校园消费金融亟待规范

监管缺失，超前消费需求被畸形满足，是校园消费金融乱象的根源。

今年的一系列事件让曾经风光一时的校园网贷被推上风口浪尖，先是河南一高校大学生通过校园网贷平台贷款近50万元无力偿还跳楼自杀，如今，校园网贷又爆出“裸条”事件，部分校园网贷平台通过女大学生的催债。接连爆出的丑闻让长期以来处于监管灰色地带的校园网贷进入公众视野，据媒体调查，自杀和“裸条”事件并不是个案，作为校园消费金融最重要组成部分，繁荣一时的校园网贷，乱象丛生。

政策盲区

校园网贷的盛行，与银行业对信用卡监管的加强有着密切的关系。在2009年之前，大学生信用卡风靡一时，但是因为坏账率比较高，几乎被叫停。2009年7月，银监会引发《关于进一步规范信用卡业务的通知》，要求银行业金融机构不得向未满18周岁的学生发放信用卡，向已满18岁但无稳定收入来源的学生发放信用卡时，必须落实具有偿还能力的第二还款来源，此后，大部分银行停发大学生信用卡。即便有些银行仍然在办理大学生信用卡，但是因为手续繁琐，额度太低而失去市场。

此后的2014年10月，中国支付清算协会印发《银行业业务风险公知与安全管理指引》，进一步要求发放大学生信用卡欠，应落实第二还款来源，并取得第二还款来源愿代为还款的书面担保，大学生信用卡监管进一步收紧。

然而，从2009年7月银监会印发《关于进一步规范信用卡业务的通知》至今，也正是中国互联网高速发展的黄金时期，信用卡政策收紧，但是大学生的消费欲望和需求却与日俱增，加上各种网络支付、购物平台的成熟，给校园网贷提供了生存的空间。申请便利、手续简单、放款迅速的网络贷款，在给大学生带来短暂的便利的同时，传统银行渐次退去的大学生信用消费市场，已成为校园网贷跑马圈地的新猎场。

易观智库金融研究中心分析师李凯告诉《中国经济信息》记者：“目前为在校大学生提供信用贷款即所谓“校园贷”的途径主要有三大类，一是分期购物平台，如趣分期和分期乐等；二是P2P网贷平台，如投投贷、名校贷等；还有一类就是电商平台提供的信贷服务，如京东白条、蚂蚁花呗等。”

易观智库的《2016中国校园消费金融市场专题研究报告》显示，通过一个针对2893份大学生的调查问卷分析发现，大学生群体对于分期消费的接受程度普遍较高，用过分期消费并且表示还会继续使用的，超过67%，而剩余30%多的大学生群体中，没进行过分期消费的只占22%。其次，大学生使用分期消费的频次较高，活跃用户达36%，且大学生对分期平台的粘性较高，使用一家分期平台的用户占比66%，显示出大学生分期消费呈现高频高粘性特征。虽然对于大学生信用卡已经有了明确的监管措施，但是校园消费金融平台，仍然处于监管的盲区。

监管迫在眉睫

校园网贷虽然处于高速发展期，但监管缺失导致乱象丛生，上述因无力偿还导致的自杀以及“裸条”事件，给校园网贷敲响警钟，监管措施呼之欲出。

易观智库金融研究中心分析师李凯认为，校园网贷乱象的根源主要包括两大因素，其中，主要因素在于在校大学生的收入能力与风险承受能力的不匹配。在校大学生基本属于无收入来源的群体，虽然有超前消费的意识但还款能力有限，传统银行业之所以收紧大学生信用卡的监管，也是基于此。但是在目前的校园网贷环境下，往往忽视对大学生还款能力的审核，更不用说第二还款源，无序的市场竞争带来带来校园网贷的野蛮生长。其次，对于校园网贷缺乏相应的准入机制门槛限制。李凯告诉《中国经济信息》记者说，目前包括消费分期平台、P2P网贷平台等在内的互金领域监管政策尚未完善，而且此类平台在风险控制方面技术目前远未成熟，平台运营资质不明确、门槛太低、鱼龙混杂，导致此类平台在开展业务时存在诸多有待规范的地方。

