集团公司财务控制模式研究

【摘 要】文章主要从集团公司财务控制的特征入手，对财务控制现状展开论述，并对集团公司财务控制模式进行了深入的研究分析。

【关键词】集团公司；财务控制；模式；研究

1、集团公司财务控制的特征

(1)联结点：委托关系。委托关系指集团母子公司之间的资本纽带关系。母公司在出资设立子公司后，往往委托拥有少数股权或没有公司股权的经理人经营子公司，集团母子公司间因此存在着信息不对称问题和利益目标的差异。一般情况下，母公司处于信息劣势，子公司处于信息优势，母公司的目标是整个集团的利益最大化，子公司的目标可能是自身利益的最大化或子公司经理效用最大化。

(2)控制目标多层化。财务控制的根本目的，是为了实现集团整体利益的最大化。集团母公司确定理财目标后，必然要求其下属各层次的成员公司共同努力并实现这一目标。具体操作上，母公司以从子公司分享投资收益、子公司从孙公司分享投资收益等形式来实现事先确定的目标。

(3)控制主体多元化。集团公司财务主题的多元化，决定了其财务控制主体的多元化。集团母公司财务控制的主体是作为子公司出资人的集团母公司，财务控制的执行者是集团母公司的财务机构。整个集团体现出层层控制性：母公司对子公司、子公司对孙公司、孙公司再对其子公司等等。

(4)控制客体综合化。集团母子公司财务控制客体包括集团整体范围内的人力资源和财务资源。由于集团公司跨行业、跨地区经营和多角经营的特点，其财务控制客体也随着集团公司经营领域的多元化而具有综合性的特点。

(5)控制基础制度化。财务管理、财务控制只有上升到制度管理层面，才能使管理过程有条不紊、有章可循。以往在单一企业组织时代的人治管理方式，随着集团公司组织规模的不断壮大，管理跨度也越来越大，从而信息不对称的弊端也将越来越明显，越来越对集团的管理工作产生更消极的影响。

基于以上的分析，创建集团公司实施财务控制的健康发展环境，应该以解决信息不对称问题为重点，以相关制度建设为关键，以实现被控制的各层次主体利益“共赢”为突破口，最终实现集团公司财务控制的制度化、系统化、效率化。

2、集团公司财务控制现状

(1)国内市场的国际化趋势使集团公司面临更加复杂的竞争环境。资本市场快速发展，促使我国集团公司的业务拓展方向呈现出国际化的趋势，这就意味着企业将要面临更加复杂和严峻的挑战，只有加快实现企业内部以财务控制为核心的内部管理体系的科学化、系统化，我国集团公司才能更好应对国际集团公司的激烈竞争，并占据主动地位。

(2)外部经济环境变动对我国集团公司发展的影响日益显著。伴随全球流动性过剩的影响，国际游资越来越倾向于通过大型跨国公司在华并购的方式，实现其资本转移增值和占领新兴市场的全球战略目标。这样以来，我国集团公司就要同那些来华投资的跨国公司共同争夺国内市场，虽然我们会在短时间里借助市场信息、国家政策取得一定的优势，但如果不能对企业的财务状况实施科学、有效的管理与控制，不仅会影响我国企业的生存与发展，甚至会面临被外资收购的危险。

综合以上的分析我们发现，对于日趋复杂的企业竞争环境，采用以往单一法人的传统财务控制形式，已经无法有效的管理企业日益复杂的业务组合，因此必须在深入探讨相关的集团公司财务控制基本理论的基础上，并与我们的实践活动进行比较、分析和总结，揭示出我国集团公司在财务控制方面存在的缺陷和问题，为今后的理论研究和实践指导提供参考。

3、集团公司财务控制模式分析

集团公司财务控制体系，是明确集团各财务层级的财务权限、责任和利益的一种制度体系，其所要解决的核心问题是如何配置集团公司的财务控制权限。其中能否合理地为母子公司之间的财权进行分配，是集团公司财务控制体系能否发挥有效作用的关键性指标。具体来说，集团公司财务控制体系可分为：集权制、分权制和集权与分权结合制。

(1)集权管理，主要是集中资产管理权。集中资产管理权不仅涉及决策权，而且还包括经营管理权和部分的业务控制权。集中资产控制权的主要作用是：依据一些集团公司的经验，实现各成员企业的资产一体化、形成完善的对成员企业的控制体系、以及在集团母公司内部建立专门行使对所控资产进行管理的职能机构等。

(2)分权制，这是与集权制相对应的另一种极端的财务控制体系。在这种体制下，一方面，母公司只保留对子公司的重大财务决策事项的决策权或审批权，而将日常财务决策权与管理权完全下放到子公司；另一方面，子公司相对独立，日常只需将一些决策结果申报给母公司备案即可，母公司不干预子公司的生产经营与财务活动。换句话说，分权管理主要是在分散经营权及部分决策权。分权的实施方式有：1)分权设置。即将经营权及部分决策权赋予下级成员单位行使，可以采用有审批金额限制、委托权限限制等方式；2)职能分解。即将某项管理职能分解到下级部门，比如资产管理由所在企业负责等。

(3)集权与分权结合制，对于前两种体制来说，极端的集权，必然导致集团财务机制的僵化，子公司没有任何积极性。而极端的分权，必然导致子公司及其经营者在失控状态下过度追求经济利益，从而侵蚀集团整体利益。

因此，恰当的集权与分权的结合即能发挥集团母公司的财务调控职能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险。也就是说，集权与分权相结合既有利于克服过分集权或分权的缺陷，又有利于综合集权与分权的优势。这是很多集团公司财务控制体制所追求的模式。集团经营的主要目的是以效益为中心，追求资本最大化。集权与分权结合制的作用：一是旨在以集团经营目的为核心，将集团内重大决策权集中于母公司，而赋予子公司自主经营权和其他决策权；二是对某些地区的子公司实行财务集中，对另一些地区的公司实行财务分权。

4、结束语

集团公司财务控制所涉及内容很多，既有理论问题，也有一个实际操作问题。由于我国的集团公司所处的环境不同，管理的方法和手段不同，不同集团公司的财务控制模式不能一概而论。我国的集团公司应结合自身情况，在不断探索中找出最适合本企业的财务控制模式。同时，外界的市场环境不断变化，集团公司的发展战略也必然处于动态之中，其战略目标的修改必然导致组织结构的不断调整和重新设计，因而集团公司在财务控制上，其控制方式、重点等也要相应变化。

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