汽车金融公司中国八年“抗战”

2011年，中国车市已经不再加速，在银行调息、市场下滑等不利因素的双重作用下，曾经惨淡的汽车金融公司在2012年的春天却愈加红火，又一次开始跃跃欲试，这距2004年国内第一家汽车金融公司的成立已经长达8年时间。

总结8年来汽车金融在中国发展历程，各大汽车巨头交出的成绩单可谓惊心动魄，有小惊喜更有大颤动。整个行业在2007年才扭亏为盈，且当年全行业仅盈利1647万元。全行业至2011年中的贷款余额也仅有约500亿元左右，远低于银行的汽车消费贷款额。

从2004年至今，国内已经先后成立了13家汽车金融公司。每家汽车金融公司的注册资本金动辄亿计，通用、福特、丰田等国际汽车巨头，或独资，或联手国内汽车厂商与大型金融机构。目前，国内汽车金融公司主要由以下几种形式组成：外商独资、中外合资、中资合资和中方独资，其中外商独资和中外合资为主流模式。一般来说，实力雄厚的跨国汽车金融集团大部分采取独资形式在华成立汽车金融公司，像丰田金融、大众金融、奔驰金融等。而部分企业尤其是自主品牌，受困于资金和经验限制，成立汽车金融公司不得不寻求合资，引入在消费信贷方面经验丰富的金融机构或资金雄厚的投资集团，取长补短，共谋发展。

从2004年开始，几乎所有跨国公司以及大多数自主品牌车企都早早布局中国的汽车金融市场，这中间的发展就像“过山车”般跌宕起伏。2012年，这些直苦撑的汽车金融企业，或许迎来了自己的好日子。

2004～2006：外资与合资主打

根据目前我国的管理办法，“汽车金融公司”是指为汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融机构，汽车金融公司具备三方面的特殊优势一对本品牌车辆的深入了解，对本品牌经销商的深入了解和有效控制，对回收车辆处置便利。

中国汽车市场的第一轮汽车金融公司风潮出现在2004～2005年，在银行业务坏账“收手”汽车信贷的大形势下，以外资和汽车合资企业为主的汽车金融企业率先为中国引入了“汽车金融”的理念。

2004年，国内第一家专业汽车金融公司上汽通用汽车金融成立，注册资本15亿元，性质为中外合资公司，由通用汽车金融、上海通用汽车、上汽财务三方合资组建，分别占股权40%、20%，40%。在诞生的那一刻起，上汽通用汽车金融公司宣布，专业为通用汽车及其他汽车品牌客户和汽车经销商提供融资服务。

自此，银行与汽车金融公司开始进行全面竞争。

大众汽车金融（中国）公司则是中国第一家外商全资汽车金融公司。2004年9月8日，大众汽车金融（中国）有限公司正式宣布在京营业。公司开业初期，大众汽车金融（中国）采取谨慎业务发展战略，业务重点在于为北京私人购车者提供汽车金融服务产品。

眼见美国与德国的汽车巨头“占位”中国市场，日系汽车企业也自然不甘落后，丰田汽车金融（中国）有限公司2005年1月1日开业，是丰田金融服务株式会社在中国的独资企业。新公司营业地点设在北京，经营目标是为丰田汽车用户和经销商提供方便快捷的汽车金融服务，业务涉及车辆保险、金融、汽车贷款、二手车、汽车用品等业务。作为丰田的高端品牌，雷克萨斯的金融公司也同时开业。

这一年，美国的另一家汽车巨头福特汽车金融公司在第三季度落地中国。成立初期，该公司首先开展经销商存货融资业务，以满足经销商在中国销售福特品牌汽车的需求，同时在部分市场试行消费者分期付款融资业务。除为进口福特产品提供金融服务外，福特汽车金融公司也支持福特在中国生产汽车的销售。

戴姆勒一克莱斯勒汽车金融（中国）有限公司在北京正式开业，为2005年的汽车金融热潮收了个底。与此前在中国开业的通用、大众等国际著名汽车金融服务公司只为轿车提供金融服务有所不同，新开业的公司是在中国第一家同时为轿车和商用车提供融资服务的汽车金融公司。

2006年，其余国际汽车品牌的金融公司继续跟进，东风标致雪铁龙汽车金融有限公司于这年8月成立，其中中银集团保险有限公司占有50%的股份。该公司经营宗旨是为东风标致和东风雪铁龙两个品牌的经销商库存车辆提供融资，并向购买东风标致和东风雪铁龙汽车的最终客户提供贷款。沃尔沃汽车金融（中国）有限公司在几天后于上海正式成立，是中国首家专为商用车和建筑设备提供金融服务的汽车金融公司，向客户提供融资、保险、不动产以及资金管理等服务。

2007年，东风日产汽车金融有限公司与菲亚特汽车金融有限责任公司相继开张，前者为购买日产品牌和英菲尼迪品牌轿车的顾客提供个人新车消费信贷业务，后者是意大利FIDIS有限公司在华的全资子公司。

宝马是至今外资品牌里最晚成立金融公司的，2010年9月16日，宝马集团、华晨宝马在北京宣布，双方将共同投资5亿元成立宝马汽车金融（中国）有限公司，这也是豪华汽车品牌中第一家与中方合作伙伴合资成立的汽车金融公司。

被“窄化”的汽车金融

随着各大汽车厂商纷纷上马汽车金融公司，汽车金融公司相比银行的竞争优势与劣势也开始显现。

“相比较银行的汽车贷款业务来说，汽车金融公司非常了解消费者，因此业务更符合消费者需求，手续简单，方式非常灵活，并且申请核准效率非常快，申请到核准有些仅需要0.52天，而银行则要等很久。另外，经销商首先会引导客户通过汽车金融办理贷款业务。”一位投资界人士对媒体说。

然而，由于中国个人信用体制的缺失与金融产业的薄弱，这些先落地的汽车金融企业只能选择严格控制风险，谨慎发展业务。诸多业务的停滞和不能开展，无形之中也让人“窄化”了对汽车金融概念的理解——因为这些企业的业务，无一不是帮助自己的品牌车型销售到用户手中。而业务类型的单一，也使得汽车金融企业很难从银行手中抢夺市场的主导权。

汽车分析师贾新光说，根据目前我国的管理办法，汽车金融公司是指为汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融机构。这一界定有局限性。

“在国外，汽车金融公司承担的任务非常繁重，我们形容它是一手托三家：第是解决生产厂家的资金需求，厂家把汽车卖给经销商，一般可以有60天的还款宽限期，那么这边厂家需要资金，通过经销商开一个汇票由汽车金融公司协助融资，第二是为商家提供融资，帮助经销商实现正常运转，第三是为消费者提供贷款。”