日本企业财务管理制度分析

摘　要：日本是一个国土面积小，国内资源贫乏的岛国，却是亚洲最发达的国家之一。日本企业的财务管理经过长期的实践，积累了丰富的经验，形成了自己的特色。剖析日本企业的财务管理制度，有利于改革和构建中国当前的财务体制，促进中国企业和中国经济的发展。

关键词：日本企业　制度 财务管理

日本在二战后的短短二十年，经济迅速崛起，直逼世界经济头号强国美国，创造了世界经济史上的一大奇迹。

目前，中国的改革开放已经进入新的时期，中国选择怎样的发展之路，能否保持较快的发展速度，是我们需要思考和亟待解决的问题。日本在60年代的良性发展阶段对中国有重要的借鉴意义。首先，两国都是亚洲背景，文化传统各方面很近似。其次，日本实行的产业政策，政府对经济的干预很强，这与我国当前的经济背景类似。另外，中国现阶段遇到的问题如技术创新的瓶颈，内需对经济带动不足以及循环型社会的发展都可以借鉴日本的成功经验。日本的财务管理经过长期的实践，积累了丰富的经验，形成了自己的特色。剖析日本企业的财务管理制度，有利于改革和构建中国当前的财务体制，促进中国企业和中国经济的发展。

1.怎样看待日本企业财务管理体制

根据财务管理的整体框架，讲财务管理制度分解为财务计划、筹资、投资、管理和利润分配五大模块。这五大模块贯穿了财务管理的整个过程，对研究日本企业的财务体制具有重大意义。

1.1财务计划

日本企业的股东多为法人，股权相对集中，股票不经常转让，所以日本股东认为股票的价格一时升降并不重要，重要的是企业长期稳定的发展。日本是主银行制度，允许银行持有企业股份，许多银行既是债权人，又是股东，双重身份为银行和企业建立合作伙伴关系奠定了基础。从人力资源的角度看，日本企业推行的是终生雇佣制，劳动力市场不发达，企业与员工之间存在比较稳定的关系，企业在做决定时多把员工的利益放在首位。而政府在经济活动的作用中扮演的是干预者的角色，通过各种长期的计划，引导企业投资方向和经营、财务政策。

可以看出，在日本，股东、债权人、职工、政府在企业财务决策中都起非常重要的作用，财务的目标和计划必须兼顾各个方面的利益关系，追求企业价值最大化成为财务管理的合理目标。财务管理的目标必须关注多个利益集团，财务管理的目标是多个利益集团共同作用和相互妥协的结果。

1.2筹资

日本企业的筹资主要来自于银行，资产负债率一般高达85%。在日本，每一家大企业背后都有一家大银行支持。银行在公司财务中扮演非常重要的角色，帮组企业解决资金上的问题，在企业遇到危机时不会要求企业破产。银行与企业的利益一体化。股权比较集中，个人持股比例较低，拥有公司股权的主要是金融机构和实业公司。

准则上，日本企业的会计准则有利于鼓励企业实现资金的积累。比如允许设置许多准备账户。

政府在企业资金筹集上也发挥了充分的作用。日本政府实施鲜明的产业政策，特别是尖端技术的产业，提供税收优惠政策鼓励其发展。

1.3投资

投资谨慎，讲求经济效果是日本企业投资的最大特点。

日本的企业，自有资本都比较少，只占17%左右，一般企业大部分投资要向银行借款，因此提供贷款的银行也要审查。因为投资决策谨慎，投资的经济效果都比较好。

在使用流动资金方面，讲求金融成本，力求少用资金。注重资金的周转速度，资金运用效率高。

1.4管理

财务权限分配方面：日本企业集团实行的是集权与分权相结合的财务管理体制，集权的程度较高，大权集中，小权分散，总部对分部的财务控制比较紧；同时，保证了公司战略的执行力，能够集中资金开发技术，购置大件资产，同时又给予各分支机构一定的机动灵活性

财务决策机制方面：日本企业集团的财务管理实行依产权关系自上而下授权，按责任层次自下而上决策的运作机制，决策先由基层财务部门会同各自的经理人员做出，然后逐级上报汇总，由上一级决策部门做出批准或认同与否的决策。这种决策机制既可以考虑子公司的利益，充分发挥子公司的积极性、主动性、创造性，提高集团的整体效益。

财务监督机制方面：与决策机制相适应，日本企业集团的财务监督采用自上而下，内外结合的机制，即上一级财务部门对下一级财务部门的核算、管理进行监督，内部审计和外部监督相结合，对整个集团的财务活动进行监督。同时，配合外部审计等方式，内外共同保证财务管理的科学化，透明化。

1.5分配

传统的观念及其分配制度。年功序列工资制度；普惠的奖金分配制度；较为完善的津贴福利分配制度；较低的经理报酬制度；限制分红的股利分配制度

改革和尝试。引进员工持股计划。已有90%的企业推行员工持股计划；开始重视股东利益；适当增加股利分配；改革年功序列工资制度；很多企业采取更具竞争性的工资制度。

2.对日本企业财务管理制度合理性的分析

日本企业的财务管理体制，推动了日本经济的高速发展，创造了日本经济成就的辉煌，然而，其弊端对今年来日本经济的停滞不前产生了影响。区分日本企业财务管理制度的优劣，对我国企业财务管理制度的发展有着重大的借鉴意义。

2.1优势

（1）主银行制度。企业与银行处于良性互动状态。主银行支持企业投资，企业发展为银行带来丰厚收益，两者相互促进，共同发展。主银行对企业实施的金融援助和接管在某种程度上为企业提供了不破产的“保险”。

（2）采取企业价值最大化的财务目标。所有利益相关者的利益都能得到充分的体现，重视员工的普遍参与。

（3）体制高度集中。日本公司的财务管理不是强调个人决策和突出个人经营思想，而是以经营者为主导的集体决策机制。高度的集权，有利于财务政策的贯彻和执行。

（4）结构的稳定性。日本企业法人之间相互交叉持股，投机动机较少，既使在公司经营不理想，股票收益率较低时，法人股东也不轻易抛售股票，这极大地增加了公司股权结构的稳定性，稳定经营增加企业的利润。