民间融资的法律分析

【摘要】总理在温州考察中提出支持中小企业发展的四点意见：认真落实并完善对小微企业贷款的差异化金融监管政策；明确将小微企业作为重点支持对象，支持专为小微企业提供服务的金融机构；加大财税政策对小微企业的支持力度，延长相关税收优惠政策的期限，研究进一步加大政策优惠力度；对中小企业的金融支持，要遵循市场原则，减少行政干预，降低市场风险和道德风险。要加强对民间借贷的监管，引导其阳光化、规范化发展，发挥其积极作用。

【关键词】温州考察；民间融资；金融疏导

中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1006-0278(2012)05-084-01

一、温总理考察温州的基本事例

2011年，遭遇转型瓶颈的中小企业又遇“钱荒”，不少企业主被“高利贷”压垮自杀、跑路。温州资本陷入生存魔咒，一部分温州资本还在实体经济的薄利、融资难中挣扎，一部分则跻身“高利贷”，成为压垮实体经济的帮凶。

2011年以来，税负重、融资难等这些阻碍中小企业,特别是小型、微型企业发展的重要因素,再次引起了党中央、同务院的深切关怀和高度关注。继国家及有关部门采取了一定措施后,在国庆节长假期同的l0月3日至4日,总理专程到浙江省考察。他来到浙江绍兴市和温州市,不仅深入农村、社区、市局看望广大干部群众，就经济运行情况进行调研；而且特别考察了一些企业,并在企业主持召开几次座谈会,向企业负责人详细询问中小企业生产经营、小额贷款公司和民间信贷情况,了解企业发展中遇到的困难和问题,与有关部门共商对案,为中小企业健康发展倾心指导。

二、关于温州考察所反映的民间融资的法律问题

民间借贷为何大量存在?一方面，由于现行的国有银行的信贷规则和运作模式，国企和政府性质的大项目永远是贷款的重点，中小企业、民营企业总是分到很可怜的一杯羹，在资金瓶颈中生存，只能求渴于民间资本；另一方面，在通胀压力下，老百姓手中的闲钱缺乏有效保值增值渠道。两方面的需求共同催热了民间借贷行为。事实上，民间借贷市场早已是众多小企业最主要的资金来源渠道，随着今年政策紧缩，银行额度受限，小企业涌向民间借贷势头爆发。然而，民间借贷如一把双刃剑，有助于企业发展的同时，也蕴涵巨大风险。由于民间借贷行为存在交易隐蔽、监管缺位、法律地位不确定、风险不易控制等特征，有些甚至以“地下钱庄”的形式存在，非法集资、洗钱等犯罪行为充斥其间。

三、民间融资的现行法律规制存在的弊端分析

（一）民间融资相关法律法规条款分散

目前，我国没有一部专门的民间融资法规对民间融资活动进行规范和引导。

（二）民间融资相关的法律制度滞后于民间融资的发展

（1）缺乏明确民间融资合法地位的法律。现行的民间融资相关法律制度，缺乏对民间融资合法地位的确认。民间融资作为一种市场行为，在优化资金资源配置与促进民营经济的发展等方面发挥着越来越重要的作用。

（2）相关法律制度明显滞后于民间融资的发展，阻碍民间融资的健康发展。

（三）民问融资相关法律制度操作性、协调性差

从民间融资实践中可以看出民间融资相关法律存在以下问题：

（1）民闻融资相关法律制度操作性差。

（2）民间融资相关法律制度协调性差。

四、民间融资的疏导模式

在温州中小企业负责人座谈会上，会议研究确定了金融支持小型微型企业发展的政策措施：

(一)加大对小型微型企业的信贷支持

银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，增值高于上年同期水平．对达到要求的小金融机构继续执行较低存款准备金率。商业银行重点加大对单户授信500万元以下小型微型企业的信贷支持。加强贷款监管和最终用户监测．确保用于小型微型企业正常的生产经营。

（二)清理纠正金融服务不合理收费，切实降低企业融资的实际成本

除银团贷款外，禁止商业银行对小型微型企业贷款收取承诺费、资金管理费。严格限制商业银行向小型微型企业收取财务顾问费、咨询费等费用。

(三)拓宽小型微型企业融资渠道

逐步扩大小型微型企业集合票据、集合债券、短期融资券发行规模，积极稳妥发展私募股权投资和创业投资等融资工具。进一步推动交易所市场和场外市场建设，改善小型微型企业股权质押融资环境。积极发展小型微型企业贷款保证保险和信用保险。

(四)细化对小型微型企业金融服务的差异化监管政策

对小型融型企业贷款余额和客户数量超过一定比例的商业银行放宽机构准入限制，允许其批量筹建同城支行和专营机构网点。对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业货款．在计算存贷比时可不纳入考核范围。允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重，降低资本占用，适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度。

(五)促进小金融机构改革与发展

强化小金融机构重点服务小型微型企业、社区、居民和“三农”的市场定位。在审慎监管的基础上促进农村新型金融机构组建工作，引导小金融机构增加服务网点，向辖内县域和乡镇地区延伸机构。

(六)在规范管理，防范风险的基础上促进民间借贷健康发展

有散遏制民问借贷高利贷化倾向，依法打击非法集资、金融传销等违法活动。严格监管，禁止金融从业人员参与民间借贷。对小型微型企业的金融支持要按照市场原则进行，减少行政干预，防范信用风险和道德风险。温州新近出台的《意见》，重点针对参与民间借贷的非融资性担保机构、寄售行、旧物调剂行(店)和投资(咨询)公司等机构。

国务院新政策必将助力中小企业健康发展。

参考文献：

[1]周荣俊.不同货币政策影响下民间借贷发展的比较分析[J].上海金融,2010(01).

[2]曾冬白.浅谈当前民间借贷存在的问题及对策[J].中国乡镇企业会计,2011(01).