我国再保险市场存在的问题

再保险在国际上称为保险人的保险，是保险公司分散风险、分摊损失的最通行的做法。再保险对于分散保险经营风险、控制保险责任、稳定业务经营、扩大保险公司承保能力，促进保险业的健康发展乃至整个金融秩序的稳定具有非常重要的作用。再保险有助于直接保险公司降低资本成本，并扩大承保能力，因为直接保险公司把主要风险都转移给了再保险公司，直接保险公司没有必要在资产负债表上留存资本为这些分出的风险提供保障。这样，对于直接保险公司来说，再保险也是一种股权替代品，并可以提供额外的承保能力。这种间接资本要比借入权益资本廉价，这是因为凭借自身所具有的优越的分散风险的能力，再保险公司能以更优惠的费率承保风险。凭借额外的承保能力，直接保险公司能够承保额外的风险；而在没有再保险的情况下，直接保险公司原本或是不得不拒绝承保这些风险，或是为承保这些风险而不得不占用自身大量的资本。近几年来，随着我国保险业的平稳、较快发展，以及保险市场的全面对外开放，我国再保险市场得到了较快的发展，再保险市场经营主体不断增加，业务规模不断扩大，但仍然存在许多亟待解决的问题。

一、目前我国再保险市场存在的问题

（一）我国再保险市场主体发展缓慢。自从1996年在中国人民保险公司进行体制改革的背景下，从中分离出并诞生了我国第一家专业性的再保险公司――中国再保险公司起，截止到2005年底我国再保险市场只有6家再保险公司。在此期间仅仅在2004年上半年中国保监会就批准了18家保险公司牌照，其中寿险7家、财险5家、专业财险3家、健康险3家，但没有一家是专业性的再保险公司。根据《保险法》第73条规定：“设立保险公司，其注册资本的最低限额为2亿元人民币。”根据《保险公司管理规定》和《再保险公司管理规定》：“设立人寿再保险公司和非人寿再保险公司的实收货币资金应不低于2亿元人民币或等值的可自由兑换货币；设立综合性的再保险公司最低实收资本不低于3亿元人民币或等值的可自由兑换货币。”由此可以看出，设立再保险公司与设立财产保险公司和人寿保险公司在资本金方面不存在较大差距。与财产保险和人寿保险公司相比，再保险公司经营的特点之一在于其客户是数量较少的保险公司，不需要投入大量的人力物力对各种保险产品进行宣传和必要的售后服务，不需要雇佣大量的展业人员进行保险产品的推销。与人身保险业务相比，再保险业务无法在短期内创造巨大的现金流，而且获利周期远比财产保险公司长。因此，在我国不成熟的市场理念和欠发达的资本市场导致筹建专业性再保险公司的诱惑力不大，从而造成我国再保险市场主体发展缓慢。

（二）我国再保险业务大量流向国外。1995年颁布的《中华人民共和国保险法》第101条规定：除人寿保险业务外，保险公司应将其承保的每笔保险业务的20%按照国家有关规定办理再保险。并且授权中国再保险公司具体经营法定再保险业务。2000年保监会颁布的《保险公司管理规定》第86条规定，非寿险公司必须将其承保的每笔保险业务的20%向中国保监会制定的再保险公司办理法定分保。即使如此，大量的再保险业务还是流向海外。2000年境内各保险公司商业再保险共分出保费19亿元人民币，其中向境外分出17.6亿元，占92.6%，只有1.4亿元留在境内，仅占7.4%；2001年境内各保险公司商业再保险共分出保费25.54亿元，向境外分出21.93亿元，占85.8%，只有3.61亿元分在境内，占14.2%；2002年境内各保险公司商业再保险共分出保费73.94亿元，向境外分出66.68亿元，占90.1%，只有7.26亿元分在境内，占9.9%。根据中国加入世贸组织签署的协议，从2003年开始，国家法定的20%的分保比例逐年降低5%，直到2006年完全取消。

（三）一些保险公司在再保险方面违规经营问题突出。有的保险公司随意拆分危险单位，将质量高的业务自留，质量差的业务放入合约进行分保。对于质量高的业务，为了规避《保险法》第100条关于“保险公司对每一个危险单位所承担的责任不能超过实有资本金加公积金之和10%”的规定，将本该分出的业务拆分成多个危险单位，从而达到保费自留的目的。对于质量差的业务，合并成一个危险的单位，以自动获得合约再保险的保障。这不仅助长了部分保险公司的投机心理，使得直接保险市场对再保险的有效需求不足，妨碍再保险市场的健康发展，而且造成再保险公司风险大量积累，给再保险公司的经营造成很大困难。

