供应链金融模式下的中小企业绩效评价研究

【前言】供应链金融模式下的中小企业绩效评价研究由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。伴随供应链管理模式的发展与实践，供应链核心企业基于自身财务的经济性，实际上形成对供应链上下游企业的资金挤压，导致整个供应链的融资成本提高，影响供应链上下游企业间的合作与协调，给整个供应链的持续运营带来风险。如何解决供应链整体财务状况与融资问题，成为...

【摘 要】 供应链金融对我国企业供应链管理能力、整体竞争能力以及我国银行业金融创新能力与服务水平的提升具有重要作用，为解决我国中小企业融资问题提供了有效的途径，为实施供应链管理以及供应链整体融资成本问题提供了有效的解决方案，并最终提升了供应链整体运作绩效与竞争能力，尤其是中小企业的运作绩效。文章借鉴平衡计分卡的绩效评价方法，基于供应链金融模式，针对中小企业供应链运作绩效进行评价，提出中小企业绩效评价体系，并分析中小企业绩效评价的相关方法。

【关键词】 供应链金融； 中小企业； 指标体系； 平衡计分卡（BSC）； 层次分析法（AHP）

一、引言

经济全球化、一体化的发展，以及分工与制造模式的改变，使得供应链管理的理念在全球范围内获得普遍重视。所谓供应链管理是指在满足客户服务水平的基础上，为使供应链系统成本达到最小，将供应商、制造商、仓库、配送中心和渠道商等有效组织协调而进行的产品制造、转运、分销与销售的管理方法。

一直以来，供应链管理集中于物流和信息流层面，而资金流或供应链财务层面的管理普遍被忽视，导致供应链管理的成本和效率潜能无法得到充分发挥，并直接影响到供应链制造模式的整体运营绩效。

伴随供应链管理模式的发展与实践，供应链核心企业基于自身财务的经济性，实际上形成对供应链上下游企业的资金挤压，导致整个供应链的融资成本提高，影响供应链上下游企业间的合作与协调，给整个供应链的持续运营带来风险。如何解决供应链整体财务状况与融资问题，成为供应链管理的核心问题。

为适应供应链管理的发展与财务供应链管理的要求，世界各国银行业开展了相应的业务创新，供应链金融成为目前最令人瞩目的金融创新服务，同时，供应链金融也为供应链整体绩效的提升提供了重要的支持。

目前，供应链金融已成为学术界探讨与企业界、银行业实践的热点问题。供应链金融对我国企业供应链管理能力、整体竞争能力，以及我国银行业金融创新能力与服务水平的提升具有重要作用，尤其是供应链金融为解决我国中小企业融资问题提供了有效的途径。

二、供应链金融模式下中小企业绩效评价的基本思路

供应链金融在我国的发展时间较短，但已经有了很多研究成果。胡跃飞（2007）从供应链金融业务发展的实体经济背景入手，讨论了从财务供应链管理向供应链金融业务的演变过程，并且对供应链金融的内涵与外延给予了相关的界定；熊熊等（2009）研究了在供应链金融模式下的中小企业信用风险评价，提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系；陈畴镛等（2003）结合供应链管理环境下物流的特点和内容，应用平衡计分卡理论为供应链物流建立平衡计分卡，从供应链物流财务、客户服务、内部流程、学习与发展基础四个方面构建绩效评价指标体系。基于以上主要文章和所列参考文献的阅读，本文将针对供应链金融模式下中小企业的绩效进行评价。

财务供应链管理的实施主要是供应链中的核心企业，并以商业银行等相关金融机构作为其主要的战略合作伙伴，而供应链各环节的中小企业则是供应链金融的受众。中小企业作为供应链的重要组成，其运作绩效直接影响供应链的稳定与整体水平。在供应链金融模式下，由于中小企业的运作直接影响到核心企业本身的绩效，因此核心企业必须为其他成员融资的便利性和成本作出安排，这种安排包括直接信用的提供，或以自身信用水平对成员向第三方申请融资提供信用支持。第三方为了提高授信额度核定的合理性，增强授信预警信号的及时性和准确性，降低因信息不对称造成的授信风险，要对核心企业上下游的业务进行交叉调查，核心企业必须向第三方提供中小企业的绩效情况，以作为中小企业融资贷款的依据。

采用平衡计分卡对供应链金融模式下的中小企业进行绩效评价，既能够基于供应链整体评价中小企业的运作结果，也能够基于各项指标体系，为财务供应链管理与供应链金融的实施提供依据。同时，绩效评价的结果既可以作为核心企业实施供应链管理的重要参考，也可以作为商业银行等金融机构实施供应链金融授信的辅助指标，评价的结果对中小企业完善自身起到必要的作用。

