基于海外并购模式的企业技术能力研究

【前言】基于海外并购模式的企业技术能力研究由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。在有关发展中国家技术能力形成模式的研究中,LinsuKmi以韩国为实证,提出了后进国家企业技术能力发展的三段式模式――获得、消化吸收和改进。Hobday通过对香港、台湾、韩国和新加坡的亚洲新兴工业化国家和地区的电子工业的研究认为技术追赶者的技术能力成长是循序渐进的...

摘要:文章在对大连机床集团实证研究的基础上,提出了其基于海外并购形成企业技术能力的特定模式,并且得出大连机床取得成功的启示:一是企业要充分认识到外部技术资源的重要性;二是要重视知识产权和专利技术的创造和保护。

关键词:技术能力;海外并购模式;大连机床

一、引言

在知识经济背景下,以技术实力为基础的经济竞争趋于白热化,机床企业在新时期的发展过程中面临着严峻挑战,而企业技术能力是企业获得竞争优势的决定性因素。企业技术能力形成是一个复杂的、长期的动态过程。在这一过程中既包括实现在技术轨道上跨越的、新的技术能力的获得,又包括在原有的技术轨道上实现上升的、现有技术能力的提高。关于企业技术能力形成模式的研究,由于发达国家与发展中国家在技术水平、研发资源等方面存在差异,因而各自的研究表现出不同的特点。

在对发达国家企业技术能力形成模式的研究中,Abernathy和Utterback提出的A-U模型认为发达国家的技术能力形成过程为三段式:流动、转化和专业化。日本学者斋藤优通过分析日本的技术进步机制,提出技术转移――技术开发两阶段模式,并指明了日本今后的技术形成及发展机制应该从技术引进型转为技术开发型。

在有关发展中国家技术能力形成模式的研究中,LinsuKmi以韩国为实证,提出了后进国家企业技术能力发展的三段式模式――获得、消化吸收和改进。Hobday通过对香港、台湾、韩国和新加坡的亚洲新兴工业化国家和地区的电子工业的研究认为技术追赶者的技术能力成长是循序渐进的,从简单到复杂,从低级到高级。

国内学者对技术能力形成模式的研究主要集中在发展中国家。张米尔认为利基策略是中国企业形成核心技术能力的有效模式,即选择被国外竞争对手所忽视的目标市场,集中力量研制出满足特定需求的产品,将积累的资源持续投入到研究开发之中,从而完成向主流市场的渗透。魏江认为,企业技术能力的增长是一个技术能力各要素的持续性积累和间断性跃迁的过程。结合罗森伯格的“知识平台”思想和梅约与厄特伯克的“产品平台”思想,他提出了“平台-台阶”模式。常晓青等认为现阶段我国企业提升技术能力的途径,包括模仿创新、组建集团自主创新以及与跨国公司建立技术开发创新战略联盟等三大途径。周浩军、蒋天颖,提出了基于技术追赶的企业技术能力发展的一般路径,即通过对技术知识的不断学习、积累和使用,企业技术能力沿着搜索、选择、获取、吸收、改进五阶段模式螺旋式上升;并且认为这一路径是技术后进地区或国家的企业发展技术能力的有效途径。郎春婷认为根据知识的来源,技术能力增长途径可分为内部途径(内部R&D)和外部途径(技术引进、技术联盟和创新网络)。朱正威等认为,技术能力形成的模式理解为知识积累由量变到质变的循环过程,技术能力提高的过程也是技术学习的过程。

本文就是在这样的背景下展开研究,对我国典型机床企业――大连机床集团进行实证分析,总结出其形成技术能力的独特模式,并给出大连机床成功进行模式选择的启示。

二、海外并购的内涵及特点

(一)海外并购的内涵

海外并购的基本含义是一国企业为了某种目的,通过一定的渠道和支付手段,将另一国企业的整个资产或足以行驶经营控制权的股份收买下来。这里说的渠道,包括并购企业直接向目标企业投资,或通过目标国所在地的子公司进行并购两种形式。支付手段,包括支付现金、从金融机构贷款、以股换股和发行债券等方式。

(二)海外并购的特点

海外并购是国内企业并购的延伸,涉及到两个以上国家的企业,两个以上国家的市场和两个以上政府控制下的法律制度的并购。海外并购有其独特的特点:

