美国企业财务欺诈案件透视

简介：2002年以来，美国的几家大公司相继曝出财务欺诈丑闻，这些案件对美国经济和政治产生了不良影响。分析美国频繁出现公司财务欺诈案件的原因，了解美国政府防治企业舞弊的举措，对我国的公司治理与会计改革有着重要意义。

一、美国公司财务欺诈案件一览

美国最先曝出财务丑闻的是安然公司（Enron）。 这是一家从事能源及相关产品经营的公司，是全美能源行业的霸主。2002年1月19日，美国司法部正式开始对安然公司进行刑事调查。同日，纽约证券交易所正式取消安然股票交易，并拟取消其上市资格。据调查，自1997年以来，安然公司虚报盈利近6亿美元。该公司已于2001 年底向纽约破产法院申请破产保护，其破产申请文件中开列的资产总额为498亿美元， 创下美国历史上最大的公司破产记录。2002年1月28日， 为安然做假账的安达信会计师事务所首席执行官约瑟夫。贝拉迪诺发表声明认错，表示有关人员在销毁文件时出现了严重的判断错误，涉嫌的员工将受到处分。安然丑闻使广大股民对该公司丧失了信心，对美国股市造成了不良影响，整个美国企业界也受到很大的震动。

当人们还未从安然破产案的余震中摆脱出来时，2002年6月25日，美国电信业巨头世界通信公司（Worldcom）宣布，通过内部审查，在过去五个季度里，公司共有38亿美元的经营开支被列入资本开支账户，导致盈利虚报。消息传出，舆论哗然。当晚，美国证券交易委员会（SEC）发表声明说，世通公司丑闻证明了美国上市公司财务欺诈已到了“空前的程度”。该委员会于6月26日晚向纽约联邦地方法院递交诉状， 控告世通公司从事财务欺诈活动。世通公司的做法与安然如出一辙：同样是做假账，同样是首席财务官违规操作，同样是首席执行官事发之前辞职，同样是受巨额债务压迫而融资困难，同样是让安达信做审计，但世通公司的规模更大，资产更多。

如果将安然公司比作美国股市上的一颗“烂苹果”，那么世通公司无疑是一枚“重磅炸弹”，它的爆炸使美国股市严重受创。受此事件影响，纽约股市道琼斯指数6月26日开盘后即下跌140多点，这是自2001年10月10日以来首次跌到9000点以下，纳斯达克指数也一度跌到“9.11”事件以来的最低点，全美上下一片震惊。

就在人们特别是大批股民惊魂未定之际，美国办公设备制造业巨头施乐公司（Xerox）于6月28日被迫承认自己的财务报告也有问题。由于采用了不符合“公认会计原则”（GAAP）的会计方法，该公司在过去的五年中利润虚增19亿美元。为该公司进行审计的是五大会计师事务所之一的毕马威。消息传出当天，施乐公司股价暴跌了25％，本已十分脆弱的投资者、客户以及金融机构对公司的悲观情绪和信任危机进一步加重。

施乐之后，又有公司续写财务丑闻：全美第二大、全球第三大药厂默克公司（Merck）于7月8日向美国证券交易委员会提交报告， 承认过去三年中将124亿美元未曾收取的应收账款列入公司盈利中， 占公司三年来总利润的10％。为默克提供审计的是五大会计事务所中的普华永道。默克虚报收入的消息传出当天，其股价下跌了近4％，纳斯达克指数的跌幅近3％，道琼斯30种工业股票平均价格指数下挫104.60点， 标准普尔500种股票指数下降12.05点。一时间，全美再次陷入诚信危机，投资人的不满情绪上升到最高点。

其实，除了上述几家公开曝光的公司以外，在美国做假账的还大有人在。有调查表明，多达1／3的美国上市公司有捏造盈利报告的嫌疑，其中包括微软这样的世界知名企业。美国联邦和许多州的司法机构正在加紧调查，并对一些公司和会计师事务所提讼。

二、财务丑闻对美国经济及政治的不良影响

本来，在一系列公司丑闻出现之前，美国国内生产总值几乎每个季度都有所增长。美国商业部公布的数据显示，在2002年头三个月，每个月的国内生产总值都以6.1％的速度增长，经济增长率比20世纪90 年代鼎盛时期还要好。乐观人士据此认为，这些数字显示了国民经济在稳步向前发展，照此下去，美国经济将会全面复苏和振兴。然而，接二连三的公司造假丑闻很快给美国经济复苏蒙上了阴影，美国经济面临新的危险。

