小额信贷绩效评价的理论探析

摘 要 本文综述了关于小额信贷绩效的最新理论进展，分别从定义、“福利主义”和“制度主义”等方面进行梳理，最后对小额信贷绩效评价理论作出了总结归纳，虽然不同学派的主张有所分歧，但他们的目标都是为了消除贫困、为低收入者提供便利，本文就不同的主张分别进行了综述。

关键词 小额信贷 绩效 评价

中图分类号：F832.4 文献标识码：A

随着小额信贷在全球范围内的不断发展，它给广大低收入者带来了福音，在我国的小额信贷也得到了一定程度的发展，另一方面，小额信贷的绩效或成果越来越受到学者们的重视，本文就当前国际上的小额信贷绩效评价理论作了文献整理和述评。

一、小额信贷的定义

世界银行扶贫协商小组（CGAP）认为小额信贷是指为低收入家庭提供金融服务，包括贷款、储蓄和汇款等多方面的金融服务。Marzys（2006）认为，小额信贷是以微型企业或是经营项目向穷人提供的金融服务。Fabrizio Botti and Marcella Corsi（2010）在其研究中认为，小额信贷承诺的是，要用一种经济可持续的方式来服务那些被隔离在正规银行部门之外的低收入者和弱势群体（从而实现所谓的经济和社会绩效的“双重底线”）。

杜晓山（2004）将小额信贷定义为专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动，韩红（2010）则认为，小额信贷是指向无资产担保的群体直接提供小额度的贷款资金及综合技术服务的信贷活动，不仅包括对农户、城市下岗失业者，还包括微型和小型企业信贷等。

综上所述，可以概括出，小额信贷是为低收入群体提供融资、为贫困者服务的金融活动。包括两个基本层面的含义：一方面，为大量低收入人口提供金融服务，即小额信贷项目的开展，服务于目标群体层；另一方面，小额信贷机构自身的生存与发展，即小额信贷机构的持续性。要对小额信贷绩效进行有效评价，也应从这两方面进行。

二、小额信贷的绩效评价理论

对小额信贷机构绩效评价的不同角度，产生了两个对立的思想学派，但这两个思想学派对小额信贷业的目标都是一致的。这两个学派分别是福利主义学派和制度主义学派。

（一）“福利主义”的绩效评价理论。

Elisabeth Rhyne(1998)认为关于福利主义与制度主义的争论最终是关于是否对利率进行补贴。Yaron(l992)认为财务绩效就是提供服务的所有成本由服务使用者直接支付的程度。社会绩效则有许多定义方法。Zeller，Lapenu，Greeley(2003)强调与最低操作标准一致，包括对顾客保护的外部标准。提倡扶贫的学者对允许商业化盈利性的小额信贷存有戒心，他们担心盈利性经营者会出于利益需求忽视最为贫困的客户(ElisabethRhyne,1995)。CGAP(2004)认为小额信贷是一种与贫困作斗争的有利工具，它能够帮助穷人提高收入、建立资产并增加抵御外部冲击的能力。

福利主义学派认为，即使小额信贷机构没有实现财务的可持续性，仍然可以继续发展下去，与购买上市公司股票的私营投资者不同的是，社会投资者并不期望取得资金收益。相反的，这些提供捐助资金的社会投资者实现了社会的内在收益(Basu and Woller, 2004)。福利主义者强调的往往是扶贫，相对于服务的广度，他们更注重服务的深度，并且是以社会指标来衡量小额信贷机构的成功。

（二） “制度主义”的绩效评价理论。

相反地，制度主义学派认为：除非我们建立可持续发展的、能够脱离补贴而独立运作的小额信贷金融机构，否则无法兑现小额信贷机构消除世界贫困的承诺。他们认为，可持续发展的小额信贷金融机构能帮助其扩大服务范围，从而给更多的贫困人群提供服务。

制度主义者们认为，可持续性的小额信贷机构有利于扩大小额信贷服务的范围，从而服务更多的贫困人口。S.Chahine・L.Tannir（2010）指出：奉行制度主义的小额信贷机构能够提高机构自身的财务绩效，同时还能改善机构的资本结构，但是付出的代价则是会降低社会服务的深度。何广文和李树生（2008）认为，在“制度主义”的评价理论中，绩效指标的分析以及提供有关信息的变化能够确定潜在的或显示的问题，从而有利于改变政策或经营，最终带来财务绩效的改善。

三、小额信贷绩效评价理论的总结

因此，即使这两个学派的思想似乎是矛盾的，实际上却并非如此。他们的目标都是为了根除贫困，不同之处在于他们主张的方式。福利主义者认为，我们必须以非常贫困的穷人为服务目标，而盈利能力是次要的。他们更中意依靠捐助资金的资助及其低利率。制度主义者则认为，依靠捐助资金是不可靠的，要想在未来服务更多的穷人，小额信贷机构就必须能够获得足够的收益，更中意稍微贫困的穷人客户。他们收取较高的利率，注重小额信贷机构效率，来获得利润及服务更多的穷人。

（作者：广东商学院金融学院2009级硕士研究生）

参考文献：

[1]杜晓山.中国公益性小额信贷.社会科学文献出版社,2008.9.

[2]林平,赵永伟.农村信用社信用危机预警体系研究.金融研究,2001(5):90-103.

[3]曹子娟.中国小额信贷发展研究.中国时代经济出版社,2006.1.