的防范更加困难。
(2)筹资办学多元化的新格局,导致举债带来的财务风险必然出现。
(3)信息量的扩大和知识更新速度的加快,要求学校必须在最短的时间内作出决策和反应,建立预警管理体系可提升反应能力。
2.欠缺风险预警的基本前提。
(1)较为完备扎实的管理基础是实施财务预警的基础条件。
(2)财务管理与其它管理活动的良好衔接和协调。
(3)规范真实的财务会计信息。
(4)必须具备符合现代人才管理特点的人力资源管理机制。
3.当前高校存在三大类型的财务风险。
(1)支出结构不合理导致的高校财务状况在进行中长期平衡过程中出现的失衡现象。高校财务状况失衡风险,是指一个高校的财务状况在进行中长期平衡的过程中的出现的失衡现象。高校财务支出担负着学校科研、教学等各项事业发展的经费开支的需要。日常性支出(常规性支出)的设立,对保证各项重点事业的发展发挥了积极的作用。但是,在目前高等院校支出总量不足的情况下,既要保证重点项目的开支,又要做好统筹规划、综合平衡,日常性支出项目过多过乱,使有限的资金被瓜分和肢解。尤其是学校在对各个院系及机关支出实行预算管理方面,为调动各单位理财的积极性,实行了不同形式的财务包干制度。在支出预算的核定上,基本沿用基数加增长比例的办法,虽然保证了各单位的既得利益。但单位的各项支出能增不能减,又使实际已经变化了的支出格局得不到调整,增强了财政支出的刚性。该方法一方面造成各单位之间经费供应上的苦乐不均,另一方面导致支出中的不足与浪费并存。支出结构失衡,反过来又直接制约了教学、科研的长远发展。虽然高等院校作为事业单位,在总体财务风险方面与企业有所不同,不太可能因财务危机出现破产的现象,但其流动资金是有可能短缺的,出现拖欠工资、日常开支资金严重短缺等现象,显现出高等院校财务状况总体失衡风险。
(2)规模扩建带来的债务风险。为了提升层次,扩大办学规模,高校都存在由于过度举债或不良举债而影响高校正常财务支出,和不能按期偿还到期贷款资金和利息的可能性而导致其无法正常办学的风险。随着高等教育由“精英教育”向“大众教育”转变,高等教育事业实现了跨越式发展。近几年来,各高校连续扩大招生规模,高等学校内部的专业设置、招生计划、毕业分配、后勤管理等方面都发生了深刻的变化,办学过程中的经济行为也趋于多元化,办学条件与教育发展之间的矛盾日益突出,高等学校在财政资金和学校自筹收入不能满足建设需求的情况下,大多利用银行贷款解决问题,高等学校在利用银行贷款加快事业发展的同时,也出现了一些不容忽视的问题。部分高校对贷款的风险认识不够,还贷的责任意识不强;个别高校对贷款的论证不充分,贷款规模大大超出高校的经济承受能力;有的高校缺乏勤俭办学的思想,不切实际地依靠贷款铺摊子、上项目、盲目追求高标准,存在借款金额超过还款能力的过度举债现象。
(3)创办校办企业和后勤社会化改革导致一批没有法人资格,不能独立承担民事责任的运行实体产生,其财务风险实际上是由高校来承担的。随着高校的不断改革与发展,校办产业逐渐脱离主体,形成自负盈亏的的独立性组织。而校办企业由于没有法人资格,不能独立承担民事责任,其财务风险实际上是由高校来承担的,学校作为校办产业的主要投资者,理所当然对校办产业负责任。一旦校办产业清算破产,学校也会负连带责任,学校要承担投资份额的校办产业财务风险,因而会对学校财务状况造成影响,形成学校财务风险。大致说来,校办产业财务风险包括两个方面:校办企业内部的财务风险和与校办产业相关的高校连带责任风险,这里主要是指高校的连带责任风险。
二、高校财务风险的主要成因
1.教育经费投入不足。财政性教育经费占国内生产总值(GDP)的比例偏低。自1997年至2005年,虽然财政性教育经费占GDP的比例呈逐年提高的态势,但提高的幅度并不大;在1998年至1999年,中国的教育经费相当于GDP的2.69%。各年财政性教育经费占GDP的比例如图1。
应当说明的是,财政性教育经费占财政支出的比例则是在逐年下降,一度从1996年占财政15.24%的比例下降到2005年只占11.97%。各年财政性教育经费占财政支出(含债务)比例如图2。
这在一定程度上说明我国对教育经费的投入,因我国GDP的基数在不断增大,实际上仍无法满足教育支出的需求。
2.扩招给高校带来基本建设的压力。1999年,中国高校开始扩招。国家决定扩大招生规模,其中普通高校本专科生从1998年的108.4万人扩大到115.8万人,增加近52万人,增幅达47%;全国在校研究生为23.4万人,比上年增长17.6%。到了2006年,全国普通高校本专科招生人数已达到546.05万人,是1998年全国招生人数的5.04倍;招收的研究生人数39.79万,在校研究生人数110.47万,人数是1998年全国在校研究生的3.25倍。扩招后,高校必然要加大对建设和发展的投入。在国家的投入没有较大幅度的增长情况下,解决学校经费投入的问题只有靠学校自己,而学校扩建资金的主要渠道就是银行贷款。厦门大学邬大光教授说:“由于贷款额度太高,随着还贷高峰的到来,部分高校已没有偿还能力。”过去两年中,邬大光带领学生调查了20多个省过百家学校的数据,在他最近完成的一份调研报告中,得出的结论是,公办高校的贷款规模在2000亿到2500亿元。这已经高于2005年中国社科院社会蓝皮书披露的数据。蓝皮书称,公办高校在银行的贷款规模达1500亿~2000亿元。高校贷款已经成为新的高风险贷款项目。