（一）美国公司信誉受到很大的影响

随着世通和施乐等公司欺诈案件的曝光，越来越多的公司受到怀疑，许多知名企业和银行都先后接受询问和调查，更多丑闻的曝光只是早晚的事情，这使得投资者对美国公司的未来提出质疑。美国证监会的一名官员表示：“这是一桩丑陋的事情，无法想像在世界通信之后，华尔街的声誉将受到怎样的损害。无疑，大量国内外投资人将会更加怀疑美国公司的可靠性。 ”经济学家大卫。海勒也提出：“我们已经看到CEO和会计师们头顶上的光环正在消失，很多人将从天堂跌至深渊。”

（二）股票市场受到重创

2002年以来，美国股市出现持续暴跌，目前处于近25年中最严重的熊市。造成这种局面的原因固然是多方面的，但由一系列丑闻造成的市场信心危机无疑是主要原因。统计资料表明，从2000年年初至今，道琼斯指数的跌幅约为35％，而自安然公司曝出财务丑闻后，美国股市2002年来的跌幅已超过20％，道琼斯指数在最近9个星期中曾出现8个星期下跌，这是近几年中没有发生过的现象。目前，美国投资者的普遍感受是“玩股”等于“玩火”。信心危机不是一朝一夕可以消除的，美国股市是否已跌至谷底也未有定论。现在最难以预料的是，接下来将会有多少公司被揭发有虚假会计账目。同样，也没有一个投资者能预料，未来的股市会熊到什么程度。

（三）美国经济复苏出现障碍

财务欺诈案件造成的市场信任危机和股市暴跌将对美国经济复苏带来三大难题。难题之一，受股市暴跌的影响，推动经济复苏的主要动力-企业投资短期内难以回升，甚至会继续下降，这将阻碍复苏的步伐，延长复苏的时间。最新统计资料显示，美国企业的固定投资继2001第四季度下降13.8％，2002年第一季度下降5.8％之后，第二季度又下降了1.6％。其中，厂房等基础设施的投资在第一季度下降14.2％后，第二季度又下降了14％。美国企业要扩大投资和生产，必须从股市吸纳资金，而股市暴跌将严重影响美国企业吸纳资金，这必将使企业处于十分困难的境地，难以增加利润和扩大投资。难题之二，股市暴跌将对个人消费带来不利影响。个人消费约占美国国内生产总值的2／3，是美国经济增长的主要推动力，这一动力的减弱将增加经济复苏的难度。现在美国拥有股票家庭的比例约为60％，为历史最高水平。有关资料显示，2002年以来的美国股市下跌，已使市场总值减少2.5万亿美元左右，大约相当于美国国内生产总值的1／4，美国家庭的财富自然也因此大大缩水。股价暴跌带来的财产方面的损失无疑将使美国人在消费方面受到抑制，从而对经济复苏起到阻滞作用。难题之三，伴随股市的暴跌，美元正在明显贬值，美元和欧元的比价在2002年7月15日已跌到1∶1的心理界限之下。股市和汇市的动荡互相交织，会严重影响美国的经济发展。

（四）美国政府和领导人的威信受到冲击

面对经济复苏受挫的窘境，美国政府不得不减税和下调利率，以增强消费者的购买力，使美国经济得到复苏。但减税的政治风险很大，容易引起民众对政府丧失信心。自“反恐战争”在阿富汗打响以来，布什在美国民众中的支持率一直高居70％以上，但最近却呈下降趋势。2002年7月2日美国一家没有党派色彩的研究中心发表的一项民意调查结果显示，虽然布什的支持率仍然居高不下，但只有1／3的美国人相信他为复苏经济尽了全力，相当一部分人对他处理经济事务的能力表示怀疑。

三、美国频繁出现公司财务欺诈案件的原因

美国公司连续出现的财务丑闻，是整个会计职业界和资本市场监管的悲剧。我们没有理由对美国公司所暴露出来的问题持无动于衷的态度，而是应该进行理性分析。在经济全球化浪潮一浪高过一浪和对外开放日益深化的形势下，我们也应该审慎研究美国频繁发生公司财务欺诈案件的原因。