（四）再保险市场体系不健全。完善的再保险市场体系不仅包括再保险公司，而且包括再保险经纪人。再保险是一种专业性和技术性很强的保险业务，需要再保险经纪人的积极参与，特别是在承保一些技术含量较高的项目时，由于缺乏技术支撑，往往需要由再保险经纪人提供技术帮助。在国际上，大部分再保险人的业务都是通过再保险经纪人来办理的。近几年来，尽管我国保险中介市场得到了快速发展，但再保险经纪人发展却相对缓慢，成为制约再保险市场发展的重要因素。

（五）中资再保险公司承保能力相对不足。2005年8月中国财产再保险公司完成增资扩股，资本金从8亿元增至14.5亿元，中国人寿再保险公司仍然在维持8亿元的注册资本金。通过与国际大型再保险公司的注册资本金对比来看，两家中资再保险公司的注册资本势力相对较弱，而资本金的不足会直接影响到再保险公司的承包能力。

二、对发展我国再保险业的几点建议

（一）提高再保险公司的风险识别能力。再保险公司要长远发展必须具有很强的风险识别能力，因为保险公司对价值增值的利益追求，导致再保险规划必然是自留高质量的业务而分出低质量的业务；自留一般风险的业务而分出高风险的业务。一般再保险人不会与原保险投保人或被保险人以及保险标的发生直接联系，关于业务的几乎所有信息都源自直接保险公司。直接保险公司在正常经营中已经存在信息不对称所导致的逆选择和道德风险，在向再保险人分出业务时，除了正常的信息损失外，由于再保险操作的特性――绝大部分业务是以合约方式办理的，再保险人的业务信息来源渠道主要是直接保险公司的账单和统计资料。因此，除了少部分拆分业务之外，再保险人对具体标的信息几乎完全不了解。这使得再保险人在进行承保决策时信息的不完备和非对称性进一步上升，出现逆选择的可能性也大大增加。

（二）提高再保险服务水平，加快再保险业务发展。再保险的客户是直接保险公司，分保的险种往往具有较高的风险性，需要对该险种的性质、标的风险状况进行更深入细致的分析与研究，据此定出合理的保费标准。再保险公司除了被动地接受分入业务外，还应该主动开发适宜市场需求的再保险产品，并积极开发新的融资工具，利用资本市场更大资金池进行风险融资。同时，再保险公司还需要向直接保险公司就费率厘定、风险防控等方面提供咨询和改进意见。所有这些，都决定了再保险对专业性的需求较高，需要再保险公司不断提高各个方面的技术服务水平。因此，我国再保险业应该对行业技术队伍的培养和建设给予高度关注，以更好地为客户提供服务。

（三）加强对国际再保险市场的跟踪和研究，逐步参与国际再保险市场的竞争与合作。由于再保险业务本身的特性，任何一个成熟的再保险市场都应该具有开放性和国际性。近年来，国际再保险市场处于新一轮的转型时期，出现了一些新的发展趋势。随着经济全球化和金融一体化的发展，社会经济和科学技术的扩张越来越具有连锁性，国际风险所带来的经济损失表现出新时期特有的关联形态，再保险经营面临的风险也越来越大。不断发生的灾难性事件给世界再保险业带来了巨额赔付，部分再保险公司出现亏损情况。在这种情况下，国际再保险市场正经历着快速创新，再保险需求呈现多样化，非传统风险产品逐渐增多，产品的差别化趋势也在不断强化。我国再保险市场要实现发展壮大，必须逐步融入世界再保险市场的大潮中。这就需要不断加强对国际保险市场的跟踪和研究，了解国际再保险市场发展的最新趋势，吸取其他国家再保险市场发展的经验和教训，不断加快与世界再保险先进水平接轨的步伐，逐步扩大参与国际再保险市场的深度和广度。

（四）加强和改善再保险监管，促进再保险市场健康发展。对再保险的监管有直接监管和间接监管，直接监管是对承接再保险业务的再保险人进行监管，而间接监管主要是对原保险人的再保险协议及财务状况进行监控和管理，从而间接地对再保险人施加影响。直接监管方法成本较高，但安全性好；而间接监管易于操作，但安全性不高。我国目前的再保险市场不成熟，缺乏再保险承保能力，再保险供给很大程度上依赖于国际市场，并且缺乏再保险方面的专业技术人才，如果采用直接监管方法，会导致较高的交易成本，并且会限制我国保险业的承保能力。因此，在现阶段适宜采用较为宽松的间接监管方法。