也有分析人士认为，由于监管不明确，导致许多有问题的P2P平台，甚至高利贷组织，利用校园网贷平台的概念，渗透到校园市场，一些校园网贷平台实际上就是一种变相的高利贷平台。

治理校园网贷乱象，加强监管无疑迫在眉睫。李凯认为，政府应当出台校园网贷平台的资质细则，这样可以有效杜绝一些并不具备运营资质的平台搅局。对于符合准入细则的平台，同时应该规范规范平台方的业务流程，具体包括无论是纯线上审核还是线下面签，都应保证资料的完善性和真实性，在信息审核过程当中应当充分考虑借款方的借款意愿。

此外，对于平台而言，应该加强风控。目前，很多风控方式其实是比较简单的，从“裸条”事件可见一斑，风控简单还有一个问题就是，无法规避重复借款，这也是容易出现问题的地方，之前河南的因为无力偿还贷款而自杀的大学生，就是因为通过重复借款的方式，新账还旧账，最终导致债台高筑，走向极端。李凯认为，校园网贷平台应该根据大学生的实际情况，如家庭收入、自身收入（兼职等）等情况综合考虑，根据实际情况提供相应的授信额度，防止过度授信。

可喜的是，目前管理层已经意识到校园网贷乱象的危险性。今年4月份，教育部办公厅、中国银监会办公厅《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》（以下简称《通知》），对一些不良网络借贷平台进行监管和整治，同时要求教育和引导学生树立正确的消费观念。在这则《通知》当中，提醒高校和地方金融监管部门、银监局关注或者密切跟踪校园内的网络借贷情况。针对校园网贷平台，《通知》要求地方金融监管部门、银监局等制定完善各项应对处置预案，对侵犯学生合法权益、存在安全风险隐患、未经学校批准在校园内宣传推广信贷业务的不良网络借贷平台和个人，第一时间报请地方人民政府金融监管部门、各银监局、公安、网信、工信等部门依法处置。

市场仍可期

自杀事件和“裸条”事件对风头正劲的校园网贷而言无疑会带来重大的打击，舆论甚至一度视校园网贷为洪水猛兽，欲取缔而后快。然而，李凯告诉《中国经济信息》记者，他仍然看好校园网贷的未来发展。他解释说：“大学生存在一些刚性的消费需求，并且未来越来越多的年轻人具有的超前消费意识，而且以校园市场为突破口可以延伸至毕业后市场及周边市场等因此，随着监管政策的不断完善以及大数据征信等技术的日益成熟，规范市场参与主体的行为以及合理有效的把控风险，校园网贷市场未来仍然可期。”

中国社会科学院法学研究所经济法室主任席月民认为，大学生分期消费网络平台的搭建，客观上推动了消费经济的发展。大学生群体网购意愿强烈，分期消费网络平台的出现使得他们的消费更加省时省力，更重要的是，它解决了当代大学生实际消费能力有限与旺盛消费需求之间不相匹配的问题，通过分期付款和网络借贷可以大大缓解大学生们的资金压力，有助于培养大学生们的契约精神和守约意识。

由于大学生群体的特殊性，以及市场的一些丑闻的存在，实际上很多校园网贷平台已经开始转型。比如趣分期，已经开始逐渐探索“毕业后”市场，推出包括趣租平台，为 刚毕业的大学生提供租房分期服务，孩分期，为家长提供幼教、兴趣班、教辅等分期服务，同时还推出高管分期，为互联网、投行高管等年薪20万元以上人员提供大额贷款服务。

李凯认为，校园网贷可以通过为大学生提供优质的金融服务，培养忠实的种子用户，将服务领域拓展至毕业后市场，这将是未来校园网贷平台以消费人群为依据的重要转型方向。

另外一个方向是场景的拓展，李凯认为，以校园市场为突破口，将服务领域延伸至周边市场，如教育培训市场、旅游市场等，也会给校园网贷平台带来巨大的商机。