西部中小企业融资路径选择

【摘要】中小企业对于西部大开发具有举足轻重的作用，然而融资问题严重地制约了西部中小企业的生存与发展。西部地方政府应为中小企业融资创造良好的外部环境、国有金融机构改革以及中小企业自身的制度建设三个方面作为解决问题的着眼点。

【关键词】 西部 中小企业 融资 路径

一、西部中小企业融资难的现状分析

中小企业在解决西部富余劳动力问题、开拓特色产品、技术创新、缓解国企改革矛盾问题都发挥着关键的作用。因此，中小企业在西部大开发战略中扮演着举足轻重的角色。然而，西部中小企业比东部中小企业融资更难，融资渠道不畅成为其进一步发展的瓶颈。国家对西部政策性投资更多地投放到了基础设施建设和大型国有企业，西部众多的中小企业难得分到一杯羹。随着国家投资政策的转变，西部中小企业项目运作所需要资金要更多从民间资本、企业自身和市场上获得。

从民间资本来说，西部城乡居民收入水平不高，社会闲散资金相对东部来说比较稀少，民间融资渠道不畅。从企业自身融资来讲，西部中小企业营利能力有限，更重要的是中小企业都有扩大规模的需求，内源融资明显不足。从市场融资来看，西部中小企业直接从市场融资，情形不被看好。我国的资本市场发展不完全，股票几乎是唯一的融资工具。大部分中小企业直接融资，一方面无力承担高额的交易成本，另一方面资本市场只有大型企业才有实力进行直接融资。我国的“第二板块市场”正在筹建过程中，中小企业想要进行融资还是望尘莫及。

目前，西部中小企业融资主要依赖于金融机构。中小企业融资规模小、商业银行管理中小企业成本与大型企业不相上下、中小企业盈利能力弱、贷款风险高等特点，商业银行更倾向于把资金贷给大型企业。某些中小企业资信能力差，影响到了整个中小企业信誉问题，金融机构不愿也不敢贷款给中小企业。商业银行的资金纷纷从县级城市撤退，涌向大城市。

二、西部中小企业融资路径选择

解决西部中小企业融资难的问题，攻克其发展的瓶颈，应从西部地方政府、国有金融机构、西部中小企业自身三方面作为切入点。

1、西部地方政府营造良好的外部金融环境，拓宽融资渠道

目前关于中小企业的法规非常少，全国性法规只有一部《中小企业促进法》，西部地区中小企业的法治现状也不足以突出其弱势地位及其重要性。借鉴美国发展中小企业的办法，众所周知的反托拉斯法就是保障中小企业有一个公正竞争环境。相应地，西部地方政府可以出台《西部中小企业融资法》、相关意见、决定等，为西部中小企业发展提供一个公平竞争的法治氛围；给予宽松的财经政策，降低西部中小企业生存期贷款利率；积极促成西部中小企业与大企业联姻，增强其内源融资能力，营造良好的金融环境。

西部中小企业解决在成长过程中融资问题，其中拓宽融资渠道势在必行。西部地方政府应积极倡导西部中小企业建立自己的融资机构，利用民间融资机构与西部中小企业同生共长的特点，能够及时地掌握西部中小企业大量的、准确的软信息，克服了西部中小企业在国家金融机构那里的信息不对称和管理成本高的问题，使西部中小企业相对快速、便捷地获得贷款。同时对于具有良好的市场前景，而贷款资质不够的西部中小企业可降低贷款准入门槛，这样民间金融机构最大限度地满足了企业经营主对资金的需求。

另一方面，借鉴日本中小企业的发展经验，由西部地方政府投资，设立具有法人资格的中小企业贷款担保机构，自主选择合作银行既可以是国家金融机构也可以是民间融资机构，把资金存入银行。由银行的信贷部门审核贷款企业资信能力，决定是否发放贷款。如果发生贷款坏账，经担保机构审核，银行承担30%的损失，担保机构承担70%的损失，但是西部地方政府补偿金不得超过担保资金总额的10%。这样可以降低金融机构的风险。

