供应链银企联盟与中小企业融资担保研究

摘要：为了推动我国中小企业健康发展，解决其融资过程中的担保问题，我们对供应链和银行的有机结合进行了探讨，先是探索了供应链融资担保的原理，接着讨论了供应链银企联盟在融资担保中的独特优势，提出建立供应链银企联盟的基本思路，将其引入到中小企业的融资信用担保体系之中，以发挥供应链整体核心企业在中小企业融资担保中的作用，解决供应链中小企业普遍存在的担保品不足问题，有效降低银行对中小企业融资的风险，为解决中小企业在融资过程中的担保问题提供一种新思路。

关键词：供应链；中小企业；战略联盟；融资担保

中图分类号：F275 文献标识码：Ａ文章编号:１００３－９０３１(２０11)06－００48－０5DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.06.13

目前，虽然影响和制约我国中小企业发展的问题仍然很多，但最为突出的仍是融资瓶颈问题，即中小企业融资过程中缺乏有效的担保。为了解决中小企业的融资难问题，国家采取了许多措施：如由政府、民间出资，成立不同形式的担保公司，间接为中小企业提供担保；但在实际运作过程中，担保公司缺乏对中小企业的了解，不能对中小企业进行有效的监督；担保公司为了降低自身的经营风险，反过来要求中小企业再次向担保公司提供担保物。因此，在中小企业的信用担保体系中，仍缺乏能形成对中小企业制约的环节，这是依靠担保公司这一体系建设中的一个缺憾。

对于处在产业供应链中的中小企业，可以由供应链“龙头企业”与主办贷款的银行建立长期稳定的“战略伙伴”关系，以“战略伙伴”为核心，由主办银行、供应链龙头企业参与到原有的产业供应链中，组成新的银企联盟供应链。供应链龙头企业在主办银行为其下达的信贷额度内作为产业供应链里中小企业的担保者，由主办银行直接向供应链中的中小企业投放信贷资金，从而可以解决中小企业贷款时担保品不足的问题，并能从整体上有效提高该产业供应链企业的竞争力，降低银行的信贷风险，实现主办银行、供应链企业的长期共赢局面。

一、供应链银企联盟融资担保的机理分析

银企联盟供应链有着以往供应链所不具备的特征，也不仅仅是企业现存的供应链和哪一个银行的简单搭配。它的特点是：它具有一个“银行”、“供应链龙头企业”之双重控制总中心的经营链条。其核心由产业供应链的龙头企业和主办银行共同构成，二者形成战略联盟，共同管理、共同控制经营产业链。

1．供应链银企战略联盟的定义

供应链银企战略联盟是指由主办银行、产业链条上的“企业”（龙头企业及上下游中小企业）组成的战略伙伴关系，由供方、生产方、各级批发商、零售店等一些互相独立的经济实体为抢占市场、共同拥有市场、共同使用资源等战略目标而组成的动态协作整体，每个产业链条中企业充分发挥其优势（如开发、生产、销售等），为集团整体做出自己的贡献；通过相互协作，实现取长补短、责任共担、盈利共享。对于供应链战略联盟而言，信息互动传递是其有效运行的基础，通过对产业链上互动信息的吸纳，能够有效地减少产业链中存在的经营风险和其他不利信息，提高产业链的整合能力和竞争优势，还能获得更全面的有关信息，以及经营管理和技术上的帮助。

2．供应链银企联盟的融资担保机理

供应链战略联盟融资，简单地说，就是银行将供应链龙头企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链融资是为中小企业量身定做的一种新型融资模式，这种融资方式把资金流整合到供应链管理中，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链中的弱势企业提供新型贷款金融服务。

供应链战略联盟的融资模式的担保机理：由物流企业、供应链龙头企业及其上下游企业组成供应链战略联盟，当产业链条中的中小企业需要贷款的时候，凭自身状况和所需资金数额申请供应链龙头企业为其进行信贷担保，其次由龙头企业会对申请贷款中小企业进行综合的资信鉴定，评估中小贷款企业担保的风险以及进行风险管理，然后代表供应链战略联盟整体为贷款中小企业提供保证，使银行的信贷风险进一步降低，而主办贷款的银行需要考查的主要是供应链龙头企业的偿债、盈利、营运、成长等方面的能力。

具体操作程序：一是产业链上游或者下游的贷款中小企业向主办贷款的银行提出申请；二是贷款中小企业请求供应链龙头企业提供贷款保证；三是供应链战略联盟内部信息的互动交流；四是共用信息集中到信息交流系统并进行加工；五是供应链战略联盟龙头企业对中小企业的担保作出答复；六是主办贷款的银行从信息交流系统获取各种数据及分析结果，并做出是否贷款的决定；七是主办贷款的银行对中小企业发放贷款[1]。