第一,交易金额巨大。海外并购多数是世界大型跨国企业之间为争夺市场、控制技术、垄断价格而进行的实力较量,所以,在这一活动中所投入的人力、物力、财力都很多,涉及的交易金额不论从总体上还是从个体上均相当巨大。

第二,风险高难度大。海外并购往往意味着在一个陌生的新环境中参与竞争,不仅存在着一般的经济风险,而且还会遇到货币汇率变动的风险,甚至面临不同的政治制度的限制、文化习俗的抵触及其他非经济风险,所以,海外并购活动比起在本国境内进行的企业并购活动风险高得多,难度也大得多。

第三,发展中国家企业的海外并购逐步增加。伴随着发展中国家跨国公司的逐步成长壮大,海外并购的重要性和必要性逐步显示出来,由发展中国家跨国公司从事的海外并购也在逐年增加。

三、海外并购模式机理分析

(一)基于海外并购模式形成企业技术能力机制

并购作为快速扩张的重要途径,近年来被越来越多的企业所采用。对于海外并购而言,更多的是基于知识和技术的并购。

由于许多海外企业存在管理和资金周转等方面的问题而陷入危机,所以国内有实力的企业将其并购不仅可以获得其成熟的技术和研发力量,实现人才、信息和资源方面的优势互补,提高企业的生产能力和研发能力,还可以利用被并购企业有利的地理位置获取更加廉价的原材料、整套的生产设备和当地的科技人才,以及利用当地政府的优惠政策等等。

基于海外并购模式企业形成其技术能力的机制,本文将海外并购过程分为以下几个阶段:

第一阶段:本企业技术需求分析。国内企业在做出并购决策之前,要对自身及国内的技术水平和技术市场有全面系统的了解,根据企业的发展战略和市场的未来需求,找出企业目前和长远发展国内同行企业所缺少的技术,然后定义产品的性能和成本需求,最后,客观地判断出在特定时间内开发出产品所需要的技术能力。

第二阶段:国外技术企业的搜索和技术评价。海外并购比其他形成企业技术能力的行为更为复杂,牵涉到国外政策、企业产权、被并购企业的运作管理、企业并购后的文化整合等诸多问题。因此,在并购之前,企业要对国际技术市场进行细致的调研和评估,了解对方企业的国际国内政策环境状况、企业运营及发展潜力等,以便满足本企业技术需求。

第三阶段:企业与海外拟并购企业的定价谈判。通过前两个阶段的分析,对满足本企业技术能力需求的海外企业进行价格谈判,合理收购价格。并明确并购后双方享受的权利和履行的责任,达成并购协议。

第四阶段:对被并购企业进行技术分解。技术能力作为一个系统依附于原来的企业,体现在企业的人力资源、技术设备、关键技术资料、以及信息系统和组织管理系统中的隐性知识和显性知识中。企业通过分解这些技术,搜索出需要的部分。通过文件资料或技术人员的交流合作,获得海外被并购企业的技术,以便形成本企业技术能力。

第五阶段:技术整合阶段。成立整合小组,通过一系列活动如定期召开会议,选择合作领域,制定合作目标,确定合作战略等,完成技术的整,促进文化融合,进而形成本企业技术能力。

(二)海外并购模式的实现条件分析

海外并购不是一种简单的产权交易行为,它的发生和发展需要具备很多现实条件。总的来看,海外并购成功实施的现实条件有外部条件和内部条件两个方面。所谓外部条件主要是开展海外并购所需要的经济、市场、法律制度等外部支持。而内部条件主要是指能够保证并购顺利实施的企业本身所具备的资本、融资、管理等条件。

1、企业开展海外并购的外部条件

(1)本国的经济实力。一般认为,一国人均国民生产总值越高,其对外直接投资净额就越大,当然,在国际直接投资中占主导地位的海外并购规模也必然越大。以美国为代表的发达国家之所以能够在世界市场上掀起一次次的并购浪潮,归根结底是其雄厚的经济实力做支撑。经济的全面发展,综合国力的强盛为其跨国公司开展跨国并购提供了经济基础。