（一）经济带来的虚假繁荣

从20世纪90年代开始，在以网络经济为代表的新经济耀眼光环的引领下，美国经济经历了十余年的空前繁荣，华尔街股票市场更是牛气冲天。在新经济梦幻的诱导下，公司管理人员利用投资公众认为美国经济最具活力、最具创新力和制度建设最为完美的心理，使出浑身解数迎合投资者对公司的预期，疯狂地进行炒作，以推动公司股价的高扬并维持在公司管理人员认为合理的水平上。这一方面能够保证管理人员自身薪酬的稳定和增长，另一方面也可通过维护公司良好的发展态势来维持公众的信赖。于是，许多公司不得不偏离正常健康的发展轨道来营造一种经济繁荣的假象，从而滋生出大量的经济泡沫。当然，这种经济泡沫需要有财务数据的支持，特别是在公司实际利润不足时，维持股票价格的强烈动机就驱使公司高级管理人员在会计报表上弄虚作假。由此可以看出，在新经济繁荣表象的保护之下，财务造假的恶果早已埋下，只是借着股市的繁荣没有引起人们的关注。当以网络经济为代表的新经济泡沫破灭并带来全球经济的衰退时，美国经济也进入萧条衰退阶段，投资者对公司价值预期趋于理性化回归之后，美国股票市场开始出现大幅度缩水，经济繁荣时所衍生的经济泡沫便暴露无遗，支撑股价高扬的“掺水利润”自然就露出其“庐山真面目”，同时也进一步刺激了公司高层管理人员造假的心理。特别是当这种现象发生在投资者对市场信心脆弱的时期，由于传染效应或多米诺骨牌效应，导致投资者对某一公司财务的不信任心理可能演变为对整个市场所有公司的不信任心理。因此，伴随网络经济神话的破灭而频频曝光的美国大公司作假丑闻是有其发生的必然性的。

（二）美国特有的价值观

金钱至上，是美国人的价值观。以这种价值观形成的企业文化便是自私自利，股东利益高于一切，最大限度地追求利润，追求短期目标。在美国，判断企业好坏的唯一标准就是股价和盈利，这使得公司管理层为了使股价不断上升，不惜采取各种手段。制造假账恐怕只是“冰山一角”。

（三）政府监管乏力

美国政府对企业的发展采取了一种超然的态度，不直接进行干预，致使政府对上市公司的监管力度不够。美国政府对证券市场的监管主要委托证券交易委员会（SEC）来完成。 美国证券市场上的公众公司多达17000家，而SEC只有100多人负责上市公司财务报告的披露， 力量明显不足。在这种情况下，SEC只能更多地将精力集中在公司上市前的严格审查上，而公司上市后的信息披露监管则更多地依赖会计师事务所。显然，这不是一种成功的模式。另外，SEC 本身还存在着诸如排斥司法介入、办案程序复杂、行动迟缓等缺点，往往一个案子要拖两三年才能了结，处罚力度对于大公司而言也只是隔靴搔痒，如给予施乐公司1000万美元的罚款对施乐来说只是九牛一毛。事实上，美国公司的财务造假并非始于今日。2001年，SEC公开的上市公司造假事件有112起，比1998年增加了41％。2002年的公司造假更是愈演愈烈，这本身也反映出SEC 对市场和公司的监管乏力。现在，美国政府已经认识到市场不是万能的，完全依靠市场维持经济秩序是不科学、不可能的。布什总统最近的多次讲话以及他签署颁布的《会计改革与投资者保护法案》，都强调了加强对市场和公司的监管力度，这也充分证明了市场不是万能的这一点。