3．供应链银企联盟的应用前提

基于供应链战略联盟的资金融通模式作为主要对中小企业的一种新型贷款模式，其应用也有一定的前提。首先，需要融资的中小企业必须参加到以供应链龙头企业为中心的产业链条当中，凭借自身对产业链条中企业的互补及特色，最终被龙头企业所接纳，这样龙头企业才愿意为了供应链战略联盟及自身的壮大为上下游中小企业提供担保。其次，需要融资的中小企业应与联盟上下游企业之间存在着稳定的业务往来和业务发展前景。第三，各联盟企业之间一定要制定共同的联盟目标，并愿意实现相互之间信息的共享透明化；最后，供应链龙头企业愿意创立，并由其他链条中企业共同协助的信息沟通系统，以集中并加工所共同需要的信息[2]。总之，基于供应链战略联盟的资金融通模式与现有的中小企业信贷模式相比较，其最大好处就是尽可能发现除了中小企业以外的其他产业链担保者，并且主要去探讨解决信息不对等以及中小企业资信差问题引起的资金融通风险[2]。

二、银企联盟在中小企业融资担保体系中的优势及作用

1．可以解决银行、中小企业信息不对称问题

银企联盟供应链非常有利于主办银行信息鉴定机制的形成，主办银行可以通过与供应链中小企业直接的沟通渠道进一步认识中小企业，防止“银行――中小企业”这一单一沟通渠道的不足。加上通过各方后面取得信息的相互比较，从根本上杜绝中小企业的虚假资金、信用等信息。在这方面，供应链中的主办银行比其他经济主体更富有效率，可以有效解决贷款银行和中小企业之间的信息不对称问题。

2．降低了中小企业融资的担保门槛

处于供应链联盟中的中小企业，可以用核心企业作为担保，解决了自身担保财产、资格等问题。所以基于上下游与核心企业的交易实质，银行愿意为与核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产为担保的贷款。担保依靠供应链中的核心企业，而不依靠担保公司，使得中小企业免去了许多麻烦。如不必再向担保公司提供反担保，这对核心企业的上下游中小企业来说是件好事。

3．减少了中小企业贷款的资金成本

一旦主办银行与供应链控制建立起长期战略，主办银行愿意为与核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产担保的贷款且不收手续费。而上下游中小企业通过担保公司担保获得银行融资，必须支付手续费。供应链银企联盟不仅省去了中小企业的许多麻烦，同时也降低了资金成本。

4．银行和龙头企业在对中小企业融资担保方面比担保公司更具“软信息”优势

鉴于长期发展、控制风险的要求，与社会经济中的其他经济主体相比，供应链中主办银行、龙头企业之间经营业务关系更牢靠、更长远。首先，可以随时掌握供应链核心企业的第一手资料，包括财务状况、经营成果、现金流动等经营业活动信息。其次，通过核心企业与上下游中小企业的往来结算信息，掌控中小企业的“软信息”。通过这两种方式，可以解决银行和供应链中企业的信息不对称问题。可见，在供应链银企联盟中，银行、供应链核心企业比担保公司更容易获得中小企业资质及信用的“软信息”，更容易解决担保公司和中小企业之间的信息不对称问题。

5．降低了担保公司的风险，有利于整个社会金融风险的化解

供应链融资的优点就是充分发挥供应链龙头企业的作用，使中小企业向银行贷款时，不必再找“担保公司”担保。中小企业借助供应链龙头企业的作用获得担保，不仅可以解决担保公司要求中小企业“反担保”的尴尬难题，解决中小企业信用不足问题；也可以降低担保公司过分放大贷款、影响金融稳定的不利影响；同时中小企业还可以取得自身发展所需要的资金。

6．使供应链上企业能够更加快速有效的响应市场

通过建立供应链银企战略联盟，补办银行、供应链上企业之间的合作关系大大加强，形成了更加协调一致的整体。对于企业而言，一旦发现新的市场机会，它所面临的挑战是迅速设计出一套顾客个性化的方案，但这一点往往不是单个企业的能力所能达到的。在这种情况下，企业找到具有与本企业互补能力的供应链企业，与之组成联盟方为上策。这样就能充分利用现有的供应链资源，实现快速、经济地获取所需的资源和能力。各企业协调工作，能大大加快产品开发，能快而及时地响应市场。

