我国商业银行成本效率实证研究

[摘 要] 通过利用柯布-道格拉斯函数对我国四家国有控股商业银行以及八家主要的股份制商业银行的成本效率进行实证分析，发现我国商业银行业整体效率偏低，控股股东的性质对我国商业银行的影响很明显；国有控股商业银行的资金效率略好于股份制商业银行，而人力投入的效率以及金融创新效率显著低于非国有控股商业银行。我国应继续加大对国有银行股份制改革的力度，鼓励国有独资银行与股份制银行的购并与资源优化重组；鼓励效率高的非国有控股股份制银行扩大规模及市场占有率；应注意精减机构，改变我国商业银行尤其是国有控股的商业银行存在着严重的人员过多的现状；应当重视金融创新，引入更有效率的竞争机制，增加科研投入，招览金融人才。

[关键词] 商业银行；成本效率；检验结果；政策建议

[中图分类号] F640 [文献标识码] B

商业银行效率指商业银行在业务活动中投入与产出或成本收益的对比关系，是评价银行经营成果的一个重要标准。它反映了商业银行对其资源的有效配置，是衡量银行市场竞争能力和可持续发展能力的重要指标。因此准确测度中国商业银行效率水平具有重要现实意义。

一、研究现状及文献综述

学术界现有的关于商业银行效率的研究主要有两类方法，一类是非参数化方法。主要以数据包络分析为代表，广泛应用于银行、医院、保险公司的效率评价，具有很强的客观性。但是这种方法不考虑随机误差，任何对估计前沿的偏离都被认为是低效率的表现。在国内的研究中，赵旭（2000）用DEA技术分析了我国四大国有商业银行的效率，发现国有商业银行技术效率、规模效率均呈波动上升趋势；张维和李玉霜（2001）运用DEA方法评价了我国城市商业银行的内控机制；陈刚（2002）引入Malmquist效率指数描述了我国商业银行效率的动态变化；张健华（2003）用DEA方法和Malmquist指数对我国商业银行的效率状况作了一个综合的分析与评价。

另一类是参数化方法。主要有随机边界函数分析，厚边界函数法和自由分布方法。国内学者钱蓁（2003）采用了SFA法测算了国内银行的技术和配置效率，得出中国商业银行规模经济不显著的结论SFA，TFA与DFA方法原理相似，它们都是以函数形式给出一个边界，但是关于误差的假设不同。他们的特点是考虑了由于统计观测等因素引起的误差，但是假设的边界函数具有一定的主观性，函数形式的准确性对效率值有相当影响。因此能否找到一个准确的且合适的函数是参数法的关键。

目前国内研究采用不同的投入产出指标。退一步而言，即使是属于同一投入（或产出）变量的相同指标，对该指标进行数值处理的口径与范围也有所差异，比较明显的如投入变量中的贷款指标，由于秦宛顺、欧阳俊（2001）对它做了标准化处理，因此该指标与其他文献的测算I口径差异甚远。另外一个问题是，假设银行的某一指标发生变动时，不同文献根据其投入产出设定所得到的效率值可能会发生相反的变化，一个非常显著的指标就是存款。假如该指标数值增大时，魏煜等（2000），刘汉涛（2004）和方春阳等（2004）的DEA效率值会保持不变，秦宛顺、欧阳俊（2001）和朱南等（（2004）的效率值会出现下降，而依据张健华（（2003）和郑录军、曹廷求（2005）的模型则效率值会上升，因此无法确定哪种情况比较合理，更不用说相互之间进行比较了。其次，当利润指标发生变动时，也有类似的结论。当然还有其他的指标，这里不一一列举。因此，中国银行业效率的研究结论在各文献中不具备一致性。

国内学者目前对于我国商业银行的效率进行评估时主要存在以下三个问题：

1.就是上文提到的指标选择的问题尤其是使用非参数法的投入产出指标体系选择的主观性特别的大。不同的学者使用不同的投入产出指标就使得各文献之间的可比性下降无法形成统一的测量方法这进一步限制了研究模型的广泛应用。

2.各模型在指标的选择上使用不同的量纲。绝对数量指标比如说固定资产投入与相对量指标比如说不良贷款下降率一起出现在同一个产业银行的效率的评价中使得结果缺少说服力。

3.国内文献普遍在研究我国商业银行的规模效率、X效率。但对于商业银行的成本效率研究不足而事实上成本效率对于商业银行有明确的指导意见。

综上本文将按以下的思路展开。第二部分使用参数估计方法对于我国商业银行的成本效率进行研究，第三部分是对于第二部分的检验及实证分析。最后是本文的结论及政策建议。

二、研究设计及模型构建

本文采用参数方法以柯布-道格拉斯生产函数的成本形式。以中国工商银行等四家国有控股商业银行，和中国招商银行等八家主要的非国有控股的股份制商业银行的公开数据为代表对我国商业银行的成本效率进行实证分析。这些银行是我国商业银行业的主流而且信息披露制度较好，本文所有数据均来源于中国金融年鉴2012的带的这些银行的资产负债表和利润表。本文使用excel软件的数据分析功对商业银行的公开数据进行回归分析。