3.教育行政部门对高校的规划、指导不够。对于高校的发展规划、办学理念,一是没有根据社会经济发展水平和实际需要,引导和鼓励高校结合自身实际情况制定科学合理的发展规划,导致个别高校不切实际的盲目扩建,带来了资金需求的膨胀;二是高校本科教学评估在促进高等教育质量提高的同时,由于评价体系不完善,过分强调硬件办学条件建设,加大了学校的建设负担;三是部分地方教育行政部门没有按照教育部、财政部要求对高校贷款建立风险评价预警系统和银行贷款审批制度,导致部分高校贷款规模过大,超出了经济承受能力,带来了财务风险。
4.学费欠交现象严重。由于许多高校对学费的催缴力度不够,学生欠费现象日益严重,欠费数额越来越大,已成为困扰高校的痼疾。某高校新学年开学后仅新增的学生欠费就分别达到了2900万元之多,欠费学生占到在校生的近一半,欠费金额占应收学费、住宿费的40%多。这种状况的存在严重削弱了高校经费的自给能力,影响了学校的资金筹集。另外,由于助学措施跟不上,大量的交不起学费的贫困学生拖欠学费。这种势头短期内难以遏制,影响学校财务收支状况,也给学校发展带来比较大的负面影响。
三、高校财务风险预警的解决措施
1.适应高校财务管理信息化需求,提高财务人员信息化运用水平,防范高科技带来的安全隐患。加强信息管理,保证预警信息传递路线的通畅。财务预警系统必须以大量的动态信息为基础,这就要求加强信息管理,使之能够全面、准确、及时地向财务风险预警系统提供信息。必要时可配备专业的人员,使预警信息能迅速反馈到管理层以便及时作出对策反应。
2.合理利用融资工具以防范高校过度举债导致的风险。加强贷款的管理,严格按照国家有关规定和校内制度,科学确定贷款额度、结构、期限、还款计划,建立“银行贷款额度控制与风险评价模型”,测算监督贷款风险,控制贷款规模,优化贷款结构。
3.强化经济责任制,转变理财和筹资观念,以防范高校财务状况总体失衡风险。健全高校各级经济责任制,完善高校经济监督机制,进一步规范校内会计工作秩序。严肃财经纪律,提高财务管理水平。高校应依据国家有关法律、法规和财务规章制度,结合本校的实际情况科学制定学校的各项财务规章制度。主要包括:经济责任制度、财务管理制度、资产管理制度、内部分配制度、内部牵制制度、岗位责任制、内部审计制度等。建立有效的约束机制和监督机制,制定最佳的财务计划,加强会计核算和成本费用控制,有效地利用学校各项资金,努力提高经济效益。健全资金使用审批制度,增加资金使用透明度。及时、真实、完整地反映学校财务状况,为学校经营管理投资决策提供可靠的财务信息。
4.科学运用指标体系进行预警,建立有效的财务风险预警系统。要注意保持预警系统的先进性和有用性,淘汰不适用的指标,增加更能反映高校实际问题的新指标。各项指标的选择应根据高校的长期、中期、短期规划,在符合学校实际情况的前提下综合考虑选择,或根据学校的特殊情况予以设立,临界值、预警标准也应根据实际情况及学校期望的效果予以确定。现有的预警模型虽然具有一定的有效性,但仍存在局限性。高校应根据实际情况完善财务风险预警模型,制定出适合本单位财务特点的预警指标体系。
5.建立起有效的防范机制和相关的防范制度。学校高层领导应足够重视,在思想上树立识别风险、防范风险的意识。高校对外投资必须有成本管理意识,确保资金使用安全和资产的保值增值。高校扩招以后,学生学费特别是老生学费拖欠问题已成为高校不容忽视的问题,学校应健全有效制度,将学费拖欠比例保持在一个合理的较低比例。加强创收管理,完善内部分配制度,对于部门创收本着既要放宽搞活,又要管住管好的原则,不管何种形式取得的收入,都要纳入预算管理,实行统一管理和核算。在内部分配上,合理制定分成比例,兼顾学校、部门和个人的利益,调动各方面积极性。积极探索创新财务管理运行机制。逐步下移理财重心,推行分层理财、全员理财。根据学校规模和内部治理结构,科学划分任务中心,确定理财主体。将市场机制引入学校经济管理活动,促进校内资源合理流动。在对全校经济活动实行集中核算的基础上对部分财力支配权进行科学调整,通过建立更加完善的运行机制,引导和激发学校内部改善经济行为,达到提高理财效率、强化财务管理的目的。
参考文献:
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