健全我国中小企业融资的一些思考

[摘要]中小企业是国民经济的重要组成部分，但其发展面临着许多自身难以解决的问题，其中最为严重的是所需的发展资金不足，融资难已成为中小企业生存发展的瓶颈。文章立足中小企业实际情况，充分发挥企业自身的特性，有效利用国家政策、法律法规等外部条件，浅思我国中小企业融资的困境，并依此提出一些建议和意见。

[关键词]中小企业；融资体系；融资多样化

我国正处于经济转轨时期，大力支持中小企业发展是我国经济持续增长的战略选择。针对我国中小企业面临的融资困难，必须积极借鉴国内外的有益经验，结合我国实际，构建全方位、多层次的中小企业融资体系，为广大中小企业的快速成长提供必要的融资支持，是当前金融界研究的重点课题，也是政府为发展国民经济调整经济结构亟待解决的重点。

一、中小企业自身营运水平和发展潜力是解决融资问题的关键

中小企业应加快改革步伐，提高经营管理水平。努力实现制度创新：加强信用观念，提高信用等级，积极参与资本市场；企业经营者应增强融资知识，熟悉融资政策，开拓自身融资渠道，不断提高自身融资水平。

首先。中小企业要定好自身位置，积极开发利用自身的“稀缺资源”，形成优异于对手的核心竞争力；苦练内功。走适合本企业发展的道路；规范企业内部控制，强化企业制度，提高企业风险管理意识，是一个企业出色治理并持续运营的重要组成部分。内部控制制度完善与实施的程度是银行、信用机构评估企业营运风险的主要参考依据。

其次，注重对人力资源的开发。“员工永远是企业最大的财富”，荷美尔中国区总经理郭木先生如是说。商业银行评估贷款风险十分注重企业的管理水平与发展潜力。因此，企业要加强员工的职业教育和职业培训，提高团队管理与创新能力。这不仅有利于企业自身的发展。也将极大改善中小企业在商业银行评估放贷活动中的印象。

最后，建立和健全企业自身的信用管理体系。良好的商业信誉不仅可以为企业带来超额收益，也是风险危机中企业持续营运及自救的重要手段。因此，中小企业要立足自身条件，放眼长远发展，强化披露财务信息的真实性。树立起按时还贷的守信用重履约的良好形象，才能在银业商业贷款做到“有借有还，再借不难”的良性循环。

二、积极引导中小企业融资市场健康发展，优化中小企业融资环境

为扶持中小企业融资市场的发展，国家于2010年4月出台了《中小企业信用担保资金管理暂行办法》，进一步规范和加强中小企业信用担保资金管理，提高资金使用效率。中小企业和商业银行应积极贯彻国家政策，并在实施过程中将发现的问题及难点及时反馈给政府，推动相关政策的出台和相关法律法规的完善。通过法律、法规建设来规范政府、中介机构、金融机构、中小企业等各方的权利和义务，在立法中不断健全法律体系，建立和健全中小企业融资的法律法规框架，为中小企业融资市场的持续健康发展和融资环境的改善提供保障。

首先，根据国家经济发展情况。进一步开放金融市场。引人中小银行竞争机制，强化金融市场的有序、合理竞争。根据暂行办法。加快建设信贷担保体系的建设和完善。为中小企业的贷款融资提供更多、更有效的渠道。

其次，强化对金融债权的执法维护力度，优化融资环境。逐步完善中小企业的征信系统，建立企业征信的奖惩机制。对信用良好的企业提供政策支持、贷款利率等各方面的优惠，打击恶意失信、骗贷等行为。

最后，积极引导国有商业银行对中小企业的资金投入，并扶持发展为中小企业服务的中小金融机构。加大中小金融机构存贷款利率的浮动幅度，通过利益机制引导中小金融机构加大对中小企业的资金投入。扩大中小金融机构资金来源和运用渠道，同时疏导各种形式的民间借贷和内部集资，最终形成一种相互促进、各取所长、共同发展的关系。

三、鼓励中小企业融资多样化，建立多层次的资本市场。刨造多赢社会效益

在现阶段。中小企业不能把融资完全局限于银行信贷方面。要拓宽融资视野，积极利用自身内外部资源条件、国家政策及民间资本进行多样化、多层面的融资。

第一，努力发掘利用自身内部资源进行多种融资。首先，中小企业利用自己资产进行融资。如企业可以通过变卖资产或权证抵押、质押及融资融物等解决资金不足问题。其次，有效利用货币时间差异性缓解短期资金不足。如，提前收款、延期付款及银行承兑汇票等都是有效缓解短期资金不足的重要方式。最后，良好的信用也可以为企业获得额外的融资。如，企业可以用自身良好的信用条件赊购商品；中小企业主利用自己良好的个人信誉或人际关系获得短期借款等方式的融资。

第二，善于吸收利用外面优质资源，进行多样化融资。首先，企业可以通过额外的利益分成使金融机构间接或直接参与企业的日常营运；作为专业性理财机构。商业银行等的理财建议及专业咨询对中小企业的发展有着不可估量的作用。其次，职工持股及管理层持股既可以为企业解决融资难题。也能带来强化企业管理、提高运营企业效率及增强职工归属感等多方效益。最后，民间借贷的灵活性为中小企业融资提供了便利。

第三，积极利用金融市场及金融产品进行融资。首先，鼓励资质比较好、发展潜力大的中小企业进行上市融资或发行债券融资。其次，借鉴国外中小企业发展经验。引入风险投资基金或创业投资基金，可以有效解决中小企业尤其是高新技术企业融资难题。最后，可以通过金融产品等解决中小企业资金短缺难题。如可采用将债权外包出售、债权二级放贷、发行可转换股票、债券或可回购股票等方法解决中小企业融资难题。

四、结语

作为市场经济的主要参与者之一的企业，需要大量资金来支持企业运营；而银行为提高经济效益、维持银行经营发展，设置一些必要条件，择优放贷；国家为提高就业率。促进国民经济发展等鼓励企业合法合理有序发展。

在市场经济环境中，市场调节应充分运用经济手段。行政手段见效快但在市场经济环境下作用比较有限，法律手段的作用主要在于维护、保障企业之间公平竞争的规则与环境，是典型的“慢变量”。

因此，中小企业的融资难题。需要中小企业积极发挥自身优势；银行发挥好中介作用，并辅以必要的财政政策及法律手段等国家宏观调控等三者之间的协调、联动机制，实现有效风险管理、控制与信用增级、综合绩效提高的“多赢”高校目标。

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