7．优化了社会金融环境

站在提供信贷的银行方来看，供应链融资意味着新的信贷风险控制技术和营销模式，这些创新恰恰化企业信贷的不可行为可行。一是通过对存货流动、资金流动控制的系统化操作模式设计，以及龙头企业的资信捆绑手段的运用，上下游企业的融资风险得以有效隔离和屏蔽；二是通过结合物流融资背景的资金专门化使用控制、以及授信手段的创新，使上下游企业经营不稳定问题对资金安全的影响得到有效监控。近年来，国内一些银行在供应链融资领域已经进行了不少有益尝试。继深圳发展银行之后，目前广东发展银行、浦东发展银行、福建兴业银行、华夏银行、深圳招商银行、民生银行甚至包括一些传统国有银行都已涉足该业务领域。从运行效果来看，这一融资创新活动不但缓解了不少上下游企业的融资困难，而且也因此增强了一些行业龙头企业的供应链竞争能力。银行也为自身寻找到了一个适合自己发展的特色之路，一个潜力巨大的利基市场，这样以来就降低了银行整体的信贷风险，整顿了社会金融秩序，优化了整个金融环境。

三、建立供应链银企联盟的具体思路

根据上述分析，我们提出了以下建立银行和“供应链核心企业”之“银企战略联盟”的思路。

1．确定联盟目标，挑选战略伙伴

银企战略联盟要有清晰的战略目标，整合联盟各方的战略，确保为合作各方创造共享价值。主要要确立以下目标：市场防御与拓展；合作研究与开发；产业互助与互动。通过组建银企战略联盟可以实现银行与企业的资源共享、优势互补，从而达到产业间的良性互动。

除了制定合理的目标外，同时还要挑选合适的战略伙伴。一个合适的战略伙伴的条件是：具有生产能力或技术优势，具有互补性资源，能够带来银行（或企业）所需要的销售、研发、技能、财务风险分担或进入新市场的机会等优势。据统计，目前我国银行业60%的利润是来自于10%的优质客户，从银行业角度看，其合作伙伴的重点应放在这些优质客户上；同时也要把眼光放长远些，为了培养有前途、牢靠的客户网群，银行还必须在具有发展前景的中小企业身上花费较大的精力。在这些企业中不乏所有权清晰、经营规范、技术含量高的优势企业，而它们将是未来相当长时间里国内最具活力的企业群体，将会对区域经济或整个社会经济的发展带来重要的影响[3]。

2．建立专门的联盟管理部门

供应链管理在我国有一定程度的应用和发展，但相对于国外的先进水平，还需要长足的进步。大部分企业， 尤其是很多中小型企业对供应链和战略联盟的认识还处于比较低的水平，在这种情况下，需要健全供应链和战略联盟的管理辅助机构。供应链战略联盟是一种网状组织体系，而要克服管理散乱，加强管理集中度的重要手段就是投入专门的人力物力建立专门管理机构，使联盟成为统一指挥的有机整体。

3．银企及时沟通信息，加强协作

随着银企关系的市场化，银企之间面临的问题更多的是二者之间信息的不透明。主办银行、贷款企业之间的协作需要有效的信息交流。只有掌握了足够的信息，银行才能有效地进行贷款风险评价，控制信贷风险。并根据贷款风险的高低和不同企业的特点进行各项信贷产品的研究与开发，不断调整和制定多样化的贷款业务流程，更进一步贴近供应链企业的需要。在向供应链企业贷款时，为了判断风险，需要利用一些不易标准化和量化的信息，如企业和管理者的素质、品质和可信程度，以及技术能力的积累等等。但是，在我国有关企业的信息大都掌握在某个信贷员的手中，并没有将其整理作为长期资料记录，因而银行很难全面了解企业的情况。所以，当前银企间信息沟通的也是一个很迫切的问题，这需要银行与企业的共同努力[4]。

4．建立合理的风险、利益分担机制

供应链各方一定要建立起公正、共赢的指导准则的合作框架。这就要求供应链银企联盟中的主办银行、龙头企业、上下游中小企业必须就运行中的准则达成一致，从而保证银企战略联盟中的各方得到公平的待遇，使有关各方承担相应的责任，在付出投入的同时要根据责任、投入、贡献大小得到相应的利益回馈。在银企联盟供应链运作时，中小企业通过供应链上的“龙头企业”作保证，得到主办协作银行的信贷资金，打通了其资金瓶颈。供应链“龙头企业”实力强、信誉好，借助其和主办银行建立起来的长期战略伙伴关系，获得了主办银行承诺的信贷资金，一方面除了满足自身的发展需求外，另一方面还可以作为产业供应链中的中小企业的资金担保者，分配一定的信贷资金额度给中小企业，协助中小企业从银行获得资金，缓解其快速成长中的资金难题，防止产业链条中的“资金链”断裂有力地捍卫产业供应链的正常运行与长期发展。供应链银企联盟，不仅解决了中小企业的融资及成长问题，也能够使“龙头企业”通过长期稳定的产业链，形成竞争优势；同时主办银行也分散了信贷风险，发展了新业务；所有这一切都取决于“合理公平的风险、利益分担机制”。