(2)金融市场的完善。当前经济形势下,资本市场构成了企业海外并购的现实市场环境,而成熟的市场经济中的企业并购大多都是通过资本市场来完成的。在企业海外并购过程中,无论是目标企业的搜索,还是并购价格的确定都需要在资本市场中完成。总的来说,成熟而完善的金融体系构成了海外并购最基本的外部现实条件。

(3)政策和法律支持。政府的积极引导和相关法律法规的规范是海外并购顺利进行的重要保障,也是海外并购大规模扩展的重要推动力。

2、企业开展海外并购的内部条件

(1)企业总体经济实力。企业的总体经济实力是其开展海外并购所需具备的首要条件。这里所说的经济实力,是从企业规模、企业生产能力和企业盈利能力三个方面来考虑。企业规模是研究企业是否具备并购所需条件的指标之一;只有强大的生产能力才能使企业保持强大的国际竞争力;具备较高的盈利能力才有可能将吸纳进来的新技术资源消化掉,也才能创造出更高的经济效益。

(2)企业资本运作能力。当前的企业并购规模越来越大,形式越来越灵活,越来越依赖于资本市场。而海外并购是在国际范围内的并购行为,并购企业所依赖的是国际资本市场。因此,极高的资本运作能力便成为当前海外并购交易的重要条件。

(3)企业管理能力。企业实施海外并购需要极强的管理能力。企业海外并购过程中,对其他企业或技术资源的吸收,是在已有技术能力水平的基础上又吸纳进了异体的成份,吸收不好将会产生异体反应,影响到本企业的生存和发展。因此,企业必须按照其所熟悉和擅长的管理模式,对并购企业或技术资源进行改造、重组,使其通过新的管理方式逐步适应本企业资本经营战略的要求。

四、案例研究:大连机床集团海外并购案

大连机床集团有限责任公司,是混合经济所有制、资本经营与生产经营相结合的大型企业集团。其前身是大连机床长,始建于1948年,是一个有五十多年发展历史的大型现代化机床生产企业。现资产总额21亿元。集团下设21个全资、控股掺股子公司。公司以机械制造为主业,同时涉足汽车、模具、铸造、微电子、对外贸易等多个领域,是我国高效自动化成套技术与装备的产业化基地和出口基地。

大连机床集团主要是通过海外并购模式,把引进国外先进技术与消化吸收结合起来,充分利用国际先进技术和先进产品两种资源,快速提高科研能力和技术开发能力,进而形成其世界一流的技术能力。

2002年10月,大连机床成功收购美国英格索尔全资子公司,实现了中国机床工业海外并购的历史性突破。2002年美国英格索尔生产系统分部由于财务上的困境被迫出售,大连机床考虑到英格索尔先进的组合机床和柔性制造线技术,决定将其并购,买下了包括这个分部所有的土地、房屋、设备、专利以及其它知识产权。并购之后,大连机床对新技术消化吸收,迅速掌握了组合机床制造技术和高速切削技术,并形成了具有自主知识产权的全新产品。

2003年7月,英格索尔集团公司宣布整体破产。英格索尔曲轴加工系统公司以招投标的方式进行破产拍卖,它是世界上唯一提供曲轴加工工艺中全部粗加工段的设备的公司,曲轴加工技术世界领先,专门提供曲轴制造设备和曲轴制造整线交钥匙工程。为了获得其先进的曲轴加工技术,大连机床又以304万的价格买下了该公司的全部土地、房屋、设备、专利和其它知识产权,获得了曲轴加工的核心技术。至此,两次收购大连机床共获得英格索尔集团公司的96项专有技术和9项专利技术。并购之后,新公司进行了一系列的新产品开发,向绝大多数重要的汽车和柴油发动机制造商提供设备和整线工程,其中包括:通用汽车公司、福特汽车公司、兰德・柔佛/宝马、戴姆勒克莱斯勒、约翰・迪尔、凯特皮勒、康明斯发动机、依维柯和国际卡车和发动机等。

