我国白酒行业分析

【摘要】我国白酒行业在市场中始终具有较高的关注度，2012年受到塑化剂事件影响后，白酒行业呈现出普遍的下跌趋势，本文将对我国白酒行业的竞争结构、发展周期及风险性进行分析。

【关键字】白酒行业，竞争结构，发展周期，塑化剂

一、白酒行业的竞争结构：波特五力模型分析

1、替代品的威胁

首先国外烈酒类产品对我国白酒产品的替代性是很低的。这是因为白酒的蒸馏方式是世界上独一无二的，仅仅产自中国，味道与外国烈酒有很大不同。 中国人已有数千年的饮白酒习性，其他酒类如葡萄酒、啤酒等对白酒的替代性也较低，毕竟中国人对白酒的偏好是不会轻易改变的。

2、白酒行业作为买方的议价能力

显然白酒行业作为买方的议价能力非常强：一方面，白酒行业所需的原材料主要为谷物，企业可从不同生产者中选择相似产品，且在不同生产者中的转换成本低廉。另一方面，白酒企业相对谷物生产者来说数量少，购买量大。

3、白酒企业作为供方的议价能力

白酒企业由于企业数量众多、高中低端差异明显、地域区别明显，国内上市的白酒公司整体上议价能力强，即企业对大客户的依赖程度低，且规模越大、知名度越高的企业议价能力越强。

4、白酒行业的进入威胁

白酒行业的进入威胁较低，特别是高端白酒市场。

一是规模经济效应的存在，高端白酒市场呈现了单位成本随着产量的提高而下降的趋势，这样相对于销量不足的新进入者，原来的企业就有相对的成本优势。

二是品牌忠诚度，较著名的品牌享受着大量富人阶层的青睐，想要他们改变自己的偏好去喝新的品牌难度是相当大的。

三是地方垄断的影响，我国各地共有白酒企业18000多家，一些小品牌在全国可能闻所未闻，但在地方却有一定的垄断地位和顾客忠诚度。

5、白酒行业间的竞争强度

产品性质：白酒产品大概可以分为酱香性、浓香型、清香型三种，且生产工序较为复杂，产品的差异化非常明显。 供求状况：白酒行业的需求量相对稳定，呈现周期性波动，受宏观和不确定因素影响较多。 企业的成本结构：由于白酒行业酿酒需要大面积的土地建造酒厂，并且购买大量的酿酒设备，故其固定成本相对较高，相应的退出壁垒也高。 竞争结构 ：我国内地白酒企业约有18，000家，但其中的99%都是地方品牌，只有很少部分成为全国性的知名品牌。若以销量来计，前五大公司合计销量仅占行业整体的11.6%，行业集中度很低。但高端白酒生产由少数大公司控制，呈垄断竞争格局。高中低端差异、地域差异十分明显。

综上所述，白酒行业面临的替代品威胁、进入威胁小，作为买方和供方的议价能力都较强，这对行业的发展是十分有利的。但同时白酒行业高中低端差别、地域差别非常大，整体上呈现出垄断竞争的格局，这对少数全国性的、生产高端产品的、规模大的企业是一种竞争优势，对占绝大多数的地方的、生产低端产品的、规模小的企业是一种威胁。

二、行业的生命周期与未来发展前景预测

1、新中国成立后白酒行业的发展历程回顾

从新中国成立到改革开放以后，国内的白酒行业可大体分为四个阶段：第一阶段为1949到1991年，酒厂以计划经济为主，产销分离。1988 年国家放开了13 种名酒的价格管制，白酒行业开始迈向市场化。第二阶段为1992到1996年，中国经济发展速度加快使得白酒产业也得到快速发展。 第三阶段为1997到2004年，受亚洲金融危机和山西假酒案的影响，白酒行业进入了调整期。2001年政府从量征收消费税的改革推动了行业产品结构向高端化发展，行业重新回暖。第四阶段为2005到2011年，行业产量回升到了1041.79 万吨，为黄金发展期。

2、未来几年产量增速将放缓

未来几年预计行业发展将迎来拐点，由于白酒的量能增长已经达到高点，未来行业的产量增速会放缓。另外限酒令的出台也是一个明显的不利因素。再者，随着国内老龄化趋势的延续，以及居民更加重视身体健康，白酒消费量难以得到大幅提升。若国内宏观经济继续下滑，势必影响国内的消费信心，来自白酒的需求将随之减缓，将对白酒盈利产生影响。

3、过去白酒行业规模的扩大主要来自价格上升的贡献

1999到2011年国内白酒产量年均增速仅6.39%，而同期行业收入年均增速为17.97%，价格上升的贡献明显。

4、从长期来看，国内白酒行业仍有较大发展空间

中国是全球第二大酒精饮品消费大国，但人均纯酒精消费量仅达到了世界平均水平，而目前每人每年99美元的水平远低于世界平均197美元的水平，预计以后随着居民收入水平的提升，人均白酒消费量仍有较大发展的空间。

综上所述，白酒行业经过过去十年的高速发展，由于各种原因将进入阶段性发展瓶颈期，但从长期来看仍有巨大的发展潜力。

三、白酒行业面临的风险性因素：塑化剂事件分析

塑化剂事件是不必过分担心的：

1、塑化剂并非白酒企业主动添加，而是生产线上最后环节的疏忽。相比白酒中数百种酯类和芳香类物质，塑化剂的含量和种类都不足以显著提高白酒的色香味品质。因此企业没有任何理由人为添加塑化剂。此外中国酒业协会表示白酒中塑化剂为特定迁移、主要来自酒泵进出乳胶管，即白酒生产线的最后部分。

2、塑化剂对人体健康影响不大。根据卫生部等部门和台湾卫生署FDA 的数据，人体每天的塑化剂耐受量为0.01 毫克每千克体重，即每天饮用一斤50 度酒鬼酒也不会造成健康损害。

3、塑化剂的检测标准模糊，且政府支持白酒行业。塑化剂的界定标准较为模糊，并无统一检验标准。企业和政府的正常消费仍在继续，且目前政府相关部门的要求是以企业自我排查纠正为主。

4、白酒行业具有不可替代性，白酒实际销售量并未受较大影响，消费者反映不强烈。塑化剂事件对酒鬼酒以外的其他白酒的销售冲击并不大，其关注度远不及三聚氰胺和瘦肉精，其后续影响并不大，短期的大幅恐慌性下跌使白酒行业股票价格偏低，有较大反弹空间。

参考文献：

[1]，谢武.我国白酒行业总体概况和发展趋势分析[J]. 酿酒， 2009， 36（2）： 23-25.

[2]李光斗. 2013中国白酒行业拐点[J]. 现代企业教育， 2013 （3）： 86-87.