三、供应链金融模式下中小企业绩效评价的指标体系与方法

（一）供应链金融模式下中小企业绩效评价的指标体系

供应链融资背景下，由于企业间的业务具有自偿性，绩效评价的重点不仅仅是中小企业的财务指标，还包括中小企业经营的行业、商品交易对手、结算方式、过往记录和回款控制等方面的“债项”指标。同时，由于中小企业作为供应链特殊的群体，其绩效评价还需兼顾上下游企业的影响，绩效评价既要考虑中小企业的财务指标，又要考虑非财务指标。平衡计分卡的构建主要包括财务角度、顾客角度、内部流程、学习和成长四个方面，平衡计分卡的意图就是强调所有这些领域的作用，并且强调它们之间的平衡。因为中小企业不如那些大企业指标齐全，所以选择中小企业的主要指标进行评价。

1.财务评价指标

供应链金融模式下中小企业财务业绩指标与经典平衡计分卡都注重企业的盈利能力和发展潜力，但在这种模式下，企业的贷款具有自偿性，是由企业的订单业务未来稳定的现金流作为还款依据的。所以这种模式下，对企业财务业绩评价更加侧重于企业的运营效率与未来发展潜力，而且供应链金融模式下中小企业融资贷款周期较短，偿债能力方面应着重考察短期偿债能力，财务评价指标如表1所示。

2.客户评价指标

供应链金融模式下客户业绩指标的选择与经典平衡计分卡都注重于满足客户的需求及在目标市场中的份额，但这种模式有银行贷款时间的限制以及核心企业对订单交付时间的要求，所以这种模式下尤其注重交货时间指标，且为了避免退货影响还款的时间，产品质量也具有重要的作用。此外，由于中小企业的信息透明度低，所以其形象和声誉也是供应链绩效与获得融资的重要依据，客户评价指标如表2所示。

3.内部流程评价指标

供应链金融模式下需要企业能够兼顾供应链上下游企业，及时完成订单，结算融资贷款，因此，企业的内部业务流程业绩指标十分重要。为了顺利进行生产，与经典的平衡计分卡一样都需考虑供应商的情况、经营过程、售后服务、创新能力和沟通情况。这种模式下尤其强调时间的紧迫性，所以这种模式最大的特点是引入了制造周期效率这个指标，其考察了快速反应订单的能力，内部流程评价指标如表3所示。

4.学习与成长评价指标

供应链金融这种模式更加注重企业的信用，而中小企业的经营者代表了企业的形象，所以应该重点考察。这种模式下对信息的要求比较高，强调信息的共享水平以防范各种风险。与经典平衡卡类似，这种模式也强调员工的情况，以保证订单的完成，学习与成长评价指标如表4所示。

（二）供应链金融模式下中小企业绩效评价的方法

确立了绩效评价指标体系后，就要对中小企业的绩效进行评价。由于中小企业绩效评价体系中指标种类较多，既有定性指标，又有定量指标，评价方法的选择就很重要。针对定性、定量指标混合的多指标体系进行评价，目前大多采用层次分析法。层次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP法）是一种定性与定量分析相结合的多目标决策的重要分析方法，特别是将决策者的经验判断给予量化，在目标（因素）结构复杂且缺乏必要数据的情况下更为实用。因为层次分析法的应用比较成熟，所以本文主要介绍以下步骤：

首先，根据层次分析法的特点和平衡计分卡设定的指标体系，设计了适合层次分析法的调查问卷，对处于供应链上的中小企业进行调查，并请企业的高层管理人员、部门负责人及这方面的学者和专家进行打分。打分标准依照这样的尺度：用1、3、5、7、9分别表示两个指标同样、比较重要、重要、很重要、极重要，2、4、6、8取上述比较相邻的两个程度之间的中值。以财务评价指标为例，见表5。

由于以上举例所涉及的指标比较少，利用Excel将层次分析法所涉及的步骤用表格表示，如表6。

由表6可知，运营效率、偿债能力、发展潜力的权重为49%、31%、20%；CI=（λmax-n）/（n-1）=（3.054033

-3）/（3-1）=0.027；CR=CI/RI=0.027/0.58=0.0467

其他类的指标可以通过这种方法或者直接用matlab软件计算各指标的权重并进行一致性检验，在此不再赘述。

四、结束语

供应链金融模式在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，也为银行开拓了新的业务结构及盈利模式，对核心企业稳定供销渠道有一定的意义。这种“多方共赢”的融资方式日渐成为企业的战略发展方向。基于这种模式下的绩效研究很少，但如上所述，绩效对供应链金融的参与主体都有一定的作用，所以结合平衡计分卡和层次分析法初步探索了中小企业的绩效评价，具有一定的理论和实践意义。由于中小企业的数据搜集困难，而且指标很多，这对实证研究提出较高要求，所以探索其他方法对企业绩效进行研究，以及对供应链上其他主体的绩效评价也是需要进一步研究的新领域。

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