5．对银企战略联盟运行状况进行定期评估

成功的战略联盟应满足两条标准：一是联盟各方都要达到既定的战略目标；二是各方都能收回其资金成本，达到市场占有率、销售量、营业额、新产品开发等具体指标。由于银企联盟可能采取的不同的形式，其评价指标也不会完全相同，更为复杂的是合作伙伴往往都有自己的评价指标。所以，应分别对每个合作伙伴和联盟整体效果进行评估。

联盟的绩效评估应该包括联盟企业的评估、联盟企业的贡献度评价、联盟整体的绩效评估等方面。对合作伙伴绩效评估应包括：建立战略联盟后竞争地位是否有明显的提高，部分优势是否明显增强，自身技术、管理水平是否有所提高，制定的目标是否达到等；对联盟整体绩效的评估包括：联盟的任务是否完成，联盟发生的成本与收益是否符合预算，联盟是否达到预定目标，联盟是否有竞争力，联盟是否按计划运行良好等。

通过评估，能够为联盟伙伴企业的调整提供依据，对联盟的利益分享机制提供依据，对联盟整体的绩效改善提供依据。从而能够尽快地发现各种问题，进行及时地改善，保持联盟稳定发展。

四、建立供应链银企联盟应解决的问题

1．修订《商业银行法》，有条件地允许银行对“供应链核心企业”参股控制

目前《商业银行法》规定银行对企业不能持股，这部分限制了银企战略的有效实施，为了让企业和银行建立长期稳定的关系，必须慢慢修正这一法律，使银行对供应链企业持股；这样以来银行可以派员进人企业董事会，参与其经营决策。首先银行就可以深入了解企业的经营运作情况、管理层水平和企业发展前景，从而客观而准确地判断其信用水平，避免现有信用评估系统的不足其次，银行可以对企业施加重大影响，在放款后有效监督资金运作，避免企业随意改变资金投向，并督促企业合理控制现金流量，从而有效防范道德风险再次，当市场状况、宏观经济发生变化时，银行作为大股东和债权人，积极帮助企业及时调整经营策略，可以有效提高银行自身的资产质量，降低呆、坏账，由于银行连续而准确地掌握企业信息，在再次放贷时，可减少大量的调查、审核手续，提高效率，大大降低了这种零售信贷的成本。这有利于银行介入供应链企业的经营管理中，加大银行的外部监督作用，充分发挥银行对供应链整体运营方面的信息优势来引导企业的投资方向和各种投资决策，提高成功率和收益率。

2．银行应积极进行业务创新

目前各家银行间的竞争愈演愈烈，发展创新型业务是各家银行的必由之路。比如银行可以发展“关系型银行业务”。从经营方面来看，关系型银行业务不仅能用在银行的信贷业务方面，在信贷以外的其他领域也可以推广应用。发展关系型银行业务要求银行必须对自身进行彻底地改进，组织机构由原来的“以业务为重心”向以“客户为重心”改革，建立以顾客、区域和服务为主要内容的现代银行经营服务体系。首先，改变内部组织机构，把原来的产品、业务处室，改为以市场经营部门。其次变过去的分散营业为集中销售资源，充分发挥客户经理服务小组的优势，向顾客提供集中服务。三是改变过去以分散业务为基础进行顾客评价和信贷决策的方式，以优势目标顾客为根本，对银行战略和资源分配进行集中式讨论后拍板，重点是发现有价值的客户，依据客户给银行带来的不同价值，决定向其提供何种服务及服务的价格。最后是以顾客的需要为出发点，强化银行和客户间的长久联系。

3．企业要提升管理理念

我国企业传统观念大多受到了“大而全”、“小而全”的思想的影响，企业依靠自身资源满足自身各种需要；因此，必须首先改变这种观念，树立核心竞争力的意识，把非核心业务外包，积极利用外部资源。现代市场经济从一定意义上讲就是信用经济，在全球经济日趋一体化的今天，一个企业要实现持续发展，就必须树立“诚信为本”的经营理念，尤其是在与银行机构进行业务往来的过程，绝不能再抱有逃废金融债务的狭隘观念。企业经营管理层要根据现代企业制度的要求，不断规范内部管理尤其是财务管理，为银企合作创造有利条件企业经营管理层要主动了解银行业务，提高对现代金融工具的认识和运用能力，充分运用信贷、票据、融资、结算等金融工具，为企业的经营发展节约成本支出、提升盈利空间。

