如何投资银行QDII产品

2007年5月，银监会调整了商业银行代客境外理财业务境外投资范围，允许 QDII产品投资海外股票的比例达到产品资产的50%，这一政策的调整使得近期银行推出的QDII产品出现了一些明显的变化。

基金化成为未来趋势

5月之前由于投资范围的限制，使得QDII产品只能投资于海外的固定收益类产品，在内地股市走牛和人民币持续升值的情况下，QDII产品缺乏竞争力，乏人问津。

此次投资范围的调整使得QDII成为目前内地投资者投资海外股票市场尤其是香港股票市场最方便最合法的通道，初步满足了一部分内地投资者的投资需要。

最近的几款QDII产品已经逐步继承了投资基金的特点：流动性高，目前是每周可以申购赎回；盈亏自负；有申购、赎回、管理、托管费用等。这种基金化的产品彻底改变了以前银行人民币理财产品流动性差的缺陷，也正是由于这种基金化产品的优势，将使这类产品成为未来银行QDII产品的主流。

不再保本门槛不低

以往银行理财产品多半都是保本的，即使不保本，比如一些用于申购新股的产品，其实质上是保本的。而新的QDII产品如果投资海外股票市场的话，将不再保本，风险将由投资者自行承担。这既顺应了市场发展的需要，也降低了银行的风险，使银行的角色回归代客理财的本质。

另外，按照银监会的规定，投资海外股票市场的QDII产品，投资者的投资门槛是30万元人民币，这显然将一般的投资者挡在了门外。高门槛与其不再保本的特性不无关系，作为一个新产品，安全、稳定是必要的，但从长期来看，随着产品逐步成熟，投资者对产品风险特性了解程度逐步加深，投资门槛的下调将成为趋势。

认识自己认清产品

每个人的风险偏好和风险承受能力不同，在不同时期、不同境况其风险需求也不同，因此，投资者在选择QDII产品时，首先要明确自己的需求和风险承受能力。

每一个QDII产品的特性更要认清：有的有期限限制，有的是开放式的；有的是固定收益的，有的是保本的，有的可能会存在亏损的风险。另外每一个产品投资的海外市场不同，海外不同市场的比例配置不同，这些也会影响产品的特性。

另外，QDII产品是为投资者投资海外市场提供了一个桥梁，投资者不能盲目地追逐QDII，而应该首先判断自己是否需要投资海外市场，而不要仅仅为了投资QDII产品。

寻求第三方理财顾问的帮助

海外股市变幻莫测，尤其是内地投资者大多对海外股市不了解，对其趋势判断也比较困难，因此，投资者在投资QDII产品时应该寻求理财顾问尤其是第三方理财顾问的帮助

另外，投资者要将QDII产品的投资作为整个家庭理财的一个部分来看待，将其纳入到整体资产配置中，以合适的比例去分配QDII产品的资产，只有这样，才能实现整体资产的长期稳健增值。