（四）注册会计师行业自律效果不佳

众所周知，注册会计师号称市场经济中不拿国家工资的经济警察，其职责就是防范企业会计造假，但美国的注册会计师在这次假账丑闻中却扮演了不光彩的角色。当今美国的五大会计师事务所，除了安信达已被推上法庭，毕马威因施乐公司受到SEC的调查之外，德勤、 普华永道和安永都不同程度地卷入假账丑闻。美国注册会计师协会（AICPA ）是作为一个行业自律性组织存在的，它既承担维护注册会计师合法权益的职责，同时又肩负着对注册会计师职业行为的监管责任。但当注册会计师的商业行为与道德发生冲突时，由于美国文化崇拜自由、成功和自利，AICPA 的职业道德准则并不能够保证注册会计师保持勤勉、诚信与尽职。这也就是为什么在AICPA行业自律监管模式下， 五大会计事务所的审计质量日趋降低，社会公众对AICPA 及五大会计事务所愈发缺乏信心的原因所在。注册会计师不能很好自律的另一个表现就是为同一客户兼做审计和咨询，使外部审计的独立性受到损害。比如，安达信用一只手为安然做账，用另一只手为其查账，结果用自己的双手“把安然和自己一起葬送”。这些违规会计师事务所的做法不外以下几种：一是像世通和安然这些超级公司由于财力雄厚，出手大方，且它们所支付的高额审计费和咨询费极具诱惑力，因此会计师事务所对它们的账目一般不会仔细审查，有时根本就不审查，连过场也不走；二是为了自身的经济收益及在同行业间的竞争中占优，有些会计师事务所总是将与大企业保持长期的业务伙伴关系作为工作目标，为了不失去这些宝贵客户，在审计时对其账目采取睁一只眼闭一只眼的做法；三是会计师事务所的上层人士与企业的某些老板有难解难分的利害关系，他们狼狈为奸，相互迎合，共同营私舞弊，有意制造假账，欺骗股民和公众，造成经济管理上的混乱，这实际上是一种严重的经济犯罪。

（五）公司治理结构和内部控制制度有漏洞

内部控制制度必须有严谨的会计作业流程、专业会计师的查核及独立行使职权的董事、监事，三者缺一不可。安然及世界通信公司财务丑闻的发生，正是其中一项或两项存在问题，且问题出在公司治理上。股票期权是美国公司普遍采用的一种对高级管理人员的激励方式，但世通公司的假账丑闻表明，股票收益占薪酬的比例过高，会诱使不讲诚信的企业高级管理人员产生造假的念头。上市公司通过财务造假欺诈社会公众，最容易从中获取“机会收益”：一是公司自身达到“圈钱”目的；二是少数股票持有者利用信息不对称获取资本利润。应该说，公司高级管理人员过多关注公司股价后产生不正当目的的可能性完全存在。总之，美国公司治理的一个显著特征是管理者强，所有者弱，CEO 很容易“犯错误”。

（六）会计规范体系存在缺陷

美国向来习惯于用自认为最科学的会计准则来怀疑其他国家公司的财务报表，而对于自身会计准则体系中存在的问题却视而不见。美国现行的会计规范体系是适应工业经济时展的产物，与当前经济业务发展日益复杂化趋势的差距愈来愈大。特别是在新经济下，许多公司重组所涉及的无形资产、融资业务和衍生金融产品变得越来越复杂，而要求现行的会计报表真实准确地反映这些业务的本质真的是勉为其难。同时，美国会计准则的制定作为一种被动式的反映，其制定过程效率低下，执行过程过于缓慢，也是产生财务造假的原因之一。美国现行的会计规范体系已无法与当今日趋复杂的财务问题保持同步，会计标准本身滞后于经济业务发展所产生的矛盾日益凸现，这确实值得美国会计职业界深刻反思。

四、美国政府防治企业舞弊的举措

美国大企业接踵而至的舞弊丑闻使白宫感到震怒，美国政府和国会已经和正在采取有关的整治和改革措施，以尽快整顿会计行业，恢复企业诚信。

布什总统在2002年7 月初的一周内连续四天在公开场合猛烈抨击世通等大公司的弄虚作假和欺诈行为，表达了他对大公司决策层人士参与舞弊的非法行为的失望和不满。7月9日，布什在纽约华尔街发表讲话，宣布了一系列打击经济犯罪的措施。布什表示，政府将会揭露出目前还没有曝光的丑闻，恢复投资者的信心。他呼吁公司要增强责任感，并强调要运用法律手段铲除这种腐败行为，对公司管理层的欺诈行为要加大刑事惩罚力度。他宣布了十条措施以打击公司欺诈行为，其中包括建立一个专门调查公司舞弊的行动小组。7月15日， 布什总统在亚拉巴马大学发表了题为“强化我们的经济”的演讲，表示愿意同国会合作，设立一个强有力的财会监督委员会，以便利用法律手段来惩处财会行业的不法之徒。布什还希望国会两院能够协调一致，尽快通过一项抑制公司造假欺诈的议案。