4．建立健全社会信用机制

尽管我国社会信用环境已有明显改善，但总体水平仍然较低，系统、高效的征信体系仍未建立。有关部门要充分整合各类资源，加快辖区企业征信体系建设步伐，把企业的有关信息全面、准确、及时的纳入征信系统，通过网络、媒体等有效途径向社会公开，为银企之间最大程度的解决信息不对称问题和建立新型银企联盟关系提供条件。供应链战略联盟虽然是一种较为正式的企业合作组织，但是要长期、正式运行下去，必须依靠银行、企业之间的互信合作，建立联盟内的信用机制，要求银行、企业遵守联盟协约，发挥各系的优势，致力于维护供应链银企联盟的整体利益。

5．丰富参与主体，分摊经营风险

供应链融资就是通过供应链条中的龙头企业为其他企业提供信用提升，从而达到多参与主体信用共享的目的，因此，扩大参与主体可以使银行更好地分散经营风险。现阶段，在供应链龙头企业能够提供担保的情况下，通常都是采用龙头企业担保模式；对于龙头企业不愿提供担保的，为合理控制风险，可以引入物流企业对交易货物进行质押监管，同时为链属企业提供物流服务。在货物不适合质押或经销商数目众多难以操作货押的情形下，可以尝试将保险公司引入到供应链融资服务中，与其共同设计国内贸易融资保险流程和保单条款，分散融资风险；对于货物在途的敞口风险，可以尝试将担保公司引入到供应链融资服务中提供阶段性担保，以保障银行资金安全。通过参与主体的多元化，发挥参与各方的优势特长，能有效分摊或覆盖供应链融资产品的经营风险[5]。

五、结论

基于产业供应链的银企战略联盟可将供应链中的中小企业、主办银行、核心龙头企业结合成一个有机的整体。首先由一家“主办银行”与产业供应链中的“龙头企业”签订联盟协议，其次通过“龙头企业”再与产业链条中的上下游中小企业建立长期稳定的战略伙伴关系。以产业供应链链条中核心龙头企业、主办银行为纽带，降低信贷风险、扩大信贷规模以及解决银企间资金供给缺口、银行控制监督问题。主办银行、核心龙头企业、上下游企业三者之间存在三种信息流、物流、资金流的关系，由于主办银行的参与，使得供应链银企战略联盟既可以解决中小企业融资担保机制中的信息不对等称问题，不仅降低了中小企业融资及主办银行的监督成本，而且也有效地解决了中小企业融资担保的乏力及按时归还贷款的问题。通过产业供应链中的银企联盟关系建立起来的融资信用担保机制，使中小企业的信用担保体系得以创新。供应链“银企联盟”是中小企业融资机制的创新，更是中小企业资担保体制的一种创新，对解决我国目前的中小企业融资担保乏力问题有着积极的现实意义。

参考文献：

[1]何涛，翟丽.基于供应链的中小企业融资模式分析[J].物流科技，2007(5)：87-91.

[2]弯红地.基于银企联盟供应链的中小企业融资及分析[J].经济问题，2008(8)：46-49.

[3]戴维・亨格等.战略管理[M].北京:中国人民大学出版社,2009:110-113.

[4]张新艳.银企战略联盟下的企业控制权配置问题研究[J].企业经济,2009(4):72-75.

[5]吴平，王征，吴安.供应链融资业务风险控制研究[J].当代经济,2010(10):60-61.

Research on the Supply Chain Union of Bank-Enterprise and Financing Guarantee about SMES

PENG Hong-chao1；MA Guang-qi2

（1.Huanghuai Universty, Zhuma-dian 463000, China；2.Shanxi University of Science and Technology,Xian 710021, China）

Abstract：SMES play an active role on motivating social economy development and improving society employment，In order to realize its growth healthily 、solve its finance and guarantee，We discussed effective combination between supply chain and bank， First we delved principle about finance guarantee of supply chain， Second provided basic way on founding supply chain union of bank-enterprise，and introduced into it the system in credit and guarantee of SMES , Enhance the core business function onsupply chain in financing guarantee for SMES , Resolve widespread collateral shortage problem of supply chain SMES，and effectively reduce the riskon the bank financing to SMES，Provide a new idea in solving the problem of SMES financing security。

Key word：Supply chain；SMES；Strategic alliance；Finance guarantee