我国商业银行防范利率市场化风险的对策研究

摘要：随着利率市场化的不断推进，给商业银行带来发展机遇的同时，也让商业银行面临着更多的风险与挑战，为了最大限度降低商业银行所面临的风险，商业银行应采取相应对策，积极应对由利率市场化带来的风险，建立并完善利率风险管理体系，从而有效地对利率风险进行防范。

关键词：商业银行；利率市场化；对策

一、前言

随着我国市场经济体系的完善，银行利率市场化被推向了议事日程，在党的十六届三中全会中通过了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，其中在完善金融调控机制的问题中，专门针对“平稳推进利率市场化，央行运用货币政策工具有效引导市场利率”等问题进行了阐释，这些都表明了我国将大力推进利率市场化的进程。当前我国对本币存款和贷款实行了以基准利率为基数的浮动利率制度，并逐步加大了浮动了力度，伴随着利率市场化的不断推进，商业银行将受到巨大的冲击，同时也会让商业银行在经营管理上面临更大的风险。所以，商业银行一定要强化对利率风险的管理，积极研究其有效对策，最终起到防范与化解利率风险的作用。

二、商业银行利率市场化风险的分析

商业银行所面临的利率风险一般包括选择权风险、再定价风险、收益率曲线风险和基差风险等4类风险。

（一）选择权风险

所谓选择权风险，是指当利率发生变化时，客户提前支取存款或者是提前还清贷款，从而给银行造成损失的风险。当银行利率有较大攀升的时候，存款客户就会提前支取存款，然后再以当前的高利率重新存入；当银行利率大幅下调的时候，优质贷款客户就会要求提前还贷，然后再以当前较低的利率重新把款贷出来，这一系列的行为都将给商业银行带来直接的损失。由此可见，客户对于利率风险的意识在不断增强，我国商业银行的选择权风险日益突出。

（二）再定价风险

对利率较为敏感的资产和负债之间的差值称为再定价缺口。再定价风险是指在存在再定价缺口的情况下，合同规定的调整利率时间与利率调整时间不一致导致银行发生损失的风险。只要这一缺口不为零，那么在利率发生改变的时候，就会让银行面临利率风险。较为典型的就是美国的储贷协会危机，它就是因为银行利率出现大幅度的上升，从而带来的再定价风险。由于再定价风险它是普遍存在的，因此，我国商业银行眼下也摆脱不了再定价风险。

（三）收益率曲线风险

收益曲线指的是把不同期限债券的收益率连接而成的一条曲线，这条曲线就称为收益曲线。当银行把国库券的收益率作为存贷款利率的基准来进行制定时，如果收益曲线发生突然的变化，并对银行的资产内在价值与净利差收入造成了不良影响，那便是收益曲线风险。当短期债券低于长期债券的收益率时，不存在收益率曲线风险，反之则存在收益率曲线风险。

为了减少不良贷款率，我国商业银行把大部分流动资金都投入到了债券方面，特别是国债的投资。根据相关调查显示，随着2012年6月7日和2012年7月6日央行连续进行的两次降息，致使2012年的第九期与第十期国债的收益率都有所降低，现阶段收益率比利息“一浮到顶”的同期定存，仅高出了不到0.1个百分点，由此可知收益率风险还是非常大的。

（四）基差风险

基差风险是指不同金融资产的利率发生不同程度的变化给商业银行可能带来的损失。比如：2012年7月，人民银行将金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点，商业银行的赢利状况将受到明显影响。随着利率市场化的进程不断推进，为了满足业务需要，商业银行将可能会以LIBOR作为其参考，所以由此产生的基差风险必然会呈上升趋势。

三、防范利率风险对策

针对商业银行利率市场化面临的四类风险，提出如下对策：

（一）增强利率风险控制意识，提高主动应对能力

我国商业银行想要在利率市场化之后，能够有效防范利率风险，首先就应该解放思想，摆脱掉轻利率风险、重贷款风险的陈旧思想，不断提高对利率风险的防范意识。同时还应该从产品设计、经营理念、风险控制以及风险评估等方面，加大对利率风险的有效管理，让利率风险管理真正成为资产负债管理的核心内容，唯有如此才能让我国商业银行在利率市场化中得以生存及发展。

（二）设立利率风险的管理机构，化解利率风险

如今，我国大部分银行虽然都相继设立了资产负债管理委员会（或资产负债管理部），然而它主要是进行比例管理，管理重心都放在了信用风险和信用风险控制上，对于利率风险的管理显然是不够的。所以，必须加强我国商业银行资委会的利率风险管理职能，让银行在其所能承受的利率风险范围之内，尽量提高其净利息的收入。

（三）完善利率风险管理制度体系，加强专业人才培养

利率市场化进程处于起步阶段，大多数银行尚未建立起有效的利率风险管理政策，应尽早制订出相对完善的利率风险管理制度，同时充分重视利率风险指标的监控体系构建，从而达到有效防范商业银行利率风险的目的。此外，金融风险管理它具有较强的技术性和专业性，这就要求其工作人员不但应该具有较高的专业水平，还应该通过严格的训练提高自身的技术能力，否则很难在工作中对利率风险进行防范。

（四）建立健全的利率管理信息系统，降低利率风险

现阶段，我国银行多数都没有建立起健全的资产负债管理系统，一般都只是对简单的缺口进行分析。因此，要强化利率风险的管理技术，大力抓好利率风险管理的数据库建设以及程序开发，并把持续期缺口作为核心来构建起利率风险的评价模型，然后通过各种利率假设来进行动态化的模拟分析，为有效控制和正确评估利率风险，实施科学合理的利率风险管理，提供真实可靠的决策依据。

参考文献:

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