7月30日，布什总统签署颁布了《2002 年公众公司会计改革和投资者保护法案》。根据这一法案，美国将设立“公众公司会计监督委员会”，以监督会计师事务所的审计业务，它要求所有会计师事务所为发行证券公司出具的审计报告都必须向该委员会备案。该委员会还要制定审计、质量控制、道德、独立性及其他标准，并定期对备案的事务所进行检查。法案授权美国证券交易委员会（SEC ）对会计监督委员会进行监管，SEC有权确认准则制定机构制定的会计准则作为“公认会计原则”。法案对注册会计师的独立性提出了更加严格的要求，包括：限制会计师事务所为被其审计的公司提供如评估、咨询及内部审计外部化等非审计服务；某一事务所负责某一公司审计的合伙人至少要五年轮换一次；限制与被审计公司有利益冲突的人员参与审计；要求总审计署对强制轮换会计师事务所的影响进行研究并提交报告等。

在公司责任方面，法案要求发行证券公司的所有定期报告应附有公司首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）签署的书面证明，证明应保证定期报告所含会计报表及信息披露在所有重大方面公允地反映公司的经营成果及财务状况。如果经CEO和CFO签名保证后公司仍被查出问题，CEO和CFO将可能被处以20年和25年徒刑以及500万美元的罚金。 法案还规定，所有发行证券公司的官员、董事或任何人员所采取的以提供带有重大误导性会计报表为目的影响、强迫、操纵或误导任何注册会计师的行为均为非法。此外，法案还从多方面增加了对公司定期报告信息披露的要求，如要求公司必须在年报和季报中披露所有重大的资产负债表的表外业务等。

应该说，美国政府及时出台的多项政策和举措令人关注，它反映出成熟市场环境下的防错、纠错机制正在迅速地发挥作用。当然，这些措施是否能够起到亡羊补牢的作用还有待观察。

五、美国财务欺诈案件给我们的启示

美国这样成熟的市场经济国家存在的公司造假问题，在我国也时有发生。譬如，我国资本市场上近几年也连续出现了不少公司会计造假案，在一定程度上损害了投资者的信心和热情。我国公司也存在治理结构不完善、内部人控制等问题。我国的注册会计师职业也缺乏独立性等。应该说，美国企业发生的财务欺诈案件是不可多得的一份反面教材，它对我国公司治理的制度设置、监管机制、中介机构监督、法律监督、会计改革等提供了一个活标本。因此，通过分析美国公司财务丑闻发生的原因和教训，了解美国政府采取的补救措施，我们应该从中得到一些启示。

（一）国家应将保护公众利益的宗旨贯彻始终，十分重视维护投资者的信心

投资者的信心是资本市场以至整个国民经济发展的基石，如果投资者缺乏信心，减少甚至不做投资，资本市场的资源配置功能也就无从谈起。对于美国这样经济高度证券化的国家来说，投资者丧失信心对经济的影响是致命的。因此，无论是布什总统还是美国政府，都非常重视和强调丑闻发生后要恢复投资者的信心。为此，美国政府已出台和实施了多项强硬的打击公司犯罪、保护公众利益的法案和举措。在我国，增强投资者信心也直接关系到资本市场的健康发展。从实际情况来看，我国对投资者的法律保护尚有不足之处，在市场经济逐步走向成熟的过程中，应当更多地依靠法律手段，特别是在证券立法、司法和政府行政监管过程中切实体现保护公众利益的宗旨。

（二）政府在维护经济秩序中应充分发挥作用

经济秩序不能完全依靠市场来维护，政府应发挥作用，进行有序管理。政府应改变管理模式，加强监管，应该既服务又管理。我国目前对上市公司是“多头管理”，效果不够理想。应该弱化部门利益，强化国家利益。

（三）完善公司法人治理结构，有效约束高级管理人员行为

美国公司的财务丑闻，暴露出美国公司治理结构中的主要弊端，即高级管理人员的权力没有受到有效约束，产生了严重的“内部人控制”。一些被奉为“新经济英雄”的公司领导人道德水准下降，贪欲膨胀，敛财谋私。他们可以置股东尤其是中小股东的利益不顾，还谈什么企业的社会责任。我国近年来出现的银广厦、东方电子、郑百文等公司造假案，始作俑者也是高级管理人员。国内外的教训都表明，公司内部治理结构不合理，高级管理人员拥有的权力过大，享有的利益过多，就会为其创造很多为追求自身利益而牺牲大多数股东利益的机会。对我国的一些上市公司高级管理人员而言，从各方面约束其行为是非常必要的，但现有的约束手段还远远不够。例如，虽然高级管理人员承诺对会计报表的真实性、完整性负责，但我国目前的立法还不能将高级管理人员真正置于民事责任的威慑之下。在这方面，美国要求公司高管人员对其信息披露真实性的签名保证制度以及投资者可以追究有关违规人员民事责任的制度都值得我们参考。