成功收购英格索尔生产系统和曲轴加工系统之后,大连机床的国际化之路更加开阔了,又把眼光转到了德国兹默曼公司。兹默曼公司在全球镗削和铣削技术领域有“龙门五面铣床专家”的美称,其龙门五面体加工中心每台造价在130万欧元左右,技术水平代表了世界先进水平。该公司主要产品有三大类:一是龙门五面铣床;二是数控床身型铣床;三是铣削中心,从产品结构上更适合于大连机床。2004年10月29日,大连机床成功控股兹默曼公司(70%控股),同时引进了世界先进水平的五轴龙门铣削加工技术,成为美国福特、通用和波音公司、德国大众、日本丰田及中国的一汽、沈飞、成飞、哈飞等公司的供应商。

目前,大连机床集团已经为国内外的汽车发动机厂家提供了由近百台高速加工中心组成的柔性制造线。2004年9月,大连机床集团组团参加了在美国芝加哥举办的国际机床展览会,8台先进的数控机床同时亮相,受到普遍好评,美国、南美海外客商纷纷洽谈订货,美国、墨西哥、西班牙等国家的机床商还与大连机床集团签订了销售合同。大连机床集团已具备了国际化公司的雏形。

由以上的分析容易看出,大连机床集团在形成其技术能力模式时,是通过国际化道路,不断寻找新的海外并购机遇,并更多地参与国际机床企业的合资合作,进入国际市场,获取世界机床产业领先技术,在扩大企业规模和占取更大市场份额的同时,形成企业独特的技术能力。

五、企业技术能力形成案例研究的启示

通过海外并购与合资合作的形式,大连机床集团充分利用了国际先进技术和先进产品两种资源,加快了开发国际国内两个市场的步伐,将引进英格索尔和兹默曼的产品制造专有技术、专利技术填补了国内制造水平上的空白。大连机床集团已形成了其独特的技术能力发展模式,对我国机床行业的技术进步与发展有一定的借鉴意义。

(一)外部技术资源的利用

20世纪90年代以来,我国机床企业在产品开发过程中面临着两个严峻的挑战:一是技术体系的迅速膨胀,使得企业可供选择的技术范围扩大;二是机床市场需求的变化加速,这客观上要求企业将技术可能性与机床产品的市场需求有效地联系起来。如果仅靠企业自身的技术资源,将很难应对不断膨胀的技术体系和不断变化的市场需求。这就要求我国机床企业在不断提高自身技术水平的基础上,善于利用已经获得的外部技术资源,来实现企业技术能力的形成。大连机床就是利用外部的技术,并使之与企业已有的技术有效结合起来,从而获得了竞争中的优势地位。

当前,我国机床企业正处在开放的国际环境下,尽快融入全球技术网络对于技术水平落后的我国机床企业既是机遇又是挑战。一方面充分利用国际先进技术可以快速提升我国企业的技术能力,另一方面如果一味地依赖国外技术市场又会使我国机床企业失去自主创新的能力,从而不利于我国整体机床行业的发展。因此,在利用外部技术资源的过程中,企业要从自身的实际需求出发,在构建产品概念的基础上,以自我创新我为主,并合理借鉴、选择可以利用的外部技术资源为产品的开发及设计提供重要支持,克服企业的技术瓶颈,最终实现企业技术能力的形成。

(二)知识产权、专利技术的形成

我国作为发展中国家,在机床领域与西方发达国家存在较大的技术差距,因而机床企业技术能力形成是一个长期艰难的过程,而这一过程的最重要的一个环节就是企业要不断提高自主研发能力,形成自己的知识产权。

大连机床的技术发展过程表明,不论是技术的原创者还是“后来者”都要利用知识产权的特性激励和保护技术创新、赢得技术优势。通过海外并购企业不仅可以利用目标企业的先进技术了解竞争对手的技术发展前沿和自主创新的有效路径,而且可以充分利用这些海外先进技术,将其与企业内部已有技术相结合,自主创新,并将自主创新成果及时在中国或其他国家申请专利,获得受知识产权保护的关键技术,继而通过持续改进形成有效的专利、商业秘密和商标等知识产权组合,使企业在一定的区域市场形成垄断,获得持续竞争优势。

六、结论

总之,本文通过对大连机床集团案例的研究,得出其形成技术能力的独特模式――海外并购模式,并对这一模式的特点、形成机理及其实现条件进行分析,最后总结出大连机床集团选择这一模式的启示:一是要充分认识到外部技术资源的重要性;二是要重视知识产权和专利技术的创造和保护。

参考文献:

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(作者单位:北京交通大学经济管理学院)