上市公司财务舞弊成因及防范

[提要] 本文基于经济学的方法，从上市公司财务舞弊的发展、含义、特征、影响和手段的角度，对上市公司财务舞弊行为进行分析，提出防范上市公司财务舞弊的政策。

关键词：上市公司；财务舞弊；成因

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2013年4月16日

一、上市公司财务舞弊的含义及特征

财务舞弊是指相关的经济利益主体包括治理层、管理层、员工或者是第三方，为了获取不正当经济利益，在会计信息的记录、处理、加工过程中采用违反国家会计制度或者客观经济事实的手段，导致会计信息失去可靠性、相关性、可理解性、可比性、重要性、谨慎性以及及时性等特征。

财务舞弊的特征：（1）财务舞弊的主体。财务舞弊的主体主要是参与经济活动的治理层、管理层、员工及第三方。但主要的主体是上市公司的管理层，通过采取各种手段制造虚假的会计信息隐瞒注册会计师及相关监察部门，以达到维护自身利益的目的；（2）财务舞弊的客体。财务舞弊的客体是各种会计数据。包括会计凭证、会计账簿以及会计报表中各种数据的修改和变动，所有数据的变动都是为了在会计报表上显示的数据能够反映公司良好的经营状况、公司的盈利能力、公司未来美好的发展前景；（3）上市公司财务舞弊的时间较长，金额巨大，财务舞弊行为涉及的范围广，并且舞弊被揭露后影响重大。

二、上市公司财务舞弊的发展及影响

（一）上市公司财务舞弊的发展过程。1720年的英国南海公司破产事件是世界上最早的上市公司财务舞弊案例。由于该舞弊事件的发生英国国会出台了《泡沫公司除缔法》，之后以注册会计师为主体的民间审计的出现。到20世纪三十年代美国经济危机的爆发，很大程度上也是由于财务舞弊造成的。在20世纪二十年代，第一次世界大战以后，美国总统哈丁鼓励实施自由放任的经济政策，反对政府的干预，由于缺少政府对企业的管制，会计和审计的作用也发生了改变，失去了本身所具有的监督作用。与此同时，有许多企业发行无面值的股票。例如，1925年道奇兄弟公司进行重组时，公司资产的公允价值仅为8，500万美元，而重组时却按账面价值24，000万美元被收购。美国火柴大王克鲁吉支付股利从来不是靠营业利润而是通过发型一批新的证券取得收入。可见，在大危机前的这一段时间，美国的许多企业必然存在的严重的会计造假舞弊现象。2001年11月1日美国安然公司宣布破产，而安然公司破产的重要原因是隐瞒债务，人为操纵利润，公司监管制度形同虚设。2004年德隆的瓦解案件，反映出了公司通过利用财务报表造假、关联担保和关联交易等方式骗取银行巨额贷款，挪用上市公司现金。

（二）上市公司财务舞弊的影响

1、影响公司的发展以及市场经济的长期、持续、健康运行。上市公司在公司经营状况出现危机或者为了为自身谋取更多的利益，而对相关的会计资料做“文章”，使会计资料并不能如实地反映公司当前的经济现状和公司实力。如果公司长期出现亏损，而会计资料反映公司状况良好，则这样就会出现“泡沫经济”的现象。使得当公司的问题真正暴露时，会使市场经济以及与该公司相关联的利益主体受到严重的伤害，影响市场经济的持续健康发展。

2、使公司的声誉和市场经济地位受到动摇。上市公司的财务信息是面向社会公众的，一旦上市公司的财务舞弊现象暴露必然会迅速对公司产生重大影响，造成公司的股价下跌，产品滞销生产难以进行，以及消费者对该公司产品的抵制，转而销售其他公司产品，从而造成公司品牌竞争力的降低以及公司在市场中竞争力的减弱，经济地位的动摇。

3、投资市场不活跃，上市公司筹资出现困难。由于长期以来上市公司财务舞弊现象层出不穷，最后以致公司破产清算，从而使一些投资者对上市公司进行投资产生一种畏惧感，使投资者难以放心大胆地对上市公司进行投资，不利于资本、证券、股票市场的活跃，市场资本的流通。由于投资者的投资减少，使上市公司在利用发行股票的方式进行筹资时，必然会受到影响，从而带来上市公司的筹资困难。

4、使投资者以及关联公司的利益受损。近年来，一些上市公司进行财务舞弊，最终不能维持公司的经营现状造成公司的破产，从而使一些投资者以及与该公司有经济往来的关联公司的利益受到严重的损害。