政府设立的担保机构与中小企业、民间融资机构、金融机构三者之间的具体关系（见图1）。

2、国家金融机构改革，积极地转变思想，进行制度创新

首先，改变西部国有金融机构对中小企业贷款难的现状，关键在于推进国有金融机构改革，核心在于制度创新。那么，西部国有金融机构改革首先应该转变传统思想观念，树立抓大也要扶小的经营观念。从长远的发展来看，西部大企业长期贷款需求将通过发行股票，从资本市场获得。而西部中小企业中具有发展潜力的企业极有可能成长为大企业，那么这些中小企业就是日后的潜在顾客，将这些潜在顾客拒之门外是不明智的。

其次，西部国有金融机构要设立中小企业信贷部门，增加贷款额。西部现行的国有金融机构信贷制度主要是针对大企业制定的，而针对众多中小企业贷款门槛高，不易进入。在国有金融机构中设立针对中小企业特点的信贷部门十分必要，并且服务于西部中小企业的信贷部门在管理制度、功能设置、服务体系等都应具有针对性、实用性和高效性。

最后，优化服务质量，提高贷款效率。由于西部国有金融机构对于市场动态、财金信息、政府财政政策是非常熟悉的，可以利用其丰富的信息资源优势向中小企业提供信息咨询服务。同时，西部国有金融机构应简化给予中小企业贷款审批程序，提高放贷效率，提供快速便捷的服务。建议西部国有金融机构向东部金融机构学习，尽快实行客户经理制。银行的客户经理有效收集、分析、使用中小企业的意会信息，为银行是否发放贷款提供合理化的决策；客户经理制可以使双方以往交易信息具有可持续性，降低双方再次交易因互不信任而产生的成本；随着中小企业客户数量的增多，客户经理制降低了金融机构的监督成本；金融机构增强对中小企业的融资力度，创新金融产品，例如应收账款的资产保证贷款、票据融资业务、租贷业务等。

3、西部中小企业要讲求诚信，建立现代化的企业制度，提高信息透明度

国有商业银行的信贷资金遵循着安全性、效益性和流动性原则，其安全性是第一位的。如果安全性得不到保障，那么国有商业银行决不肯放发贷款。因此，西部中小企业要从商行银行顺利获得贷款，就必须切实履行借贷合同，让银业放心。西部中小企业自身要讲求信用，提高其综合竞争能力、竖立良好企业形象、改善银企信用关系、畅通以及拓宽融资渠道，这样西部中小企业的发展之路才会长远。

现代化的企业制度不仅能够保障西部中小企业恪守诚信原则，还能够实现企业运行的科学性、高效性、规范性，尤其是建立健全财务制度，提高信息透明度，着眼于解决银企信息不对称的问题。具体财务制度建设可以归纳为以下几点：第一，项目预算制度，事先科学地评估整个项目运作所需要的资金，要求企业全体员工共同遵守，有效地防范市场风险。第二，项目运作中的控制制度，任何企业生产和管理过程中都涉及到人、财、物的资金流动，财务控制度能够保障收益和支出的平衡。第三，项目运作中的考核制度。财务部门对采购、生产、管理、销售费用进行全面的考核，提出各项合理的财务费用，保证利润的最大化，增强企业的竞争力。第四，项目运作中审计制度。西部中小企业的内部审计制度作用于严格执行财务制度、遵守财务纪律、防范，从而提高企业经营效益。第五，定期反馈制度。西部中小企业要获得国有商业银行的贷款，一定要取得银行的信任。企业财务部应定期地向国有商业银行提供真实的财务报表，反馈企业经营状况。这样不仅仅能够竖立企业的良好的信用形象，更能提高企业信息透明度，解决银企之间信息不对称的问题。

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