现实版杜拉拉“升值”记

■家庭情况

张灿今年30岁，在一家外企从事人力资源工作。大学毕业后，她就和老公一起在上海打拼。像杜拉拉一样，职场打拼多年的她现在收入稳定，职场经验日益丰富。今年出生的宝宝为这个小家庭增添了无比的快乐，也加重了夫妻俩的责任和负担。

张灿月薪1.1万元，年终奖3万元左右；老公与张灿同龄，也是30岁，从事IT工作，月薪6000元，近两年每年涨薪幅度在15％左右。两个人均缴纳4金，老公还有16％的补充公积金。张灿一家和一方父母共同生活，全家月支出7000元左右。全家住在一套三居窒，市值280万元，尚有商业贷款18万元和公积金贷款17万元尚未还清。目前每月还贷总额在5000元左右，除去公积金冲抵部分，每月实际只需支付约1500元左右。在父母的帮助下，预计2012年底还清所有贷款。

投资方面，股票目前市值3万元左右，现金有2万元。

■理财目标

近期目标：提前还完房贷。

中期目标：1、房产投资：为让孩子能上重点中小学，以及为18岁后海外留学做投资，希望尽量能在2014年前再购买一套目前市价120万的学区房。2、父母养老：双方父母均有退休金，为使老人有更好的生活质量，希望能为双方父母储备一笔养老钱。

远期目标：1、子女教育：希望孩子能在18岁后出国留学，需要为他准备留学资金。2、养老计划：为夫妇俩准备足够的养老金。

■财务分析

张灿的家庭的自用性资产(房产)占总资产的98％，投资性资产(股票市值)只占1％，当家庭处于成长期阶段时，正常的投资比例应占家庭资产的60％左右，张灿家庭当前的投资资产很低，投资品种单一，不利于净资产增长率的提高。

一般一个家庭的流动性资产应满足3―6个月的家庭开支，张灿家有2万元现金，可作为家庭备用金的储备，以应对急需之用。

过于依赖薪资收入

张灿家庭每年的税后净收入为24万元，净支出为7万元，均用于生活支出。日常收支比率(支出/收入)为30％，低于常规标准，说明该家庭支出较少，可适当提高生活质量。自由储蓄率(自由储蓄额/收入为57％，理想状态―般应控制在30％以上，目前张灿的家庭该项比率较高，建议增加吱出比率。

财务自由度是指依靠家庭理财收入来支付生活支出的比率，理想状况是1，而张灿该项比例几乎为0，理财收入过低说明家庭对薪资收入过于依赖，不仅不利于家庭资产的增值，更增加了对失业保障方面的需求。

无负债资产闲置严重

张灿家庭没有负债，虽然财务稳健，但是没有利用合理的财务杠杆，资金的机会成本增加，会减少资产增值的机会。

少量投资股票风险可控

虽然张灿持有的投资资产只有股票，不符合分散投资的原则，但由于她对股票投资只有区区3万元，占她家总资产的比例很低，和他们夫妇俩年收入相比，比例也很低，所以她所承受的风险其实并不高。当然，随着家庭财富的不断积累，张灿也可有更多理财产品的配置。

■理财建议

张灿夫妇都有完善的社会保险，每月的公积金有3500元，在当前的低利率下，冲贷后每月只有约1500的月供负担。债务负担率只有8.7％，对家庭生活几乎没有影响。因此，不建议他们急于还贷，可将结余的现金储蓄用于其它投资。

股基债基7：3配制

张灿夫妇工作较忙，没有太多时间打理投资资产，买基金就是委托专家为自己做投资，可以解决无精力、无专业知识、无投资经验的问题。

由于债券与股票的市场表现是跷跷板的关系，可以部分起到风险对冲的作用，因此，建议做一个基金组合，包括股票型基金和债券型基金，按7：3比例配置。可按照恒定比例投资法操作，即当股票上涨时，适当卖出一些股票基金以保持原有投资比例：当股票下跌时，再买回股票基金，始终让股票基金市值和债券基金市值保持原有投资比例。这样不管上涨还是下跌，投资于某一证券的市值相对于总市值的比例是恒定不变的。

这种投资方法的优点有几个：1、上涨时抛出，下跌时买入，在市场波动中可以赢得更多收益。2、总会保持部分资金在手，很适合有一定流动资金需要的家庭采用。根据经验数据，这种投资法的总体收益稳定，长期投资的话，年收益率可达到5％以上。

养老规划宜早不宜迟，根据张灿家的收支情况，每年可以用3.5万元进行长期投资，假如年平均收益5％的话，25年后可积累175万元，这可让张灿夫妇安享优越舒适的退休生活。

另外，建议张灿每月留下2000元进行基金定投，定投类型可选择混合偏股型基金。如果长期收益率为5％的话，18年可积累70多万元，这笔钱可作为孩子将来出国深造的教育资金。

择机购买学区房

宝宝刚出生，父母便开始为他将来的教育操心。张灿想买学区房，显然当下不是很好的时机，调控政策下房价究竟怎么走，还有待观察。建议近两年边看边等，一面选择房源，一面积蓄首付款。

如购买120万元左右的小户型学区房，首付三成需要近40万元。按照现在的储蓄率，每年将60％储蓄作为首付准备金，约4年即可积攒够首付，且不影响定投及养老金的投资储备。4年后购房可满足孩子小学需要。进入还款期可将50％-60％的储蓄额用来支付房贷本息。

年终奖用来买保障

张灿家庭每年的年终奖有近4万元，因小生命刚刚诞生和将来两套房屋的按揭压力，应该为家里的主要成员如张灿购买一定的保险，以预防可能发生的家庭风险。建议拿出年终奖金的1／2即2万元购买保险。其余2万元可用来孝敬父母，为父母储备备用养老金。

■理财师手记

家庭资产讲究配置

像张灿夫妇这样，年轻、有知识，通过自己的奋斗在都市中打拼并成家立业的年轻一族，是当前社会中的主流青年群体和社会中坚力量。他们对未来充满着梦想和期望，同时又承担现实沉重的负担，比如房子、汽车、事业、后代的教育等。他们初具理财意识，但由于资产的积累尚不充裕，投资经验匮乏，造成投资渠道单一，资产配置不合理，更有将资金沉睡在存款上的现象，大大降低了投资资产的收益。

积极规划现金储蓄，关注资本市场的动态，增加投资资产的比例，对投资类别进行合理配置，相信“杜拉拉们”不仅能在当下实现自身价值，更能为将来规划出美满的图画。