（四）坚持会计改革，完善我国的会计法规建设

我国会计改革的基本目标是借鉴国际惯例，建立和完善符合中国国情的会计法规或会计标准体系。在借鉴国际惯例的过程中，我们主要是参考国际会计准则以及包括美国在内的主要发达市场经济国家的会计标准。对目前的公司造假案，如果从会计标准的角度分析，多数属于公司不执行会计标准，而不是会计标准本身的问题。因此，美国公司财务造假事件对我国的会计标准和会计制度建设不应该产生直接影响。我们应该将其作为反面教材，从中吸取教训。应按照既定的目标坚持会计改革，完善我国的会计法规和制度体系建设。

（五）调整企业理财方向，追求长期利润和平均利润

无论是美国的安然、世通、施乐、默克，还是我国的东方电子、银广厦、郑百文，它们造假的一个共同手法就是夸大收入，虚报盈利。显然，这与长期以来人们追求会计利润最大化的财务目标有关。其实，会计利润只是会计确认与计量的结果，尽管有严格的准则规范，但其弹性系数仍非常大。会计利润的真实性其实是一个相对模糊的概念，没有严格的标准。人们根本不会想到，现实中的会计利润往往存在很大的虚假风险，因为有些人会利用这种弹性和会计处理的可选择性恶意地操纵“利润”，使会计利润指标成为公司可以随心所欲报出的一个数字。既然“会计利润”是一朵美丽的罂粟花，我们就应该放弃它，将追求会计利润最大化的财务目标调整为追求长期利润和平均利润最大化，追求企业的内在价值（未来现金流量）。我们的企业必须加强财务管理，注重风险控制，关注现金流量和业绩稳健，建立长期利润或战略利润的核算报告制度，使现代财务管理有正确方向，达到正确引导和控制企业经济、管理行为的目的。

（六）加强会计监督，提高审计独立性

假账丑闻出现后，美国国会通过一项旨在加强会计监督及其透明度的法案。该法案所提出的公共监管政策最终是否能够得以贯彻实施，其实际效果如何，是否会造成过大的监督成本等问题，还有待实践检验，但其基本思路和理念是值得我们借鉴的，即将对社会审计业务的行政监管独立于行业自律组织，置于公众监督之下，以强化注册会计师对公众的责任意识。

（七）会计诚信建设任重道远

美国公司的会计丑闻使华尔街陷入了严重的诚信危机，为此，美国政府采取了许多反欺诈、树诚信的举措。联想到我国，企业会计造假现象仍很普遍，因此，我国的会计诚信建设更是任重道远。笔者认为，当前应从三个方面着手推进我国的会计诚信建设。

1.树立正确的行业理念，加强行业自律。朱?基总理提出的“诚信为本、操守为重、坚持准则、不做假账”是会计的行业理念，企业经营者和会计从业人员要充分认识到“诚信”是行业参与市场经济活动的安身之本，是行业发展的生命之源。为此，企业经营者和会计从业人员必须加强行业自律，自觉树立正确的人生观、价值观，塑造客观、公正的职业形象。

2.实现制度创新。上市公司财务造假的一个重要原因就是有关的制度存在缺陷，因此，要加强会计诚信建设，就必须实现制度创新。一是应建立企业诚信与诚信的记录制度及两者有机联系的机制，使企业与经营管理者的诚信程度公开化，以利于社会公众在投资、选择经营者等方面作出正确的决策。二是应大力推行会计师事务所的合伙制，让其承担无限责任，增强注册会计师的风险意识和自我约束意识。三是应将会计师事务所的审计业务与管理咨询业务相分离，确保会计师事务所审计业务的公正性。四是应建立会计师事务所固定聘用与轮换相结合的制度，规定上市公司聘用会计师事务所的期限，以防止事务所与客户因聘期过长、关系过密而串通作弊。

3.建立强有力的监管机制。建立监管机制要实现两个目标，一是能及时暴露不诚信的行为，二是对不诚信的行为予以严惩，让造假者付出最惨痛的代价。

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