本文选择柯布-道格拉斯生产数的理由如下；

一是柯布道格拉斯生产函数可以测量商业银行的资金使用的效率，符合商业银行本身的特点商业行是资金密集型行业，因此资金效率对于商业银行来说至关重要。

二是柯布-道格拉斯生产函数可以测量商业银行人力资源投入的效率，符合我国商业银行的基本国情。我国商业银行实行的是总分行制。从业人员非常多。因此商业银行的人力资本效率也是至关重要的。

三是柯布-道格拉斯生产函数可以测量技术进步的效率，这符合现在全球金融创新的国际潮流。

所以本文使用柯布-道格拉斯成本函数作为目标数对我国商业银行的资金使用效率、人力资源使用效率以及金融创新效率进行测量。

1.柯布道格拉斯生产函数的成本形式及模型含义；

Y=AKαLβ

LnY=lnA+α lnK+β lnL+ξ

其中Y代表商业银行的产出；A代表代表商业银行的金融创新的效率；K代表商业银行资金的投入量，a代表商业银行资金投入的的效率；L代表商业银行人力资本的投入，β代表商业银行人力资本投入的效率，ξ代表随机误差量。

2.指标选择

为了克服现有现研究中量纲不统一的问题，本文综合考虑了银行的盈利能力，风险控制能力，选取了固定资产净值、营业成本支出，所有者权益、机构个数作为投入指标，产出指标中选取了当年新增贷款数量、新增存款数量、净利润作这产出指标以上指标都是绝对量指标

三、检验结果及统计分析

首先将全体样本数据代入模型，再按照商业银行控股东的性质将样本分为国有控股的商业银行和非国有控股商业银行，并将分组数据代入方程式得如上表所示的回归结果：

从本文的实证分析的结果来看

1.总体而言我国商业银行的存在着规模经济资金效率和人力资源使用效率的汇总为1.118009存在着轻微的规模经济，而国有控股的商业银行存在着规模不经济效率偏低，资金和人力两项效率合计为0.9126而非国有控股商业银行的规模经济较为明显为1.2934。

2.我国商业银行的资金效率较好，回归系数均为正值而且国有商业银行的资金优势较为明显回归系数为3.9261远高于非国有商业银行的1.8955，这可能是由于国有控股商业银行资金实力雄厚市场占有率较高。

3.我国商业银行存在着严重的人力资源效率低下的问题回归系数均为负值国有控股商业银行问题尤其严重回归系数为-3.0088低于非国有控股商业银行的确-0.6021。这可能是由于非国有控股商业银行的竞争意识更强，竞争机制更合理。

4.我国商业银行的金融创新效率不足回归系数都为负值且同样存在着国有控股商业银行金融创新效率显著偏低的现象具体而言我国国有控股商业银行总体的金融新的回归系数为-8.2360低于非国有商业银行的-3.1134。

四、结论及政策建议

1.由于我国商业银行存在着规模效应，继续加大国有银行股份制改革的力度，鼓励国有独资银行与股份制银行的购并与资源优化重组。各银行管理当局，应对其分支机构进行效率分析与评价，进行有针对性的资源重组与优化配置。

2.由于非国有控股商业银行的市场占有率偏低，所以要鼓励效率高的非国有控股股份制银行扩大规模及市场占有率。

3.我国商业银行要注意精减机构，改变我国商业银行尤其是国有控股的商业银行存在着严重的人员过多而使得我国商业银行的效率人力。

4.我国商业银行特别是国有控股商业银行应当重视金融创新。引入更有效率的竞争机制、增加科研投入、招览金融人才，鼓励金融创新。

[参 考 文 献]

[1]徐传谌，齐数天.中国商业银行X-效率实证研究[J].经济研究，2007（4）

[2]张鹤，黄琨，姚远.金融发展、银行资本结构与经济增长内在关联性的实证研究[J].经济学动态，2012（5）

[3]郭妍.我国商业银行效率决定因素的理论探讨与实证检验[J].金融研究，2005（2）

[4]石晓军，喻珊.我国商业银行效率估计不一致检验与实证[J].金融研究，2007（9）