三、上市公司财务舞弊的手段

（一）对投资性房地产采用不合理的后续计量模式，以及后续支出费用进行不合理的划分。企业在使用成本法进行后续计量时，可以对房地产按月计提折旧或者按照无形资产有关规定按月摊销成本，计提或者摊销的成本计入其他业务成本。在采用公允价值模式进行后续计量时，不需要计提或者摊销。因此，有些公司根据公司的盈利状况随意地变更计量模式，控制公司的经营利润。投资性房地产的后续支出是指在持有期间发生的与投资性房地产有关的直接相关的各种支出。有的企业对投资性房地产的后续支出进行不合理的划分，应资本化的费用化，应费用化的资本化，从而也能实现控制利润的目的。

（二）对技术开发阶段的费用以及固定资产的修理费进行不合理的划分。对开发阶段应费用化的进行资本化，或者应资本化的进行费用化。固定资产的后续支出中改良、单元换新、大修理等使固定资产的使用效能显著提高的后续支出，应计入固定资产成本进行资本化的费用，进行费用化。而发生的改善、部分换新、日常修理费等应费用化进行资本化，从而达到调节利润的目的。

（三）随意变更固定资产折旧计提方法，操纵利润。若公司在一段时间内经营状况较好，利润较多，为了达到少缴税的目的，则会多计提折旧。相反，当公司经营状况较差时则会把计提的折旧转回，以控制利润。

（四）通过关联担保、关联交易等方式达到舞弊的目的。不少上市公司为了扩大企业的规模，降低生产成本，提高企业的竞争力，而实行关联交易关联担保的方式，有的公司是母公司与子公司的关系，由于母子公司之间存在着密切的利益关系，在公司之间出现经营状况不佳，或者亏损时必然相互掩饰，维护自身的利益。有些公司为了实现自身的利益，给予自己有密切关系的公司提供担保，维持公司的经营。

四、上市公司财务舞弊的原因

（一）为了维护自身的经济利益。上市公司在经营的过程中可能会出现利润低下以及亏损等现象。但是，为了维护公司当前的经营状况，公司与其他各方的合作关系以及公司在外界的声誉，从而采取舞弊的手段，制造虚假的会计凭证来粉饰公司的利润，掩饰公司的内部问题。

（二）外部的经济竞争压力。在当前经济全球化的条件下，企业之间的竞争日趋激烈，上市公司为了保证自身在全球经济中的地位和竞争力。而通过财务舞弊手段来更好地塑造公司的形象，提升自身的竞争力，以立于不败之地。

（三）会计制度、政策、法规不够完善健全。我国当前虽然制定了一系列应对舞弊的政策法规，但实际上并不够完善健全。有些政策存在着漏洞，使得一些公司在出现亏损时，或者为了谋取更多的经济利益，而利用会计政策中的漏洞来虚增收入利润。通过变更会计政策，如固定资产的计提方式，存货的计价，收入、费用的确认方法。有的公司也对应确认的收入不确认，来减少税收。

（四）公司内外部监督机制不完善、不健全。虽然上市公司已经建立了强大的经济运行监督体制。但是，仍未达到完全防止公司舞弊的目的。上市公司的财务信息是对外公布的，但是在政府、社会公众以及注册会计师的监督下，仍然存在舞弊现象。而公司的内部机制也不够健全，上下级之间并没有建立起严格的监督机制。使得公司在运行过程中，通过会计处理轻而易举的进行财务舞弊。

五、上市公司财务舞弊防范措施

（一）加强法制建设，不断完善会计政策、法规、制度。一方面国家应加强法制建设，对进行财务舞弊的行为进行严厉的惩戒；另一方面应针对当前发生的财务舞弊行为，对会计政策、法规中存在的漏洞进行完善，使欲进行舞弊的人员无机可投，减少舞弊行为。

（二）加强外部监督，完善公司内部治理结构。从外部方面应加强政府、社会公众以及注册会计师对上市公司的财务信息进行监督，使上市公司的财务信息达到及时、准确、真实性。公司内部应建立一套上、下级之间严密监督的管理体系，使各层之间能相互监督。监事会的职能要充分发挥，强化监事会监督公司高级管理人员的违法违规行为，同时检查公司的财务。

（三）建立和强化内部审计制度，增加审计委员中的专业独立人士。内部审计制度依附于董事会或者总经理或公司内的其他职能部门，这很难形成对上市公司财务舞弊的制约。审计委员中的专业人士增加会减少公司财务舞弊的发生概率，独立的审计委员会能够加强董事会对管理当局的监督。

主要参考文献：

[1]康金华.我国上市公司财务报告舞弊分析[J].财会通讯，2009.7.

[2]郭鲜菱.浅析防范上市公司财务舞弊的对策[J].经济师，2009.9.

[3]汪建新.上市公司财务舞弊的动因与治理[J].商场现代化，2008.5.